Hammer Zahlen bei 2G Bio-Energietechnik AG (Seite 250)

[Stoni_I]

Das Gesetzgebungsverfahren für die Novellierung des Erneuerbare Energien Gesetzes (EEG 2012) ist abgeschlossen. In hoher Geschwindigkeit durchlief das Gesetz alle Stationen der Legislative, was von den beteiligten Verbänden und Interessengruppen (übrigens nicht nur aus dem Biogaslager) heftig bemängelt wurde. Für die bisherige Standardanlage bringt das EEG 2012 die erwarteten Verschlechterungen in der Vergütung. Ist Biogas nun total out?

http://www.lwk-niedersachsen.de/index.cfm/portal/6/nav/360/a…

[Stoni_I]

Antwort auf Beitrag Nr.: 42.147.142 von thorulte am 28.09.11 20:11:50

Für 2012 erwarte man, dass steigende internationale Umsätze ein vorerst schwächeres Biogasgeschäft in Deutschland kompensieren werde.

- da sagt die AG selbst aber ganz was anderes. Hier wird ohne Sinn und Verstand ein Extremjahr 2011 in die Zukunft fortgeschrieben.

[thorulte]

2G Energy weitere Anhebung der Guidance

Hamburg (aktiencheck.de AG) - Stephan Wulf, Analyst von Warburg Research, bewertet die Aktie von 2G Energy (<DE000A0HL8N9>/ WKN A0HL8N) nach wie vor mit dem Rating "kaufen". Erneute Anhebung der Umsatz-Guidance: Nachdem 2G bereits am 21. Juli die Umsatz-Guidance für 2011 von EUR 115 bis 120 Mio. auf EUR 135 Mio. erhöht habe, habe das Unternehmen das Umsatzziel erneut, diesmal auf EUR 155 Mio. angehoben. Als Grund für den nun noch optimistischeren Ausblick nenne 2G pauschal die hohe Nachfrage im laufenden Jahr. Konkret würden die Analysten davon ausgehen, dass die extrem starke Nachfrage auf dem deutschen Markt für Biogasanlagen zu der Vollauslastung von 2Gs Produktionskapazitäten (ca. 700 Anlagen p.a.) in 2011 führen werde. Die Guidance zur Profitabilität bleibe unberührt. Hier erwarte 2G unverändert eine leicht überproportionale Verbesserung des Ergebnisses. Weitere Schritte zur Stärkung des internationalen Geschäfts: Außerdem melde 2G die Gründung einer britischen Tochtergesellschaft, der 2G Energy Ltd., bei Manchester. Das neue Unternehmen werde für den Vertrieb und Service in Großbritannien verantwortlich sein, wo 2G bereits acht Anlagen in Betrieb genommen habe. Dieser Schritt sei ein klares Indiz für den Erfolg der Internationalisierungsstrategie des Unternehmens. Für 2012 erwarte man, dass steigende internationale Umsätze ein vorerst schwächeres Biogasgeschäft in Deutschland kompensieren werde. Neben dem britischen Markt werde sich nach Einschätzung der Analysten vor allem das Geschäft mit Biogasanlagen in Italien sehr stark entwickeln. Gleichzeitig erhalte die KWK-Technologie in Deutschland politischen Rückenwind. Kommunale Spitzenverbände und Stadtwerke hätten ein Eckpunktepapier erstellt, in dem sie eine verstärkte Förderung der Kraft-Wärme-Kopplung fordern würden. Obwohl die deutsche Bundesregierung einen KWK-Anteil von 25% bis 2020 anvisiert, seien nach Angaben des Bundesumweltamtes in 2009 lediglich 16% des in Deutschland produzierten Stroms in KWK-Anlagen erzeugt worden. Die in dem Eckpunktepapier geforderte Novellierung des KWK-Gesetzes solle unter anderem eine Erhöhung des KWK-Bonusses enthalten. Man gehe davon aus, dass von einem verbesserten regulatorischen Umfeld für KWK-Anlagen nicht nur große zentrale Kraftwerke profitieren sollten, sondern auch Anlagen in dem von 2G angebotenem Leistungsspektrum von 50kW bis 2MW. Die allgemeine Marktschwäche habe ein extrem attraktives Fenster zum Einstieg geöffnet: Da 2G durch das bestehende Orderbuch bereits eine hohe Visibilität für das laufende Geschäftsjahr besitze, gehe man davon aus, dass das Unternehmen die neue Guidance erreichen werde und passe das Ergebnismodell entsprechend für 2011 an. Die Analysten würden ihre Umsatz- um 11% auf EUR 158 Mio. und ihre EPS-Schätzungen um 11,6% auf EUR 2,60 erhöhen. Ihre Schätzungen für die Folgejahre würden sie unverändert lassen, was nun eine flache Umsatzentwicklung für das Jahr 2012 bedeute, in dem deutlich steigende internationale Umsätze durch ein schwächeres Biogasgeschäft in Deutschland kompensiert werden sollte. Das Kursziel erhöhe sich leicht von EUR 33,50 auf EUR 34,00. Basierend auf dem neuen Modell der Analysten ergebe sich aus den 2011er-Schätzungen ein KGV von 7. Aufgrund der allgemeinen Marktschwäche habe sich für den Einstieg in 2G derzeit ein extrem attraktives Fenster geöffnet. Die Analysten von Warburg Research bestätigen ihre Kaufempfehlung für die Aktie von 2G Energy als den Top-Pick des Erneuerbare Energien-Sektors. (Analyse vom 28.09.2011) (28.09.2011/ac/a/nw)

Quelle: Warburg Research

[eck64]

Grüße an alle.
Habe mich noch nicht umfassend eingelesen....

Hatte die auf der watch aber im August die 16 verpasst.
Da hatte ich letzte Woche anscheinend ein glückliches Händchen, dass ich bei 18,20 eine kleine Portion gekauft habe als Einstieg.

Ich werde künftig ab und an einen chart hier reinstellen, wenn es nicht stört.

Die Prognoseerhöhung beendet möglicherweise die Kosolidierung und mein 2. Kauflimit von 16 kommt nicht mehr zum Zug.
http://www.tradesignalonline.com/ext/edt.ashx/wo/0038590a-8e…

[Hiberna]

gemäß http://www.deraktionaer.de/xist4c/web/Online-Real-Depot_id_2… ist 2G seit dem 11.07.2011 im Musterdepot von "Der Aktionär".

[thorulte]

Antwort auf Beitrag Nr.: 42.144.671 von joy-stick am 28.09.11 11:52:29

http://www.deraktionaer.de/xist4c/web/Starkes-Wachstum_id_92…

[joy-stick]

Gut möglich. Auch der Aktionär äußert sich heute deutlich zu der Bewertung von 2G:

"Angesichts des starken Wachstums und der zu erwartenden Margenverbesserung ist 2G einer der interessantesten Nebenwerte auf dem deutschen Kurszettel. Die mit einem 2012er-KGV von 7 günstig bewertete Aktie hat gestern den kurzfristigen Abwärtstrend gebrochen. Aus charttechnischer Sicht ist eine Aufwärtsbewegung bis in den Bereich der bisherigen Höchststände um 24 Euro möglich - aus fundamentaler Sicht sogar mehr als überfällig."

"Mehr als überfällig"! Dem ist nichts hinzuzufügen.

[thorulte]

Antwort auf Beitrag Nr.: 42.142.763 von thorulte am 27.09.11 21:24:44

Ich tippe mal nach genauerer Betrachtung, dass der Gewinn pro Aktie in diesem Jahr irgendwo zwischen 2,47 und 2,63 liegen wird.

Für 2012 halte ich einen Gewinn/Aktie in Höhe von 3 Euro für realistisch.
Das entspräche einem KGV(2012) von 6,5 beim derzeitigen Kurs.

[joy-stick]

Antwort auf Beitrag Nr.: 42.142.763 von thorulte am 27.09.11 21:24:44

Deine guten Absichten in allen Ehren, aber der Herr betätigt sich hier schon seit längerem als Board-Clown. Ihm ist jeder noch so grobe Unfug recht, etwas gegen die 2G-Aktie vorzubringen. Gerne auch die Weihnachtsbaumverkäufe im ersten Halbjahr, die er aufs Jahr hochrechnet.

Er vernichtet sein Geld ganz professionell mit Hilfe von Solar-Aktien. Zumindest das ist ihm bisher ganz hervorragend gelungen, siehe Chart. Er hat's einfach drauf.

[thorulte]

Antwort auf Beitrag Nr.: 42.140.336 von Stoni_I am 27.09.11 14:30:20

@Stoni_I

Hier mal eine kleine Nachhilfe für Dich:

Das KGV ist im allgemeinen aussagekräftiger als das KUV.
Das KUV sollte eher bei expandierenden Firmen angesetzt werden, die aufgrund hoher Kosten noch nicht profitabel sind und ein exorbitant hohes KGV, wenn überhaupt vorhanden, aufweisen.
Hier ist aber die Profitabilität klar ersichtlich und somit auch ein KGV (und übrigens sehr niedrig!) ganz klar vorhanden.

Guckst Du hier: http://de.wikipedia.org/wiki/Kurs-Umsatz-Verh%C3%A4ltnis

Es bleibt dabei: Das derzeitige KGV dürfte sich irgendwo zwischen 5 und 7 bewegen, was bei dieser Gewinnsteigerung als extrem niedrig anzusehen ist.
(im Text stand sogar überproportionale Gewinnsteigerung, wie auch immer das gemeint ist (etwa bessere Marge als bisher??))

In normalen Zeiten (keine Krise im Gesamtmarkt) läge das KGV bei solchen Firmen deutlich über 14. Das entspräche hier mindestens einer Kursverdoppelung bei pessimistischer Betrachtung.
Die Prognosen lassen im Moment für 2G auch nichts zu wünschen übrig. (Einfach mal den FAZ-Artikel lesen !)

Im Moment scheint mir fundamental diese Firma eine der Besten zu sein.

Woher also Dein Pessimismus ??