Harrah\'s stimmt Übernahme durch Private-Equity-Konsortium zu - 500 Beiträge pro Seite

[dragon99]

NEW YORK (Dow Jones)--Der Kasinobetreiber Harrah's Entertainment Inc hat seiner Übernahme durch Private-Equity-Investoren zugestimmt. Die Investorengruppe um die Texas Pacific Group und Apollo Management biete 90,00 USD in bar je Harrah's-Aktie und übernehme Verbindlichkeiten des Unternehmens über 10,7 Mrd USD, teilte Harrah's am Dienstag nach US-Börsenschluss mit.

Insgesamt habe die Transaktion damit ein Volumen von 27,8 Mrd USD und ist damit eine der größten Übernahmen eines Unternehmens durch Investoren aus dem Private-Equity-Bereich. Die 90,00 USD stellen einen Aufpreis von 36% zum Schlusskurs des 29. September dar. Einen Tag darauf war ein erstes Übernahmeangebot über 81,00 USD je Harrah's-Aktie vorgelegt worden. Das Harrah's-Management stimmte der nun vorgelegten Offerte zu und rät den Aktionären zu einer Annahme des Angebots.

Das "Wall Street Journal" hatte bereits in der vergangenen Woche berichtet, dass die Investorengruppe eine verbesserte Offerte über 90,00 USD vorlegen wird. Wie der CEO Gary Loveman nun mitteilte, unterstützen die neuen Eigentümer die aktuelle Strategie seines Unternehmens voll und werden bei deren Umsetzung mithelfen.

Harrah's plant am Las Vegas Strip umfangreiche Neubauten von Hotels und Vergnügungsneubauten. Angesichts der Großvorhaben von Wettbewerbern wie MGM Mirage und Boyd Gaming, die in Las Vegas Investitionen von 7 Mrd bzw 4 Mrd USD planen, war Harrah's mit ihren Plänen bereits unter Druck geraten. Wie das "Wall Street Journal" berichtete, dürfte Harrah's die konkreten Vorhaben Anfang 2007 vorstellen.

Webseite: http://www.harrahs.com/

[Buddah]

GLÜCKSSPIEL
US-Kasinoriese für 17 Milliarden Dollar verkauft
In den USA ist zwei Finanzinvestoren eine Milliardenübernahe im Glücksspiel-Geschäft gelungen: Sie verleiben sich den Konzern Harrah's ein, dem unter anderem so legendäre Las-Vegas-Kasinos wie der Caesar's Palace und das Flamingo gehören.
http://www.spiegel.de/wirtschaft/0,1518,455600,00.html

[roderick123]

Weiss jemand, wann die Übernahme genau stattfindet? Ich wundere mich nämlich, warum der Kurs bei ca. 82 USD notiert, wenn doch 90 USD bezahlt werden sollen.

Vielleicht eine Trading Chance?

[roderick123]

habs gefunden: es dauert noch 1 Jahr. Bis dahin werden noch 0.4 USD je Quartal Dividende gezahlt. Wenn man zu 82 USD Aktien kaufen würde, käme man vor Steuern auf 11,7% Rendite. Bei evtl. Verzögerungen des Deals steigt der Kaufpreis ab 1.3.2008 um 8% p.a.

Also allemal besser als eine Anleihe. Risiko kann ich allerdings nicht einschätzen.

[dragon99]

Leider nicht wirklich. Nach dem Gerücht reagierte der Kurs kaum mehr, als dieses bestätigt wurde. In den USA können Übernahmen über ein Jahr dauern. Es handelt sich lediglich um die Abzinsung der USD 90,- bis dahin.

[dragon99]

Harrah's Entertainment Announces Special Stockholder Meeting for April 5 in Las Vegas and Annual Stockholder Meeting for April 26 in Las Vegas

LAS VEGAS--(BUSINESS WIRE)--Feb. 27, 2007--Harrah's Entertainment, Inc. (NYSE:HET) announced today that it has established a record date and special meeting date for its stockholders to consider and vote on a proposal to adopt the previously announced merger agreement providing for the acquisition of Harrah's by affiliates of Apollo Management and Texas Pacific Group. Harrah's stockholders of record at the close of business on Thursday, March 8, 2007, will be entitled to notice of the special meeting and to vote on the proposal. The special stockholder meeting will be held on Thursday, April 5, 2007, at 8:00 a.m. Pacific Daylight Time, in the Roman Ballroom, Salon #3 at Caesars Palace in Las Vegas.

Additionally, Harrah's announced today that its 2007 Annual Meeting of Stockholders is scheduled for 11:00 a.m. Pacific Daylight Time on Thursday, April 26, 2007, in the Tiberius Ballroom at Caesars Palace in Las Vegas. The Annual Meeting is open to stockholders of record as of February 28, 2007.

[dragon99]

Harrah's Entertainment Reports First-Quarter Results

-- First-quarter revenues rise 12.7 percent to $2.66 billion, Property EBITDA gains 1.2 percent, same-store sales increase 3.6 percent; Adjusted EPS from continuing operations declines 13.7 percent -- Harrah's completes acquisition of key Las Vegas Strip site, re-brands casino

LAS VEGAS, May 08, 2007 (BUSINESS WIRE) -- Harrah's Entertainment, Inc. (NYSE:HET) today reported the following financial results for the 2007 first quarter:
COMPANY WIDE RESULTS
(in millions, except per share)
2007 2006 Percent
First First Increase
Quarter Quarter (Decrease)
----------------------------------

Total Revenues $2,655.6 $2,356.9 12.7%
Property EBITDA 698.4 690.1 1.2%
Adjusted EPS from Continuing
operations $0.88 $1.02 -13.7%

Property EBITDA and Adjusted EPS from Continuing Operations are not Generally Accepted Accounting Principles (GAAP) measurements but are commonly used in the gaming industry as measures of performance and as bases for valuation of gaming companies. In addition, analysts' per-share earnings estimates for gaming companies are comparable to Adjusted EPS from Continuing Operations. Reconciliations of Adjusted EPS from Continuing Operations to GAAP EPS and Property EBITDA to income from operations are attached to this release.

On a GAAP basis, first-quarter income from operations was $451.2 million, down 0.4 percent from the year-ago quarter. Income from continuing operations was $167.2 million, compared with $177.6 million posted in the 2006 first quarter. Diluted EPS from continuing operations were 88 cents, compared with 95 cents in the year-ago quarter.

First-quarter same-store sales at properties that Harrah's has operated for more than 12 months rose 3.6 percent from the 2006 first quarter.

[dragon99]

NEW YORK - Im Anschluss an die Zinsentscheidung der US-Notenbank haben die wichtigsten US-Börsen am Dienstag nach einigem Hin und Her im Plus geschlossen. Nach dem Kommentar der Fed zur aktuellen Krise um den Hypothekenmarkt waren die wichtigsten Indizes zunächst ins Minus gedreht. Der Dow Jones Industrial Average (DJIA) hatte zeitweilig mehr als 100 Punkt verloren. Anleger hätten sich mehr erhofft, sagten Händler. Die Währungshüter hätten sich kaum zur aktuellen Situation geäußert und trotz der angespannten Lage auf dem Kreditmarkt an der Bekämpfung der Inflation als oberstes Ziel festgehalten. Die Notenbank hatte den Leitzins wie erwartet unverändert bei 5,25 Prozent gelassen.

An der Nasdaq schossen Wynn Resorts um 10,07 Prozent auf 118,20 Dollar hoch. Der überraschende Gewinnsprung des Kasinobetreibers im zweiten Quartal sei mehr als Glück gewesen, sagte ein Analyst von Morgan Stanley. Das Kasino in Las Vegas habe mehr Spieler angelockt als zuvor. Die Ergebnisse lagen weit über den Erwartungen der Börsianer. Konkurrent Harrah's Entertainment stiegen nach Zahlen nur 0,17 Prozent auf 84,14 Dollar. Die bereinigten Ergebnisse hatten die Erwartungen von Analysten verfehlt. (07.08.07)