Puts und Dividendenzahlungen - 500 Beiträge pro Seite

[INK4a]

Hallöchen,

ich habe hier mal eine für mich knifflige Frage. Ein Kumpel hat gerade laut gedacht ... dabei kam raus, dass es doch eigentlich eine sichere Sache wäre 1-2 Tage vor dem Dividenden-Ex Tag einen put zu kaufen und am Ex-Tag, wenn der Kurs fällt den Schein wieder zu verkaufen.

Das könnte doch eigentlich jede Bank und jeder Vollidiot machen oder? Anfangs dachte ich dann, vielleicht wird das ja dann mit eingerechnet in den Wert vom Schein aber der Wert eines Scheins geht ja eigentlich nur vom underlying aus oder nicht??

Konnte hier noch keine Diskussion zu diesem Thema finden, wenn jedoch schon eine bestehen sollte wäre ich für einen Link dahin sehr erfreut.

LG,
INK4a

[Silberpfeil1]

ich habe hier mal eine für mich knifflige Frage

Schön, dann sind wir schon zu zweit.

Ich frage mich nämlich schon länger, wer der zu befreiende "lunch" ist, wenn alle "free lunch!" rufen.

Gruß

Silberpfeil

[Pfandbrief]

Es ist sehr simpel. Die Dividendenzahlung ist im Put einfach schon eingepreist. D.h. er steht vor der Dividendenzahlung ganz einfach höher als er stehen würde, wenn es nicht zu einer solchen Dividendenzahlung kommen würde.

Übrigens muss man auch noch beachten, dass bei manchen Dividendenzahlungen die Optionsbedingungen angepasst werden können. Die Usance ist, das bei normalen Dividenden nicht zu machen, aber bei Sonderdividenden, insbesondere solchen die ungewöhnlich hoch sind, schon. In so einem Fall würde der Put die Dividendenzahlung NICHT einpreisen, man könnte aber dennoch nichts verdienen, weil der Strike entsprechend hinuntergesetzt wird.

Das einfache free lunch gibt's nicht, Leute.

Das heißt aber NICHT, dass es gänzlich unmöglich ist, hier etwas zu verdienen. Nur muss man es halt RAFFINIERTER, oder sagen wir besser, SCHNELLER, anstellen. Wenn z.B. ein Unternehmen überraschenderweise per ad-hoc bekanntgibt, eine Dividende auszuschütten, während bislang keine erwartet wurde, ist es durchaus möglich, durch den raschen Kauf eines Puts, evtl. noch gehedgt mit long Aktie und short call, eine Kleinigkeit zu verdienen. Es muss halt geschehen, BEVOR alle anderen (bzw. im Fall von Emittentenoptionsscheinen der Emittent) es merken, und der Preis des Puts sich so anpasst, dass nichts mehr zu holen ist.

[AndreasBernstein [VIP]]

Zitat von INK4a: dass es doch eigentlich eine sichere Sache wäre 1-2 Tage vor dem Dividenden-Ex Tag einen put zu kaufen und am Ex-Tag, wenn der Kurs fällt den Schein wieder zu verkaufen.

Das könnte doch eigentlich jede Bank und jeder Vollidiot machen oder?

Diese Frage kommt mindestens einmal pro Quartal hier, bspw.:
http://www.wallstreet-online.de/diskussion/1157554-1-10/put-…

Ganz so einfach ist Börse leider nicht (oder zum Glück!) und die Banken sind nicht dumm.

Gruß Bernie