Timburgs Langfristdepot - Start 2012 (Seite 3706)

[investival]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.260.187 von vidar am 23.04.16 12:43:00

Bpost
Noch eine lame duck für Timburg's Portfolio, *g*
Aber nicht ganz uninteressant in B.; sieht auch chartoptisch recht einladend aus.

Tessenderlo
Damit müsste man sich mal näher befassen ... Eigentlich sollte bei der Adressierung längst mehr herum gekommen sein.
Vlt.(?) liegt nun "endlich", nach x Jahren Dümpelei resp. Entschlackung, ein transition point vor, der auf eine Nachhaltigkeitschance abzuklopfen wäre. Der rebound nach der heftigen HerbstWinter-Korrektur ist da schon beeindruckend (was kfr. freilich Rückschlagpotenzial indiziert). – Wohl eine opportune Verbesserungs"spekulation".

Beteiligungsfirmen finde ich immer so eine Sache ... – Man/Unsereins ist doch quasi selbst eine; warum dann noch eine Art Intermediär ins Portfolio holen (wo man nicht weiß, was den gerade umtreibt) ...?

– Die schon mal von Herrn Schein? genannte Lotus Bakeries wäre da was "Länderspezifisches"; süße Leckereien "können" die Belgier erwiesenermaßen, dafür sind sie über ihre Grenzen anerkannt.

Und; richtig: In Finnland gibt's eine neu aufgestellte Nokia; auch hat das Segment ordentlich zu einem Kleinoligopol konsolidiert. Mit frischem transition point auch in Richtung business focus m.M.n. per datum einer der interessantesten Chancen im zyklischen Sektor.

Für Yara ./. K+S steht's dann ja schon 2:0, *g*

– K+S m.M.n. aber weiter mit Übernahmephantasie; demnächst ja Ablösung des sich dahingehend verweigernden CEO (dem ich operativ allerdings nicht viel vorzuwerfen habe: die Salzsparte 09 sehr günstig arrondiert, Kali-Substanz strategisch zielführend erschlossen).

[investival]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.260.223 von com69 am 23.04.16 12:55:48

MANH
vergaß ich bei den softITs zu nennen. War jüngst ja auch "drüben" thematisiert; wohl noch zu frisch im Kopf, *g*

BABY
ist thematisch auch interessant, yo. Aber warum sie sich so ein (großes) Marktrisiko aufhalste, ...

HAIN
finde auch ich vor WFM und WWAV kaufenswert, wiewohl ich mir investiv aber nicht sicher bin.
[– Apropos WWAV; zum link letztens: Da hätte sicher http://www.snp-ag.com/de/ helfen können, *g*]

JJSF
wäre auch meine Wahl vor den hier anderseits schon mal beliebäugelten großen peers (ADM, GIS, Danone) wie auch der Bonduelle. Eile verspüre ich hier indes noch keine.

A.G. Barr
dito vs. KO. [– Wobei ich mich selbst doch für FIZZ mit rel. größerem Inlandspotenzial entschied]

SBUX
mag man neben MCD und TXRH als "investierbares" restaurant ansehen. Aber das Segment als solches, ... muss man im Portfolio sicher nicht hoch gewichten.

[Popeye82]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.258.960 von Timburg am 23.04.16 08:11:49

Ich möchte lediglich(st) schüchtern(st) darauf verweisen dass dies Letztes eine Respektsbekundung nach Aschaffenburg war.
Wenngleiiich es nicht vöööööllig uneinleuchtend mögen mag,
dass Ihnen Dieses(solch Verhalten) nicht mehr sooooo bekannt sein mag.

LG
vom
"das-Lokus-spült-mich-vielleicht-eine-Etage-tiefer-(Bremen)"-P.

[lyta [VIP]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.259.839 von Timburg am 23.04.16 11:24:07

Zitat von Timburg: @Lyta
ich hoffe Du hast mein Posting nicht so vestanden dass ich um grüne Daumen bettle.

aber nein .. dazu kenn ich dich schon zu lange

[FMath]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.260.223 von com69 am 23.04.16 12:55:48

Ich melde mich auch mal nach längerer Zeit wieder zu Wort.

Hier bin ich ja eher weniger aktiv, aber ich bin immer noch dabei, was die Leute aus der Skype Gruppe bestätigen können
Die Beiträge lese ich hier regelmäßig, allerdings bleibt zum Schreiben aufgrund der Bachelorarbeit nicht so viel Zeit übrig.

Um auf dich zurückzukommen, Com69:

Dieses Jahr habe ich schon ein paar Zukäufe getätigt. Da wären Novo Nordisk nach deren Februarmeldung, aber leider nicht unter 43€
Gilead Sciences unter die 80€, was sich zum aktuellen Zeitpunkt als gutes Timing herausgestellt hat und gestern nach den Ergebnissen Starbucks für unter 51€.

Mal schauen, ob ich mit diesen Unternehmen richtig liege. Mir gefallen die Daten jedoch sehr gut, so dass ich die kurzzeitigen Schwächen gerne nutze, um nachzukaufen.

Ich wünsche euch noch einen schönen Samstag!

[com69]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.258.942 von Timburg am 23.04.16 08:03:02

Ich war ja auch schon öfter am Überlegen ob ich nicht zumindestens teilweise versuchen sollte, mich dem allgemein favorisierten Timing anzuschließen und z.B. jetzt 3-4 Monate Pause einzulegen. Um dann im Herbst - nach dem Sommerloch - verstärkt zu kaufen.

Ob Timing hier allgemein favorisiert ist weiß ich nicht...

Dann gebe beim Timing zu unterschieden zwischen:
-Kurzfristigen Rücksetzern die genutzt werden
-Dem warten auf den finalen Crash bei dem man dann All-In geht. Die letztere Strategie verfolgen warten halt schon seit 2010 auf einen DAX-Rücksetzer auf 6.000.
Und bei den kurzfristigen Rücksetzern weiss man eben auch nie ob es nicht sogar doch noch weiter runter geht.

Mein letzter bewusster Timingversuch war im Aug15 als beim Flat-Crash alles binnen kürzester Zeit abschmierte. Aber eine Strategie würde ich daraus nicht ableiten wollen.

könnte der nächste Kauf erstmal unter dem Motto laufen: kurzfristig eine zusätzliche Dividende kassieren.

Du weisst aber schon, das es aus steuerlichen Gründen sinnvoller wäre am EX-Divi-Tag zu kaufen.

Zu F5
Die habe ich auch auf der WL. Aber ich konnte bisher bei denen noch nicht erkennen wo die Moats sind. Für mich ist das eine Softwareklitsche, die vor allem im Auftrag für andere Firmen arbeitet. Aber vielleicht kann ja jemand die Unwissenden unter uns aufklären und die Stärken bzw. das Alleinstellungsmerkmal im Geschäftsmodell von F5 erklären

Zur Zeit interessante Mid/Smallcaps:
ANSS: Die haben einen für mich klar erkennbaren Moat. Sind zwar teuer und Dividendenlos, aber eine Superbilanz mit starken FCF. Für mich auch einer der Kandidaten der demnächst mit der Dividendenzahlung beginnen wird und es bei dem Cashbestand sogar müsste.

MANH: Klarer Moat in einer superinteressanten Branche. Und ähnlich wie bei Betriebssoftware ala SAP, wäre es grob fahrlässig ein funktionierendes Supply-Chain-Managemant-System nur des Preises willen zu tauschen.

BABY: Interessanter Nischenplayer aus dem Gesundheitsbereich, zuletzt wegen dem Venezuela-Desaster etwas abgeschmiert. Langfristig sollte sich deren Perspektive aber nicht verschlechtert haben

Alles was mit gesunder Ernährung zu tun hat wie:
WFM, HAIN, WWAV
Machen derzeit eine schöne Bodenbildung

Food/Beverage abseits der großen Player interessant wäre:
JJSF: Man beachte hier die EK-Quote
A.G. Barr: Zur Zeit nur in GB aktiv, aber Getränke laufen doch immer…
Dazu ein GB-Wert ohne Qst.

Bei den Großen finde ich interessant was zuletzt ein wenig korrigiert hat wie SBUX, KO, V

Hoffe das waren jetzt genügend Denkanstöße und vom Dickschiff bis zum Small-Cap ist alles dabei. Und wenn ich mich nicht vertan habe, ist kein spekulativer, überschuldeter Wert darunter.

@Timburg:
Danke für den Link

[vidar]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.258.942 von Timburg am 23.04.16 08:03:02

Und wenn du über K+S nachdenkst, wäre evtl. Yara, als norwegisches Pendant, eine Option. Und Orkla möchte ich auch noch mal ins Spiel bringen.

[vidar]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.258.942 von Timburg am 23.04.16 08:03:02

In Belgien käme evtl. die BPost infrage. Ist meines Wissens eine der profitabelsten Firmen in diesem Bereich. Die Finanzkennzahlen sind auch ganz ok ...

http://de.4-traders.com/BPOST-16193932/fundamentals/


2013 war ich auch mal an Tessenderlo dran ...

http://www.tessenderlo.com/

Sind seitdem kursmäßig schon recht gut gelaufen.

Dann hätten wir dort noch die Beteiligungsfirmen Sofina und Groupe Bruxelles Lambert (sehr Frankreich-lastig)


In Finnland wäre da noch Nokia, ein mittlerweile völlig anderes Unternehmen als anno dazumal ...

https://www.consorsbank.de/ev/aktie/nokia-FI0009000681/firme…

[investival]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.259.839 von Timburg am 23.04.16 11:24:07

>> ich lass den Staubsauger einfach laufen, da meint meine Frau in der Küche dass ich fleißig unterwegs bin. <<


>> da man bei mir nie weiß wo die Blödelei anfängt bzw aufhört <<
Da haben wir was gemeinsam, *g* ...

– Und da hatte ich bei 'bmse' doch glatt einen Buchstaben zuviel gelesen,

[investival]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.258.942 von Timburg am 23.04.16 08:03:02

Zitat von Timburg: OK, dann machen wir uns mal an die Arbeit. Da der Dividendenstrom ein wichtiges (aber nicht einziges) Kriterium meines Depotaufbaus ist, könnte der nächste Kauf erstmal unter dem Motto laufen: kurzfristig eine zusätzliche Dividende kassieren.

Da hätten wir für den Mai folgende Werte zur Auswahl:
-Air Liquide - Nachkauf
-BMW
-Fresenius - wobei hier die Divi nebensächlich ist; könnte ich eigentlich auch während des Jahres bei Schwäche aufbauen
-Amadeus - ordentliche DR
-K+S oder Hugo Boss (Divi + Spekulation auf Turnaround)

Im Juni wäre dann z.B. eine Sixt, Deutsche Euroshop oder Stratec mit HV-Termin und im Juli dann Fielmann. Alles Werte welche ich schon mehr oder weniger länger auf meiner WL hab.

Alternativ wäre natürlich auch ein Kauf ohne Blick auf die DR; wenn sich HenrySchein schon traut eine Carter`s hier reinzustellen welche 1% bringt, dann sieht man dass ich da in den 4 Jahren schon Fortschritte gemacht hab. Damals waren ja 4-5% DR die Schmerzgrenze unter welcher ich nicht investiert hab. Mittlerweile hab ich mir ja sogar eine Varian angeschaut welche überhaupt keine Divi zahlt. Auch wenn sie sich das leisten könnten. schade dass keiner eine Meinung zu dem Wert hat. Ein anderer Wert - welchen ich schon öfter mal auf der Passagierliste der Arche gesehen hab - ist F5. Ist mir neulich wieder mal wieder aufgefallen. Chart und Kennzahlen schauen echt gut aus:

http://financials.morningstar.com/ratios/r.html?t=FFIV®io…
https://en.wikipedia.org/wiki/F5_Networks

Dann sollte ich über kurz oder lang mal wieder das Thema geografische Diversifikation angehn - Belgien, Norwegen und Indien sind nur einige der Länder die mir definitiv fehlen. Aufstockung bestehender Positionen wie 3M, Nestle, Unilever usw. muss auch noch in Angriff genommen werden.

Fazit: da kommt noch viel Arbeit auf mich zu und wird bestimmt nicht langweilig.

Noch einen guten Blog entdeckt; interessante Kommentare - wie neulich auch zu Biogen. Wird bestimmt dem einen oder anderen gefallen:

http://www.crossingwallstreet.com/


PS: gestern noch die Divi von UPM eingetrudelt, immerhin 44€ nach 15% QST-Abzug. Ist zwar eine lahme Ente, aber außer Kone hab ich in Finnland noch keine Alternative entdeckt.

Mit gestriger Zahlung und den paar Tröpfchen die bis Monatsende noch kommen erreiche ich die 1000€ schon nach 4 Monaten. Da kann ich mir den Luxus erlauben die BASF-Divi auf den Mai zu schieben. Zu meinem Geburtstag sollte ich dann die beste Monatsbilanz der Depotkarriere präsentieren können.

– Oder: Viele Wege führen nach Rom, ...

Aber auf jeden Fall, wohl für alle hier, interessant, was Dir, @Timburg, allmonatlich im Kopf so herum schwirrt ... Zeichnet zudem auch Deine Entwicklung gut nach.

Generiert man einkommensmäßig regelmäßig (monatlich) free cashflow, macht regelmäßiges Kaufen durchaus Sinn.
Und ebenso in fortgeschrittenen Anlagemärkten.
– Das timing im Einzelwert ist schon anspruchsvoll genug, da muss man nicht noch unbedingt den Markt timen wollen; yo.

Nach hochgelaufenen Märkten hat man dann freilich ein grundsätzlich höheres Magerrenditerisiko auf dann getätigte Käufe.
Immerhin ist es aber nie so, dass gleich alle interessanten Aktien mit dem Markt hochlaufen. Man findet eigentlich immer, wenn "oben" auch relativ weniger (d.h., man braucht außerhalb fixer Sparpläne dann mehr Zeit zum Finden), auch von der näheren Kursperspektive her Interessantes, ohne dafür Kopf+Kragen riskieren zu müssen.

Die Frage ist halt auch dann "nur", ob das dann alles auch (noch), wie ja angestrebt, b&h-tauglich ist ...

>> ... kurzfristig eine zusätzliche Dividende kassieren. <<
... und hintendran den (Brutto-)Abschlag + vlt. mehr, *g*
– Ehrlich gesagt, kann ich den andauernden Dividendeneinnahmewettbewerb hier ernsthaft nicht wirklich nachvollziehen,

Aber Du schaust ja auch über den Tellerrand (nicht zuletzt @Mietzi und auch Herr Schein gaben+geben dahingehend ja Fingerzeige) ... Nun sogar bis zu, in Deinem thread ja nicht ganz unberechtigt links liegen gelassenen, Dividendenverweigerern wie z.B.

VAR

Dazu gab es im Gb.-thread ja positive Meinungen, wenn auch bei deutlich niedrigeren Kursen.
Mir selbst als nicht primär dividendenorientiertem Anleger stößt angesichts deren Überkapitalisierung die Dividendenverweigerung hier, in einem Quasi-Duopol (mit der schwedischen Elekta) mit m.E. recht tiefem moat [ergo kaum sinnvoll scheinender anorganischer Expansionsperspektive], doch etwas auf. Auch die Margentendenz wie der seit Jahren stagnierende fcf ist mir ein Suppenhaar; abgesehen davon, dass ich der Strahlenmedizin/-therapie per se nicht gerade die große Wachstumsperspektive zubillige.

– Mein aktueller Alternativvorschlag wenn es ein midcap medtech sein soll wäre XRAY, für die ich perspektivisch, mit Sirona nun als peer leader, einfach mehr positive Phantasie entwickeln kann.

Oder alternativ in memoriam Deines Geo-Ticks Össur (auch via Börse Kopenhagen positionsgrößenbezogen aber wohl schon per se zu teuer).

Stratec Biomedical wäre mir an Deiner Stelle schon zu unstet und vlt. auch schon zu "small". Deren Geschäft hat fast schon Projektcharakter, wiewohl sie einen gewissen moat innehaben mögen.

FFIV

-ist auch nicht schlecht, aber da mache ich im softIT sector noch mehr Alternativen als im medtech sector zu VAR aus ... unter den midcaps; jeweils mit rel. zu FFIV m.M.n. deutlicheren moats: Neben JKHY ANSS, CDK, Gemalto, Simcorp, SYNA – allesamt im mehr oder weniger fortgeschrittenen Konso-/Korrektur-Modus, wenn auch nicht derart zeitgedehnt wie FFIV was mir dort etwas zu denken gibt.

– Aber wie ich Dich meine zu kennen, dünkt's Dich doch eher geografisch, *g* ... Warum da(nn) nicht Yara statt K+S; zumal, wo Du letztens ja noch in punkto short-Attacken "Respekt" zolltest? [N wäre auch unter Währungsaspekten vlt. nicht uninteressant]

Der 3. anskizzierte Weg nach Rom wäre eine gezielte Arrondierung im Zoo; yo.
Und dieser vlt. am ehesten im Sinne des geschätzten ruhigen Schlafs,

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Danke für den blog link.
Hänge leider immer noch mit einem update meiner "verjährten" blogroll,