Telefonica Deutschland Dividende 2014 (Hv) (Seite 177)

[liquidx]

Was sagt ihr zu den Zahlen? Bleibt ihr investiert?

[faultcode]

Buy the safety!

z.Z.:
TecDAX -1.4%
Telefonica Deutschland +1.9%

[tannery]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.369.923 von faultcode am 05.12.17 22:02:05

Wieso die US Telcos besser laufen als in der EU...

1. Netzneutralität wird gerade abgeschafft = Zukünftig höherer Erlöse durch QoS Dienste auf dem Netz
2. Tax Cut von ca. 33% (das zahlen Teleconabieter wie AT&T, CTL etc. zur Zeit) der auf 20% = ab 2018 höherer Cashflow
3. Punkt un der gilt auch für Telefonica in DE: Für die Digitalisierung benötigen wir auch in Zukunft Mobilfunkanbieter bzw. Breitbandanbieter, deshalb wird gerade in diese Werte umgeschichtet = sicheres Invest

Ich bin bei Telefonica Deutschland "long"....

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(US-)Sektor-Rotation in Telekom

lt. Bloomberg:

aus: https://www.marketwatch.com/story/heres-how-violent-the-stoc…


=> mal schauen, ob das auf die ollen O2D irgendwie abstrahlen kann

Ich seh auch keinen (US-)spezifischen Grund für die Telekom-Stärke - ausser obige, generelle Aussage:

Now, investors note a rotation across sectors, as well as investing styles, with value stocks—shares that are viewed as undervalued relative to fundamentals such as sales or earnings—gaining relative to growth stocks—shares of firms that are expected to see above-average growth.

Value has also seen outperformance versus momentum stocks—shares that have seen strong uptrends.

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Dividende sicher?

mMn spielt der Markt (mal wieder): steht die Dividende mit erwartet EUR0.26 für 2017 angesichts der zu stemmenden Investitionen? (nach EUR0.25 2016)

Auch im Hinblick auf die Schätzungen (nach Factset) der möglichen Erhöhungen bis 2021 auf dann EUR0.30.

Denn die Negativ-Argumente könnte man eigentlich so gut wie jedes Quartal wiederholen:
- Kannibalisierungsprozesse im Gange (--> durch Drillisch)
- Kundenmix problematisch
- Netzwerkqualität schlecht
- Nachzügler bei der weiterhin notwendigen Digitalisierung, um Kosteneinsparungen zu realisieren
- spezifische Wachstumsaussichten nicht gut
- Geschäftspolitik und Situation der Mutter Telefonica

=> blieben also eigentlich nur mögliche Makro-Faktoren, also solche ausserhalb von O2D, als Plus-Argumente.

Momentan ist O2D ja noch Div.-Renditen-Führer im TecDAX:


eDiv = Erwartete Dividende in €

aus: https://www.dividendenchecker.de/dividende_tecdax.php

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was so ein richtiger Vorstand alles bewirken kann

rund +7% im September

Platz 13 von 30 im TecDAX September z.Z.

Ich zumindest glaube an den neuen Gross-Vorstand (auch wenn ich soviele Mitglieder mir nicht gewünscht hätte...). Auf der anderen Seite, jetzt kann man im Unternehmen weniger sagen: "Ich war's nicht... Keiner entscheidet..."

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Chart seit HV 2017 - 8 Vorstandsmitglieder

=> man sieht, auch operativ doofe Unternehmen können relativ gute Aktien haben (klar der Langfristchart im TechDAX-Vgl. sieht nicht gut aus - aber deshalb, also Outperformance, halte ich auch keine Stücke...)
--> will sagen, man fällt mittlerweile nicht mehr so arg zurück wie in der Vergangenheit. (MM 2017/09 hat O2D so richtig niedergeschrieben, aber auch nichts Neues gebracht - alles eigentlich bekannt und bedenklich, das will ich nicht beschönigen...)

=> ABER: die wichtigste Neuerung für mich:

O2D hat nun 8 Vorstandsmitglieder von zuvor 2!!
(https://www.telefonica.de/investor-relations/unternehmen/vor…)

So viele wollte ich gar nicht (viele Köche verderben den Brei).

...und mit AURA (https://www.telefonica.de/fixed/news/6058/dgap-news-telefoni…) wird auch schon die nächste Corporate-PowerPoint-Sau durch Dorf getrieben.


=> immerhin, O2D lädt auch Kritiker des "Digital Life" ein (Steven Hill): https://basecamp.telefonica.de/tag/digital-masterminds/ - noch.

[faultcode]

zufällig gesehen: alle 3 Werte werden heute im Plus abverkauft vom Retail

Zufällig auf flatex (keine Reklame) nach Ausloggen gesehen:

=> sehe ich das richtig?
- Retail verkauft und das
- Institutional Money kauft?

Also,
das "dumme" Geld verkauft, und..
das "smarte" Geld kauft?

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O2D als Gewinner der Drillisch-Übernahme

http://www.wallstreet-online.de/nachricht/9578831-aktien-fok…
=>
Ansonsten sieht er Telefonica Deutschland (O2) als den Hauptnutznießer in einem sich konsolidierenden Markt. O2 sei besonders betroffen vom bisher harten Wettbewerb im unteren Preissegment.

hier noch ein anderer Hintergrund:
http://www.handelsblatt.com/unternehmen/it-medien/united-int…
=>
Doch Drillisch ist vor allem deswegen attraktiv, weil das Unternehmen mit Telefónica Deutschland einen Deal zur Netzmiete eingegangen ist. Drillisch kann demnach schrittweise bis zu 20 Prozent der Netzkapazitäten des Münchener O2-Betreibers nutzen - und hat eine Option auf weitere 10 Prozent bis 2020. Die Netzmiete war eine Voraussetzung der Aufseher für die milliardenschwere E-Plus-Übernahme durch Telefónica 2014.
„Unser Vertrag mit Telefónica zahlt sich immer mehr aus. Er garantiert uns für die nächsten Jahre vollen Zugriff auf die Netztechnologien der neuesten Generation, und das zu sehr guten Konditionen“, sagte Drillisch-Chef Vlasios Choulidis.

[faultcode]

OIBDA

"OIBDA", nicht "OBIDA".