Rebound bei IFA aus Frechen (Seite 398)

[erfg]

Neue Studie der Bank M:

http://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2011-12/22171937…

Vollständig:

http://www.more-ir.de/d/11008.pdf

[sudo]

Nach dem Interview wird demnächst wohl wieder ein Börsenbrief empfehlen, der Kurs steigen um 10-15%, um dann wieder zurückzukommen.
Jetzt, unter 7.-Euro nachkaufen wäre also bestimmt kein Fehler.

[erfg]

Antwort auf Beitrag Nr.: 42.448.826 von Noc2 am 07.12.11 11:14:16

...dass die jedes Jahr abnimmt, oder

Davon weiß ich nichts. Ich weiß nur, dass eine Gesamtfördersumme zur Verfügung steht, von der ein Teil von den Augenärzten und -kliniken in Anspruch genommen werden kann. So wie sie in Anspruch genommen wird, würde sie natürlich auch entsprechend von Jahr zu Jahr geringer werden.

Absolut unverständlich ist die Kursentwicklung allgemein und gerade heute nach Veröffentlichung des Interviews.

[Noc2]

Hey erfg,
wollte nur mal sagen dass ich es super finde das du uns bzw zumindest mich hier immer auf dem laufen hältst. Ich bin jetzt schon auf den 17.01 gespannt. Hoffe auf eine positive Überraschung. Denke viele Amerikaner wollen noch kurz vor Jahresende die hohe Förderung mitnehmen, so wie es hier im Solarbereich ist. Ich meine im Hinterkopf zu haben, dass die jedes Jahr abnimmt, oder?

[erfg]

!

Dieser Beitrag wurde von akummermehr moderiert. Grund: unerlaubte Veröffentlichung

[pota8]

Hallo Leute,
dann rann an den Speck.

[erfg]

Grund für ein mittel- bis langfristiges Investment bei IFA-Systems liefert auch folgende Aussage aus 2010:

IFA Systems sei Spezialist für medizinische IT-Dienstleistungen mit dem Fokus auf Augenheilkunde. Fantasie erhalte der Titel aktuell aus den USA. Denn die Regierung fördere die Einführung der elektronischen Patientenakte mit 19 Mrd. USD. Davon würden rund 800 Mio. USD bis 1 Mrd. USD auf die Augenheilkunde entfallen. IFA Systems habe nun den Vertrieb in den USA deutlich verstärkt und erwarte in den kommenden fünf Jahren bei Umsätzen von mehr als 90 Mio. USD EBIT-Margen von mehr als 20%. Zum Vergleich: In 2009 habe die Gesellschaft einen Gesamtumsatz von 5,8 Mio. Euro erwirtschaftet.

http://www.aktiencheck.de/analysen/Artikel-IFA_Systems_ausge…

[erfg]

Aus der Studie:

Produkte / Großprojekte

Im Vergleich zu den Wettbewerbern weltweit bietet nur die ifa systems Software eine so hohe Anschlussvielfalt und langfristige Garantie zu den am Markt gängigen Medizingeräten in der Augenheilkunde an.
Vor diesem Hintergrund bietet die ifa systems jüngst eine lediglich auf Geräteschnittstellen ausgerichtete Software für Großkunden an.
Das neue Produkt ecPACS1 ist als Einstiegssoftware positioniert. Potentielle Kunden (Augenkliniken), die bereits eine andere Softwarelösung im Einsatz haben, jedoch augenblicklich nicht wechseln wollen, fragen nach Lösungen für die Anbindung ihrer verwendeten Medizingeräte. Dies sind beispielweise Fundus Kameras, Phoropter, Lasergeräte, Auto-Refraktoren, etc., um entsprechendes Bildma-terial und Images hieraus in der Praxissoftware weiterzuverarbeiten oder direkt in der Patientenakte zu hinterlegen.
Diese Einstiegslösung ist zum einen kombinierbar mit nahezu allen Krankenhaus-informationssystemen sowie mit Dokumentationssystemen anderer Hersteller. Zum anderen ergeben sich die Vorteile durch die einfache Integrationsfähigkeit der Software. Daneben ist es auch Ziel, Kunden von anderen Lösungen zu gewinnen und durch den Einstieg über ecPacs auf die Standardsoftware der ifa systems zu konvertieren.
In den USA werden die Kapazitäten kontinuierlich ausgebaut. Dort ist die Nach-frage bedingt durch das staatliche Förderprogramm derzeit am höchsten.

Zum Thema Bewertung ist die Seite 4 der Studie interessant. Die am ehesten vergleichbare CompuGroup AG ist demzufolge deutlich höher bewertet als ifa systems.

[erfg]

Antwort auf Beitrag Nr.: 42.402.922 von JimmySpoon am 26.11.11 12:04:46

Eine im August veröffentlichte Basis-Studie rechnet mit einem EPS von 0,68€ für 2011 und 1,15€ für 2012:

http://www.ifasystems.de/images/upd_basisstudie_02082011.pdf

Mit Blick auf die Folgejahre steht die augenblickliche Bewertung in einem ganz anderen Licht, wobei ein KGV von ca. 10 für 2010 nun wirklich nicht zu hoch ist.

[JimmySpoon]

Nach der Kapitalerhöhung Anfang des Jahres komme ich auf
ca. 2,2 Mio Aktien und einem erwarteten EBIT von 2 Mio.
Nettogewinn sollte somit bei ca. 1,4 Mio liegen oder ca. 0,63 Cent/Aktie.

Für einen Nebenwert ein zweistelliges KGV in dieser nervösen
Zeit finde ich schon sehr sportlich auch wenn Wachstumsphantasie da
ist.

Was stimmt euch so optimistisch ???
Stimmen meine Werte nicht, habe ich was übersehen ???

Gerne seriöse Antworten erwünscht