Corestate Capital - Mit Studentenwohnheimen zum Erfolg? (Seite 485)
eröffnet am 30.11.16 06:10:06 von
neuester Beitrag 24.04.24 11:19:27 von
neuester Beitrag 24.04.24 11:19:27 von
Beiträge: 5.464
ID: 1.242.345
ID: 1.242.345
Aufrufe heute: 5
Gesamt: 719.745
Gesamt: 719.745
Aktive User: 0
ISIN: LU1296758029 · WKN: A141J3 · Symbol: CCAP
0,3560
EUR
+2,01 %
+0,0070 EUR
Letzter Kurs 13:29:58 Tradegate
Neuigkeiten
04.10.23 · EQS Group AG |
29.09.23 · EQS Group AG |
27.09.23 · 4investors |
Werte aus der Branche Immobilien
| Wertpapier | Kurs | Perf. % |
|---|---|---|
| 1,8450 | +60,16 | |
| 0,5650 | +57,82 | |
| 4,5000 | +55,71 | |
| 6,2300 | +41,27 | |
| 5,8900 | +32,66 |
| Wertpapier | Kurs | Perf. % |
|---|---|---|
| 2,9000 | -36,96 | |
| 3,3800 | -39,32 | |
| 28,00 | -44,00 | |
| 3,0200 | -45,97 | |
| 2,6900 | -46,20 |
Beitrag zu dieser Diskussion schreiben
Feedback
CC wird weiterhin über Zukäufe etc. wachsen, das sind m.M.n. keine Einmaleffekte, was wir 2017 sehen. Zukäufe wird es auch in 2018 geben, auch in 2019. Das sind laufende Kosten, wie bei anderen Unternehmen Kosten für Forschung und Entwicklung oder Kosten für die Errichtung von neuen Herstellungsanlagen.
Der Cash Flow kann von Periode zu Periode sehr schwanken, wenn ich die Zahlen aber über mehrere Perioden hinweg betrachte sehe ich schon welche Ein- und Auszahlungen es im Unternehmen gibt, sind die Zahlungsüberschüsse positiv oder nicht. Basis für alle DCF-Modelle ist die Cash Flow Rechnung und nicht die GuV-Rechnung.
Der Cash Flow kann von Periode zu Periode sehr schwanken, wenn ich die Zahlen aber über mehrere Perioden hinweg betrachte sehe ich schon welche Ein- und Auszahlungen es im Unternehmen gibt, sind die Zahlungsüberschüsse positiv oder nicht. Basis für alle DCF-Modelle ist die Cash Flow Rechnung und nicht die GuV-Rechnung.
Antwort auf Beitrag Nr.: 57.068.199 von katjuscha-research am 20.02.18 11:41:38Ist jemand von euch bei dem call um 14 Uhr dabei?
Antwort auf Beitrag Nr.: 57.068.127 von ZZ1950 am 20.02.18 11:33:43
streng genommen sind das die Cashflow-Zahlen?
Cashflow hat selten den Gewinn auf Augenhöhe.
Und was soll an bereiniten Zahlen Augenwischerei sein? Das mag hinsichtlich 2017 ja noch halbwegs verständlich sein, weil es da um konkreten Cashflow geht, der den Gewinn belastet hat. Trotzdem sind das halt Faktoren, die nicht jedes Jahr anfallen. Insofern natürlich Sonderfaktoren, die man bereinigen muss, wenn man in die Zukunft schaut.
Zitat von ZZ1950: 56 Mio. Gewinn geteilt durch 21,29 Mio. Aktien macht 2,63 € Gewinn/Aktie ==> KGV bei 51 € Kurs = KGV 19,39 für 2017!
2018 = 56 Mio. + 30% Gewinnwachstum = 72,8 Mio Gewinn/21,29 Mio. Aktien = 3,41 Gewinn/Aktie = 14,95 KGV für 2018
KGV ohne Kapitalerhöhungen... Für mich ist das bereinigte Ergebnis Augenschmiererei und Marketing, es zählt das, was tatsächlich übrig bleibt und das sind streng genommen die Cash Flow Zahlen. Trotz guten Zahlen bin ich etwas misstrauisch ggü. CC, da sie die Zahlen mit ihren Aussagen verdrehen und positiver darstellen als sie sind. Für mich ein Warnzeichen...
streng genommen sind das die Cashflow-Zahlen?
Cashflow hat selten den Gewinn auf Augenhöhe.
Und was soll an bereiniten Zahlen Augenwischerei sein? Das mag hinsichtlich 2017 ja noch halbwegs verständlich sein, weil es da um konkreten Cashflow geht, der den Gewinn belastet hat. Trotzdem sind das halt Faktoren, die nicht jedes Jahr anfallen. Insofern natürlich Sonderfaktoren, die man bereinigen muss, wenn man in die Zukunft schaut.
56 Mio. Gewinn geteilt durch 21,29 Mio. Aktien macht 2,63 € Gewinn/Aktie ==> KGV bei 51 € Kurs = KGV 19,39 für 2017!
2018 = 56 Mio. + 30% Gewinnwachstum = 72,8 Mio Gewinn/21,29 Mio. Aktien = 3,41 Gewinn/Aktie = 14,95 KGV für 2018
KGV ohne Kapitalerhöhungen... Für mich ist das bereinigte Ergebnis Augenschmiererei und Marketing, es zählt das, was tatsächlich übrig bleibt und das sind streng genommen die Cash Flow Zahlen. Trotz guten Zahlen bin ich etwas misstrauisch ggü. CC, da sie die Zahlen mit ihren Aussagen verdrehen und positiver darstellen als sie sind. Für mich ein Warnzeichen...
2018 = 56 Mio. + 30% Gewinnwachstum = 72,8 Mio Gewinn/21,29 Mio. Aktien = 3,41 Gewinn/Aktie = 14,95 KGV für 2018
KGV ohne Kapitalerhöhungen... Für mich ist das bereinigte Ergebnis Augenschmiererei und Marketing, es zählt das, was tatsächlich übrig bleibt und das sind streng genommen die Cash Flow Zahlen. Trotz guten Zahlen bin ich etwas misstrauisch ggü. CC, da sie die Zahlen mit ihren Aussagen verdrehen und positiver darstellen als sie sind. Für mich ein Warnzeichen...
Antwort auf Beitrag Nr.: 57.067.824 von kuenne_Man am 20.02.18 11:10:46
Hier ist ja heute schön viel Aktivität im Forum..
Ich gehe fest davon aus, dass Corestate in den kommenden 1-2 Jahren weitere KEs durchziehen wird. Damit lassen sich 2 Fliegen mit einer Klatsche schlagen: 1/ die Übernahmen werden finanziert, 2/ der Freefloat und somit das Handelsvolumen der Aktie erhöhen sich.
Aktuell beträgt der Freefloat ca. 40%, bei einem Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von ca. € 1.1mrd, das Volumen also bei 450m.
Das ist für 90% der institutionellen Investoren viel zu klein und somit uninteressant.
Ähnlich war es bei Aurelius vor ein paar Jahren, dann hat Dirk Markus schön verkauft und die Aktie ist immer weiter gelaufen. Demnach kommen weitere KEs und/oder die Eigentümer verkaufen weiter. Je nachdem zu welchem Kurs und Volumen sollten das dann wahrscheinlich Buying opportunities sein.
Grüße,
Fel
Hier ist ja heute schön viel Aktivität im Forum..
Ich gehe fest davon aus, dass Corestate in den kommenden 1-2 Jahren weitere KEs durchziehen wird. Damit lassen sich 2 Fliegen mit einer Klatsche schlagen: 1/ die Übernahmen werden finanziert, 2/ der Freefloat und somit das Handelsvolumen der Aktie erhöhen sich.
Aktuell beträgt der Freefloat ca. 40%, bei einem Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von ca. € 1.1mrd, das Volumen also bei 450m.
Das ist für 90% der institutionellen Investoren viel zu klein und somit uninteressant.
Ähnlich war es bei Aurelius vor ein paar Jahren, dann hat Dirk Markus schön verkauft und die Aktie ist immer weiter gelaufen. Demnach kommen weitere KEs und/oder die Eigentümer verkaufen weiter. Je nachdem zu welchem Kurs und Volumen sollten das dann wahrscheinlich Buying opportunities sein.
Grüße,
Fel
Trading Spotlight
Antwort auf Beitrag Nr.: 57.067.824 von kuenne_Man am 20.02.18 11:10:46
Deshalb lehne ich mich entspannt zurück. Die deutliche Unterbewertung wird früher oder später abgebaut.
Zitat von kuenne_Man: Track-Rekord wird kommen. Mit 77€ wäre ich auch erstmal zufrieden, aber wir sind uns alle einig, dass die aktuelle Bewertung nicht fair ist.
Deshalb lehne ich mich entspannt zurück. Die deutliche Unterbewertung wird früher oder später abgebaut.
Antwort auf Beitrag Nr.: 57.067.791 von kuenne_Man am 20.02.18 11:06:50
Man kann für einen sehr günstigen Zinssatz eine weitere Anleihe platzieren, siehe die 200 Mio. Anleihe.
Wenn man nochmal eine 300 Millionen Anleihe platziert, kann man erstmal wieder ein bisschen Einkaufen gehen.
Überzeugend ist die Effizienz bei Corestate, dass sie im Stande sind, erhebliche Synergien zu heben.
Track-Rekord wird kommen. Mit 77€ wäre ich auch erstmal zufrieden, aber wir sind uns alle einig, dass die aktuelle Bewertung nicht fair ist.
Bzgl. KE
Ich glaube auch nicht an Kapitalerhöhungen bei weiteren Übernahmen! Man kann für einen sehr günstigen Zinssatz eine weitere Anleihe platzieren, siehe die 200 Mio. Anleihe.
Wenn man nochmal eine 300 Millionen Anleihe platziert, kann man erstmal wieder ein bisschen Einkaufen gehen.
Überzeugend ist die Effizienz bei Corestate, dass sie im Stande sind, erhebliche Synergien zu heben.
Track-Rekord wird kommen. Mit 77€ wäre ich auch erstmal zufrieden, aber wir sind uns alle einig, dass die aktuelle Bewertung nicht fair ist.
Weiß jemand, ob man sich den Webcast ab 14:00 Uhr irgendwo ansehen kann?
@sirmike, also ist dir die Aktie ab einem KGV von 13-14 zu teuer, obwohl die Konkurrenz bei knapp 20 steht?
@sirmike, also ist dir die Aktie ab einem KGV von 13-14 zu teuer, obwohl die Konkurrenz bei knapp 20 steht?
Antwort auf Beitrag Nr.: 57.067.701 von sirmike am 20.02.18 10:59:52Von 100 € hab ich auch nicht geredet, aber mit Sicht auf 12 Monate sind 50% Kurspotenzial realistisch, da wir ja dann schon wieder auf 2019 blicken. Mein Kursziel von 77 € passt also hinsichtlich deiner Meinung von 70 € aktuell fairem Wert.
Antwort auf Beitrag Nr.: 57.067.515 von sirmike am 20.02.18 10:43:28Übrigens find ich den Publity Vergleich nicht ganz stattlich, denn da wurdest du ja früh genug gewarnt und hast dann auch die Konsequenzen gezogen. Für mich bei bei publity früh erkennbar, dass es da Fragwürdigkeiten gibt. Das hat nichts mit dem zu tun, was wir hier bei Corestate diskutieren.
Und was Aurelius betrifft ... also wenn Corestate so super läuft wie Aurelius in den letzten Jahren, dann hab ich auch mit 1-2 KEs kein Problem. Hängt halt immer von Preis und Volumen ab.
Aber wie gesagt, Corestate hat eine vergleichbar sehr niedrige Verschuldung und wird nicht ständig 75% Ausschüttungsquote haben. Wenn man da 40-50% ausschüttet, den Rest in die Substanz gibt, und dann über Fremdkapital oder Anleihen zusätzlich finanziert, hat man genug Power.
Mal davon abgesehen muss Corestate nicht zwingend stark anorganisch wachsen, um unterbewertet zu sein. Der Vorstand hat zwar angekündigt, weiter stark wachsen zu wollen, was ja auch in Ordnung ist, aber das muss ja nicht heißen, dass man sich hier verantwortungslos verschuldet oder extreme KE Verwässerungen vornimmt.
Und was Aurelius betrifft ... also wenn Corestate so super läuft wie Aurelius in den letzten Jahren, dann hab ich auch mit 1-2 KEs kein Problem. Hängt halt immer von Preis und Volumen ab.
Aber wie gesagt, Corestate hat eine vergleichbar sehr niedrige Verschuldung und wird nicht ständig 75% Ausschüttungsquote haben. Wenn man da 40-50% ausschüttet, den Rest in die Substanz gibt, und dann über Fremdkapital oder Anleihen zusätzlich finanziert, hat man genug Power.
Mal davon abgesehen muss Corestate nicht zwingend stark anorganisch wachsen, um unterbewertet zu sein. Der Vorstand hat zwar angekündigt, weiter stark wachsen zu wollen, was ja auch in Ordnung ist, aber das muss ja nicht heißen, dass man sich hier verantwortungslos verschuldet oder extreme KE Verwässerungen vornimmt.
Durchsuchen
16.10.23 · EQS Group AG · Corestate Capital |
04.10.23 · EQS Group AG · Corestate Capital |
29.09.23 · EQS Group AG · Corestate Capital |
27.09.23 · 4investors · Corestate Capital |
27.09.23 · wO Newsflash · Corestate Capital |
