Benchmarkinvesting Musterdepot 2007 - 500 Beiträge pro Seite

[Balou2]

wie hier Thread: Benchmarkinvesting - Die Zweite - bereits angekündigt möchte ich auch dieses Jahr wieder ein Benchmarkinvesting Musterdepot führen.

Es startete Anfang 2006 mit 50.000 Euro. Ende 2006 lag der Wert bei 67.049 Euro. Abzüglich des Wertes der 3 im Depot verbliebenen Werte (RFMD, ESV und HP) konnten für 59.500 Dollar die 4 Neulinge STRA, MCDTS, PKG sowie WON gekauft werden.

Das Depot für 2007 sieht daher wie folgt aus :


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[row height=20.9475]
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[row height=22.9425]
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Name

Kauf-

Kaufkurs

aktueller Kurs

aktueller Wert

Rendite

----

Datum

US Dollar

US Dollar

Euro

%

MCDTA

03.01.07

5.61

5.61

11270

0.0%

RFMD

09.01.06

6.35

6.79

8104

6.9%

HP

06.11.06

24.21

24.47

4933

1.1%

ESV

07.08.06

44.27

50.06

8763

13.1%

PKG

03.01.07

22.28

22.28

11295

0.0%

STRA

03.01.07

106.65

106.65

11234

0.0%

WON

03.01.07

7.09

7.09

11272

0.0%

.

.

.

Depotwert :

66872

.

.

.

.

Gesamtredite :

-0.3%

.

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Gruß
Balou

[Balou2]

Es folgt das Februar Update.

Zunächst aber eine Korrektur. Das Startkapital Anfang 2006 war nicht 50.000 Euro sondern 57.833 Euro.

Im Januar mussten ESV und MCDTA das Depot verlassen und wurden durch LRCX und KELYA ersetzt.

Das Startkapital betrug am 03.01.2007 : 67.049,-- Euro
aktueller Stand (31.01.07) : 70.734,--

Das Depot sieht nun wie folgt aus :


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[row height=20.9475]
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[row height=22.9425]
[row height=20.9475]
[row height=20.9475]
[row height=21.945]
[row height=21.945]

Name

Kauf-

Kaufkurs

aktueller Kurs

aktueller Wert

Rendite

----

Datum

US Dollar

US Dollar

Euro

%

LRCX

01.02.07

45.29

45.29

8206

0.0%

RFMD

09.01.06

6.35

7.71

9323

21.4%

HP

06.11.06

24.21

28.12

5743

16.2%

KELYA

01.02.07

31.45

31.45

12194

0.0%

PKG

03.01.07

22.28

23.41

12024

5.1%

STRA

03.01.07

106.65

113.06

12066

6.0%

WON

03.01.07

7.09

6.94

11179

-2.1%

.

.

.

Depotwert :

70734

.

.

.

.

Gesamtredite :

5.5%

.

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Die bisherigen Verkäufe :


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[row height=21.6125]

Verkauf

Datum

Gewinn

Rendite

Grund

MCDTA

26.01.07

1334,-- €

12.20%

*1

ESV

31.01.07

907,-- €

12.40%

*2

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*1 MCDTA wurde Ende Januar vollständig von Brocade Communications Systems Inc. übernommen.
*2 ESV hat das MidCap400 Segment in Richtung S&P500 verlassen.

Gruß
Balou

[Balou2]

Es wird Zeit für das März Update. Die letzte Woche war eher bescheiden, aber da werde ich bestimmt nicht der einzige sein, den es getroffen hat. Das Musterdepot war zwischenzeitlich schon mal über 8% im Plus, was davon noch übrig ist kann man ja am Ende der Tabelle sehen. Nun ja, da Dax und Dow schon im Minus sind, bin ich dennoch nicht unzufrieden.

Das Startkapital betrug am 03.01.2007 : 67.049,-- Euro
aktueller Stand (02.03.07) : 69.594,-- Euro

Das Depot sieht nun wie folgt aus :


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[row height=20.9475]
[row height=20.9475]
[row height=20.9475]
[row height=20.9475]
[row height=22.9425]
[row height=20.9475]
[row height=20.9475]
[row height=21.945]
[row height=21.945]

Name

Kauf-

Kaufkurs

aktueller Kurs

aktueller Wert

Rendite

----

Datum

US Dollar

US Dollar

Euro

%

LRCX

01.02.07

45.29

43.5

7780

-4.0%

RFMD

09.01.06

6.35

7.89

9417

24.3%

HP

06.11.06

24.21

26.4

5322

9.0%

KELYA

01.02.07

31.45

30.67

11737

-2.5%

PKG

03.01.07

22.28

24.81

12578

11.4%

STRA

03.01.07

106.65

117

12324

9.7%

MCRL

02.03.07

11.4

11.40

10436

0.0%

.

.

.

Depotwert :

69594

.

.

.

.

Gesamtredite :

3.8%

.

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Eine Depotveränderung gibt es auch zu vermelden. Die Earnings estimates für WON wurden erwartungsgemäß von +28% auf -24% zurück gemommen und WON daher durch MCRL ersetzt.


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[row height=21.6125]
[row height=21.6125]

Verkauf

Datum

Gewinn

Rendite

Grund

MCDTA

26.01.07

1334

12.20%

*1

ESV

31.01.07

907

12.40%

*2

WON

02.03.07

-749

-7.1%

*3

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*1 MCDTA wurde Ende Januar vollständig von Brocade Communications Systems Inc. übernommen.
*2 ESV hat das MidCap400 Segment in Richtung S&P500 verlassen.
*3 Earnings estimates von +28% auf -24% korrigiert.

Gruß
Balou

[Balou2]

Es wird Zeit für das April Update. Das Musterdepot liegt jetzt hinter dem Dax zurück. Wesentlichen Einfluß darauf hatte ein kleiner unbedeutender Hersteller von Mobiltelefonen , der sich gar nicht im Depot befindet, Motorola. Deren Nachrichten im März haben den Kurs von RFMD (einer derer größten Kunden ist Motorola), derbe einbrechen lassen (ca. -25%). Die positiven Entwicklungen bei STRA, HP und KELYA haben den Buchverlust nicht vollständig ausgleichen können, so dass es mit dem Depot noch mal um ca. 1% abwärts ging.

Das Startkapital betrug am 03.01.2007 : 67.049,-- Euro
aktueller Stand (30.03.07) : 69.014,-- Euro

Das Depot sieht nun wie folgt aus :


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[row height=20.9475]
[row height=20.9475]
[row height=20.9475]
[row height=20.9475]
[row height=22.9425]
[row height=20.9475]
[row height=20.9475]
[row height=21.945]
[row height=21.945]

Name

Kauf-

Kaufkurs

aktueller Kurs

aktueller Wert

Rendite

----

Datum

US Dollar

US Dollar

Euro

%

LRCX

01.02.07

45.29

47.34

8351

4.5%

RFMD

09.01.06

6.35

6.23

7335

-1.9%

HP

06.11.06

24.21

30.34

6033

25.3%

KELYA

01.02.07

31.45

32.2

12155

2.4%

PKG

03.01.07

22.28

24.40

12202

9.5%

STRA

03.01.07

106.65

125

12988

17.2%

MCRL

02.03.07

11.4

11.02

9951

-3.3%

.

.

.

Depotwert :

69014

.

.

.

.

Gesamtredite :

2.9%

.

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Das Depot hat sich im März nicht verändert. Daher gab es auch weder Käufe noch Verkäufe.

Die bisherigen Verkäufe 2007 waren folgende :


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[row height=21.6125]
[row height=21.6125]
[row height=21.6125]

Verkauf

Datum

Gewinn US$

Rendite

Grund

MCDTA

26.01.07

1334

12.20%

*1

ESV

31.01.07

907

12.40%

*2

WON

02.03.07

-1049

-7.1%

*3

[/row][/row][/row][/row]

*1 MCDTA wurde Ende Januar vollständig von Brocade Communications Systems Inc. übernommen.
*2 ESV hat das MidCap400 Segment in Richtung S&P500 verlassen.
*3 Earnings estimates von +28% auf -24% korrigiert.


Gruß
Balou

[Balou2]

Antwort auf Beitrag Nr.: 26.659.650 von Balou2 am 03.01.07 17:53:53

N'Abend,

das Musterdepot gibt es nach wie vor. Es wird aber seit März 07 hier weiter geführt :

http://www.benchmarkinvesting.de

Das aktuelle Musterdepot findet bei den Musterdepots.

Gruß
Balou

[betterthantherest]

Antwort auf Beitrag Nr.: 30.852.568 von Balou2 am 25.07.07 23:52:51

Meine Hochachtung. Deine Homepage macht einen wirklich guten Eindruck.

Ich habe immer noch ein Musterdepot mit den Werten der Magicformula am Laufen. Die Performance liegt bei erstaunlichen 23% p.a. und das trotz des schwachen Dollars.

Man muss den Vorgaben tatsächlich stur folgen und kann die eigene Urteilskraft getrost vergessen. Mit meiner Auswahl aus den vorgegebenen Aktien liege ich bedeutend schlechter. Das ist zwar irgendwie frustrierend anderseits was soll`s.

Langsam überlege ich mir mit echtem Geld einzusteigen. Der Zweck heiligt nun mal die Mittel.

[Balou2]

Hallo Better,

schön zu sehen, dass du hier noch rein schaust.

Ich bin leider nur noch selten hier unterwegs, weil mir die Zeit fehlt. Daher pflege ich auch das Musterdepot hier nicht mehr. Da habe ich auf der eigenen Homepage mehr Möglichkeiten.

Das Buch von Joel Greenblatt hab ich mir inzwischen 3 mal durchgelesen. Die Art und Weise, wie es geschrieben ist, hat schon was. Ich versuche seine Kriterien und Überlegungen bei mir mit einzubauen. Den Piotroski F-Score habe ich z.B. übernommen (kannte ihn aber vorher auch schon).

Ich rechne allerdings gerne selber nach und es gibt keine Quelle im Internet, wo man die Kriterien, die er ansetzt, ohne großen Aufwand wirklich nachrechnen könnte. Man muss auf www.magicformulainvesting.com zurückgreifen. Der Nachteil dabei ist dann 25 Werte "kaufen" zu müssen, um der Strategie zu folgen. Er macht ja kein echtes Ranking, sondern listet die Werte alphabetisch sortiert. 25 Werte im Musterdepot sind mir aber entschieden zu viel bzw. unübersichtlich.

Aber das ist genau das, was er auch rüberbringen will. Die Auswahl nicht bewerten, sondern viele Werte (20 - 30) kaufen und davon profitieren, dass diese trotz einzelner Ausreißer im Durchschnitt den Markt schlagen. Wenn ich die MFI-Werte filtern wollte, dann würde ich nur die nehmen, deren MK < 700 Mio. ist und deren F-Score > 7.

Was ich (irgendwann) noch mal machen werde, ist zu vergleichen, welche Werte sowohl in den BenchmarkInvesting wie auch in den MagicFormulaInvesting Listen auftauschen.

Ich mache derzeit die gleiche Erfahrung wie Du, allerdings nicht so extrem. Die stur Anfang Januar gekauften und liegen gelassenen Werte stehen wechselkursbereinigt um ca. 3% besser wie das aktiv betreute Musterdepot.

Letztes Jahr lagen auf den ersten Blick ca. 11% zugunsten des "By and Hold" Depots dazwischen. Aber genau diese ca. 11% hat auch der Dollar in 2006 verloren und damit haben die Depots eigentlich gleich abgeschnitten. Wechselkursbereinigt hätten beide ein Plus von ca. 26% gemacht.

Gruß
Balou

[Balou2]

Ich habe jetzt mal die MFI-Werte (MagicFormulaInvesting) und zwar die Top 50 mit einer Marktkapitalisierung > 50 Mio. und Benchmarkinvesting-Werte (S%P500 + MidCap400; Unterbewertung min 5%) gegenübergestellt, um zu sehen, welche Werte in beiden Listen auftauchen.

Ergebnis : ganze 2 Treffer. KG (King Pharmaceuticals) und WON (Westwood One).

Gruß
Balou

[betterthantherest]

Antwort auf Beitrag Nr.: 30.915.129 von Balou2 am 29.07.07 14:22:06

Die Problematik aller Strategien stellt sich immer in der langfristigen Erfolgsquote dar. Das zeigt ja auch O`Shaughnessy in seinem Buch "What Works On Wall Street" auf.

So kann ich mir durchaus vorstellen, dass das derzeitig gute Abschneiden der Magicformula lediglich auf zeitlich beschränkte Anomalien beruht.

Dabei schneiden gerade Aktien, wo ich sagen würde "Finger weg" zuweilen besonders gut ab. So gesehen müsste man nach dem Motto verfahren: "Wenn schon, denn schon".

Stellt sich natürlich die Frage, was mit diesen Gesellschaften während langfristiger Abschwungphasen geschehen würde. Verliert man peu á peu sein gesamtes Geld durch den Zusammenbruch der jeweiligen Gesellschaften, oder ergibt sich auch hierbei eine überproportionalle Gewinnchance in der anschließenden Aufschwungphase, welche die Verluste wieder ausgleichen könnte.

Als Manko kommt für den deutschen Anleger die geplante Abgeltungssteuer auf Kursgewinne hinzu. Diese dürfte das Ergebnis in Zukunft ganz erheblich schmälern. Letztendlich sollte sich auch hier wieder der langfristige Valueansatz als der rentabelste herauskristallisieren.

Wofür werden sich wohl vermögende Anleger entscheiden, wenn die Abgeltungssteuer Dimensionen erreicht, welche einem Wohnsitz in der Schweiz entsprechen. Kaufe ich mir eine hübsche Villa, oder zahle ich in Deutschland Steuern? Ich denke die Antwort ist ziemlich klar, übersteigt jedoch wie man sieht das Vorstellungsvermögen deutscher Politiker gänzlich.

[Balou2]

Antwort auf Beitrag Nr.: 30.934.093 von betterthantherest am 30.07.07 11:53:48

Wofür werden sich wohl vermögende Anleger entscheiden,
Die brauchen sich doch gar nicht mehr entscheiden, weil die schon längst alle weg sind.

Gruß
Balou

[betterthantherest]

Antwort auf Beitrag Nr.: 30.940.948 von Balou2 am 30.07.07 19:04:06

"alle" ist ja wohl etwas übertrieben, aber der Druck Deutschland zu verlassen wird größer. Soviel dürfte sicher sein.

[Hittfeld]

Hi Balou,

Schöne Website, auch schöner Thread hier. Ich habe das Rezept schon VOR Eröffnung des Fool/BI boards befolgt. Allerdings mit seeeehr gemischten Ergebnissen.

Allerdings frage ich mich, ob Du wirklich das schriftliche Einverständnis aller drei (bzw 4 wegen dt. Verlag) beteiligten Rechteinhaber hast. Wenn nicht, ist es nur eine Frage der Zeit, bis Du eine Abmahnung kriegst, die in diesem Falle nicht preiswert sein dürfte. Schon mal drüber nachgedacht?

MFG

Hittfeld