Lang & Schwarz, LS1LUS ehemals WKN 645932 - LS-X (Seite 2008)

[cyrosos]

Ich wollte schon nachfragen. Gettex Nacht mit Sicherheit keinen Gewinn, wo hat Franz das her?

[ChrisOTN]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.662.530 von francescoDC am 10.11.20 20:08:29

Zitat von francescoDC: Gettex ist das einzige Pferd im Stall, das Gewinn verursacht.

Nein. Schau dir den Marktanteil von gettex an. Das sind 3-5% von TG Ex.
Das passt vorn und hinten nicht.

Baader macht seinen Handels(!)Gewinn zu durch das (alte!) Kerngeschäft. Daher ist Baader auch nicht so ungefährlich. Der Vorstand sieht gettex als sehr wichtig an (Plattformmodell) und wird gettex bei Bedarf massiv quersubventionieren.

[Langzeit-Investor]

LS-X schon wieder mit 240 Mio. € Umsatz bis jetzt. Die News von gestern wirken nach. Und das Tradecenter ähnlich stark. Der Ausblick auf Q4 muss sehr sehr stark werden

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.662.320 von omegon am 10.11.20 19:57:23

Zitat von omegon: Möglicherweise wurde heute der Meldung von morgen vorgegriffen und wir sehen eine Korrektur auf die guten Nachrichten.

Den Ausblick für das Q4 würde ich mir als Vorstand für die HV aufheben. Kann man dann ja damit gut dastehen. Vielleicht kommt dann am 13. noch eine Meldung zum HV-Beginn nachgeschoben mit dem Ausblick auf das Q4.

Hängt davon ab, wie gut die Zahlen konkret werden.

Vor den Q2-Zahlen ging es auch in den Tagen davor deutlich von 23 auf 28 € aufwärts, und trotzdem gab es den Kurssprung an den zwei Tagen danach von 28 € auf 34 €, weil die Zahlen einfach stark überzeugten.

Ich rechne morgen mit einem EPS in Q3 von 2,10-2,35 €. Wenn das gelingt, sollte der Kurs eigentlich die 50 € in den nächsten Tagen anlaufen. Und dann schaun wir mal weiter.

Kriegsentscheidend werden ohnehin erst die Halbjahreszahlen 2021. Wenn dann klar ist, dass 2020 kein totaler Ausreißer nach oben ist, sondern man auch 2021 etwa 7-8 € EPS hinlegen kann, dann wird man auch höhere Bewertungsmultiplen bekommen. Und dann sehen wir 90-100 € im 2.Halbjahr 2021. Aber das wird der Markt wahrscheinlich nicht sofort vorwegnehmen, sondern weiterhin eher in Stufen nach oben laufen, mit immer mal wieder einigen Wochen Seitwärtskonsolidierung zwischendrin.

[francescoDC]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.661.972 von ChrisOTN am 10.11.20 19:31:57

Baader war kein guter Vergleich.

Gettex ist das einzige Pferd im Stall, das Gewinn verursacht.

LUS hat viele Standbeine. TR ist nur ein kleines. (Noch)

Meine Einschätzung dür Q3 Kennst Du 2,28 bis 2,56

In Q4 wird zu den bereits zu erwartenden positiven Faktoren noch die Auflösung der TR-Beteiligung kommen. Das sind zwar nur ca 0,20 im Ergebnis mehr, aber dennoch.

Q3 ist überaus wichtig für 2021
Denn hier waren keinerlei "Sondereffekte" vorhanden.

Noch wichtiger erscheint mir die von Monat zu Monat steigenden Umsatzzahlen an der LS-X

auch im Sommerloch. Und nun in den aktuellen Tagen.

Es sollte mich sehr wundern, wenn LUS in 2021 unter 10,00 Euro abschließt.

KGV 20, wie Mitch meint, halte ich zu hoch, aber 12 bis 14 kann ich mir vorstellen.
Dann bekommt Vivian664 seine 120.

Aber wie Beckenbauer schon sagte: Schaumermol

Franz

[omegon]

Möglicherweise wurde heute der Meldung von morgen vorgegriffen und wir sehen eine Korrektur auf die guten Nachrichten.

Den Ausblick für das Q4 würde ich mir als Vorstand für die HV aufheben. Kann man dann ja damit gut dastehen. Vielleicht kommt dann am 13. noch eine Meldung zum HV-Beginn nachgeschoben mit dem Ausblick auf das Q4.

[francescoDC]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.661.600 von Vivian664 am 10.11.20 18:59:48

Dann ist der Aufenthalt hier im Forum aber auch nix für Dich.

Franz

[User_X]

Hat jemand Sino auf dem Schirm, hab mich in der letzten Zeit nicht drum gekümmert, weil die nur noch ohne Einsatz neben her läuft...
Woher kommt der Abschlag heute. Gibts was aufs Konto?

[ChrisOTN]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.661.714 von Mittsch am 10.11.20 19:10:03

Was erwartet der Markt?

Zitat von Mittsch: Mit 1,50€ - 2€ EPS könnte ich gut leben. Interessant wird auch der Ausblick auf Q4, denn das dürfte ein Rekordquartal werden.

Dieses EPS wird der Markt sicherlich als Enttäuschung aufnehmen.

Die Guidance ist zw. Q1 und Q2, d.h. zw. 1,81 (im April noch: 2,01) und 2,76 EUR.

LS-X war wie Q2. Derivate (inkl. Wiki) waren an der Euwax höher als in Q2/Q1. LS-TC müsste etwas niedriger als wie Q2 gewesen sein (Sommerloch).


Prüfen wir die oben genannte Schlussfolgerung mit einem Marktbegleiter nach:
Als Referenz nehmen wir mal Baader, aber - im Gegensatz zu Baader - sei mal 100% variable Kosten (d.h. hauptsächlich Vergütung, die auch sehr stark variabel ist) unterstellt.
Q3 Baader: 35 Mio. Handelsergebnis
Q2 Baader: 41.3 Mio Handelsergebnis
=> Q3 ist 15,3% schlechter als Q2

Sodann ergibt sich aus den 2,76 EUR mit 15,3% Abschlag: 2,34 EUR

Nun war das Handelsgeschäft bei LuS - aufgrund Wachstums der LS-X - besser, auch bei den Deriviaten war es besser, aber dafür ist o.g. Fixkostenvernachlässigung falsch.
Ich lasse den Wert aber mal als Referenz stehen. Dieses Ergebnis könnte der Markt unter Umständen erwarten.

[Mittsch]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.660.703 von Vivian664 am 10.11.20 17:53:56

Zitat von Vivian664:

Zitat von francescoDC: NOCH

gibt es Lang & Schwarz für 42,50

in 12 Monaten rechne ich mit einem Kurs um die 70 herum.

Denn nächstes Jahr wird sich zeigen, daß das unglaubliche Wachstum, das LUS hingelegt hat,
nicht nur corona-bedingt ist.

Ich freue mich darauf.

Franz

Servus Franz!

Für die Frührente mit 47 benötige ich einen Kurs von 120 EUR.

70 EUR reichen da nicht

Dann würde ich schon mal die Kündigung vorbereiten 😉 Also ich würde die 120€ im nächsten Jahr nicht ausschließen.

Wenn TR weiter so stark wächst und wikifolio auch den guten Weg fortsetzt, wird der Markt irgendwann merken, dass die starken Zahlen in diesem Jahr nicht nur durch Corona kommen, sondern nachhaltiger sind. Wenn dann nächstes Jahr vielleicht sogar 10€ EPS erreicht werden, könnte ich mir auch einen Kurs von 200€ vorstellen. Aber das ist alles noch Zukunftsmusik. Warten wir erst mal morgen die Zahlen ab. Mit 1,50€ - 2€ EPS könnte ich gut leben. Interessant wird auch der Ausblick auf Q4, denn das dürfte ein Rekordquartal werden.