Stehen die Weltbörsen vor einem Crash ??? (Seite 28764)

[hermann39]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.423.341 von Flugplan am 19.11.09 23:38:56

Bravo.

Zeigt den Verblendeten auch knallhart, dass Big Money eben in der Lage ist, Geld zu besten Konditionen zu bekommen, und dieses Geld in reale Assts investiert. Da wird nicht blind Geld gedruckt. Big Money (China gehört auch zu diesem erlauchten Kreis) kauft jetzt die Welt, weil es genau weiß, dass sich die Investitionen lohnen werden. D.h. der Wert der Assets wird steigen, die Schornsteine werden rauchen und Eigentümer sind die Investoren heute.

Dass BIg Money kein Interesse am Wohlergehen des Einzelnen hat, steht auf einem anderen Blatt. Krisen sind das Fressen der Haie.

[Flugplan]

zum Thema Bonds

Angola to Belarus Plan Bonds as Emerging Markets Soar (Update2)

Nov. 19 (Bloomberg) -- From Angola to Belarus, emerging- market governments are planning first-time debt offerings to take advantage of the biggest bond rally in at least 11 years.

Investec Asset Management Ltd., Aberdeen Asset Management and Threadneedle Asset Management Ltd. say they may buy some of the $4 billion of debt Angola plans to sell, as well as proposed dollar bonds from Belarus. Vietnam aims to raise $1 billion in its first offering of foreign-currency securities in four years, Deputy Prime Minister Nguyen Sinh Hung said yesterday. Iran, under three sets of United Nations Security Council sanctions, targets a 1 billion euro ($1.5 billion) sale by December.

Developing-nation government bonds are trading near the lowest yields on record, at an average of 6.49 percent, after the biggest 12-month decline since JPMorgan Chase & Co. began tracking the data in 1998. Sales rose 70 percent to a record $554 billion this year as central banks cut interest rates to pull the world out of the worst recession since World War II. Debuts are planned by governments without credit ratings or dependent on international bailouts.

“It’s because of the wall of money that comes from extremely accommodative monetary policy globally,” said Edwin Gutierrez, an emerging-market money manager who invests $5 billion in assets for Aberdeen in London. “There is just absolutely loads of liquidity out there still trying to find a home for that money.”

[...]

http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=ajFHn…" target="_blank" rel="nofollow ugc noopener">http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=newsarchive&sid=ajFHn…


International Purchases of Long-Term U.S. Assets Rose (Update1)

Nov. 17 (Bloomberg) -- International demand for long-term U.S. financial assets strengthened in September as Japan, the U.K. and China added to holdings of Treasury debt, a government report showed.

Net buying of long-term equities, notes and bonds totaled $40.7 billion for the month, more than economists projected, after net buying of $34.2 billion in August, the Treasury Department said in Washington. Including short-term securities such as stock swaps, foreigners bought a net $133.5 billion in September, the most since October 2008, after purchases of $25.3 billion the previous month.

[...]

http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=20601087&sid=aWtvMO5K…

[hermann39]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.423.282 von rumble2 am 19.11.09 23:19:25

Was insbesondere die US-Regierung da anstellt ist systematische Verarmung der Bevölkerung.

Da ist was dran. Ist aber nicht neu, so läuft es auch hier und in China sowieso. Diese Verarmung (Ausbeutung) der unteren und mittleren Schichten ist die Bereicherung der oberen Schicht. Die obere Schicht finanziert die USA und wird alles tun, um "ihren Staat" nicht Bankrott gehen zu lassen. Und die USA werden alles tun, um die obere Schicht vor undankbaren Arbeitern, HartzIV-lern und sonstigen Ausbeutern zu schützen.

[hermann39]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.423.020 von boersenbuddha am 19.11.09 22:30:53

Seid ihr etwa ein Trio und Katze gehört auch noch dazu?

Buddha, dein Karma leidet unter den drei Geistesgiften Gier, Verblendung und Hass.

Werde Katholik, dann passt es

[rumble2]

Innerhalb eines Jahres haben Ausländer mit US-Bonds im Schnitt 14% an Wert verloren.

14% sind im Anleihebereich "Crash". Der Bond-Crash in den USA hat daher schon längst begonnen, kein Ausländer kauft den Schrott mehr freiwillig, die letzten Jahre ja schon- nur Verluste.

Daher sind Käufer (meinetwegen, über die verstaatlichten Agencies) die Notenbank selber. Und die Geschäftsbanken, die das Geld dafür von der Notenbank geschenkt erhalten. Den Zinsspread zahlen sie dann sogar teilweise an den Staat zurück.

von den 700 Mrd. sollen sogar schon 12 Mrd. "an Dividenden" zurückgeflossen sein. So Geithner heute. Im gleichen Zeitraum mussten aber mindestens. 21 Mrd. an Zinsen gezahlt werden.

Was insbesondere die US-Regierung da anstellt ist systematische Verarmung der Bevölkerung.


Und im EZB-Raum läuft das nicht anders, noch fällt das aufgrund der Flucht aus dem $ nicht so auf, selbstverständlich krachen die Bonds hier auch mit Verzögerung zusammen.

[Flugplan]

hier nochmal von einem Bondexperten, warum Leute Geld bezahlen, um der Regierung Geld zu leihen

Bond Market Close November 19 2008

Prices of Treasury coupon securities have posted modest gains today but have retreated from their best levels as the 10 year note flirted with the 3.30 level which has acted as a barrier in the recent past.

I do not speak to often of the T bill market but yields in that market continue to collapse. In one recent conversation a market participant noted that bill yields are negative out to February. There are a couple of factors at work here. There is a massive wall of liquidity, a pile of cash which needs a home. That is driving yields lower.

Typically as the year end approaches clients tend to unwind profitable trades and reduce balance sheet. I think that some of that deleveraging process has created new piles of cash and that money needs a place to park.

Others are preparing to beautify their balance sheet by having some pristine government paper on the books over year end. Some of that trade has begun as investors purchase paper which will carry them into 2010.

In that regard the flight to this short paper has resulted in lower yields on the 2 year note. At one point today that benchmark traded as low as 0.678 percent. It is caught up in the gravitational field of the short bills and consequently it will trade to even lower yields, I believe.

As I wrote earlier this week I am a firm believer that the Federal Reserve will remain on hold for all of 2010. Here is a great trade which one can do if he or she buys the proposition that the FOMC will indeed be on hold for the rest of our natural ( and maybe supernatural) lives.

If you believe that proposition that financing will remain at current levels throughout next year, then here is an idea. You can buy the 3 year note at a yield on about 1.25 percent and lock it up on repo to December 31 2010 at 0.25 percent. At that repo rate your breakeven yield on the current three year note on December 31 2010 is 1.85 percent.

If one could lock up the repo at 0 percent then your breakeven is 2.00 percent on December 31 2010.

In my mind that is a very compelling trade and as market participants experience an epiphany regarding the length of ” an extended period” more and more traders will be piling into that trade or some other version thereof.

The yield on the 2 year note has slipped 3 basis points to 0.72 percent. The 3 year note was the relative value star today as the yield on that instrument declined 4 basis points to 1.24 percent. The yield on the 5 year note fell 2 basis points to 2.17 percent. The yield on the 7 year note also declined 2 basis points and rests at 2.88 percent. The yield on the 10 year note slipped a basis point to 3.35 percent. The yield on the Long Bond slipped a basis point to 4.29 percent.

The 10 year/30 year spread is a very wide 94 basis points.

The 2 year/10 year spread is 263 basis points.

The 2yea/5 year /30 year spread is 67 basis points.

http://acrossthecurve.com/?p=10342

[Puschkin64]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.423.074 von Puschkin64 am 19.11.09 22:38:55

Gleich doppelt, also doppelt wahr ...

[Puschkin64]

Ein Grund für den Bürgerkrieg kann nur dann greifen, wenn ein oder mehrere Staaten aus der Union austreten wollten.

Welche Staaten sollen das sein?

Nein, der Bürgerkrieg ist unwahrscheinlich. Bevor so etwas passiert, wird ein Feind ausserhalb geschaffen.

[Puschkin64]

Ein Grund für den Bürgerkrieg kann nur dann greifen, wenn ein oder mehrere Staaten aus der Union austreten wollten.

Welche Staaten sollen das sein?

Nein, der Bürgerkrieg ist unwahrscheinlich. Bevor so etwas passiert, wird ein Feind ausserhalb geschaffen.

[Flugplan]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.423.010 von Thalor am 19.11.09 22:29:44

das liegt einfach daran, dass dort hauptsächlich Computer handeln. Alle Computer haben den selben Exit, und der lautet "if (risk>xyz) then sell everything & buy short term treasuries"

Wenn es zu dem Zeitpunkt nicht genügend Kurzläufer im Umlauf sind, wird die Rendite halt negativ. Das wird kein Dauerzustand sein, aber es passiert halt wenn zu viele Computer gleichzeitig den selben Exit wählen.