HelloFresh nach Börsengang (Seite 1104)

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.009.632 von oller1 am 14.06.20 10:03:23

Zitat von oller1: Katjuscha geht wohl davon aus, dass der Kurs weiter steigt, nachdem er in letzter Zeit sank? Falls Anstieg, wie hoch sehen Sie ihn, Katjuscha?

Wer meint, Eder Hype sei vorbei und es gehe wieder runter, bis.....?

Das kann ich dir nicht beantworten, was der Kurs machen wird.

Ich kann dir nur sagen, was meine Fundamentalanalyse ergibt. Danach würde ich einen Kurs von 62 € auf Sicht von 18 Monaten für fair halten. Das wäre ein EV/Umsatz von 2,0 und KGV von 25 für das Jahr 2022. Natürlich unter der Voraussetzung, dass meine Prognosen eintreffen, die 60% Umsatzwachstum in diesem Jahr und 30% bzw. 22% in den kommenden zwei Jahren vorsehen.

Andere User/Analysten erwarten teils niedrigeres oder höheres Wachstum und höhere oder niedrigere Bewertungskennzahlen. ich glaube, ich liege da ziemlich im Mittelfeld

[oller1]

Katjuscha geht wohl davon aus, dass der Kurs weiter steigt, nachdem er in letzter Zeit sank? Falls Anstieg, wie hoch sehen Sie ihn, Katjuscha?

Wer meint, Eder Hype sei vorbei und es gehe wieder runter, bis.....?

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Antwort auf Beitrag Nr.: 64.005.945 von briefkopfumschlag am 13.06.20 11:45:58

Ist halt nicht entscheidend, wie viele Kunden nur mal kurz testen und wieder verschwinden oder sehr selten bestellen (80% dürfte hinkommen), solange man weiter wächst. Diese 1:5 Verhältnis ist ja im Umsatz enthalten.

Wichtig sind Umsatz und Cashflows.

Und wieso soll ein Kunde nicht 1400 € wert sein? Auch hier ist doch nicht entscheidend, ob man Kunden der MarketCap entgegensetzt, sondern für welchen Gewinn/Cashflow diese Kunden sorgen.

Lustig auch deine Behauptung, ab Q3 ist es wieder Sense, wenn man bedenkt, dass HF auch ohne Corona 40-45% wächst. Und dafür ist ein KUV von 1,55 und KGV von 21 fürs kommende Jahr sicher nicht teuer. Das haben sogar diverse konjunktursensitive und Bilanz schwache Unternehmen/Aktien. Wachstumsaktien wie Hellofresh mit ordentlich Cash auf der hohen Kante sind normalerweise deutlich höher bewertet. Im Jahr 2022 dürfte man fast 1 Mrd € Cash in der Bilanz haben, es sei denn man wächst anorganisch oder schüttet Dividenden aus. Ich gehe von Übernahmen und/oder neuen Regionen aus, in den man das Geschäft aufzieht, wie zuletzt für Dänemark angekündigt.

[briefkopfumschlag]

Antwort auf Beitrag Nr.: 63.673.087 von Krankus1989 am 14.05.20 08:56:44

Bin im übrigen auch EX HelloFresh Kunde und konnte den overhype jetzt hier auch nicht verstehen.

HF ist auf dem aktuellen Niveau nicht haltbar weil sie keine Zahlen veröffentlichen wie viele Kunden tatsächlich dauerhaft den Service nutzen und das sind denk ich weniger als 20%(zmd meine Erfahrung aus dem Bekanntenkreis wo echt 4 von 5 Leuten gesagt haben "cool auszuprobieren, aber zu unpraktisch(viel müll, auch zutaten zu bekommen die man nicht mag), zu unflexibel(Zeitfenster der Lieferung wo man zuhause sein muss), zu teuer(45€ für 6 Portionen) und dann auch nicht weiter bestellt haben. Sonst macht ihr aggressives Marketing eben erfolg, gerade die Gutscheine wo man die erste Box für 20€ bekommt. Dazu ist ein HF Kunde(den es so gar nicht gibt) gerade 1500 € wert(6 mrd market cap, 4,2 mio aktive Kunden).

Ziel ist ja bekanntlich auch eher die USA, den markt kann ich nicht beurteilen aber denke das es hier ähnlich ist.

Kann mir aber persönlich auch vorstellen das der asiatische Markt auch auf so etwas wartet wobei es auch genau so gut scheitern könnte + Konkurrenz vorhanden sein kann.

Deswegen war ich short bei 40€. Guten Q2 Zahlen sehen wir bestimmt. Aber ab Q3 ist wieder sense gerade jetzt wo die Leute immer mehr raus gehen und dafür ist es zu unflexibel. Kann mir vorstellen das der Kurs wieder auf 30 fällt aber erst nach Q3/Q4 zahlen.

Für mich wäre das einfach viel transparenter würden sie Zahlen kommunizieren wie viele Kunden wirklich mehr als 3 Boxen bestellen.

[Krankus1989]

Antwort auf Beitrag Nr.: 63.668.221 von oller1 am 13.05.20 20:13:36

Vergleich mal die Zahlen der letzten 3 Jahre. Dann wirst du den Anstieg nachvollziehen können. Wobei mittlerweile wird der run wohl eine Pause einlegen. Es sei den es kommt zu häftigen übertreibungen. Ich sehe bei kursen zwischen 40 und 50€ stand jetzt relativ faire Bewertung. Daher hab ich die Position auch etwas reduziert. Denke das der Q2 stark sein wird. Das spiegelt der Kurs bereits wieder. Q3 und Q4 wird ne blackbox, entweder setzt sich der wachstum stark fort oder er flacht ab. Das jahr 2020 wird aber stark bleiben in Vergleich zu den vorjahren. Das nicht jeder bei Hello Fresh bleibt ist klar. Ich denke, dass es dennoch viele sind, die bleiben. Ich und meine Frau sind voll beruflich eingespannt. Geld spielt weniger rolle, dafür aber die Zeit. Und deswegen ist Hello Fresh genial. Man macht was zusammen und genießt das essen. Ohne groß ständig gedanken zu machen und zu planen. Die verkauften Stücke werd ich definitiv zurück kaufen. Wahrscheinlich sogar teuerer als ich verkauft habe. Den markt timing war nie meine stärke ;D

[oller1]

Man schaue mal den Kursanstieg seit 1 Jahr an. Ob und wie lange das noch gut geht?? U.A.w.g. was sagt der Sachverstand, nicht das Gefühl.

[oller1]

Ich meine die Zeile "Profil. News. Forum....."

[oller1]

Hi, geh hier auf "Stammdaten" in der Zeile oben (ganze Zeile ein wenig nach links schieben) . Dort ist u.a. die Aktionärsstrukur ablesbar.

[Bruehlsdorf]

Hat jemand Kenntnisse wie die Aktionärsstruktur aussieht? Inwieweit Streubesitz, welche institutionelle Anlager in welcher Höhe etc.?

[berlin8000]

Antwort auf Beitrag Nr.: 63.654.475 von manne1957 am 12.05.20 22:58:54

Da hast Du schon Recht, wie schön und bequem Hello Fresh ist. Auf Dauer ist es keine Option für Viele, denke ich. Dazu muss man schon diese gewisse Berlin Prenzlauer Berg Spezies sein. Trendy und genügend Geld ;-)

Das heißt, dass viele Kunden auch wieder das ABO ruhen lassen werden. Hello Fresh benötigt einen kontinuierlichen Neukunden Zufluss, um wachsen zu können.

Ich hatte ja schon gestern gesagt, dass alle Online Angebote wachsen werden. Dazu gehört auch der Möbelkauf. Ja richtig, der Einkauf allgemein macht zur Zeit offline einfach keinen Spaß. Ich glaube, dass hat nun jeder für sich erkannt.

Meine Meinung nach ist unter den Gewinnern auch "Home24" dabei und m.E. immer noch von den meisten Investoren unentdeckt. Das sieht man schon daran, dass so gut wie niemand schreibt im Forum von Home24?!

Heute gab es eine Information, dass ein Anteilseigner seine Anteile erhöht hat. Gestern wurde berichtet, dass die Verkäufe angezogen haben im 1.Quartal mehr denn je und vor allem im April! Eine Steigerung um 88 %

Ich denke, da geht noch was....