black scholes formel für europäische optionsscheine gleichermaßen auch für amerikansiche anwendbar? - 500 Beiträge pro Seite

[brunner530]

ich habe die formel nur für p und c (kleinbuchstaben) gefunden, welche für europäische call und put stehen. wie sieht das ganze allerdings mit P und C (Großbuchstaben) amerikanische Optionsscheine aus?

[Chris_M]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.347.277 von brunner530 am 02.12.17 16:36:01

"Das Black Scholes Modell kann nur Preise für europäische Puts oder Calls ausgeben. Bei Optionen nach amerikanischem Recht ist das Black Scholes Modell in dieser Form nicht anwendbar. Der Unterschied liegt darin, dass bei einer europäischen Option der Ausübungszeitpunkt ein einzelner, festgesetzter Zeitpunkt ist. Amerikanische Optionen können dagegen während der gesamten Laufzeit ausgeübt werden (manchmal mit geringen Einschränkungen), etwa zu einem Zeitpunkt, wo ein besonders günstiger Kurs herrscht. Dadurch ergeben sich weitaus höhere Gewinnchancen mit der Option, die sich dann natürlich auch in einem entsprechend höheren Preis niederschlagen. Je nach Länge der Laufzeit verringert sich der Preis dann aber entsprechend (je kürzer die Zeit desto geringer die theoretische Zahl der Gewinn-Gelegenheiten)." Quelle https://www.diekleinanleger.com/wie-berechnet-man-den-wert-v…