Delticom AG ... internationaler Marktführer mit interessanten Perspektiven (Seite 26)

[HK12]

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Doch damit könnte das Tal der Tränen durchschritten sein. Aus Finanzkreisen ist zu hören, dass der Vorstand im Bereich Marketing und der Lagerlogistik erfolgreich an der Kostenschraube gedreht hat. Zudem dürften die Restrukturierungskosten für den 2018 übernommenen Lebensmittel-Onlineshop Allyouneed Fresh in der zweiten Jahreshälfte deutlich geringer ausfallen. Frische Q3-Zahlen gibt es am 14. November.

Gelingt es Delticom am Ende des Jahres, bei Umsätzen zwischen 660 bis 690 Millionen Euro wie geplant beim EBITDA einen Wert zwischen 8,5 und 12,0 Millionen Euro (Vorjahr: 9,0 Millionen Euro) zu erzielen, dann könnte der Aktie neues Leben eingehaucht werden. Ein knackiger früher Wintereinbruch dürfte die Laune der Anleger zusätzlich anheizen. Die Aktie zuckt bereits. Dennoch sollten nur extrem risikofreudige Anleger auf ein mögliches Comeback der Aktie setzen.
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https://www.deraktionaer.de/artikel/aktien/heisser-reifen-ge…

[baujahr69]

Antwort auf Beitrag Nr.: 61.859.826 von cure am 07.11.19 10:12:41

mindestens mal ne schnelle Kursverdopplung, wie bei allen ausgebombten Werten die zum Turnaround ansetzten. Wenn die Geschäftszahlen den Kursverlauf dann noch unterstützen ist wesentlich mehr möglich. Delticom hat ja einen enormen Umsatz im Vergleich zur Marktkapitalisierung.
Imho enormes Potential

[cure]

wo würde das Kursziel liegen wenn fundamental die Wende geschafft wird ...?

Ich sehe Allwetterreifen immer mehr und stark im Kauf ...Sonderkonjunktur ..in Kombi mit der Transformation hier ...

Ich hatte mir auch ne Pos unter 3 mal eingpackt ..nicht viel ...muss man auch nicht ..da der Hebel wenn es fkt und die Aktie den Dreh bekommt sehr hoch sein wird ...


Cure

[baujahr69]

ich beobachte hier schon seit Tagen eine Bodenbildung mit anziehenden Umsätzen.

Gelingt hier endlich der operative Turnaround könnte eine Kursvervielfachung bevorstehen.

Imho sollte man jetzt unbedingt mit einer Position dabei sein

[investresearch [KommA]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 61.605.937 von katjuscha-research am 01.10.19 13:55:29

Ja die standen mal vor 5 Jahren gar nicht schlecht da, aber Management ist Mist. Mich hat die miese Webseite immer von einem Investment abgehalten und später dann das schlechte M&A. Hab es aber mal genutzt und hat schon funktioniert!

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 61.603.717 von investresearch am 01.10.19 10:11:17

ja, die Idee hatte ich ja auch schon.

nur hat sich seitdem die fundamentale Lage weiter verschlechtert. Mittlerweile geht's dem ehemaligen Kerngeschäft ja auch mies. Insofern weiß ich nicht, ob die einzelnen Teilbereiche noch zu vermarkten und entsprechend zu verkaufen sind.

klar ist aber auch, so kann es nicht weitergehen. Lässt man die Sache so weiterlaufen, wird es ein dahinsiechen mit Tod auf Raten.

[investresearch [KommA]]

Wäre langsam auch eine Übernahmeziel. Einfach das Foodsegment an einen Einzelhändler verkaufen oder als Spin Off mit Kapitalerhöhung an die Börse bringen. Dazu etwas in das Design bei den Reifen und Abwicklung investieren und schon könnte sich so ein Wert mit etwas Wachstum vervielfachen!

[faultcode]

heute mit EUR3.21 auf XETRA ein neues Allzeittief erreicht:

[katjuscha-research]

Nur noch 45 Mio Börsenwert.

Das ist heftig. Was nen Absturz!

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.892.566 von katjuscha-research am 26.06.19 09:01:06

uiii, 11 Mio positiver Sonderfaktor durch Allyouneed. Das relativiert das Ergebnis aber durchaus, auch wenn es auch 3-4 Mio negative Einmalfaktoren gab. Insofern lag das Ebitda wohl bereinigt eher bei 1-2 Mio € und der Nettoverlust bei 6-7 Mio €.

Letztlich für die Zukunft eine Frage des Umsatzes. Schafft man die Jahresprognose von 660-690 Mio € (das 1.Quartal lässt das realistisch erscheinen), dürfte man auch die Ebitda-Prognose von 8-11 Mio € schaffen. Aber das wird jetzt natürlich immer entscheidender, ob man den Umsatz halten oder steigern kann. Wenn nicht, wird das bei der Kostenstruktur zukünftig auf dauerhafte Verluste hinaus laufen, es sei denn man kriegt die angeblichen Synergien, die man sich durch die ganzen Zukäufe (vor allem im Food-Segment) erhofft, auch wirklich hin.

Alles schwer zu beurteilen. Das KUV von 0,1 ist verführerisch, auf den Turnaround zu spekulieren. Aktuelle GUV und Konzernbilanz und die strategische Ausrichtung des Vorstands lassen allerdings auch erhebliche Zweifel aufkommen.