HelloFresh nach Börsengang (Seite 93)

[krautattacke]

Millennium Capital Partners eröffnet Shortposition

https://www.aktiencheck.de/exklusiv/Artikel-HelloFresh_Mille…

MECM Limited erhöht Shortposition von 0,70 auf 0,82

Es scheint nicht besser zu werden

[Dreiseitensteak]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.508.188 von DaxStecher am 24.03.24 13:46:02

Das mit den Nachvollziehbaren Argumenten, haben wir ja auf dem Weg von 95€ Richtung 6€ gesehen.

Es geht für mich auch nicht um schlechte Stimmungsmache, sowas liegt mir fern.

Momentan sehe ich die Fundamentalen Zahlen nicht als überwichtig an.
Natürlich wird Q1 bewegen, klar.

Obergeordnet sehe ich gerade den Chart.
Der Chart will zwingend die 11€ wieder. Bekommt er das übers Momentum 6-7€ nicht hin, könnte es nochmal einen Schub nach unten geben.

Hier sehe ich gerade die Grenze 8.5€, wenn die eben nicht überwunden wird, könnte es nochmal deutlich runter gehen.

Was heißt, ich glaube jetzt noch nicht, das die 7.8€ das Ende waren, aber wer weiß das schon.

Worst Case Fall eben unter 5€, was solls, dann kann die 11€ immer noch kommen.

Vielleicht gehts auch nur knapp unter 6€.

Fundamentale Daten kenne ich. Aber sind die gerade wirklich das wichtigste?

[Felicitas100]

HelloFresh ist der Liebling der Shortseller geworden und ich profitiere durch PUT Optionen --Klasse!

[Profitjaegerx7x]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.509.958 von Accountant1987 am 25.03.24 07:41:07

Abgesehen davon, dass Marktführer meist nicht überproportional profitieren (sondern die kleinen Wettbewerber ja meist stärker wachsen). Wobei aktuell Hellofresh ja Marktanteile gewinnt.

Hellofresh definiert quasi das Wachstum des Kochboxen Markts, aufgrund ihrer herausragenden Marktführerschaft. Also theoretisch sollte dir Ausblick des Managements das beste sein, was es in Sachen Prognosen für den Kochboxen Markt gibt. Aktuell hat man darin aber wenig Vertrauen.

Ich weiß nicht mehr genau was gesagt wurde, ich glaube aber sie prognostizieren die Rückkehr zum nachhaltigen Wachstum in 2025 im Bereich der Kochboxen.

[Accountant1987]

Es gibt doch Makro-Analysen zum Thema "Entwicklung Kochboxen". Ich kann mich erinnern, dass die mir bekannten (2-3 Jahre alt) ein stetiges Wachstum vorhergesagt haben - ich meine bis ca. 2030... aber nicht mehr sicher.
Weiß jemand, ob in den letzten 1,5 Jahren diese Makro-Analysen (nach unten) angepasst wurden?
Weil wenn nicht, wäre das ggf. ja auch Indiz, dass bei Kochboxen - nach einer kleinen Delle - wieder alles schön wächst - und HF als Marktführer natürlich überproportional profitieren würde.

[DaxStecher]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.509.895 von Accountant1987 am 25.03.24 07:14:03

Sehr gern, denn wir haben ja die gleiche Sicht.

Meine These ist, dass HfG, DH und ZAL ohne den Ukrainekrieg zumindest beim Kurs von Dezember 2019 nunmehr wären, denn die Produkte wurden ja seit Februar 2022 nicht mehr im geringem Maße nachgefragt, weil sie keiner mehr wollte, sondern weil alles andere teurer wurde. Dieses Problem mindert sich nunmehr immer mehr durch Zinssenkungen und Co.

Bei Factormeals siehst auch du das Potenzial und das allein wäre schon ein Grund, beim heutigen Kurs hier Long zu gehen.

Bei den Mealkits kann durch Generation Alpha oder die letzten der Generation Z realistischerweise ein Revival der Mealkits erfolgen- wenn der Trend 2027 oder 2028 plötzlich viral gehen sollte, why Not 🤷🏻 Definitiv können sie bis dahin aber als Mealkits fungieren.

Ob man jemals einen EK über 30 wiedersehen wird, wäre ich vorsichtig. Dafür würde wahrscheinlich nur sprechen, dass der durchschnittliche Aktienpreis von HfG der Jahre 2022-2024 bei ca. 35 Euro liegen und die sehr wahrscheinlich bestrebt sein werden, diesen zu erreichen.

Aber mit den Mealkits mit weniger Werbung (mir kommt es seit Anfang März auch so vor) eine saftige Cashcow zu kreieren, halte ich für sehr umsetzbar.

Du hast die richtige und realistische Long-Einstellung aus meiner Sicht und jetzt muss halt das Management am 25.04. liefern!

[Profitjaegerx7x]

Die Sicht, dass Kochboxen auserzählt sind ist sicherlich die, die gerade am Markt herrscht. daher steht der Kurs dort wo er ist.

Das Management sagt, dass (wenn ich mich richtig erinnere) Volumenwachstum bei Kochboxen zum Ende des Jahres wieder 0 erreichen soll. Damit wäre eine weitere Erholung in den Quartalen drauf realistisch.

Somit hätte man ein Business was sicher nicht mehr stark aber zumindest nicht stark schrumpfen sollte und dabei ordentlich Cash abwirft (was bisher verborgen blieb).
Zudem hätte man ein stark wachsendes Business (RTE) was ggf. dann break-even erreicht.

Problem liegt aber darin, dass vermutlich kein Mensch dem Management aktuell glaubt. Und wir Forenteilnehmer können das logischerweise nicht beweisen, dass es so kommt.

Aber jemand der so denkt wie ich würde deutlich höhere Kurse erwarten (sicher nicht 90), zumindest mal zweistellige Kurse wieder wenn die Quartalsergebnisse mit Segmentberichterstattung dies aufzeigen).

[Accountant1987]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.509.886 von DaxStecher am 25.03.24 07:05:52

Danke für deine Sicht!
Factor ist klar, finde ich mega überzeugend und das Pendel wird mehr und mehr von Kochboxen in diese Richtung ausschlagen.
Mir gings trotzdem erstmal nur um das "Brot und Butter"-Geschäft von HF. Du schreibst von Cashcow (das ist ja auch die öffentliche Meinung, Fokus auf wertvolle Bestandskunden und diese "melken", ok...). Aber warum sollen Kochboxen nicht wieder stark wachsen können ab 2025, 2026? Tatsächlich eine Marktsättigung? Könnte man doch eher verneinen, weil jedes Jahr ein "potenzieller" Jahrgang dazukommt und die Megatrends weiter intakt sind.

"Revival könnte ja in ein paar Jahren wieder mal kommen oder eben nicht" --> Genau auf das zielte meine Frage ab. Was wären Argumente dafür und dagegen? Ich hatte ja schon die These geäußert, dass Kochboxen in 2027 auch wieder "Star" sein könnten (und eben nicht Cashcow).

[Accountant1987]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.509.775 von RetailBoy2000 am 25.03.24 04:29:59

Danke für deinen Beitrag.
1. Ich bin weiterhin investiert mit sehr viel Geld und habe nachgekauft neulich; Gründe mehrfach erläutert. Ob du es glaubst oder nicht ist ja nicht mein Bier. Ich bin mit so "(angedeuteten) Vorwürfen der Lüge" immer etc. vorsichtig, hat etwas mit einem respektvollen Umgang miteinander zu tun. Auch wenn hier alles anonym ist, sollte man solche Grundregeln m.E. beachten.
2. Meine Beiträge liefern Mehrwert, weil ich recht früh genau das erkannt habe, was der Markt jetzt realisiert. Und ja, ich darf nicht von mir auf andere schließen, absolut richtig. Ansonsten hätte ja HF Null Kunden. Trotzdem: Hätte man auf mich gehört, hätte man vermutlich viel Geld sparen können. Soll auch nicht besserwisserisch sein, sondern beschreibt einfach die Fakten. Ich habe ja leider nicht auf mich gehört, weil ich stur war / bin. Auch andere kritische Beiträge wie z.B. von Gumolu, halbgott, Chaecka etc. liefern Mehrwert für die Diskussion, aber dass kritische Beiträge natürlich hier gleich zerschossen werden ist auch klar. Andere schrieben halt, dass die Aktie nun bei 50 / 40 / 30 EUR attraktiv bewertet ist und ein faires CR-Verhältnis hat. Ich habe das anders gesehen.
3. Auch an dich natürlich das Angebot inhaltlich auf meine Frage einzugehen.
4. Der Begriff "rosa longie" war etwas provokant gewählt, da hast du Recht. Ggf. hätte ich mir den Begriff sparen können. Passt.

[DaxStecher]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.509.697 von Accountant1987 am 24.03.24 23:58:03

Zu den Vorteilen der Mealkits: Zeitersparnis beim Einkaufen, Abwechslung bei den Gerichten, Zeitersparnis beim überlegen und suchen nach Rezepten, es bleiben keine Zutaten übrig, kein Tragen des Einkaufs, gesunde Ernährung, Spaß beim Kochen und mittlerweile mit 7,50 Euro so teuer wie ein Döner


Durch den Ukrainekrieg leiden zurzeit alle Branchen (DH und ZAL) auch auf halben Kurs vom Vor-Corona-Niveau und natürlich wird das nicht ewig so bleiben (Zinssenkungen, Kaufkraft steigt, jeder mit einer Ausbildung bekommt mittlerweile Arbeit, Krieg endet auch irgendwann).

Ich glaube, dass das alles nachvollziehbare Fakten für Long für dich sind und nicht rosarot oder? Damit müssten die Mealkits mit wenig Werbung auch als Cashcow fungieren können.

Du machst aber das gleiche, was alle Basher im Moment machen, ob absichtlich oder unabsichtlich: du nennst nicht Factormeals!

Bei Factor hast du eben diese Wachstumsphantasien, wie sie 2019 die Mealkits mitbrachten. Factor hat das Potenzial zum Star und die Mealkits zur Cashcow (Revival könnte ja in ein paar Jahren wieder mal kommen oder eben nicht). HfG hatte 2019 beim jetzigen Kursniveau die Mealkits als Star und nunmehr beim gleichen Niveau Factormeals als Star und die Mealkits als Cashcow. Demnach ist es aus meiner Sicht nunmehr eine bessere Investition als 2019.