Gefallene Perlen: Z. B. CeWe Color AG (Seite 85)

[dukati01]

Hi,
bin es jetzt leid und auch noch eingestiegen, auch wenns schon ganz schön spät zu sein scheint. Habe erste kleine Position gekauft.
Gruß dukati01

[Stilles_Wasser]

Und der GELDBRIEF meint sogar, dass CeWe bis in 2 Jahren das alte Hoch von 52 EUR aus dem Jahr 2005 erreichen kann.

http://www.aktiencheck.de/artikel/analysen-Nebenwerte-203167…

[Stilles_Wasser]

Leider wieder nicht.
Der vieleicht?

http://www.wallstreet-online.de/nachrichten/nachricht/290641…

[Stilles_Wasser]

Der link sollte funktionoieren:

http://www.ftd.de/unternehmen/handel-dienstleister/:original…

[Stilles_Wasser]

GSC Research stuft CeWe Color mit: KAUFEN ein. Kursziel 32,50 EUR

Operatives Ergebnis 2009 dank starkem Q4 weit über den Erwartungen/
Unternehmensprognose für 2010 weit über bisherigen GSC-Schätzungen.

http://www.ftd.de/unternehmen/handel-dienstleister/:original…

[Stilles_Wasser]

Für Börse am Sonntag ist CEWE ein langfristiger Kauf.
Angesichts der erwarteten Gewinnsteigerung 2010 sei die Bewertung mit einem KGV von 12 bis 14 weiter attraktiv;

http://www.aktiencheck.de/artikel/analysen-Nebenwerte-202935…

[Stilles_Wasser]

Der Frankfurter Börsenbrief empfiehlt den Einstieg bei CEWE.
Kursziel zunächst 33 EUR.
Der Titel sei trotz des jüngsten Kursanstiegs günstig.

http://www.aktiencheck.de/artikel/analysen-Nebenwerte-202971…

[philojoephus]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.992.685 von dr.wssk am 23.02.10 12:52:17

@ #720 von dr.wssk

>> In einer Panikphase (Mai/Juni?) würde ich gern noch nachlegen.
Ich drücke Dir die Daumen und hoffe, dass Du dann auch den Mut hast zuzugreifen.

>> Dass die digitale Photographie so gut läuft, hätte ich nicht gedacht, zumal Cewe doch auch Konkurrenten hat!!!
Konkurrenten? Echt? An wen hattest Du da gedacht?

MfG JE

[dr.wssk]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.991.102 von philojoephus am 23.02.10 10:09:24

#719 Danke philojoephus für den interessanten EBT-Rückblick. Man könnte meinen, mit Cewe kann man in der nächsten Zeit nicht viel falsch machen. Leider sind meine Einstandskurse nur knapp über 20,- Euro. In einer Panikphase (Mai/Juni?) würde ich gern noch nachlegen.
be.

P.S. Dass die digitale Photographie so gut läuft, hätte ich nicht gedacht, zumal Cewe doch auch Konkurrenten hat!!!

[philojoephus]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.985.149 von dr.wssk am 22.02.10 13:47:28

@ #717 von dr.wssk
>> Und was sehe ich als Dividende???
Keine Ahnung, wie viele Aktien hast Du denn?
Spaß beiseite. Ich denke, dass man relativ sicher von 1,00 Euro je Aktie ausgehen kann. Aufgrund des hohen Free Cash Flows in 2009 und dem erwartet hohen Free Cash Flow in 2010 wären auch 1,10 oder 1,20 Euro je Aktie für 2009 ohne weiteres drin. Und da ich kann mir vorstellen, dass der Vorstand das Ende der Restrukturierungsphase und den Ausblick auf bessere Zeiten auch schon für 2009 mit einer Anhebung der Dividende unterstreichen will, werden wir vielleicht noch positiv überrascht.

Was ich an den Ergebniszahlen auch noch sehr positiv fand ist, dass das zusammengenommene EBT des Q3 und Q4 2009 mit 30,5 Mio. Euro fast so hoch war, wie im Jahr 1999 - dem letzten Jahr vor Beginn des Transformationsprozesses von Analog zu Digital. Ich betrachte die zwei Quartale deshalb zusammen, weil man so die Saisonverschiebung ins Q4 eliminiert (früher war Q3 mit Abstand das stärkste Quartal, mittlerweile sind Q3 und Q4 gleich auf).

EBT Q3 + Q4 (vor Restrukturierungskosten)
1999..........31.200
2000..........23.200
2001..........14.600
2002..........13.800
2003..........12.000
2004..........23.000
2005..........21.800
2006..........26.200
2007..........27.600
2008..........23.400
2009..........30.500
Quelle: Quartals- und Geschäftsberichte; Cewe Color Q3 2009 Präsentation S. 29

MfG JE