Langweiliger Wert - > konservativ -> krisensicher -> Rendite >8% (Seite 66)

[Steveguied]

Die News werden langsam positiver:

Novartis: 139 Projekte in der Pipeline
Novartis hat eigenen Angaben zufolge insgesamt 139 Projekte in seiner "gut ausbalancierten" Pipeline. Davon befänden sich 45 in einer Forschungsphase und 94 in der Bestätigungs- beziehungsweise Zulassungsphase, hieß es.
http://www.bionity.com/news/d/69699/?WT.mc_id=ca0067
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http://moneycab.presscab.com/de/templates/?a=37672&z=3
VR-Präsident und CEO Daniel Vasella rechnet erst ab dem zweiten Halbjahr 2008 mit einer Rückkehr zu einem starken Umsatzwachstum des Pharmabereichs. Nach Zuwachsraten im zweiten Halbjahr 2008 im hohen einstelligen Prozentbereich, sollen diese von 2009 bis 2011 im zweistelligen Prozentbereich liegen. Im zweiten Halbjahr 2007 und im ersten Halbjahr 2008 dürfte die Umsatzentwicklung noch durch die Aussetzung der Vermarktung von Zelnorm und neu auf den Markt kommende Generika gedämpft werden. Vasella will im Übrigen u.a. an Aktienrückkäufen festhalten und stellt hierzu bis zu 100% des Free Cash Flow nach Dividendenzahlungen und Akquisitionen in Aussicht.

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Ein bisschen enttäuschend, dass erst nach/ab dem 2.HJ08 mit zweistelligen Umsatzwachstum gerechnet wird. Dafür soll dies allerdings bis 2011 durchgehalten werden. Die Produktpipeline ist prall gefüllt. 2008 und 2009 wird es wohl je 6 Zulassungsanträge geben und 2010 folgen dann nochmal rund 4. Das genehmigte Aktienrückkaufprogramm für dieses Jahr liegt bei rund 4Mrd Dollar. In der ersten Jahreshälfte wurden Aktien im Wert von gerademal 0,8Mrd Dollar erworben. Da steckt also noch Potenzial. Auch positiv zu werten sind die Aussagen zum Aktienrückkauf. Bisher hieß es dafür könnten 50% des free cash-flows aufgewendet werden und jetzt spricht man von 100%.

Die Analysten reagieren darauf:
Dt. Bank: Aktienrückkäufe erhöhen Novartis-EPS um 5%
http://boerse.lycos.de/lycos/popup_news_druck.htm?id=2736663…

UBS nimmt Novartis in Swiss Core List auf
http://boerse.lycos.de/lycos/popup_news_druck.htm?id=2736661…
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Ein Wehrmutstropfen, auch der Novartis CEO Vasella rechnet nicht mehr mit einer Zulassung von Prexige.

Meldungen sind aus den letzten Tagen, das hat kurzfristig den Kurs gepusht.

mfg
Steve!

[FlowGrow]

Antwort auf Beitrag Nr.: 31.438.467 von Steveguied am 07.09.07 13:09:17

Hi Steve,

die großen Pharmawerte entwickeln sich im Moment wirklich sehr gemächlich, stimmt. Vor allem, wenn man sich so olle wie Novartis , Roche oder Pfizer ansieht. In Zukunft wird es da sicher einiges Potential nach oben geben.

Danke für Deine informativen Threads!

[Steveguied]

Antwort auf Beitrag Nr.: 31.414.554 von FlowGrow am 06.09.07 13:49:34

Hallo Flowgrow!

Hoffentlich sehen wir die 38 doch noch mal weit von unten.

Da sich das Kauflimit meiner eingestellten Order automatisch immer weiter nach unten anpasst und bis jetzt noch nicht ausgeführt wurde , hätte ich ganz eigennützig zunächst mal nichts dagegen. Jetzt könnte ich wieder sagen, Kurse deutlich unter 38 - das passiert niemals. Leider tritt dann genau dieses Szenario, sofern ich es in public Boards kund gebe, jedesmal ein. Deswegen lass ich es mal

Steve, trotz Deiner dankenswerterweise intensiven Betreuung dieses interessanten Threads ist der Kurs nicht höher als vor etlichen Monaten.

Meine Beiträge dienen ja nicht der Kurspflege, sondern sind lediglich als Informationsquelle für Interessierte anzusehen. Sicher wär es schöner gewesen steigende Kurse die letzten Monate hier zu sehen. Ich will ehrlich sein, die Kursentwicklung war durchweg negativ. Zwar fand der Downtrend sehr gemächlich statt, aber dennoch.

Der Thread setzt sich mit der langfristigen Entwicklung des Unternehmens und deren Kursentwicklung auseinander. Ich kann nicht erkennen, warum man langfristig nicht weiter von einer positiven Kursentwicklung ausgehen sollte. In ein paar Jahren werden wir wissen, ob der Threadtitel gerechtfertigt war oder nicht.

mfg
Steve!

[FlowGrow]

Hoffentlich sehen wir die 38 doch noch mal weit von unten. Zwar gibt es wieder viele Gerüchte, doch dass beispielsweise Novartis und Bayer ernsthaft miteinander liebäugeln, kann ich mir einfach nicht vorstellen.

Inhaltlich sinnvoller wäre für Novartis eher etwa ein chinesischer Vitaminhersteller oder indischer Antiviren-Biotech.

Steve, trotz Deiner dankenswerterweise intensiven Betreuung dieses interessanten Threads ist der Kurs nicht höher als vor etlichen Monaten.

[Steveguied]

Antwort auf Beitrag Nr.: 31.372.936 von Steveguied am 03.09.07 12:45:46

Typisch! Hab mal wieder Text aus versehen von woanders reinkopiert!

Ersetze im Text vorher aus dem 1. Absatz Exforge durch Prexige

mfg
Steve!

[Steveguied]

Antwort auf Beitrag Nr.: 31.335.167 von A_Sosa am 29.08.07 21:35:02

Absolute Zustimmung und Kompliment an dich.

Du musst mir aber zugestehen, dass einige unvorhersehbar negative Ereignisse zu diesem Kurs geführt haben. Massenhaft Probleme mit der FDA bei Zulassung neuer Medikamente sowie ein Medikament das vom Markt genommen werden musste und dazu die Exforge Problematik.

Trotzdem der Zulassungsexpress rollt weiter:
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Novartis allergy drug Xolair recommended by UK's NICE
ZURICH (Thomson Financial) - Novartis AG (Nachrichten/Aktienkurs) allergy drug Xolair has received recommendation from Britain's National Institute for Health and Clinical Excellence (NICE), the institute said.

NICE issued the recommendation for use of Xolair as add-on therapy for patients over the age of 12 who have had two or more serious asthma attacks requiring hospital treatment in the previous year.

The drug was also recommended for patients who suffered three or more sever attacks within the previous year, at least one of which required hospitalisation, as well as for patients requiring special monitoring.

This is not a final recommendation and the appraisal process continues, NICE said.

NICE guidance is crucial for pharmaceutical and biotech companies as the National Health Service reimburses recommended drugs thus offsetting the cost of very expensive treatments.

NICE guidance is also regarded as a gold standard for other European countries.

[e-mail]
http://uk.biz.yahoo.com/31082007/325/nice-recommends-novarti…
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Eine Zulassung in GB wohl nur noch eine Frage der Zeit!

Die Generikasparte Sandoz hat von der EU eine Zulassung für ein Biosimilar erhalten. Hierbei handelt es sich um ein Generikum eines biotechnologischen Medikaments. In den kommenden Jahren wird die Zahl der auslaufenden Patente gentechnisch gewonnener Medikamente exponentiell zunehmen. Viele Generikafirmen sind technisch nicht in der Lage hier entsprechende Biogenerikas zu fertigen. Novartis hat hier gegenüber seinen Mitbewerbern einen echten Vorsprung. Der sollte es erlauben hohe Margen in dieser Produktkategorie zu generieren, bei überschaubaren Wettbewerb.

Sandoz erhält EU-Zulassung für Epoetin-Alfa-Biosimilar
http://de.today.reuters.com/news/newsArticle.aspx?type=compa…

Lageeinschätzung:
In den Gewinnen fürs nächste Jahr sollten sich dann die zahlreichen Zulassungen doch deutlich positiv bemerkbar machen. Dieses Jahr wird es ja mehr noch so ein auf der Stelle treten sein, aufgrund der eingangs erwähnten Probleme. Das KGV ist relativ hoch, aber gerechtfertigt und im Kontext der vergangenen Jahre eher als niedrig anzusehen. Bleiben größere Katastrophen (Medikamente usw.) aus, sind das hier definitiv Kaufkurse. Aufgrund des defensiven Characters erwarte ich keine Kurssprünge nach oben, aber dafür sollte das konjunkturelle Umfeld lediglich peripher eine Rolle spielen und der Kurs dürfte auch in stürmischen Zeiten zulegen können. Daher eignet sich der Wert weiterhin als defensive Beimischung!

Ach ja meine buy order ist jetzt im Limit unter die 39,50..

mfg
Steve!

[A_Sosa]

Antwort auf Beitrag Nr.: 31.314.177 von Steveguied am 28.08.07 12:38:12

Erinnerst du dich an die ersten Postings in diesem schräd? Novartis für 38, dann schlage ich zu. Du wolltest mir nicht glauben


Ich denke bald greife ich zu.

Denn das sind definitiv Kaufkurse.



Sosa

[Steveguied]

Das in den US bereits zugelassene Mittel Tekturna wurde gestern in der EU unter dem Namen Rasilez zugelassen.

http://www.baz.ch/druckversion.cfm?objectID=A603C331-1422-0C…
erstes der neuen Medikamentenklasse der sogenannten direkten Reninhemmer. Gemäss Comuniqué ist es «die erste bedeutende Therapieinnovation zur Behandlung von Bluthochdruck seit über einem Jahrzehnt».

In dem grössten europäischen Ländern wie Deutschland, Italien oder Grossbritannien leide fast die Hälfte aller Erwachsenen an Bluthochdruck, heisst es weiter. Weltweit sind gemäss Expertenschätzungen fast eine Milliarde Menschen betroffen, wovon über 600 Millionen in den Industriestaaten lebten.
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Reclast wurde in den US nun auch zur Behandlung von Osteoporose zugelassen (17.08.) und in der EU gibt es eine positive Empfehlung des Medizin-Ausschusses. Eine EU-Zulassung wird binnen 3 Monaten erwartet.
http://news.morningstar.com/news/ViewNews.asp?article=/DJ/20…
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Am Markt kommen immer wieder Gerüchte auf Novartis wolle Bayer schlucken:
Übernahmespekulationen beflügeln erneut Bayer-Aktie
http://de.today.reuters.com/news/newsArticle.aspx?type=marke…
Dies belastet regelmäßig den Kurs von Novartis und beflügelt im Gegenzug Bayers Kursentwicklung. Meiner Meinung nach ist Novartis derzeit durch die zahlreichen Neuzulassungen neuer Medikamente zu sehr mit sich beschäftigt. Auch weil vieles nicht so reibungslos verläuft wie ursprünglich geplant und Bayer durch seine Marktkapitalisierung einen ziemlichen Brocken darstellt, ist eine Übernahme sehr unrealistisch. Selbst wenn Bayer zerschlagen werden würde, ist es im Moment für Novartis schlicht zu zeitaufwändig. Allerdings muss ich zugeben, dass dies Szenario einen gewissen Charme hat. Vor allem der Bereich um die anti-Baby-Pille wäre durch seine verlässlichen Einnahmen und das künftige Wachstum attraktiv.
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Die israelische Teva hat von der FDA eine Zulassung für die generische Version zu Famvir erhalten.

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Aus Posting #78 : Für die FDA ein gefundenes Fressen.
Sieht man bei Independent Research wohl ähnlich:
17.08.2007 Björn Wolber, Analyst von Independent Research, bekräftigt sein "akkumulieren"-Votum für die Aktie von Novartis
......
Die Todesfälle würden nach Erachten der Analysten erheblichen Einfluss auf den für September dieses Jahres erwarteten Zulassungsbescheid der US-Gesundheitsbehörde FDA haben. Die Analysten würden damit rechnen, dass die FDA weitere Sicherheits-Studien verlange, was die Zulassung, je nach Studienumfang, um 12-24 Monate verzögern könnte.....

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mfg
Steve!
Ps.: Meine Order nähert sich der 39,50 und wurde noch nicht ausgeführt.

[Steveguied]

Schade aber auch, kein Minus heute

Anscheinend ist die Bewertung bereits so niedrig, dass es den Kurs nicht mehr negativ tangiert.

Ich hab ne Trailing stop buy order platziert. Wenn es runtergeht , komme ich früher oder später mit nem günstigeren Kurs zum Zug . Sollte es raufgehen, wird die Kauforder ausgeführt.

mfg
Steve!

[Steveguied]

Jahrelang war der Wert ambitioniert bewertet und Pleiten blieben aus. Die Bewertung ist jetzt preiswert, dafür gibt es jetzt die Pleiten.

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Australien nimmt Prexige vom Markt
Das entzündungshemmende Medikament Prexige des Basler Pharmakonzerns Novartis wird in Australien auf Anordnung der Arzneimittelbehörde TGA vom Markt genommen. Hintergrund sind zwei Todesfälle, die auf die Einnahme von Prexige zurückgeführt werden

Australien sei das erste Land, das Prexige zurückrufe, teilte die TGA mit. Zuvor waren acht Fälle überprüft worden, in denen Patienten nach Einnahme des Präparats schwere Leberschäden davongetragen hatten. Zwei Betroffene starben, bei zwei weiteren wurde eine Lebertransplantation erforderlich.

Nach Bekanntwerden dieser Fälle habe der australische Ausschuss für Arzneimittelsicherheit empfohlen, das Medikament umgehend vom Markt zu nehmen, sagte ein medizinischer Berater der TGA. Novartis Australien unterstützt den Entscheid, wie es in einer Mitteilung des Konzerns hiess.

Rund 60 000 Menschen in Australien nehmen das Medikament, das bei Arthritis, postoperativen Beschwerden und heftigen Schmerzen verschrieben wird. Diesen Patienten empfahl die TGA, ihre Leberfunktion überprüfen zu lassen. Prexige gehört wie das 2004 vom Hersteller Merck vom Markt genommene Präparat Vioxx zur Klasse der nicht-steroidalen Entzündungshemmer.

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Quelle: http://www.zisch.ch/openmedia/data/printversion.htm?client_r…

Das wird mit Sicherheit den Kurs negativ belasten. Wie weit der Kursverlust geht, wird sich noch zeigen müssen. Im Moment ist nicht absehbar ob und wie es mit Schadensersatzklagen aussieht. Unschön wär es natürlich auch, sollte das Medikament von den Gesundheitsbehörden komplett vom Markt genommen werden.

Für die FDA ein gefundenes Fressen.


mfg
Steve!
P.s.: Die Novartis Klage in Indien ist vor ein paar Tagen abgewiesen worden. Dies hat an sich keine negativen Auswirkungen und eine Klage vor der WTO würde Novartis recht geben. Aus Imagegründen wird der Konzern allerdings darauf verzichten. http://derstandard.at/?url=/?id=2989054 Da es wirtschaftlich unbedeutend ist, hab ich kein extra Posting deswegen verfasst.