WEDECO: Jahresziele VOLL erfüllt - 500 Beiträge pro Seite

[John_Rambo]

Der Spezialist für die Wasseraufbereitung ist wieder zurück auf
Gewinnkurs. Wie Sie bestimmt noch wissen, haben die
Düsseldorfer im ersten Quartal die Börse tief enttäuscht und viel
Vertrauen verloren. Seit dem zweiten Quartal geht es aber wieder
schnurstracks aufwärts. In der zweiten Periode erzielte der
Konzern ein positives operatives Ergebnis (EBIT) von zwei
Millionen Euro. Das EBITDA lag sogar bei rund vier Millionen
Euro und konnte den Wert des vergleichbaren Vorjahreswertes von
3,7 Millionen Euro leicht übertreffen. Das Halbjahresergebnis
liegt aufgrund der schwachen Entwicklung in Q1 allerdings noch
mit 2,8 Millionen Euro im Minus. Die Zahlen beinhalten
Einmalaufwendungen von rund drei Millionen Euro für beendete
Fusionsgespräche mit einem Wettbewerber. Der Umsatz erreichte
in der Zeit von Januar bis Juni knapp 62 Millionen Euro. Dabei
steuerte Q1 nur 24,8 Millionen Euro bei und Q2 stolze 37 Millionen
Euro. Für das Gesamtjahr prognostiziert das Unternehmen einen
Umsatz von 160 Millionen Euro und einen Gewinn von
mindestens sechs Millionen Euro. Das klingt angesichts der
Halbjahreszahlen sehr ambitioniert. Es wundert uns daher auch
nicht, dass einige Analysten ihre Schätzungen deutlich unter die
Aussagen des Managements gesetzt haben. Wir hingegen rechnen
aber damit, dass WEDECO (DE0005141808) die Jahresziele voll
erfüllt. Finanzvorstand Christoph Dicks bekräftigt im
Hintergrundgespräch ausdrücklich die zum Halbjahr verkündete
Prognose. „Das dritte Quartal war gut und das vierte Quartal ist gut
gestartet“, sagt der CFO. Es ist davon auszugehen, dass in der
dritten Periode ein stolzer Gewinn erwirtschaftet wurde.
Unverändert gen Norden geht es auch bei den Ordereingängen, die
einen sehr guten Indikator für die nächsten Monate liefern. Per 30.
Juni war das Auftragsbuch mit rund 58 Millionen Euro gefüllt. Im
Vorjahr waren es 49,5 Millionen Euro. Hinzu kommt noch der
Auftragsbestand von 8,3 Millionen Euro der neuen
Tochtergesellschaft Trailigaz, die ab dem ersten Juli konsolidiert
wird. In der vergangenen Woche verkündete der Konzern einen
Auftrag aus Australien. WEDECO´s australische Tochter,
WEDECO AVP Pty Ltd, hat den Zuschlag für ein UV-Großprojekt
von United Utilities Australia Pty Ltd, einem der führenden
australischen Wasserversorger, erhalten. So sollen sechs
repräsentative Trinkwasserwerke mit UV-Technologie ausgestattet
werden. Das Volumen beläuft sich auf 1,7 Millionen Euro.
Wie Dicks im Gespräch weiter ausführt, soll es in 2004 für den
Konzern bei Umsatz und Ertrag weiter aufwärts gehen. Der
Finanzvorstand kündigt einen Umsatz von 175 Millionen Euro
und einen Jahresüberschuss von 10,5 Millionen Euro an.
Gegenüber diesem Jahr entspricht dies einem Umsatzzuwachs von
rund zehn Prozent. Der Gewinn wird sogar um sage und schreibe 75
Prozent expandieren.
Die positive Geschäftsentwicklung des Herstellers von
chemikalienfreien Wasserdesinfektions- und Wasseroxidations-
Systeme sorgte beim Aktienkurs seit dem 16. Juni für einen Anstieg
um über 40 Prozent. Zu diesem Zeitpunkt haben wir das Papier
spekulativ zum Kauf empfohlen. Da die fundamentale Entwicklung
wieder bestens verläuft, die Aussichten für 2004 rosig sind, die
Aktie mit einem KGV von 16 für 2004 nicht zu teuer ist, ein Teil der
Analystenschar ihre Schätzungen anheben muss und der Chart
sehr sexy aussieht, empfehlen wir auf aktuellem Niveau weitere
Käufe.
Quelle: Tradecentre

Auf jetzigem Niveau sicherlich eine Sünde wert.

[John_Rambo]

Frankfurt taxt 14,85/14,89€!

GEIL!

[John_Rambo]

Schade, kein Kurs zustande gekommen!

[BBBio]

Die haben im Ernst 3.000.000 Euro verplaudert??
Hab ich mir dann gleich gekauft über L&S, als ich das gelesen habe!

[moneymaker07]

Zu 18 übernommen!


Danke Tradecentre!

[BBBio]

Aber wie kommen die gerade auf 18? Ist das nicht ein bisschen viel?

[John_Rambo]

Ich fand den Preis angemessen!