Corestate Capital - Mit Studentenwohnheimen zum Erfolg? (Seite 235)

[kronos01]

Und operativ brummt es weiter:

CORESTATE und Bain Capital Credit vereinbaren strategische Partnerschaft für Micro Living Assets in Polen

DGAP-News: Corestate Capital Holding S.A. / Schlagwort(e): Immobilien/Expansion CORESTATE und Bain Capital Credit vereinbaren strategische Partnerschaft für Micro Living Assets in Polen 19.12.2019 / 08:17 Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

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CORESTATE und Bain Capital Credit vereinbaren strategische Partnerschaft für Micro Living Assets in Polen

* CORESTATE baut seine pan-europäische Marktführerschaft im Micro Living aus

* Die langfristige Partnerschaft beinhaltet auch die Entwicklung weiterer Länderstrategien

Frankfurt, 19. Dezember 2019. CORESTATE Capital Holding S.A. (CORESTATE), ein führender unabhängiger Investment-Manager für Immobilien in Europa, hat eine neue Partnerschaft mit Bain Capital Credit vereinbart. Bain Capital Credit ist ein weltweit führender Kreditspezialist mit einem verwalteten Vermögen von rund 41 Mrd. US-Dollar. Die Vereinbarung sieht eine Finanzierungspartnerschaft in Polen im Bereich Micro Living vor, um insbesondere in Immobilien zu investieren und diese in Studentenwohnungen umzuwandeln. Die Partnerschaft ermöglicht einen anfänglichen Gross Asset Value von bis zu 500 Mio. Euro. Die Vereinbarung umfasst auch Asset- und Property-Management-Verträge.

Lars Schnidrig, CEO der CORESTATE Capital Group: "Die Partnerschaft mit Bain Capital Credit unterstreicht unsere Fähigkeit, überzeugende voll integrierte Lösungen mit unserem One-Stop-Shop-Ansatz anzubieten. Wichtig für Bain Capital war, dass wir in der Lage sind, als Co-Investor mit gleichen Interessen aufzutreten. Mit Bain Capital haben wir einen Partner mit langjähriger Immobilienerfahrung in ganz Europa gefunden, mit dem wir unsere erfolgreiche Wachstumsgeschichte im europäischen Micro Living-Sektor fortsetzen werden."

Fabio Longo, Managing Director and Head of Bain Capital Credit's European Non-Performing Loan & Real Estate business: "Wir freuen uns, mit Corestate bei unserem ersten studentischen Wohnprojekt in Polen zusammengearbeitet zu haben, bei dem es ein erhebliches Potenzial zur Wertschöpfung und Erweiterung unseres umfangreichen europäischen Immobilienportfolios gibt. Das unzureichende Angebot an qualitativ hochwertigem Wohnraum, das Wachstum der internationalen Studierendenzahlen und die starke Nachfrage der Investoren nach solchen Assets schaffen sehr günstige Investitionsbedingungen."

Die ersten Projektentwicklungen für Studentenwohnungen sind an den wichtigsten Universitätsstandorten Polens geplant. CORESTATE hat bereits die ersten geeigneten Objekte akquiriert und prüft derzeit weitere Akquisitionen. Allen geplanten Standorten gemeinsam ist die hohe Nachfrage nach modernem, auf die heutigen Bedürfnisse der Studenten zugeschnittenem Wohnraum, die nicht durch das bestehende Angebot gedeckt wird. Dies gilt sowohl für die Anzahl der Wohnungen/Apartements als auch für die Qualität der Ausstattung.

[erfg]

CEO-Statement zum Jahresende

https://corestate-capital.com/2019/12/year-end-statement-by-…

[kronos01]

Nicht zu vergessenen: Herr Winter wollte mit corestate aggressiv wachsen und durch massiv schuldenbasierte Übernahmen auf 100 mrd assets under Management kommen. Dem ist das Management aber nicht gefolgt sondern hat sich bereits mehrfach geäußert das man stattdessen die Schulden, die inzwischen sehr moderat sind, weiter reduzieren will und nur Firmen zukauft um den Produktkreis zu erweitern und Fachkräfte dazu zu gewinnen die das Team wertvoll um neue Expertisen erweitern. Mir persönlich passt das, ich kann aber sehr gut nachvollziehen das Herr Winter das gerne anders hätte und daher nun einen Schlussstrich gezogen hat und sein Geld nun dort anlegt, wo ihm dieses aggressive Wachstum geboten wird.

Lg

[smallvalueinvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 62.192.019 von Be_eR am 18.12.19 20:39:08

Ich muß mich mit meinen Aktien wohlfühlen. Regel Nr. 1 ist kein Geld zu verlieren. Alles hängt vom 4. Quartal ab. Ich drücke allen fest die Daumen, daß die Ziele erreicht werden. Sollte das Ziel verfehlt werden in Kombination mit Verkauf der Anteile von Herrn Winter (Geschmäcke) + Leerverkäufer wird es ein Massaker geben. Es gibt bessere Aktien.

VG

smallvalueinvestor

[Be_eR]

Antwort auf Beitrag Nr.: 62.189.553 von Turbocharlotte1 am 18.12.19 16:26:54

Turbocharlotte, Gegenfrage: Hast Du in Deinem Leben noch nie den Job oder das Studienfach zuvor gewechselt? (Verzeih mir die Frechheit, dass ich Dir nun unterstelle, studiert zu haben)

Genau das hat Ralph Winter nämlich hier gemacht. Weil ich mir schon dachte, dass hier wieder mal allerhand unfundierte Unterstellungen kommen werden, ein paar Kostproben dessen, was man erhält, wenn man einmal im Netz nach seinen Aktivitäten sucht:

​"QUARTERS​, the largest co-living provider in Europe and the U.S., today announced a $300 million investment agreement for a major expansion in the U.S. The initiative, which is the largest single investment in co-living in the U.S., follows the company’s recent €1 billion (~$1.1 billion) raise for the expansion of its European portfolio.

Under the new, record-breaking deal, QUARTERS’ parent company ​MEDICI LIVING Group​ and Ralph Winter’s family office ​W5 Group​ have jointly agreed to invest $300 million over the next three years, developing 1,300 units across the U.S. The deal is a prelude to additional capital anticipated for growth in the U.S. market."

So, und weil er nun einen gewissen Teil der dort aufgeführten 300 Millionen $ im Laufe der Zeit finanzieren muss hat er seine Corestate-Anteile verkauft. Man kann leider nicht alles über Kredite laufen lassen sondern muss es manchmal auch mit Eigenkapital tun. Gegebenenfalls hatte er sogar einen Kredit auf seine Aktien laufen, musste dann aber aufgrund der Kursentwicklung verkaufen. Diese Gerüchtespinnerei überlasse ich anderen Foristen, die sich mit so etwas besser auskennen.

Was er im Grund macht ist doch folgendes: Er klont Corestate und gründet es neu in den USA. Auch hier lasse ich dem Rest der Foristen den Vortritt, wenn es um seine dazu persönlichen Motive geht. Ein Wink mit dem Zaunpfahl könnte ja das ziemlich miese Medienecho sein, was er m.M. nach vollkommen unzurecht erhalten hat.

[kronos01]

Ich kann dich beruhigen TC, eine negative Auswirkung ist eher nicht zu erwarten.

Corestate hat im letzten halben Jahr den bisherigen Kundenkreis deutlich erweitert um einige Hochwertige Internationale Großinvestoren Unter anderem. eine der größten europäischen Versicherungen sowie einen US Investor der über 100 Mrd an Assets verwaltet (ich vermute Ares, Apollo oder Blackstone) und im CC im November schon angekündigt, dass Sie dadurch die nächsten Jahre sehr ausgelastet sein werden beim organischen Wachstum.

Ich gehe aktuell daher davon aus das die 5-10% organischem Wachstum nicht Obergrenze sondern eher die Untergrenze darstellen. Zusätzlichen Rückenwind erhält man diesbezüglich wenn die STAM Übernahme abgeschlossen ist, da diese zahlreiche französische Family Offices, Versicherungen und ein paar internationale Großinvestoren im Kundenkreis haben bei denen sich erhebliches Upselling Potential ergeben sollte.

LG

[Turbocharlotte1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 62.189.025 von smallvalueinvestor am 18.12.19 15:36:44

... genau so sehe ich das hinsichtlich der Begründung auch.

Im September 2018, also vor ca. 1 Jahr 3 Monaten hiess es noch:

"Ralph Winter commented his purchase of CORESTATE Capital shares:

"I remain highly confident in CORESTATE Capital's long-term growth prospects. Its stable, income-producing business model and strong market position ensure a high predictability of growth and value creation. Recent adjustments to the organizational structure ensure that the strategic acquisitions enhance the ability to grow, particularly its institutional business.

Moreover, CORESTATE Capital's conservative debt policy gives it ample liquidity and flexibility to take advantage of opportunities that could accelerate growth beyond an already attractive organic growth profile. And, as a shareholder, I find the dividend policy attractive as it demonstrates the company's ability to distribute earned profits to shareholders.

Although stock-listed asset manager businesses are not yet fully understood in the European market, I am convinced that over time they will be since they have already been proven in US and Asian equity markets. I believe that is only a matter of time until the strong operating results of the company will translate into significant share price appreciation."

... als zuvor zu Aktienkursen oberhalb von 50 EUR/Aktie platziert wurde, lautet die Begründung sinngemäss "zur Erhöhung des Streubesitzes"

Für mich war damals und ist auch gegenwärtig klar, Worte und Taten sind "zwei paar Schuhe".

... mal was anderes:
Ich bin gespannt, ob es auch geschäftliche Auswirkungen gibt, immerhin dürfte RW viel Kapital eingeworben haben (Family offices), jedenfalls wurde bei mir dieser Eindruck erzeugt

VG

[RealJoker]

Antwort auf Beitrag Nr.: 62.188.938 von Michale am 18.12.19 15:22:49

Wo bitte habe ich geschrieben, dass Winter seine Anteile an LV verkauft hat !
Es ging darum, dass er seinen Bestand schon vorher um ca. 1,7 % reduziert hat und diese Shares kamen auf den Markt und erklären auch etwas die schwache Performance zuletzt.

[Michale]

Antwort auf Beitrag Nr.: 62.189.214 von Fluglotse am 18.12.19 15:53:22

ganz einfach!

Die Banken, und andere Instis wie z.B. BlackRock die Aktien im Eigenbestand halten oder diese im Kundenbesitz mit und teilweise auch ohne deren ausdrückliche Zustimmung im Einzelfall (ist dann in den AGB's drin) werden gegen geringe Gebühr verliehen.

M.E. scheidet Winter hier deswegen aus, da er seine Stücke ja loswerden möchte und als Leihe an einen LV bekommt er die Stücke später ja auf jeden Fall wieder zurück.

[Fluglotse]

Kurze Frage an die Cracks
Wo könnte die ja grosse Menge an Aktien für die Leerverkäufer die letzten Monate herkommen, ausser von Winter...?
Ich persönlich hab da echt Winter in Verdacht...wäre das denn soabwegig?