Global Fashion Group - Die Zalando der Schwellenländer mit hohem Kurspotenzial (Seite 173)
eröffnet am 02.06.20 13:04:08 von
neuester Beitrag 08.05.24 08:50:39 von
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Antwort auf Beitrag Nr.: 64.358.441 von Teddy97 am 10.07.20 09:24:34
Hier sind die Begriffe auf deutsch erklärt:
https://www.digitalkompakt.de/uebersicht/kennzahlen-gmv-aar-…
NMV := Innenumsatz
Demnach würde bei GFG in den NMV bei Verkäufen von Dritten über den Marktplatz die dafür erhaltene Provision eingehen und nicht der vom Dritten gemachte Warenumsatz. In den Geschäftsberichten von GFG findet man vermutlich ebenfalls die Definition diverser Kennzahlen.
Zitat von Teddy97: Kurze Verständnisfrage: Hat der Marketplace Anteil wirklich einen mindernden Effekt auf den NMV, von dem in der Pressemeldung ausschließlich die Rede ist? Ich hätte jetzt gesagt, dass sich das erst auf den Revenue auswirkt, von dem ich aber keine Angabe in gestrigem Update finden konnte.
Hier sind die Begriffe auf deutsch erklärt:
https://www.digitalkompakt.de/uebersicht/kennzahlen-gmv-aar-…
NMV := Innenumsatz
Demnach würde bei GFG in den NMV bei Verkäufen von Dritten über den Marktplatz die dafür erhaltene Provision eingehen und nicht der vom Dritten gemachte Warenumsatz. In den Geschäftsberichten von GFG findet man vermutlich ebenfalls die Definition diverser Kennzahlen.
Antwort auf Beitrag Nr.: 64.357.886 von katjuscha-research am 10.07.20 08:53:32Kurze Verständnisfrage: Hat der Marketplace Anteil wirklich einen mindernden Effekt auf den NMV, von dem in der Pressemeldung ausschließlich die Rede ist? Ich hätte jetzt gesagt, dass sich das erst auf den Revenue auswirkt, von dem ich aber keine Angabe in gestrigem Update finden konnte.
Antwort auf Beitrag Nr.: 64.357.229 von Fluglotse am 10.07.20 08:09:47Ich sehe bei Jumia schlicht diese große Unterbewertung nicht.
Kannst das aber gerne im Jumia-Thread mal analysieren!
News gestern Abend war insbesondere bei Kundenwachstum und Cashflow stark. Der Umsatz ist wie erwartet nicht ganz so stark gestiegen. das dürfte einerseits an Rabatten, andererseits am stark steigenden Marketplace-Anteil liegen. Beides sehe ich letztlich positiv, weil die Rabatte die Kundenbasis erhöhen und so mittelfristiges Umsatzwachstum sichern, und der hohe Marketplaceanteil erhöht die Ebitda-Marge.
Rundherum eine starke News.
Ich würde zwar in Q3 wieder mit negativem Cashflow rechnen, aber Q2 zeigt, was bei GFG in den nächsten Jahren möglich ist. Meine Erwartungen zum nachhaltigen Erreichen des breakeven bei Überschuss und FreeCashflow ziehe ich mal um 2 Quartale nach vorne, und sage, GFG könnte schon ab Q2/21 nachhaltig (also dann jedes Quartal) positive Überschüsse und FreeCF erzielen. Bisher ging ich frühestens von Q4/21 aus.
Bewertung dadurch selbst jetzt bei 3 € noch bei EV/Umsatz von 0,2 fürs kommende Jahr. Mein Kursziel erhöhe ich auf 11,5 € auf Sicht 18 Monate.
Kannst das aber gerne im Jumia-Thread mal analysieren!
News gestern Abend war insbesondere bei Kundenwachstum und Cashflow stark. Der Umsatz ist wie erwartet nicht ganz so stark gestiegen. das dürfte einerseits an Rabatten, andererseits am stark steigenden Marketplace-Anteil liegen. Beides sehe ich letztlich positiv, weil die Rabatte die Kundenbasis erhöhen und so mittelfristiges Umsatzwachstum sichern, und der hohe Marketplaceanteil erhöht die Ebitda-Marge.
Rundherum eine starke News.
Ich würde zwar in Q3 wieder mit negativem Cashflow rechnen, aber Q2 zeigt, was bei GFG in den nächsten Jahren möglich ist. Meine Erwartungen zum nachhaltigen Erreichen des breakeven bei Überschuss und FreeCashflow ziehe ich mal um 2 Quartale nach vorne, und sage, GFG könnte schon ab Q2/21 nachhaltig (also dann jedes Quartal) positive Überschüsse und FreeCF erzielen. Bisher ging ich frühestens von Q4/21 aus.
Bewertung dadurch selbst jetzt bei 3 € noch bei EV/Umsatz von 0,2 fürs kommende Jahr. Mein Kursziel erhöhe ich auf 11,5 € auf Sicht 18 Monate.
Antwort auf Beitrag Nr.: 64.356.275 von trustone am 10.07.20 00:04:28nicht dass die frage so wichtig wäre, es war nur eine kurze zwischen/nachfrage meinerseits, aber es erstaunt dann doch, dass man es offenkundig nicht weiß, obwohl das laut katjuscha "hier schon häufiger diskutiert" wurde.
Das ist ja n Knaller....
Deswegen auch die Kursexplosion bei Jumia, da läufts mit Sicherheit ähnlich gut.
Das könnte die Prognosen verschiedenster Analysten nun über den Haufen werfen.
Da frag ich mich nun allen ernstes wer da die Tage 2-3 Millionen Aktien auf den Markt geworfen hat.
Deswegen auch die Kursexplosion bei Jumia, da läufts mit Sicherheit ähnlich gut.
Das könnte die Prognosen verschiedenster Analysten nun über den Haufen werfen.
Da frag ich mich nun allen ernstes wer da die Tage 2-3 Millionen Aktien auf den Markt geworfen hat.
Trading Spotlight
wow. überraschend tolle news gestern abend noch.
https://www.dgap.de/dgap/News/adhoc/global-fashion-group-exp…
tolle Entwicklung bei gfg! denke hier folgt nun wirklich bald oder sehr schnell eine neubewertung. das aktuelle market cap ist wirklich ein witz. meiner Meinung nach gehts nun schnell Richtung emissionskurz (4.50 euro) und langfristiger gedacht kann der rocket internet spin-off sogar ein echter Tenbagger werden...
der kaffee schmeckt sehr gut heute morgen...
https://www.dgap.de/dgap/News/adhoc/global-fashion-group-exp…
tolle Entwicklung bei gfg! denke hier folgt nun wirklich bald oder sehr schnell eine neubewertung. das aktuelle market cap ist wirklich ein witz. meiner Meinung nach gehts nun schnell Richtung emissionskurz (4.50 euro) und langfristiger gedacht kann der rocket internet spin-off sogar ein echter Tenbagger werden...
der kaffee schmeckt sehr gut heute morgen...
hoch interessant ist auch diese Grafik von heute auf finance.yahoo
womöglich ein richtiger Kostolany Wert,
Kaufen - Schlaftabletten nehmen und 2025 wieder aufwachen,
https://finance.yahoo.com/news/traveloka-nears-fundraising-s…
womöglich ein richtiger Kostolany Wert,
Kaufen - Schlaftabletten nehmen und 2025 wieder aufwachen,
https://finance.yahoo.com/news/traveloka-nears-fundraising-s…
Antwort auf Beitrag Nr.: 64.352.813 von haowenshan am 09.07.20 19:12:22ich denke deine Frage ist erstmal schwer zu beantworten,
ob Amazon insgesamt nun mehr Kleidung in Europa verkauft als Zalando,
oder ob wildberries (das Amazon Russlands) mehr Kleidung als Lamoda dort verkauft,
vielleicht ist das aber auch relativ egal,
ich selbst kaufe wohl 60-70% meiner Kleidung auf Zalando und den Rest in ausgewählten Stores,
bei Amazon käme ich da erst gar nicht auf die Idee nach Kleidung zu sehen,
auch darf man nicht vergessen dass auf Amazon gerne absolute Schnäppchen auch viele no Name Produkte usw. verkauft (verramscht) werden während Zalando oder auch GFG eher die preislich etwas höheren Marken und Waren bedienen,
und in diesem Marken bezogenen und qualitativ höher wertigem Segment sind sowohl Zalando als auch GFG in deren Ländern wohl klare Marktführer,
kann man sicherlich ein bisschen mit den mittlerweile Insolventen Karstadt Warenhäusern vergleichen,
im EG gab es Geschirr,
im 1.OG dann Möbel und Accesoires,
und im 2. OG Bekleidung,
mir sind reinrassige Geschäftsmodelle da gerade im Online Bereicht deutlich lieber,
überhaupt erspare ich es mir hier zur Global Fashion Group zu sehr ins Detail zu gehen,
die heutige Meldung lässt für mich nur den Schluss zu dass die Aktie krass oder auch absurd unterbewertet ist,
wie man das auch immer nennen mag,
eine Marktführende Stellung in mehreren großen Schwellenländern ist da nicht im Ansatz im Kurs eingepreist,
2 Mio. Neukunden alleine im Q2 auch nicht,
völlig konservativ kann man eine GFG Aktie also das operative Geschäft mit zumindest einem KUV von 0,5 bewerten,
das wären also etwa 800 Mio. für 2020 plus den etwa 250 Mio. Cash ergibt dass durchaus einen Wert von 1 Milliarde Euro oder etwa 6 Euro je GFG Aktie,
nach dem erreichen des nachhaltigen Break evens dürfte dann aber eher ein KUV von 1 als sinnvolle Bewertung dienen,
spätestens die heutige Meldung ist jedenfalls dahingehend ein Game Changer als dass nur noch die Frage ist wann und nicht mehr ob die GFG nachhaltig profitabel wird,
ob Amazon insgesamt nun mehr Kleidung in Europa verkauft als Zalando,
oder ob wildberries (das Amazon Russlands) mehr Kleidung als Lamoda dort verkauft,
vielleicht ist das aber auch relativ egal,
ich selbst kaufe wohl 60-70% meiner Kleidung auf Zalando und den Rest in ausgewählten Stores,
bei Amazon käme ich da erst gar nicht auf die Idee nach Kleidung zu sehen,
auch darf man nicht vergessen dass auf Amazon gerne absolute Schnäppchen auch viele no Name Produkte usw. verkauft (verramscht) werden während Zalando oder auch GFG eher die preislich etwas höheren Marken und Waren bedienen,
und in diesem Marken bezogenen und qualitativ höher wertigem Segment sind sowohl Zalando als auch GFG in deren Ländern wohl klare Marktführer,
kann man sicherlich ein bisschen mit den mittlerweile Insolventen Karstadt Warenhäusern vergleichen,
im EG gab es Geschirr,
im 1.OG dann Möbel und Accesoires,
und im 2. OG Bekleidung,
mir sind reinrassige Geschäftsmodelle da gerade im Online Bereicht deutlich lieber,
überhaupt erspare ich es mir hier zur Global Fashion Group zu sehr ins Detail zu gehen,
die heutige Meldung lässt für mich nur den Schluss zu dass die Aktie krass oder auch absurd unterbewertet ist,
wie man das auch immer nennen mag,
eine Marktführende Stellung in mehreren großen Schwellenländern ist da nicht im Ansatz im Kurs eingepreist,
2 Mio. Neukunden alleine im Q2 auch nicht,
völlig konservativ kann man eine GFG Aktie also das operative Geschäft mit zumindest einem KUV von 0,5 bewerten,
das wären also etwa 800 Mio. für 2020 plus den etwa 250 Mio. Cash ergibt dass durchaus einen Wert von 1 Milliarde Euro oder etwa 6 Euro je GFG Aktie,
nach dem erreichen des nachhaltigen Break evens dürfte dann aber eher ein KUV von 1 als sinnvolle Bewertung dienen,
spätestens die heutige Meldung ist jedenfalls dahingehend ein Game Changer als dass nur noch die Frage ist wann und nicht mehr ob die GFG nachhaltig profitabel wird,
Antwort auf Beitrag Nr.: 64.354.946 von briefkopfumschlag am 09.07.20 21:40:27Also handel ist natürlich möglich sorry waren die kurse immer mal wieder kurz ausgesetzt.
Kurs steht jetzt bei 3,30 und handel ist aufgrund des großen nachfrage angebots nicht möglich.
Gerade das hier auch die internationale presse aufgesprungen:
https://uk.finance.yahoo.com/news/global-fashion-group-expec…
Das heute war wohl der lang ersehnte durchbruch.
Gerade das hier auch die internationale presse aufgesprungen:
https://uk.finance.yahoo.com/news/global-fashion-group-expec…
Das heute war wohl der lang ersehnte durchbruch.
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