Electronics Line 3000 - Begleitthread - 500 Beiträge pro Seite (Seite 4)

[Martin2361]

Antwort auf Beitrag Nr.: 35.938.380 von Schapekop am 13.11.08 14:47:47

@ schape

viele hier interessiert glaube ich im Moment deine Meinung zu El.Line.

kannst du kurz was schreiben zu Konkursgefahr etc.

vielen Dank auf jeden Fall von meiner Seite.

lg

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 35.938.554 von Martin2361 am 13.11.08 15:09:04

Natürlich kann ich das.

ELN hat in 3 Q´s fast 3 Mio cash generiert- dazu hat noch >3 Mio$ cash aufm Konto und eine Kreditvereinbarung mit Banken, die bei Bedarf erweiterbar ist. Die status quo von heute - fast Insolvenzbewertung ist aus dieser Gesichtswinkel eine enorme Übertreibung- was man jedoch bei vielen Werten sieht.

Natürlich wird die Krise im realen Weltwirtschaft nicht an ELN unbemerkt vorbei gehen- das wird man auch spüren in Q4 und gegebenfalls Maßnahmen treffen müssen um die Ausgaben an den Einnahmen anzupassen. Ich bin zuversichtlich, dass man dazu flexibel genug ist.

Die letzten Aussagen des Managements im Call tun vermuten das die UL-Zertifizierung in den USA für den Prime-Family der Schlüssel für die Zukunft sind. Das Fehlen dergleichen hat die Entwicklung der Firma stark zurückgehalten und diese Bremse sollte bald gelöst sein. Die Connections/Markt dort sind vorhanden und sie ist ziemlich gewaltig gross.

Deswegen kann man 2009 optimistisch entgegen blicken, weil UL "seal of approval" könnte jeder diesen Tagen in IL eintreffen.

[Martin2361]

Antwort auf Beitrag Nr.: 35.939.022 von Schapekop am 13.11.08 15:54:48

vielen Dank!

das heißt: nicht verkaufen, sondern abwarten.

und in 2010 sehen wir dann Kurse über 1 € - stimmt?

lg

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 35.939.187 von Martin2361 am 13.11.08 16:09:43

und in 2010 sehen wir dann Kurse über 1 € - stimmt?

Nee- meine Meinung viel früher oder Happy family mit ARGL- USA & iConnect sind zu bedeutend für Kurse unter 1 Euro

[horeca]

Tsss.
The reality is that this stock has a current spread of 30%.
Bid 0.30 Ask 0.39 It simply s*cks.

[Sieggy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 35.941.951 von horeca am 13.11.08 20:46:49

The stock price s*cks indeed, but the company is far from dead!
On the contrary, bank debts are constantly going down.
ELN is generating cash. The story remains intact but forget about the Kalliwoda-talk.
After all, I'm feeling comfortable with my ELN-position.

P.S.: yesterday I bought some ARGL.

[Schapekop]

Gestern nachmittag war der Argyle Q3 CC.

Wenn du interessiert bist mal zu hören wie da einige Managern mit gutem Ruf, aber mit sau-schlechter Leistung in 2008 von Fondsmanagern fertig gemacht worden sind, soll man dies nicht versäumen. Ich denke, der CC wird wohl nicht "lange" stehen bleiben. Das war fast hoch dramatisch.

Das Thema NY Büro (Kosten gesplittet zwischen ELN und Argyle) ist auch aufgekommen- daraus war ziemlich deutlich zu entnehmen warum meine Analysen und Geschreibsel von ELN Übernahme usw für die Katz waren. Die müssen erst ihre eigene Laden auf Trab bringen. Bis es soweit ist, geht wohl nix.

http://phx.corporate-ir.net/phoenix.zhtml?c=196589&p=irol-ir…

[Sieggy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.000.396 von Schapekop am 19.11.08 10:21:28

That was indeed very interesting.

There was an investor who told he lost millions of dollars on his investment ... Could that be the Pinnacle Fund?
It's clear the investors in ARGL are from an other calibre than the ELN investors. They can't laugh with broken promises.

In July 2007 when ISI was overtaken, on the stock market more than 2,5 million shares were traded. What could be happened there?

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.008.257 von Sieggy am 19.11.08 19:17:55

There were representatives of Southwell and Pinnacle on the call, which one could hear breath for anger while they were at it..

Anyway the stockmarket is really bad for extreme emotions, so those guys might be in the wrong job.

Dont know about the July transactions- just know that some of the blank check signers on ARGL opted out on their approval on the ISI acquisition. Dont know if there is a connection to that.

[swiss01]

This Argyle chart looks really ugly for some time .


today 19.05% down on a huge volume of 500 ('five hundred') transactions

Don't forget, most OTC stocks won't last long , especially not in these difficult economical conditions . Even the last years when stocks moved up, most OTC values went to 0.00000 levels, changes
5 times names, where taken over, did stock splits and reverse splits and, changed business from one day to another , .... much more so one would end up with almost unknown ticker ..

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.011.117 von swiss01 am 20.11.08 00:22:02

This Argyle chart looks really ugly for some time .
today 19.05% down on a huge volume of 500 ('five hundred') transactions

The chart looks very ugly yes- but then again when 500 SHARES can bring it down 20%, there must be something funny about it- yes- unknown and simply no trade.

Generalizing about OTC is somewhat dangerous- there are no new companies that start from scratch that go straight to Nasdaq or another established exchange. At least at OTC reporting requirements are similar to those of Nasdaq and trading is continuous. The differentiate between garbage and potentially good companies one has to do his own DD and analyse financials- as always.

[swiss01]

And this ELN chart looks even more ugly . Management could buy some stock , doesn't need too much money at these prices .
They will face some difficult times .. although crime usually increases in these dark(er) economical periods and one would say there is more need for protection .

But trust seems to be gone .

[horeca]

Bid 3627 @ 0,22
Ask 82650 @ 0,25


I am getting really scared about this one.
R.I.P. ?

[swiss01]

If they don't start selling more and making more profit, than yeah maybe RIP in a few years .

On the other hand, 82650 shares x 0.25€ is only 20662,5 €
It surely doesn't give a very good feeling

[Sieggy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.097.165 von swiss01 am 27.11.08 22:19:32

Should I buy those peanuts? Or shall I wait 'till 15 cents?

[tschicki]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.099.606 von Sieggy am 28.11.08 08:12:46

Hallo schapekop ....

.... wie ist deine Einschätzung zu ELN ?

habe momentan keinen Plan wie es weiterlaufen könnte ...

.... lohnt es sich in eln auch zu verbilligen wie in cytx ?(kenne und habe ich schon lange) man bekommt nirgendwo info zu ELN.

schöne grüße aus dem verscheiten Bayern

tschicki

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.113.315 von tschicki am 29.11.08 09:23:56

Grüss Gott Tschicki,

man bekommt nirgendwo info zu ELN.

Schade- da habe ich dann wohl versagt- meine doch, dass auf die HP von ELN und hier im Thread alles zu finden sein soll was man wissen müsste. Da wir einander schon länger kennen, versuche ich jetzt die Sache mal aus 30.000 Fuss über die Erde zusammen zufassen, vll bringt dir das was.

Erst mal- gute Nachrichten- der Boden ist in Sicht! Die liegt wohl bei null, wenn ich die Aktionen an der Börse so betrachte. Denke jedoch auf keinen Fall, dass wir da auch tatsächlich landen.

Danach -schlechte Nachrichten- die Machern von ELN und Argyle haben ordentlich versagt in 2008. Das sind Bob Marbut und Roni Chaimowski, beide Multi-Millionairen und erfahrene Geschäftsleute.

Bei ELN hat man es versäumt, die Cash Flow aus non-functional Währungen (Shekel ist funktionelle Währung) zu sichern (hedgen), was so 1,5 Mio gekostet hat und ist uns ein netter Gewinn flöte gegangen. Bei ARGL waren es sowohl Middle-Management Fehlern und fehlende Finanz-Kontrollen, die ein bedeutendes Verlust in Q3 verursacht haben.

Nach diesen Ereignisse ist dann die Finanz-Krise aufgetaucht, die langsam aber 100% sicher, die Reale Wirtschaft schwer treffen wird. ELN sicherlich schwerer wie ARGL, aber zugleich eröffnet das alle Chancen für beiden Gesellschaften, ihre Organisationen zu straffen/stärken und billig wachsen zu lassen.

Machen wir kurz ein Ausflug zu Bob Marbut-

Sein Profil von Forbes- http://people.forbes.com/profile/bob-marbut/7246- da fehlen noch seine ELN-Einkünfte

Dazu seinen grossen Zahltag- in 1997 haben sich Hearst Corp und Argyle Television in einen 1,8 Milliarden $ Merger gefunden- Bob war Gründer und Grossaktionär von ARGL damals und hat das Grossteil der 900 Mio einkassiert. Nach dem Merger hatte er "nur" noch 1 Mio shares. http://www.secinfo.com/dScRa.82sb.htm#1stPage, aber ist doch noch 3 Jahre Chairman von Hearst-Argyle geblieben.
Chaimowski hat ein Niveau runter, ähnliches geleistet. Also, diese Jungs sich finanzielle Schwergewichte- ohne Zweifel.

Dazu arbeiten sie jetzt Tag und Nacht für 2 Firmen- ELN und ARGL, die beiden eine Insolvenz-Marktkapitalisierung von 2,5 bzw 5 Mio$ haben, die beiden individuell aus dem Portokasse zahlen können. Tun sie aber net.

Andererseits kann man Gift drauf nehmen, dass die Herren jetzt in ihren Ehrgefühl verletzt sind- sprich für Marbut zum Dritten Mal ein Milliarden Betrieb aufzubauen- und alles dran tun werden ihr Vorhaben auszuführen.

Ich denke das bei EVs von 8 bzw 35 Mio für ELN resp. ARGL da keine finanzielle Hilfe nötig ist, aber indem schon stehen alle Mitteln der Welt zur Verfügung um möglicherweise notwendige Nachschub zu besorgen.

Pfirte und schönes Wochende noch.

[tschicki]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.117.280 von Schapekop am 29.11.08 18:02:32

Hallo Schapekop....

.... erst mal herzlichen dank für deine Antwort... du hast gar nicht versagt .... vielmehr meinte ich dass au0er in diesem board, niemand über ELN schreibt oder auch kennt. Gerade dein Wissen um die materie ist für mich en vogue. Bin immer auf der suche nach Info`s gleich welcher art, um mein wissen zu vertiefen und die Sache in die man investiert auch besser zu verstehen.

Was machst du eigentlich in 300000 fuß höhe? willst du dem miesen novemberwetter entfliehen? wünsche dir viel spaß dabei ... und komm gesund wieder nachhause....

....übrigens finde ich es gibt nichts schöneres als alle 4 Jahreszeiten in allen facetten zu genießen ... dazu gehört auch ein richtig neblig naßkalter november dazu .... es ist die Jahreszeit und die gehört einfach so... find ich... wenns anders wär fänd ich es annormal - schlimm ..... jeden Tag schön , heiß , trocken - gehört für mich in den Sommer - aber jetzt ist spätherbst - bzw. Advent.

Was ich mit ELN zu machen habe weiß ich jetzt - Halten + etwas verbilligen (wie cytx)bin überzeugter Longi.

Ps. dein Gruß - Pfirte -
bei uns in Bayern heißt das gesprochen "Pfüat di"
auchgesprochen - "Pfüati di Gott"
übersetzt - "Es Behüte dich Gott"

als bekennender + praktizierender Katholik gebe ich dir gerne den Gruß an dich zurück.

Tschicki

[Sieggy]

OK baby's, let's launch the damn rocket!

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.118.680 von tschicki am 30.11.08 13:34:09

Hi Tschicki,

Vielen dank für die Belehrung- jetzt weiss ich endlich nach >20 Jahre Niederbayern Familienbesuche was die Leute zu mir sagen und was sie damit meinen. Man lernt nie aus.

Wegen das Wetter entfliehen auf 30.000 Fuss höhe- naja- als Anglo-saksisch geprägter Ausländer benutzt man die Ausdrücke, die man so in die Jahre "mitgenommen" hat- übersetzt sie auf Deutsch und kriegt man solche Erklärungen. Bedeutet nur "ein grober Blickwinkel ohne ins Detail treten zu wollen".

@Sieggy-

Das Umfeld und die Wetterlage ist bestimmt noch nicht für Rakete geeignet. Haben wir einfach noch ein wenig Geduld.

[infomax]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.139.232 von Schapekop am 03.12.08 15:09:39

wenn die Firma nicht bankortt geht, ist es egal, ob man bei 10,15, oder 40c kauft... Die Lizens in USA können sie auch jeden Moment bekommen und kaufen sollte man, wenn Ware da ist. ELN wird die Kosten deutlich runterfahren und somit auch in schwierigen Zeiten über die Runden kommen. Wenn ich Bob oder Ron wäre, würde ich mir Converence-Calls wie in Vergangenheit nicht mehr antun..Kosten tuts ja nicht mehr viel und wenn ein BID kommt, gehen alle raus und man hat die Leute bei 5 reingeholt und evtl. bei 1.2 rausgelassen und die waren beim Andien der Stücke sogar noch froh ... smart gemacht...

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.140.363 von infomax am 03.12.08 16:55:32

wenn die Firma nicht bankrott geht, ist es egal, ob man bei 10,15, oder 40c kauft... Die Lizens in USA können sie auch jeden Moment bekommen und kaufen sollte man, wenn Ware da ist. ELN wird die Kosten deutlich runterfahren und somit auch in schwierigen Zeiten über die Runden kommen.

Sehe ich auch so- teilweise könnte ich mir sogar vorstellen, dass es eine gute Gelegenheit ist bestimmte Teile der Organization auf gewünschten Level zu trimmen..

und man hat die Leute bei 5 reingeholt und evtl. bei 1.2 rausgelassen und die waren beim Andienen der Stücke sogar noch froh ... smart gemacht...

ja- die Zeiten haben sich aber geändert und kommen erst mal nicht zurück. Billig, billig ist erstmal angesagt. Aber das gilt grundsätzlich für (fast) alles und kann man ausnutzen ohne "echt" an "inneren" Werte zu verlieren.
Am Verrücktesten ist wohl die ARGL Bewertung- Firma ist bewertet mit 1/3 vom Cash- 1/8 vom Buchwert (nach Goodwill Afa). Solche gelegenheiten sollte man nicht auslassen.

[Sieggy]

Wo bleiben die Verkäufer? Machen sie Ihren Winterschlaf?

[Sieggy]

Argyle Security all time low -> 0,60 USD

Market cap. +/- 3.000.000 EUR.

If ARGL becomes profitable in the next 5 years with same amount of outstanding shares, then this price is a real bargain.

But I fear that we'll see a lot of very bad things in 2009 (in the world economy). Shall ARGL survive the circumstances which have never been seen before?

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.177.556 von Sieggy am 10.12.08 09:18:47

But I fear that we'll see a lot of very bad things in 2009 (in the world economy). Shall ARGL survive the circumstances which have never been seen before?

Federal budgets are scrutinized in these hard times, but jails are needed more than ever in the US and thats ARGL´s core business.

Obama also said he wants to invest heavily in infrastructure for the US- jails are unfortunately part of that.

Heute wars wohl arg komisch auf Xetra- im Brief standen 9.154 Stücke für 24 cents kurz nach 9.00 Uhr- 15 Minuten später würde ein Block von 30k für 39 cents gehandelt.

Rein technisch gesehen- geht das net- ausser wenn der Kerl mit dem 9.154 Stücke davon gewußt hatte und kurz sein Order raus genommen hat. Linke Sachen hier.

[Sieggy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.185.975 von Schapekop am 11.12.08 11:22:49

Nixke linke Sachen.

The move was >+10% (.21 -> .24) so the trading was halted. Then the price fixed to the new balance (.39)

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.186.249 von Sieggy am 11.12.08 11:51:25

Never heard of that before on Xetra- but if you say so

[Gulliver]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.177.556 von Sieggy am 10.12.08 09:18:47

Argyle ist ein knallharter Sanierungsfall - die vielgerühmten Manager haben weder bei Argyle, noch bei EL3K in den letzten Jahren gute Arbeit geleistet - dementsprechend fehlt natürlich das Vertrauen...

Das Argyle überhaupt ein profitables Geschäftsmodell beinhaltet, muss sich erstmal zeigen:

Die haben halt den Umsatz von 0 auf 100 Millionen + X in 2 Jahren hochgefahren - verdienen da bisher aber nix bei und trotz aller Beteuerungen sieht man auch keine quartalsweise Verbesserung. Warten wir mal aufs 4. Quartal

Bei EL3K steht die UL-Zertifizierung jetzt schon über 20 Monate aus, wenn ich das richtiig im Hinterkopf habe...

Ich geh da mit Shape konform, dass bei erfolgreichem Turnaround/profitablem Wachstum ein Vervielfacher bei beiden Firmen möglich ist.

Erstmal will ich aber mal 1-2 gute Quartale sehen, bevor da wieder Vertrauen entsteht. Bis dahin "Sideline"... sehe da auch das Risiko eines Totalverlustes!

Kritisch sehe ich auch, dass trotz angeblicher Super-Finanzpower der Kurs auf dieses Level abgerutscht ist.

Also von wegen "Kleinaktionärs-Schutz" kann ich hier wenig erkennen

Zum "Xetra Market Making" bei EL3K hab ich so meine eigenen Gedanken...

[barabo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.187.120 von Gulliver am 11.12.08 13:20:26

Zum "Xetra Market Making" bei EL3K hab ich so meine eigenen Gedanken...

na, dann mal raus damit .....

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.187.120 von Gulliver am 11.12.08 13:20:26

Argyle ist ein knallharter Sanierungsfall - die vielgerühmten Manager haben weder bei Argyle, noch bei EL3K in den letzten Jahren gute Arbeit geleistet - dementsprechend fehlt natürlich das Vertrauen...

Das Argyle überhaupt ein profitables Geschäftsmodell beinhaltet, muss sich erstmal zeigen:

Knallharter Sanierungsfall ist total übertrieben meines Achtens. Darüber spricht man wenn eine Gesellschaft am Rande der Insolvenz steht und es "schwer Sanieren oder Sterben" heißt. GM ähnlich.

Hier haben wir es jedoch zu tun mit einer Firma der rum macht in einem Geschäft mit 20-25% Brutto Marges (die immer noch da sind), wo jedoch durch seinem Wachstum, die internen Kontrollen und internen Ausbildung von Neu-personal aus dem Fügen geraten sind. Da sind 7 Mio $ im Sand gesetzt wegen Cost-overruns verursacht durch Behebung von Fehlern.

Man sagt bei uns- "sogar ein Esel stößt sich nur einmal am gleichen Stein"- bei ARGL haben die Herren das 2-3x gemacht, also sind sie entweder geistig behindert oder haben das alles unterschätzt. Gehen wir mal davon aus, dass die zweite Möglichkeit zutrifft.

In Gegensatz zu den ganzen Welt hat man in der Rezession das Luxus-Problem interne Probleme lösen zu müssen, statt alle andere externe (Absatz-)Probleme. Also- wenn die das nicht schaffen sind sie nicht zu helfen.

Meine Meinung- die schaffen das- und gegeben diese Voraussetzung, ist ARGL das Schnäppchen des Jahres, auch in diese Zeiten wenn alles am Boden liegt. Das versuche ich auch auszunutzen natürlich, aber soll jeder für sich selbst entscheiden.

[phill222]

Hallo,

könnte mir jemand bei der Suche nach WKN für ARGL helfen?

Dank und Gruss

Phill

[Sieggy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.196.170 von phill222 am 12.12.08 15:00:45

Das weiß Ich nicht, aber die ISIN-code ist US0403111026.

Ich probiere ein bißchen an $0.55 zu kaufen heute.

[Schapekop]

wkn ist ARGL.ob - aber hier bei w:o findest du nix- bei Yahoo (USA) natürlich schon.

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.197.373 von Schapekop am 12.12.08 17:34:22

Hier also- http://finance.yahoo.com/q?s=ARGL.OB

Eigentlich lustig- schreibe seit Jahre auf Yahoo-boards (kaaskopp_ya), aber nur bei ARGL habe ich es erlebt, dass Postings tatsächlich gelöscht worden sind, weil offensichtlich ein Mitarbeiter Dinge geschrieben hatte, die ganz klar ARGL-Interna waren.

Die Sachen stecken bei mir im Kopf- dort sind sie gut aufgehoben- das Schreiberlein ist jetzt vorsichtiger geworden und hat auf mein Posting dort wie folgt reagiert-

Rumor from industry supplier maybe BS who knows? Guess we find out in a few quarters.
Key person may cash out and start over in a few years. “I don’t want to risk personal wealth”.

Mal schauen- ich traue es Denen zu in schlechten Zeiten für "fast für Umme" Läden zu übernehmen die am Rande der Abgrund stehen und es mit Fremdkapital zu finanzieren- (weil die Aktie als Währung nix wert ist)

Schauen me mal.

[Gulliver]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.200.317 von Schapekop am 13.12.08 15:03:08

"aber nur bei ARGL habe ich es erlebt, dass Postings tatsächlich gelöscht worden sind, weil offensichtlich ein Mitarbeiter Dinge geschrieben hatte, die ganz klar ARGL-Interna waren"

und wie sieht "der Mann von der Front" die momentane Lage?

Das sind ja meist die profundesten Einschätzungen... Wenn ich richtig lese, diskutiert der sogar Acquisitionskandidaten

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.213.069 von Gulliver am 16.12.08 12:58:47

und wie sieht "der Mann von der Front" die momentane Lage?

Naja- in September war es- "we are the talk of the industry and its not just good what they are talking about"

Andererseits sind dann in Oktober 22 Mio Corrections Projektaufräge eingegangen, die ein gleicher Umsatz in 2009 erlauben vorher zu sagen wie in 2008 (135 Mio) obwohl in die Periode Mitte November bis Ende des Jahres die grösste Ausschreibungen noch entschieden werden und noch laufen. Also- soll das Wachstum von dort her kommen oder net.
Schauen me mal.

Der Kerl arbeitet sowieso in Commercial und nicht in Corrections- hat der commercial Acquise, Fire Quest, wochen früher vorhergesagt- den West Coast target genannt usw- ist alles nix geworden wegen die bekannte Probleme (inkl.ELN natürlich).

Was nicht ist- kann noch kommen.

[Sieggy]

http://quotes.barchart.com/texadv.asp?sym=argl

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.222.831 von Sieggy am 17.12.08 14:56:34

Tja-

neben- http://quotes.barchart.com/texadv.asp?sym=argl


auch: http://phx.corporate-ir.net/phoenix.zhtml?c=196589&p=irol-se…

Pinnacle Fund- i.e. Barry Kitt hat jetzt "flasche leer"- ob Southwell und sonstige Investoren auch alles abgeben bei diesen Preisen???

Thats the question.....

[Gulliver]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.222.250 von Schapekop am 17.12.08 13:53:07

Si,

danke.

Werd das mal im Auge behalten und drauf warten, dass man dort wieder optimistischer in die Zukunft blickt...

[Sieggy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.222.917 von Schapekop am 17.12.08 15:06:02

Unbelievable. Barry is selling all the shares he bought at 7 of 8 USD.

Or he thinks ARGL is going bankrupt, or he bought the shares with a lot of debt, or ...

The loss he's taking is huge. The guy must be fired by his boss

And my father would throw me in the basement if he knew my loss.

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.228.933 von Sieggy am 18.12.08 11:22:24

And my father would throw me in the basement if he knew my loss.

Tja- was aber nicht ist- kann immer noch werden- erinnere nur mal an den Financials- Cash Flow statement zum Beispiel. Immer wichtig wenn Insolvenz Bewertungen um die Ecke gucken.

http://finance.yahoo.com/q/cf?s=ARGL.OB

Total Cash Flow From Operating Activities Q3-08 1,096 Q2-08 302 Q1-08 (2,901) Q4-07 844

Die 135 Mio Umsatz ist jetzt mit so 1,5-2,0 Mio Marketkapitalisierung bewertet...no-briner hatte heute noch ein nettes Bildchen für Metis. Passt bei ARGL auch sehr gut.

[horeca]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.254.495 von Schapekop am 22.12.08 20:01:09

With all those big numbers I see passing here, I thought the moment was there to do the calculation again of my xx000 shares of ELN.

Holy sh*t, is that all ?

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.261.374 von horeca am 23.12.08 19:46:04

Also Rome wasnt built in a day...




So lets hope Romelus and Remus (M&C) do a good job building something special- and the one Romelus doesnt chop the other one´s head someday,

Happy holidays.

[Gulliver]

Argyle hats die Tage wieder gut nach oben gezogen:

~ 400 % Performance vom Tief.

Wer so mutig war unten rein zu gehen - Gewinnsicherung nicht vergessen

Mal schauen ob bei EL3K auch ne ähnliche Gegenbewegung folgt...

Argyle (schwarz) hatte es aber auch deutlich mehr zerlegt, als EL3K (blau)

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.342.262 von Gulliver am 09.01.09 15:44:34

Wer so mutig war unten rein zu gehen - Gewinnsicherung nicht vergessen

Heute ist wohl gratis Beratungs-Freitag. Auf Yahoo wird mir zu Herzen gelegt, meine ARGL zu verkaufen und in ELN umzutauschen- hier- da ich wohl höchstens Einer von sehr Wenigen gewesen bin mit diesem Mut bin ich auch wohl angesprochen.

Also- danke- bestimmt gut gemeint, aber nein danke- alle Stücke bleiben lange Zeit im Portfolio außer wenn nach meinem eigenen Ermessen vll eine noch bessere Chance aufkreutzt.

Trotz viele Kandidaten in dieser Börsenlage sehe ich persönlich bessere potenzielle Multi-Baggern nicht.

[Gulliver]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.342.920 von Schapekop am 09.01.09 16:34:31

in jedem Fall Glückwunsch!

[Schapekop]

Was mir auch gefällt ist, dass Youngblood & Co ihr Selbstbewustsein anscheinend wiederfinden.

Aus der Meldung von heute-

Sam Youngblood, President of Argyle Security USA, commented, "Despite the significant slowdowns in many sectors of the economy, the corrections and commercial security markets remain particularly strong. We believe that this refinancing will enable us to execute our 2009 business plan, continue to meet our customer expectations for quality service, and continue to strengthen our position as a leader in the corrections market and the fast growing critical infrastructure sector in the commercial security market."

Jeder klagt über Auftragsvolumeneinbrüche- ich lese hier raus, dass man in Nov/Dez noch einiges hat buchen können an Neuprojekte und das Geld auch da´ist für ein paar "strategische Acquisen"- in diese Zeit wenn Cash King ist und das Geschäft mies (bei den Meisten) ist jeden Tag, Feiertag für Raubrittern wie M&C.

[Schapekop]

Habe gestern etwas im ARGL Board auf Yahoo geschrieben das hier auch passt.

Next steps??

The recent additional financing round not only provided plenty of reading, but also plenty food for thoughts as to the next steps in the development of ARGL.

Despite the fact that the quarter has ended 10 days ago- enough financial information should be available for management to judge whether the tools and internal control measures introduced in Q3 have taken hold and have eliminated the excessive costs (= waste)as was reported in Q3.

Indicative and even providing some keys to answering that particular question I regard to be the new financial covenants on the O/S debt which was also re-structured last week, whereas the debt to trailing EBITDA ratio appear rather stringent for Q4 2008, is relaxed in Q1 and Q2 2009 and is tightened again for the quarters following. To me this points to the expectation of a decent Q4 and risks in respect of financial performance for the first half, which risks obviously are unlikely to stem from the internals of the organization, which management "just" streamlined, but therefore are more likely to come from the integration of new businesses i.e. acquisitions.

This would make quite some sense, since the operational creditlines got re-structured in the process, which basically freed-up the cash at the holding level to be used for "strategic" purposes and not having to be kept for emergency purposes of "filling holes" created by such inefficiencies as experienced in Q3.

So- my hunch and tipp for the first "next step" is some acquisition to extend the national footprint for Commercial pretty soon. Maybe followed at some later date- Q2?- by some technology addition to the same group.

Mind you- despite the state of the economy or better, because of it, these days are golden opportunity days for experienced predators like Marbut and Chaimowski. Small independant outfits are suffering now and private owners will listen intensely to offers from the outside, even at discount prices, since that will preserve their wealth and eliminate their risks for insolvency.

Think about it.

Denke wirklich das jetzt tempo in der Sache kommt nachdem die interne Probleme angefasst und hoffentlich gelöst sind. Die Erweiterung des Footprints in den Staten steht natürlich oben drauf auf die To-do-Liste- sowohl Ost- und Westküste, aber zwischendurch könnte meine Analysen vom letzten Jahr wieder aktuell werden. Immerhin vermute ich doch stark, dass die in Ordnung waren und die Ausführung nur an internen Problemen stecken geblieben sind.

[Schapekop]

Sehr ruhig hier- also legen me mal wieder los.

ARGL stabilisiert sich auf etwas höheres Niveau- kein Abgabe- oder Kaufdruck ist wahrzunehmen. Also- wird abgewartet. Ich bin da sehr zuversichtlich- sicherlich wenn man die Entwicklung in den Staaten anschaut. Gestern las ich sogar eine köstliche Begründung von einem User, der beschrieb warum die "violent crime-rates" nicht steilweiter hoch gegangen sind-

I believe the reason why crime has been so low the last 10 years is because you could walk into a bank anytime and say you want a loan and they'd give you one. Why rob a house ? Why stick up a bank when you can walk in and be given the money legally ?

Stimmt auch- wenn man die Statistiken liest (alla ein wenig älter) kommen die meisten "Staatsgästen" wegen Drogendelikten hinter Gitter und in den letzten Jahren ein starke Anstieg von "illegal aliens"- i.e Mexikaner usw. http://www.sentencingproject.org/Admin/Documents/publication…

Muss man sich doch überlegen- per 100.000 Einwohnern hat der USA 737 Dauergästen- nur von Rusland ein wenig gefolgt- (vergleich Deutschland-95-,UK- 148)

Bei den Foreclosures und Kreditcrunch, der jetzt stattfindet wird diese Zahl bestimmt nicht runterkommen....

Also- wird das Geschäft von Argyle bestimmt weiter brummen.

In Sachen ELN kann ich etwas sehr positives melden- auf Nachfrage ist mir bestätigt worden, dass die UL Zertifizierung für den Staaten jetzt erhalten ist für die Prime-Familie.

Finde das SEHR wichtig (und verstehe nicht warum das kein Adhoc wert war)- jetzt kann man drüben loslegen und Marbut seine Beziehungen zu den Kabelleuten ausnutzen. Trotz Krise kann damit 2009 ein glänzendes Jahr werden.

Meines Achtens wird die Kluft zwischen "Haves" und "Have-nots" in den USA auch immer größer und obwohl die Konzentration von Alarmsysteme im Residential-Bereich schon bei 27% oder so liegt, werden bei diesen Umstände Sicherheit ein immer grössere Rolle spielen. Was natürlich auch ELN zu Gute kommt.

Ein Kommentar vom gleichen Autor wie oben, der in New Jersey wohnt-

I believe the U.S. will experience levels of social unrest that we've never seen before in the last 40 years. Gov't cannot handle what's coming. I believe this stock (NB etwas anderes als ARGL) has a future in a future that's very scary for this country.

I live in an affluent suburban area in N.J. and have had three burglaries in my immediate neihborhood. I'm applying for a gun permit and have been told permit applications are at a high. Inner cities no doubt will become more dangerous,but the security of suburban life will change as people get more desperate.

Aber hallo.

[Sieggy]

Electronics Line 3000 "buy"
16:03 - BankM-Repräsentanz der biw AG

Frankfurt, 23 Jan. (newratings.de) - Dr. Norbert Kalliwoda von Dr. Kalliwoda Research GmbH stuft im Rahmen eines Company Updates für die BankM-biw AG das Rating für die Aktie von Electronics Line 3000 (ISIN IL0010905052 / WKN A0B5R7) unverändert mit "buy" ein. Das Kursziel werde von 1,12 auf 0,54 Euro angepasst. (23.01.2009/ac/a/u)

*sigh*

[Sieggy]

Did he study to write stuff like this?

[Sieggy]

I think they are playing games...

[swiss01]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.437.549 von Sieggy am 23.01.09 17:04:14

I am sure he is some kind of a relative of BeursGorilla Jacko in the Netherlands .

[infomax]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.440.128 von swiss01 am 23.01.09 21:50:51

if I look at the orderbook, I get the impression, this company is bankrupt... if the management would belive in a turnaround, they would do something at the stock. Even Argyle is hanging there like shit and is not rebounding a lot. hope they stay fcl positive,which I doubt, otherwise the banks will call the creditlines after 2-3 Quaters.

[infomax]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.458.214 von infomax am 27.01.09 16:23:08

irgendwelche neuen Erkenntnisse? ist jetzt auch der Letzte vergrault oder gibt es noch ein paar Mutige?

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.632.635 von infomax am 23.02.09 12:02:48

Neue Erkenntnisse? Kaum. Das Warten ist auf Q4 Zahlen und CC. Die Zahlen werden wohl nix Gutes sein, aber hoffentlich gibt es positive Signale bezüglich das Anleiern des USA-Geschäfts.
Immerhin UL Zertifikation ist jetzt da- da hat man lange an gearbeitet und auf gehofft.


I get the impression, this company is bankrupt..

Naja- ELN hat letzte Woche auf den Mobile World Congress in Barcelona ausgestellt. Tut das eine pleite Firma? Dazu muss man die Fachleute schon etwas technisch anspruchvolles präsentieren können.

http://www.mobileworldcongress.com/

[infomax]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.633.173 von Schapekop am 23.02.09 13:10:04

ich haben eher den Eindruck, man wird USA schliessen, weil man einfach nicht vorankommt... Hoffentlich kann was über Neukunden veröffentlicht werden und dass man da besser vorankommt. Denke man wird Schwierigkeiten haben, CFL positiv in dem Quartal geblieben zu sein, ist aber wohl ganz guter Dinge für die nächsten Quartale.

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.633.369 von infomax am 23.02.09 13:37:17

ich habe eher den Eindruck, man wird USA schliessen, weil man einfach nicht vorankommt...

schon richtig- EL-USA ist "for the birds"- auch zulange quasi unabhängig betrieben mit schlechtem Management (was auch nicht positiv auf "corporate" Management abstrahlt).

DAS Geschäft soll jedoch noch immer das massen residential Geschäft mit Prime/iConnect bei Cable Companies- Utilities werden. Dafür war (ist?) SecTec Global zuständig.

Schauen me mal- 2009 soll das Jahr von ELN werden- gerade wegen USA.

[infomax]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.633.730 von Schapekop am 23.02.09 14:25:40

hoffe du hast Recht, aber ich denke das Management wird strikt versuchen die Kosten zu senken und da steht USA zur Dispo. Es reicht ja auch, wenn in Europa mal ein größerer Deal gelingen würde. Glaube mittlerweile nicht mehr, dass die Company Existenzgefährdet ist, aber Argyle wird auch nicht mit einer Verschmelzung aufwarten. Man beobachtet wie sich jeder selber schlägt und trägt.

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.633.790 von infomax am 23.02.09 14:32:30

aber ich denke das Management wird strikt versuchen die Kosten zu senken und da steht USA zur Dispo.

Klar wird ELN bessere Zahlen ausweisen ohne EL-USA.

Aber gerade deswegen wird man den Laden NICHT zumachen und wird ELN attraktiver für ARGL. Nach meinem Wissen hat EL-USA einen (steuerlichen) Verlustvortrag von x Mio (x >4 Mio).

Bei Übernahme kriegt man doch gleich einen grossen Teil des EKs zurückbezahlt vom Federal Taxoffice durch Verrechnung der EL-USA Verluste mit Gewinne von ARGL nach Schliessung während ELN absolut lehr ausgehen würde, falls sie es selbst machen.

Corporate life is easy- when you know the rules of the game.

(und deswegen war dies alles in 2008 noch kein Thema- obwohl geplant)

[infomax]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.637.191 von Schapekop am 23.02.09 20:54:27

Danke Schape, das ist natürlich schon eine Überlegung wert. Ich habe allerding gehört, dass USA zur Dispo steht und Argyle mehr mit sich selbst beschäftigt ist und ELN eher auf sich alleine gestellt ist und beweissen muss, dass sie den trunaround hinbekommen. Daher wurden auch die Kosten deutlich gesenkt. Es kann aber sein, dass der CFL trotzdem leicht negativ in dem Quartal ist. Das sollte sich aber in Zukunft deutlich ändern.

[infomax]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.637.191 von Schapekop am 23.02.09 20:54:27

ein drama wieder heut...

[Sieggy]

http://www.el-usa.com/

The spectrum series - coming soon from Electronics Line
???

--

A few months ago, I've written in my agenda Q4-results would be published March 26th.
Yesterday I've noticed the press release they will be published March 31st now.

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.840.487 von Sieggy am 25.03.09 09:04:40

A few months ago, I've written in my agenda Q4-results would be published March 26th.
Yesterday I've noticed the press release they will be published March 31st now.

Bis gestern zeigte der "corporate calendar" auf die ELN HP- 26 März und 31 Mai für reporting von Q1 und Q2 an. Hatte schon gedacht, dass da etwas nicht stimmt- 31 Mai ist Pfingst Sonntag.

Jetzt dann richtig- 31 März und 26 Mai. Alles ziemlich spät, wie ich finde- da war man früher schneller dabei mit Zahlen.

Spectrum??? Keine Ahnung- etwas lokales wahrscheinlich.

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.842.735 von Schapekop am 25.03.09 12:35:50

26 März und 31 Mai für reporting von Q1 und Q2 an

Tschuldigung- heißt Q4-08 und Q1-09 natürlich.

In 2008 war man 3-4 Wochen früher dran- schon soviel Mitarbeitern in der Finanzabteilung entlassen?

[Sieggy]

Press release from September 3rd, 2008:

Electronics Line 3000 partners with iPulse Systems to promote the iConnect wireless security solution in sub-saharan Africa

http://www.ipulse.co.za/Downloads/2008_09_Electronics_Line_3…

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.884.886 von Sieggy am 31.03.09 08:48:01

I bet you were looking for something else, didnt you?

[Sieggy]

How did you know?

iPulse is talking about the next phase in security through the addition of biometrics -> the spectrum series?

Biometrics also important concerning Homeland Security ...

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.885.144 von Sieggy am 31.03.09 09:19:42

I think the "spectrum series" is just a re-seller line- this one.

http://www.jeron.com/spectrum.html

I know Hayek is working on a "killer-product" but that surely will not be first introduced in the US with all the UL Certification hassle one has overthere.

[Schapekop]

Das ist erst mal nicht so doll- Rest kommt wohl später.

DGAP-Adhoc: Electronics Line 3000 Ltd. (deutsch)
Electronics Line 3000 Ltd. (News/Aktienkurs) : Zusätzliche Risikovorsorge und eine Abschreibung im Bereich der aktivierten latenten Steuern schwächen das Ergebnis in 2008

Electronics Line 3000 Ltd. / Jahresergebnis/Gewinnwarnung

31.03.2009

Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung nach § 15 WpHG, übermittelt durch die DGAP - ein Unternehmen der EquityStory AG. Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich. -------------------------------------------------------------------- -------

Petach Tikva, Israel (31. März 2009) - Das Board of Directors von Electronics Line 3000 (Xetra ELN) hat heute über die Risikovorsorge für das Geschäftsjahr 2008 entschieden. Damit hat das Management auf die Situation der Gesellschaft reagiert, welche durch interne und externe Herausforderungen aufgrund der jüngsten Entwicklung der Weltwirtschaft sowie der Übergangssituation, in welcher sich die US-Tochter befindet (was die Ergebnisse der Gesellschaft in 2008 erheblich beeinflusste).

Vor dem Hintergrund dieser Entwicklung nahm das Unternehmen eine Abschreibung auf aktivierte latente Steuern in Höhe von $521.000 vor und stellte eine zusätzliche Risikovorsorge auf Lagerbestände mit geringer Umschlagshäufigkeit in Höhe von $300.000 ein, die im Wesentlichen die US-Tochter betreffen. Eine weitere Risikovorsorge in Höhe von $240.000 wurde für eine potentielle Reduzierung der Kreditwürdigkeit einiger Kunden gebildet.

Electronics Line 3000 wird im Verlauf des heutigen Tages eine Pressemitteilung und die entsprechenden Finanzinformationen veröffentlichen.

[barabo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.890.697 von Schapekop am 31.03.09 19:16:10

Hier herrscht ja geradezu Sprachlosigkeit.

Mein Fazit :

Kurse von zuletzt 0,20 - 0,26 € nahmen eine drohende Insolvenz vorweg und dieses Damoklesschwert wurde uns heute bestätigt.

Schön, wenn man die Kosten in 2009 um 2 Mill. $ reduzieren will, aber wird das auch gelingen ?

Warum hatte man nicht schon zeitiger die Kosten gesenkt ?

Warum hatte man aus den Währungsverlusten mit dem Dollar nicht gelernt und produziert erneut mit dem GBP einen schmerzhaften Wechselkursverlust ?

Wird es in 2009 gelingen, den Umsatz zu halten ? - Das ist jetzt nämlich eine existentielle Frage. Wenn es nicht gelingt, dann werden auch Einsparungen von 2 Mill. $ nichts mehr nützen.

Und wenn ich an künftig wachsende Zahlungsausfälle, weitere Unfähigkeit im Umgang mit Währungsrisiken usw. denke, dann macht es mir schon einige Sorgen, ob man 2009 einen Gewinn erzielen kann ?

Theoretisch ist dies allerdings möglich - ca. 1 Mill. $ halte ich für erreichbar, wenn gute Managementarbeit geleistet werden sollte.

Insofern erwarte ich zunächst seitwärts verlaufenden Aktienkurs.

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.894.050 von barabo am 01.04.09 09:25:09

Naja- Sprachlosigkeit nicht so eigentlich- bei mir wenigstens war es alles ziemlich erwartungsgemäß- sogar vom Umsatz her (7.8 Mio) besser als erwartet nachdem ich die Sobstories von Hayek in November hörte -"unsere Marketingabteilung ist damit beschäftigt überflüssige Bestände von Kunden bei anderen Kunden unterzubringen" Soviel für Wertschöpfung und Angst anjagen. War ihm wirklich gelungen

Aber bevor ich mich weiter mit den Zahlen und Fragen auseinander setzte- ein Ding-

Realität ist: keine Einladung zum Konferenz von den freundlichen Herrn Schwarz. Man soll jetzt eine Christiane Schehler anrufen falls man Englisch nicht mächtig ist. Auch keine CC. Prime Standard adé und das wird sogar nicht zwischenzeitlich dem Aktionär gemeldet.

Alles Teil der Kostenersparnisse- Prime wechsel bringt schon 250K Teuro. Also seit ihr sogar noch mehr abhängig von diesem Board als je zuvor.

[infomax]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.898.910 von Schapekop am 01.04.09 16:53:34

der CFL war weiterhin positiv!!! Die Abschreibungen/Rückstellungen kann ich nachvollziehen. Das Problem liegt/lag an USA und das ist bereits angegangen worden. Auf diesem Niveau zu verkaufen, macht keinen Sinn mehr - zumal auch die Lizensen zum Produktverkauf in USA endlich vorliegen. Resell wird eingestellt und mehr auf die eigenen Produkte gesetzt, was auch wirklich jetzt Sinn macht. Ich bin zuversichtlich und eher erleichtert, allerdings ist Geduld angesagt. Von einem Bankrott gehe ich nicht aus!!!

[swiss01]

and how is Argyle doing in the meantime ?

hmm ... 0.161 US$

Who is still believing in this company, seems ARGL is in an even good shape as ELN .
Even management will not be able to give themselves a nice expensive present with selling their free shares on the market .

[hareck]

Fette Umsätze heute bei steigenden Kursen...das sieht gut aus!

[viena]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.002.223 von hareck am 20.04.09 14:46:43

Ich harre der Dinge bei ca. 28% minus

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.994.251 von swiss01 am 18.04.09 09:06:09

Even management will not be able to give themselves a nice expensive present with selling their free shares on the market .

Management cannot sell their "free" shares on the market since they only own "restricted" shares. I guess you know what that means.

Anyway - in Jan some bank paid 1,10$ for the shares- I cannot imagine the business has changed dramatically since then.

Sometimes there is a big discrepancy between market- and intrinsic value.

[Sieggy]

Sometimes there is a big discrepancy between market- and intrinsic value

So that's when someone can get rich :-)

Or bankrupt if the intrinsic value is not correct.

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.003.594 von Sieggy am 20.04.09 17:15:46

Or bankrupt if the intrinsic value is not correct.

Sure thing- happens also- present bookvalues exceed marketvalue by some stretch though....therefore,

De hamvraag is of de heren dommer zijn als de esel, die zich maar één keer aan de zelfde steen stoot.

Die Backlog is für >135 Mio Umsatz für 2009 gefüllt- man hat hoffentlich was aus der Sauleistung von 2008 gelernt- Kosten gehen runter und es steckt 16 Mio $ in die Kasse immerhin 1,60$ pro Anteil. Optionen haben strike 1,10$ und nicht Marktpreis von 20-40 cents- ein Kerl wie Ex-general Wesley Clark, immerhin Chairman von R&R vergnügt sich mit 15k Optionen, die momentan gerad seine taxifahrten nach Central Park in NY decken..

Naja- hinterher sind me immer schlauer.

[viena]

Schape-heute sind ja einige Käufer drin

[Gulliver]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.004.507 von Schapekop am 20.04.09 19:25:44

Shape, kurze Frage:

Warum greifen bei dieser Argyle-Insolvenzbewertung (6 Millionen outstanding shares = 1,2 Millionen Market Cap vs. 135 Millionen Auftragsbücher) nicht die Insider zu?!

[viena]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.020.567 von Gulliver am 22.04.09 19:42:26

ich hab immer noch 10K im Bid

[viena]

bin mal gespannt wann einer die 524K bei 0,69 nimmt

[Schapekop]

In spät 2008 war öfters aus IL zu hören- 2009 wird "very good"- trotz Krise. Warum das wohl so sein würde, war nicht so klar- man könnte an den Staaten und UL Zertifizeirung denken. Scheint es wohl nicht zu sein- eher Großkunde, der auf iConnect setzt und dann denkt man eher in Richtung größter Installer der Welt- uns wohl bekannt.

Damals (in 2008) gab es jedoch ein grosser Unbekannte- der $ Kurs.



Die Entwicklung des Gleichen hat sich wohl hervorragend für die ELN-Business entwickelt- mit Sparmaßnahmen von 2 Mio $ auch mitgerechnet wird 2009 dann wohl nicht "very good" aber "very very good"

greetz

[Schapekop]

Thema Argyle-

Gestern ist ein Letter to Shareholders veröffentlicht worden zum Anlass der JHV (Annual stockholders Meeting)am 20-5 -

Kann man hier abholen/lesen- http://phx.corporate-ir.net/phoenix.zhtml?c=196589&p=proxy

Interessante Passage- siehe unten, der anschließt zu den Bemerkungen, die man so aus San Antonio hört.

As we entered 2009, the benefits from these improvements were beginning to be seen, with dramatic increases in margin from newer projects. However, it will take time, since many of the deficiencies were related to longer-term projects at Argyle Corrections that would not be completed until the first half of 2009.
In the meantime, it became clear that Argyle needed to prepare for the uncertainties generated in this very uncertain economy. Therefore, we have suspended acquisition activities, streamlined even further the organizational structure, reduced operating costs in non-core areas and placed our primary operating emphasis in 2009 on improving operating effectiveness in a cost-efficient manner (as a way of generating more profitable revenues that produce cash at attractive margins).

Klingt nach viel Understatement und Vorsicht, was auch angebracht ist im Rahmen der Vergangenheit der letzten 3 Quartale.

Wenn ich so den 10K durchschaue fällt dieses in dem Bezug auf:

During the year ended December 31, 2008, the Company conducted regular reviews and evaluations for the cost estimates associated with all of the approximately 1,200 active Construction Contracts in the Company’s Work—in-Process. Changes in cost estimates come as the result of customer-ordered change orders, changes in material or labor costs and issues associated with managing the projects. As a result of the review the cost estimates for the in-process Construction Contracts (that existed as of year-ended December 31, 2008)increased by a net $6.1 million. Of the aforementioned net estimated cost increases of $6.1 million, 41 contracts had cost estimate changes of approximately $100,000 or greater resulting in $7.1 million of the net increase. 30 of the 41 contracts resulted in cost estimate increases totaling $9.5 million while 11 contracts had estimated cost decreases totaling $2.4 million. Approximately 1,150 of the remainingcontracts with variances of less than $100,000 resulted in a net decrease in cost estimates of $1.0 million.

Also, hat man im Q4 noch mal schön zugeschlagen und die "alte" Projekte noch mal abgesichert im finanziellen Bereich damit sie nicht noch mal die Ergebnisse versauen.

Schauen me mal- am 15 Mai kommen die Q1 Ergebnisse. Erst ab Q3 soll es also richtig doll werden, aber ich verspreche mir schon jetzt etwas vernünftiges, was der Kurs positiv beeinflüssen wird.

Acquisen sind natürlich erst mal abgesagt- da braucht man wieder ein Kurs von >5-10$ für das liebe Geld von der Börse- da werden wir dann sicherlich auch hingehen innerhalb ein Jahr.

[Gulliver]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.083.375 von Schapekop am 02.05.09 19:24:02

135 millionen revenue zu aktuell 2,4 millionen $ market cap ist schon eine interessante konstellation...

die kernfrage ist, kriegen die den laden wirklich auf die schiene gehoben... in q4 gab es nach meinen berechnungen einen negativen cashflow von 1 million $!

wäre schön, wenn du zu der butze nen eigenen thread aufmachen könntest!

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.102.874 von Gulliver am 05.05.09 21:16:12

Nö

das hier gehört zusammen wie pech und zwefel. vll geht es in 6-12 monate einfach in einem neuen gesamt-thread weiter.

[Gulliver]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.103.143 von Schapekop am 05.05.09 21:45:54

heisst du butze dann "argyle line" oder "electronics security"?!

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.103.715 von Gulliver am 05.05.09 22:51:09

Was auch immer.

Wenigstens hoffe ich, dass ich die Lesern mit etwas Durchblick die Gelegenheit gegeben habe, sich mit ARGL vollzusaugen, genau wie ich es gemacht habe. Diese Sache war (und ist) einmalig im Leben.

Die Gelegenheit so billig einzusteigen (oder sogar ELN 1 zu 1 einzutauschen) wird wohl nicht all zu lange mehr gegeben sein. Nach 15-5, wo dann noch "angekratzte Ergebnisse" präsentiert werden, wird zeigen was dann das Potential für Q3 & Q4 sein wird. Ich gehe vorsichtig von 8-10 Mio$ Casherzeugung in 2009 aus (kann man aus den ISI-Covenants sogar errechnen)- dann sollten wir doch wieder von Kursen von 5-7$ Anfang 2010 ausgehen können, solange die Märkte nicht ganz bescheuert sind.

Auf etwas niedriger Niveau läuft das Gleiche mit ELN- nur alles schö ins stille Kämmerlein ohne PR. Da erwarte ich doch auch mindestens 3-4 Mio cash in 2009 (doppelt 2008). Bei EV/FCF multipelen von 6-8 (Enterprise value/Free cash flow) liegt der faire Wert der Firma auch zwischen 1,20 und 2 Euro .

Also wird es ganz lustig in 2009- seit gestern habe ich mich auch entschlossen den Rest meiner ELN nicht unter 1,50 Euro mehr zu geben. Die können mich mal- die Zeit (seit mein ARGL Eigentum) läuft für mich, nicht gegen mich.

Und irgendwann hören die Dumpfbacken, die ihr Zeugs momentan unter 70-80 cents schmeissen auch auf.

Lustig wirds - sure thing.

[Sieggy]

ELN now on tjoeptjuup:

http://www.youtube.com/watch?v=x2oYzX8X4JQ

[Gulliver]

in Argyle kommt langsam "Leben" rein...

bis zum 15. Mai ist es nicht mehr lange hin...

2 Zahlen auf die mich konzentrieren werde in der Beurteilung:

-Umsatzniveau (kann dies gehalten werden halbwegs in der Rezession (+/-10% interessiert mich nicht)

-operativer Cash-Flow:

Q4 und Q3 waren da nach meiner Rechnung negativ... würde mir zumindest eine schwarze Null wünschen....

Bei EL3K sieht der Chart ebenfalls sehr aussichtsreich aus!!!

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.133.501 von Gulliver am 08.05.09 20:02:39

Umsatzniveau (kann dies gehalten werden halbwegs in der Rezession (+/-10% interessiert mich nicht)

Du hast das Geschäftsmodell noch immer nicht verstanden. Der Orderbacklog in Corrections garantiert die Umsatz für 2009 von 135-150 Mio. Frage ist eher wie laufen die Bookings in 2009 für 2010- das wird die Zukunft lernen.

-operativer Cash-Flow: Q4 und Q3 waren da nach meiner Rechnung negativ... würde mir zumindest eine schwarze Null wünschen....

Bei einem EBITDA von > 3mio für Q1 die laut covenants zu erreichen sind und Zinsen und Afa von höchstens 1,8 Mio muss man schon einiges an unbezahlten Rechnungen ausm WC haben damit die cash-flow nicht "schwer" positiv wird.

Ich denke jedoch man hat schon "vorgesorgt".

[Gulliver]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.133.712 von Schapekop am 08.05.09 20:24:51

Du hast das Geschäftsmodell noch immer nicht verstanden



hm, ich denke schon, dass ich es verstanden habe - aber ich stecke da mit Sicherheit bei weitem nicht so tief in der Materie wie Du!

Gebe aber gerne zu: Den letzen 10-K hab ich maximal 10 Minuten durchgebrowst (mach ich noch, war aber bei 1,2 Millionen Market Cap vs. 130 Millionen Revenue vernachlässigbar!) - aber meine Position ist auch nicht so groß in dem Wert! -(bisher)

Ich meine verstanden zu haben, dass man für "corrections" seit 2 oder 3 quartalen nur noch einen "net backlog" angibt, der nicht mehr vergleichbar mit früherem Accounting ist (deutlich konservativer - written commitments...)... von daher wars mir net klar.

Ansonsten lasse ich mich gerne von Dir eines besseren belehren - mit Kloppo hattest Du ja auch recht - ich war da sehr skeptisch!

Und jetzt schau ich mir begeistert jedes Auswährtsspiel an - Mittwoch gehts nach Wolfsburg!

[Schapekop]

Thema ELN:

Jetzt wirds immer klarer weil 2009 "very good" wird..

Electronics Line 3000 to Launch New Interactive Remote Management Applications at IFSEC 2009
Petach Tikvah, Israel (April 1, 2009) – Electronics Line 3000 Ltd. (Prime Standard: ELN), a leading global provider of residential security with remote management, launches new interactive remote management applications as part of its advanced iConnect solution. These will be demonstrated at IFSEC 2009 in Birmingham, UK.
The new iConnect remote management applications include personalized location-based services, a dedicated WAP user interface and advanced video capabilities.
iConnect, Electronics Line 3000’s flagship solution, offers wireless residential security,safety, connectivity and control with high-end, stylish and contemporary design. iConnect’s new WAP user interface allows users to enjoy comprehensive remote management features through the use of any GPRS-enabled mobile phone, while new location-based services offer users complete peace of mind in knowing where their loved ones are at all times. New advanced video capabilities complete iConnect’s suite of remote management applications, ensuring users can view into the premises all times.
These new remote management applications are an exciting new addition to iConnect’s remote management applications (for both end-users and providers) which utilize the Electronics Line Application Server (ELAS) to offer state-of-the-art, interactive remote management. http://electronics-line.tween-admin.com/astatic%20news/

Ist schon klar- über festnetz und GSM hat man nicht all zu viel an interaktive Überwachungselemente- über TCP/IP und GPRS ist das natürlich doll.
Jetzt verstehe ich auch warum nur für 2 Mio $ letztes Jahr an iConnects verkauft worden sind- ganz einfach weil das Produkt noch nicht fertig entwickelt war.

Jetzt aber.

In Ossieland kann man das Sytem jetzt schon kaufen (seit Q2)- http://www.securityland.at/uploads/media/DIAMOND_1000_Web_In…

und deswegen auch die Entwicklung des Commercials..

http://www.youtube.com/watch?v=x2oYzX8X4JQ

Alles stilles Kämmerlein Entwicklungen, die man nicht gerne an der Öffentlichkeit bringt. Shares festhalten- kameraden!!!!!!

[Gulliver]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.389.041 von Schapekop am 16.01.09 14:18:47

Bin gespannt, ob die erhaltene UL-Zertifizierung und die erweiterten GPRS/TCP-IP-Funktionalitäten von IConncet jetzt zu einem höheren Absatz der Geräte - speziell in den USA führen...

Wenn Ende des Monats der CC ansteht, wird man wohl vom Kundenfeedback auf der IFSEC ein Feedback auf die Marktakzeptanz des Produktes erhalten...

Hab mir angesichts der günstigen Bewertung jedenfalls eine erste Position ELN reingelegt. Diese wird bei guten Zahlen und ermutigendem Auftragsbestand entsprechend ausgebaut....

2008 war das Geschäft in den Staaten jedenfalls absolut enttäuschend für ELN, das hat nur die Zentrale in Israel rausgerissen!

Von daher würde es mit dem fertigen Produkt und der UL-Zertifizierung doch jetzt imho Sinn machen, nicht nur über SECTEC Global sondern auch über die Argyle-Tochter MCS den Vertrieb auszuweiten...

Schaun mer mal:

Selbst bei konstantem Umsatz von 36 Millionen in 2009 und einen erneuten Cash-Flow von 3 Millionen $ (der in H1 wegen der Währungsrelation aber höher seinen sollte),

erscheint mir ein Kurs-Cash-Flow-Verhälntis von 1 relativ günstig!

Ich hoffe, dieser Cash wird dann mal zu einer größeren Absicherungen gegen den $ verwendet.... damit so eine Entwicklung wie in 2008 nicht nochmal die Zahlen verdirbt.

sieht zumindest nach Bodenbildung aus:



Bei Argyle gehts sogar deutlich nach oben! Mit 40% Performance am Freitag

Sind die Zahlen in Q1 in Ordnung, wird es wohl zurück an den EMA bei 1,80$ laufen
[/url]

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.143.128 von Gulliver am 11.05.09 12:18:14

Wenn Ende des Monats der CC ansteht, wird man wohl vom Kundenfeedback auf der IFSEC ein Feedback auf die Marktakzeptanz des Produktes erhalten...

Da würde ich mal nicht von ausgehen.

Letzte CC der Firma je, war wohl in November 2008, wo man noch sehr taktisch zu berichten wußte, dass die Marketingabteilung schwer beschäftigt war überflüssige Lagerbestände bei Kunden, bei anderen Kunden unterzubringen.

Der Markt hat das auch wohl zur Kenntniss genommen und trotzdem war noch 7,8 Mio Umsatz in Q4.

Positive Nachrichten wie du erwähnst wirst du deswegen wahrscheinlich auch nicht mehr hören- im CC wohl gar net, weil es sie nicht mehr geben wird.

Nein- ELN kauft man nicht für seine blendende Zukunft (die sie zweifelslos hat) aber wegen den Pech und Schwefel Geschichte und Verlass darauf, dass einige Großaktionäre sich nicht mit 70-80c abfinden lassen.

[Gulliver]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.144.575 von Schapekop am 11.05.09 15:08:55

Positive Nachrichten wie du erwähnst wirst du deswegen wahrscheinlich auch nicht mehr hören- im CC wohl gar net, weil es sie nicht mehr geben wird.

Nein- ELN kauft man nicht für seine blendende Zukunft (die sie zweifelslos hat) aber wegen den Pech und Schwefel Geschichte und Verlass darauf, dass einige Großaktionäre sich nicht mit 70-80c abfinden lassen.

ok,

du gehst also davon aus, dass man zukünftig - wie schon bei den Jahreszahlen exerziert, keinerlei CC mehr abhält?!

Zum Glück können wir ja auch alle Bilanzen lesen....

Mal schauen, ob "Argyle Line" dann dieses Jahr noch "Realität" wird

In jedem Fall würde es mich nicht wundern, wenn bei Argyle wie auch bei ELN in kuerze ein paar Insider Buys starten würden...

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.144.732 von Gulliver am 11.05.09 15:24:49

In jedem Fall würde es mich nicht wundern, wenn bei Argyle wie auch bei ELN in kuerze ein paar Insider Buys starten würden...

Laut Auskunft aus S.A. hat der Firmeneigene Anwalt, die interne Anweisung ausgegeben, dass im Zeitraum von 13 November (Q3 CC) bis 15 Mai die Beschaffung von ARGL Anteile durch "Insiders" i.e. Management/BOD von ARGL untersagt ist wegen Kenntnis bestimmte Vorfälle und Ereignisse.

Hört sich bürokratisch an, aber wird bei Denen wohl stimmen. Deswegen denke ich auch, dass dies passieren könnte bei ARGL.

Bei ELN sind Insiders schon kurz vor 45% ELN Eigentum- weitere Anteile würde ein Pflichtangebot an alle andere Aktionäre auslösen für den Beschaffungspreis. Das Spielchen werden sie nicht mit uns treiben- noch nicht wenigstens.

[Gulliver]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.147.314 von Schapekop am 11.05.09 19:20:52

Laut Auskunft aus S.A. hat der Firmeneigene Anwalt, die interne Anweisung ausgegeben, dass im Zeitraum von 13 November (Q3 CC) bis 15 Mai die Beschaffung von ARGL Anteile durch "Insiders" i.e. Management/BOD von ARGL untersagt ist wegen Kenntnis bestimmte Vorfälle und Ereignisse

Das ist in der Tat eine interessante Info!

Ich traue mich ja kaum auszurechnen, was der Stock wert wäre, wenn man in 2010 tatsächlich mal die ehemals prognostizierte EBIT-Marge von 9% erreicht auf 130 Millionen Umsatz

Aber bis dahin ist es "Stand heute" noch ein weiter Weg - die letzten Quartale hat man viele Instis vergrätzt mit meilenweiter Verfehlung der Forecasts... Hoffe diesmal heißt es wirklich:

"Underpromise but overdeliver!"

Bei CYTX und der Argyle/ELN-Klicke hat sich bisher immer das "Show-Me" Prinzip bewahrheitet...

Ambitionierter Forecast, aber enttäuschende Ist-Zahlen...

Also Marbut und Co: Reinhauen und Shareholder begeistern mit Profit!!!

[Gulliver]

!

Dieser Beitrag wurde moderiert. Grund: auf eigenen Wunsch des Users

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.148.732 von Gulliver am 11.05.09 21:37:32

wo hast du denn das von her?

[cure]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.147.314 von Schapekop am 11.05.09 19:20:52

Moin Schapekop

was machen die Stammzellen ..

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.150.066 von cure am 12.05.09 06:56:38

Moin Cure,

was machen die Stammzellen

Die entfalten gerade ihre regenerative Wirkung aufm CYTX-Kurs nach einem durch Cash-Mangel induzierten Absturz. Alles wieder OK.

Danke die Nachfrage.

[cure]

na dann ... von Deinen ELNern hab ich mir auch wieder was geholt .....

Gruss Cure

[Gulliver]

so,

laut SEC-Vorgaben müssten heute die Q1-Zahlen von Argyle reported werden. Schaun mer mal, ob sie sich diesmal dran halten und es außerdem einen CC gibt...

Wenn man sich die Personen im Aufsichtsrat anschaut

Bob Marbut - Medienikone und Nahezumilliardär,

Wesley Clarke - US-Präsidentschaftskandidat 2004, ehemaliger Natooberfehlshaber, Chairman Rodman Renshaw

Chip Smith - Geheimdienstveteran und Sicherheitschef Bank NY,

Lloyd Campbell - Top-Management Rothschild Bank....

...ist es eigentlich unbegreiflich, wie die Firma bis auf 1,2 Millionen Market Cap abschlittern konnte!

Naja - auf jeden Fall hat man auf der neuen Argyle-Homepage jetzt die halbe Administration aufgeführt - man will wohl klare Zuständigkeiten und Verantwortungen dokumentieren

http://www.argylesecurity.com/about/executive-team.php

http://www.argylesecurity.com/about/board-of-directors.php

http://www.argylesecurity.com/about/acg-management.php

http://www.argylesecurity.com/about/acsg-management.php

Wenn die ihr Jobprofile erfüllen, dann müsste imho auch die operativen Probleme aus 2008 in den Griff zu kriegen sein. Schauen wir mal...

[cure]

Wenn die ihr Jobprofile erfüllen, dann müsste imho auch die operativen Probleme aus 2008 in den Griff zu kriegen sein. Schauen wir mal


viel Platz nach oben haben"s ja...

[Gulliver]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.182.529 von cure am 15.05.09 11:17:42

yep,

ich sprach aber von der "Schwesterfirma" Argyle Security (argl.ob)...

...denke beide Werte sind auf diesem Niveau interessant - in jedem Fall der BvB-Aktie aus fundamentalen Gesichtspunkten vorzuziehen...

Emotional ist das natürlich was anderes

[cure]

Der Mix macht es ...was für ein Mix

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.182.374 von Gulliver am 15.05.09 11:03:52

und es außerdem einen CC gibt...

Nee- es sollte das Vertrauen der Anlegern zurück gewonnen werden durch einige Quartale mit "guten" Zahlen- danach kommt die PR wieder inklusive CC´s.

Also November oder Ende März 2010 oder sowas- oder wenn das Acquisitionspfad wieder beschritten wird.

In diesem Geschäft ist es immer möglich, dass nach "Fertigstellung" eines 12-18 Monate Projektes, man den Schalter umdreht und es doch nicht funzt- und noch einiges an Kosten anfallen. Ich hoffe jedoch stark, dass die Herren da finanz- technisch mit ihren 6,1 Mio Zuführung zu CWIP in Q4 schon vorgesorgt haben.

We shall see.

[Gulliver]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.183.772 von Schapekop am 15.05.09 13:11:37

ok,

verstanden.

Das wichtigste sind in der Tat überzeugende Zahlen: Cash-Flow, Ebit, neue Aufträge...!

Da gilt es dann wohl, mal über 3 Quartale am Stück positive Berichte vorzulegen um nachzuweisen, dass es keine Eintagsfliege ist.

Dazu schrieb ja auch der Kritiker im Yahoo-Board:

http://messages.finance.yahoo.com/Stocks_(A_to_Z)/Stocks_A/t…

"The EBITDA numbers are not very accurate (easy to manipulate) Profits are recognized as the budgets are spent not when work is being done. Most of the profit is booked when the equipment for a project is purchased not built and installed. The risk is in the build and install piece. The equipment is the largest budget so even a project that is a loser from the beginning it will show profits until the very end of the project. With the duration of some of these projects being years you will continue to see while swings in the GAAP number until they put a process in place to catch this in the beginning of the project. In fact they have a process in place. “It’s the lets take the hit next month process, that turns into next quarter that turns into next quarter it never stops ” The consensus is next quarter will be better so we can take the lost then. When there is a dip in sales look out the next quarter or two there won’t be enough new projects to move cost to in order to hide losses."

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.184.731 von Gulliver am 15.05.09 14:47:09

Dies stammt von einem entlassenen Mitarbeiter, aber wird bestimmt einiges an Wahrheit in seine Aussage drinne sein.

Seit Sommer hat man die Zügeln angezogen- ein Sarbanes-Oxley Mensch angeheuert und neue Regeln implementiert. Irgendwann wird dies bemerkbar werden.

Dazu ist am Mittwoch JHV- einige der Shareholders werden wohl ausm Raum San Antonio kommen- vermutlich sollen die nach dem Ausscheiden von den Spurs nicht noch schlechtere Laune mitbringen.

[Schapekop]

Natürlich ungewohn das die Zahlen noch nicht da sind- aber derWP (Ernst&Young) muss noch nicken- macht er bestimmt heute noch.

ARGL noch immer bei Schnäppchen Preisen.

[Gulliver]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.186.186 von Schapekop am 15.05.09 16:55:35

Natürlich ungewohn das die Zahlen noch nicht da sind- aber derWP (Ernst&Young) muss noch nicken- macht er bestimmt heute noch.

ARGL noch immer bei Schnäppchen Preisen.

vielleicht kommts wie schon der 10-K mit 1-2 Tagen Verspätung, aber ich denke mal definitiv vor der HV?!

Denke die Auftragseingänge + ggf. bald folgende Insideraktivitäten müssen das dokumentieren...

... in jedem Fall ein positives Zeichen, dass der Ausübungspreis der 2009er Optionen auf 1.10$ gesetzt wurden - also hat man sich was vorgenommen und kassiert nicht für lau....

[Gulliver]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.186.321 von Gulliver am 15.05.09 17:07:11

jetzt ist er da - Interpretation überlasse ich erstmal dem Experten!

http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1332585/0001362310090…

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.188.097 von Gulliver am 15.05.09 20:03:19

Noch nicht ganz da wo man ARGL erwartet, aber es geht deutlich voran-

EBITDA - 1.790K

GAAP - kleines Verlust (231K)

Free cash flow - 3044-291= 2750K Knete verdient

und das Fremdvermögen mit 6-7 mio zurückgebracht.

Wenigstens kann man hier nicht mehr 72 cents ansetzen- wie gesagt erwarte 8-10 Mio cash generation in 2009- und da sind wir voll aufm richtigen Weg. Sogar über Plan.

Wenn man 10 Mio cash verdient in einem Jahr ist ein Market cap von die Hälfte nicht gerade angebracht.

[Gulliver]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.188.221 von Schapekop am 15.05.09 20:12:38

yep,

schade dass die Earnings nach GAAP immer noch negativ sind.

Aber klar - das wichtigste ist - es wird cash generiert!

hast Du schon was zum Auftragsbestand für 2010 gefunden - ich noch nicht!

[Gulliver]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.188.435 von Gulliver am 15.05.09 20:31:26

so, hier hamma den backlog.

ist imho aber schwer mit letztem jahr vergleichbar:

ARGYLE SECURITY, INC.
NOTES TO UNAUDITED CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
MARCH 31, 2009
Note 4 — Costs and Estimated Earnings on Incomplete Contracts and Backlog Information
Costs and estimated earnings on incomplete contracts and backlog information are as follows (in thousands):

Total Corrections Commercial
March 31, March 31, March 31,
2009 2009 2009
Amended contract amount
$ 292,201 $ 236,443 $ 55,758
Revenues recognized to date
232,387 187,854 44,533


Unearned contract amount — backlog
$ 59,814 $ 48,589 $ 11,225


Costs incurred to date
192,617 159,194 33,423
Estimated costs to complete
50,784 40,994 9,790


Estimated total cost
$ 243,401 $ 200,188 $ 43,213


Billings to date
$ 230,667 $ 187,281 $ 43,386


Costs and estimated earnings in excess of billings on incomplete contracts
$ 8,181 $ 5,585 $ 2,597


Billing in excess of costs and estimated earnings on incomplete contracts
$ 9,055 $ 6,847 $ 2,207



Total Corrections Commercial
December 31, December 31, December 31,
2008 2008 2008
Amended contract amount
$ 310,588 $ 237,456 $ 73,132
Revenues recognized to date
237,126 178,388 58,738


Unearned contract amount — backlog
$ 73,462 $ 59,068 $ 14,394


Costs incurred to date
$ 196,576 $ 151,107 $ 45,469
Estimated costs to complete
60,737 48,923 11,814


Estimated total cost
$ 257,313 $ 200,030 $ 57,283


Billings to date
$ 238,450 $ 179,999 $ 58,451


Costs and estimated earnings in excess of billings on incomplete contracts
$ 6,475 $ 4,277 $ 2,198


Billing in excess of costs and estimated earnings on incomplete contracts
$ 7,633 $ 5,605 $ 2,028

[Schapekop]

Man geht einfach auch was anderst wie früher vor..

During the three months ended March 31, 2009, the Company conducted regular reviews and evaluations for the cost estimates associated with all of the approximately 1,300 active construction contracts in the Company's Work-in-Process. Changes in cost estimates come as the result of customer-ordered change orders, changes in material or labor costs and issues associated with managing the projects. As a result of the review the cost estimates for the in-process construction contracts (that existed as of quarter ended March 31, 2009) increased by a net $1.7 million in quarter ended March 31, 2009. Of the aforementioned net estimated cost increases of $1.7 million, 11 contracts had cost estimate changes of approximately $100,000 or greater resulting in $1.6 million. Eight of the total 11 of the contracts with changes greater than $100,000 resulted in cost estimate increases totaling $2.0 million while three contracts had estimated cost decreases totaling $400,000. Approximately 1,260 of the remaining contracts with variances of less than $100,000 resulted in a net decrease in cost estimates of $2,000.
Another effect of the change in the estimated costs and percentage complete is that it changes the percentage of Gross Margin earned. For example, in the aforementioned project, if the estimated costs changed to 90.0% from 80.0% because of projected cost overruns, this would then reduce the gross margin percentage to 10.0% from 20.0%. Management attempts to recognize losses (overruns of cost estimates) as soon as they can be quantified. Management attempts to recognize gains (under-runs of cost estimates) when they can be quantified and are certain.

Also hauen wir noch mal 1,7 Mio rein damit die Shareholders nicht all zu begeistert sind. Und sind wir einfach erts-konservativ. Die Cash-flow von fast 3 Mio $ kann man damit jedoch nicht "verschleichern".

Kontrair zu den Anmerkungen des ehemaligen Mitarbeiters kann mans auch machen natürlich.

[Gulliver]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.189.096 von Schapekop am 15.05.09 21:57:48

aber ist es nicht so, dass die Kostensteigerungen der Projekte sich dann meistens auch 1-2 Quartale später im Cash-Flow Statement wiederspiegeln...?

Irgendwann muss die zusätliche Manpower bzw. die Materialkostensteigerung dann ja auch bezahlt werden...

Nach den 6 Millionen zusätzliche Cost Overruns, die man in Q4 bereits verbucht hatte, jetzt nochmal 1,7 Millionen...

Hoffe ab Q3 ist das vorbei, dass dürfte dann auch mal ordentliche EPS liefern

[GulOcram]

Habe jetzt auch eine Anfangsposi 3000er.

[Gulliver]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.190.369 von GulOcram am 16.05.09 10:20:41

dürfte "in the long run" keine falsche Entscheidung sein...

aktuelles KGV dürfte circa bei 1! liegen!

[Gulliver]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.189.584 von Gulliver am 15.05.09 23:06:40

nochmal zu Argyle:

laut dem Proxyfiling sind momentan ~6,2 Millionen Aktien draußen fully diluted....
http://phx.corporate-ir.net/External.File?item=UGFyZW50SUQ9M…" target="_blank" rel="nofollow ugc noopener">
http://phx.corporate-ir.net/External.File?item=UGFyZW50SUQ9M…

Imho sind die Shares von MML in diesem Count nicht mit eingerechnet:

http://phx.corporate-ir.net/phoenix.zhtml?c=196589&p=irol-ne…
Aus dem PP im Januar 2009 mit 3 Millionen $ haben die 27,273 shares of Series B Convertible Preferred Stock erhalten - wandelbar in ~ 2,7 Millionen common stocks mit einem Preis von 1,10$ je Share:

http://phx.corporate-ir.net/phoenix.zhtml?c=196589&p=irol-ne…
MML hat im April 2008 ein weiteres PP bei Argyle im Volumen von 15 Millionen $ gemacht und daraus 18,750 shares of convertible Preferred Stock erhalten - Wandlungspreis $8.00 per share!!!

http://phx.corporate-ir.net/phoenix.zhtml?c=196589&p=irol-ne…
Außerdem gibts aus der Blank-Check-Company-Zeit noch 3,6 Millionen Warrants mit einem Wandlungspreis von 5,50$

Ab 1,10$ sollten sich die ausstehenden Aktien also auf 9 Millionen Stücke erhöhen.

Weitere Stücke kämen erst bei einer Verachtfachung des momentanen Kurses hinzu - sind also momentan eher nicht zu berücksichtigen!

Von den ab 1,10$ dann ausstehenden 9 Millionen Aktien liegen 2,4 Millionen Aktien bei den Insidern und 5,8 Millionen Aktien bei den Fonds:

-Luther Kings mit 400k Stücken
-William Blair mit 540k Stücken
-MML Fund mit 4,6 Millionen Stücken
-Alexandra Global Master mit 320k Stücken

der Free Float ist entsprechend auf 800k Stücke begrenzt...

Sollte mit Rodman Renshaw als Hausbroker (und deren Chairman als Aufsichtsratsmitglied) dann imho auch kein Problem sein, bei Interesse den Kurs in die entsprechenden Gefilde zu bringen - und das mit sehr, sehr wenig Kapitaleinsatz

Aber das Interesse besteht wohl momentan nicht!

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.190.492 von Gulliver am 16.05.09 10:55:16

Vieles ist korrekt - Schlußfolgerung mit Float wohl falsch. Grundsätzlich ist es einfacher.

MML ist LF Investor- die wandeln ihr Convertables nicht und werden erst mal ihr preferred Dividend/Zinsen von 4% nehmen.

Alle Shares aus ISI Acquise (dazu gehört Blair) und Options usw sind UNREGISTERED shares. Also nicht aufm Markt.

Einzige was aufm Markt ist sind die 3,6 Mio aus Blank Check IPO minus 0,2 Mio von Anlegern die die Acquise abgewiesen hatten.

Dazu dann die Warrants (+/- 3,3 Mio- Marbut hat sie mal verwendet zum Wandeln) wovon ich vermute das man die gerne los haben möchte.

Die meisten original Holders- Fonds- haben fast alle verkauft außer W&R und Alexandria- KIng ist erst kürzlich billig dazu gestoßen. Float muss man also bei so 2,4 Mio Aktien einschätzen.

[Gulliver]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.190.911 von Schapekop am 16.05.09 13:07:17

ganz ehrlich - hab noch nicht alles verstanden - bin noch etwas freudentrunken vom heutigen spieltag...

Bitte später nochmal langsam für den Gulliver, wenn wir den Platz nächste Woche halten, ist das für mich wie ARGL-Takeover zu 5 $ je Share...


Die Emotionen kennste ja von den Waldhof-Bubis

[cure]

Beim FC ist immer alles möglich ...darum kann man ruhig mal auf Risiko spielen ...BVB war die besten Mannschaft im RE Stadion ....wenn es eine Mannschaft verdient hat international zu spielen ...dann der BVB ..und Kloppo ist ist eh eine Klasse für sich ....da kann sich selbst unsere Schnupfnase noch was abschaun ...

[GulOcram]

Ich war gestern das erste Mal mit meinem 5-jährigen Sohn im Westfalenstadion.
Wie ist euer Verhältniss Argyle zu ELN? Sollte man beide haben oder reicht eine von beiden?

[Gulliver]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.193.263 von GulOcram am 17.05.09 11:22:25

Ich war gestern das erste Mal mit meinem 5-jährigen Sohn im Westfalenstadion

da haste nen Fehler gemacht - der wird jetzt immer mitgenommen werden..

zum Verhältnis ARGL vs. ELN ist Shape mit Sicherheit der berufenste Kopf - soll er Stellung zu nehmen!

Bei mir ist das Investmentverhältnis jedenfalls 3:1 für ARGL

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.193.263 von GulOcram am 17.05.09 11:22:25

Steht wohl alles im Thread- aber eigentlich eine gute Zeit das nochmals kurz zusammen zu fassen.

Gemeinsam haben die Firmen, dass sie beiden geführt werden von den gleichen Persönlichkeiten (Marbut & Chaimowski), die auch Mehrheisaktionär sind. Diese Herren sind a. sehr erfahren b. waren sehr erfolgreich c. wegen b. auch sehr reich. Dazu sind sie in den gleichen Brance tätig- physische Sicherheit, aber haben keine juridische Verbindung. ELN ist hier in Dld gelisted, ARGL aufm OTC.BB.

Gemeinsam haben sie auch, dass die Herren bei beiden Firmen voll auf die Schnautze geknallt sind- bei ELN hatte man das falsche Marketingkonzept und mußte von verlorenen Großkunden auf Installateure umstellen. Bei ARGL hat man die interne Kontrolle verloren durch zu schnellem Wachstum.

Beiden sind jetzt in der Erholungsphase- ELN hat jetzt ein Superprodukt nach jahrenlange Entwicklung fertig für den Markt. ARGL arbeitet jetzt in Q2 die letzte Projekte aus dunklen Zeiten ab und soll ab Q3 hochprofitabel sein und die Organization zu einem globalen Securityplayer ausgedehnt werden.

Klar passt da ELN auch dazu- das hat keiner auch je verneint und ist volkommen logisch. Frage ist nur wann.

Kurzfristig sehe ich auch bei ARGL das meiste Erholungsbedarf im Kurs, da sie sehr stark runtergeprügelt war. Aber eher stätig ohne Knall, sozusagen.

ELN ist sehr lustig- mit dem Superprodukt wird das Geschäft ab Q2/Q3 sicherlich brummen und der Handlungsbedarf deswegen immer dringlicher um den Laden einzuleiben, weil der Preis entsprechend der Geschäftserfolg immer teuer wird.

Erwarte das man 3-4 Mio $ Cash verdienen kann in 2009 und dann ist man eher 2-2,5 Euro wert als 40 cents.

Das weiss nicht nur ich, aber auch die Machern- also ist dort auch starkes Erholungsbedarf und ein "Kursknall" sehr wohl möglich.

Historisch bedingt habe ich selbst mehr ELN als ARGL. 50/50 sehe ich jedoch als vernünftig an in anbetracht das Geschriebene.

[Schapekop]

Einzige Schnittstelle zwischen die Firmen war eigentlich nur die gemeinsame Nutzung eines 125 m² schönes Pflasterchens um die Ecke von Central Park in New York.

Dazu stand im ARGL Bericht von Freitag-

On April 30, 2009, Argyle entered into a Lease Agreement (the "NY Lease") relating to approximately 1,350 square feet of property located at 40 West 37th Street, New York, NY (the "NY Office"). The term of the NY Lease is for one year commencing May 11. 2009 and ending May 31, 2010. The monthly base rent is $3,656. In connection with entering into the NY Lease, Argyle terminated its existing cost-sharing arrangement with Sec-Tec relating to the office space in New York, NY whereby Argyle had paid Sec-Tec an aggregate of $185,000 per year. Sec-Tec has agreed to permit Argyle to use certain of Sec-Tec's furniture and equipment in the NY Office. In addition, in consideration for terminating the cost-sharing arrangement, Argyle will permit Sec-Tec to utilize one telephone line and, if available and needed, a portion of the NY Office.

Also fallen da für ELN 185k$ im Jahr weg.

Würde auch mal Zeit- seit 2003 schmeißt ELN sicherlich 0,5 Mio$ nutzloses Geld jährlich weg für corporate- strategic- Purposes von M+C, die NUR Argyle und seine Zukunft betreffen. Die werden nächstes Jahr wohl kündigen und dann ihre eigene Anlaufstelle an der Ostküste haben bei einem acquirierten Unternehmen.

[Gulliver]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.190.911 von Schapekop am 16.05.09 13:07:17

Dazu dann die Warrants (+/- 3,3 Mio- Marbut hat sie mal verwendet zum Wandeln) wovon ich vermute das man die gerne los haben möchte.

die kriegt er nicht so billig

wenn der Float bei 2,4 Millionen Stücken liegt, dürfte dies ggf. auch zu stärkeren Kursbewegungen führen, wenn neben den Insidern ggf. ja nochmal die standhaft gebliebenen Fonds wie Alexandria oder Luther King nachlegen - angesichts der jüngsten Turnaround-Finanzkennzahlen...

ELN ist sehr lustig- mit dem Superprodukt wird das Geschäft ab Q2/Q3 sicherlich brummen und der Handlungsbedarf deswegen immer dringlicher um den Laden einzuleiben, weil der Preis entsprechend der Geschäftserfolg immer teuer wird.

in diesem Zusammenhang versteh ich folgende PR nicht - da hats doch den Anschein das Produkt wäre schon fertig

gibts eigentlich auf dem Mart vergleichbare Konkurrenzprodukte?

Ich kenne Echelon (Nasdaq: Elon), ehemalige Applemitbegründer - die haben ein Smarthomenetwork entwickelt und dürften ggf. Konkurrenze darstellen...?!

[GulOcram]

Vielen Dank für die Auffrischung! Werde mir dann auch mal ein paar Argyle zulegen. 90 % Explorer im Depot ist ein bisschen viel. Aber bald kommt ja eh hier und da die Bescherung.

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.194.765 von Gulliver am 17.05.09 18:51:10

in diesem Zusammenhang versteh ich folgende PR nicht - da hats doch den Anschein das Produkt wäre schon fertig

denke du meinst die Meldung aus Dezember 2007 über dem grossen Vertrag mit Group4.

http://electronics-line.tween-admin.com/var/1532/116807-0712…

Tja- da spricht man ganz sicher über iConnect- in Frühling 2008 kam auch die neue HP und die ist VOLL mit nur iConnect.

Auskunft gibt dann wohl die Präsentation in Nov 2008 beim EK Forum- da ist zu lesen- in Q1-Q3 hat man NUR für 1,5 Mio iConnects (5% Umsatz )verkauft UND man tested die entwickelte WAP (GPRS) und Web interfaces.

Da man sich in IL sehr verknüpft verhält in Sachen Produktentwickelung und jetzt per 1 April dann der Re-Launch bekannt gab- http://electronics-line.tween-admin.com/var/1532/199325-0204…
muss man wohl konkludieren, dass es Probleme gab und das Ding erst jetzt richtig fertisch ist.

Also haben die in der Zwischenzeit fast nur Prime´s verkauft, der jedoch aufm gleichen Server aufgebaut ist, also brauchen die Kunden ab jetzt nur zu Switchen.

Ist klar, dass die Meisten aufm neuen Produkt gewartet haben und ist es eher ein Wunder, dass man noch so gut über die Runden gekommen ist.

[Gulliver]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.197.741 von Schapekop am 18.05.09 11:27:18

yep,

genau - den Link hatte es mir verschluckt

Aber auch über WAP/GRS ist der Zugang natürlich noch nicht so schnell - GRPS ist so etwa halbe ISDN-Geschwindigkeit, WAP ist imho noch weniger zu gebrauchen (36K)...

Fürs normale Log-In wirds reichen, aber gerade um die ziemlich datenintensiven Videoanwendungen vernünftig nutzen zu können, brauchts wohl UMTS bzw. HSDPA...

Ab der zweiten Iphone-Generation und mit dem Google-Android-Handy ist da ein richtiger Bust in die Nachfrage reingekommen... Also da heißt es immer schön die Technik auf dem neuesten Stand zu halten...

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.198.181 von Gulliver am 18.05.09 12:10:27

Was auch immer- ich würde solche Anwendungen sowieso nur über Internet sprich TCP/IP standard verwenden wollen und gerade diese Web- Schnittstelle und Video Capabilities waren auch noch net da. Die Werbespot ist da auch aufgebaut.

Da ist wohl der Markt und die "alte" Visionen mit Kabel und Utilities Dreierverbündnisse, die die Marketingkapazitäten eines Marbuts voll ausschöpfen können (irgendwann). Jetzt sind aber zuerst natürlich die europäische Großkunden dran.

Irgendwie bin ich stinksauer - die letzte Tage kriegen Aussagen und Aktionen von Insiders in Sachen ELN immer deutlicher Gestalt in meinem Kopf und es nicht alles schön was da gelaufen ist. Gott lob bin ich immer standhaft und überzeugt geblieben.

Die Entlohnung ist nicht weit entfernt- August schätze ich mal.

[Gulliver]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.198.637 von Schapekop am 18.05.09 13:15:07

Kostolany hat gesagt - \"erst kommen die Schmerzen, dann das Geld!\"

in dem Sinne drücke ich die Daumen, dass Du und manch anderer hartgesottener ELN-Aktionär bald ausreichend belohnt wird!

verdient haben es auf jeden fall die leute, die da seit 4 jahren an board sind!

[GulOcram]

Über wen handelt ihr Argyle? Nordnet kennt den Wert nicht. Internaxx lässt den Handel nicht zu. Und bei Consors habe ich keine Lust auf Zig Ordergebühren bei Teilausführungen.

[Gulliver]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.202.788 von GulOcram am 18.05.09 20:33:33

Nimm Consors oder Interactive Brokers...

Der Stock ist extem dünn gehandelt - von daher solltest du entweder ein freches "stinky bid" bis Monatsende reinlegen und auf Bedienung warten, oder aber du gehst agressiv ran und kaufst ausm Ask raus...

Aktuelle Kurstellung ist jedenfalls 67 zu 74 mit jeweils 5k Stücken... Aber wenn ich mir die letzten Tage so anschaue, gibts bei 74 anscheinend genug Material...

Wahrscheinlich hat in den USA noch kein Aktionär den aktuellen Quartalsbericht gelesen - auch nicht die Fundmanager

Wette zur HV am Mittwoch melden sich maximal 30 Leutchen an....

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.203.020 von Gulliver am 18.05.09 20:56:10

Naja- das Market Maker System drüben ist schon was anderes als wir gewöhnt sind. Da wird kaum auf 5-10k reagiert, jenachdem der MM sein Tasche mit ARGL aussieht. (können da leider nicht reinschauen)

MM ist überigens R&R- warum wohl.

Dazu habe ich gerad erfahren, dass das Window für Insider Buying morgen aufgeht. Mal gucken nächste Woche was die Jungs drauf haben.

[Gulliver]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.210.437 von Schapekop am 19.05.09 17:20:29

yep,

ich hoffe mal die haben sich nur wegen der formaljuristischen Verbote (Sarbanes Oxley etc) von den Schnäppchenkäufen abhalten lassen...

Oder denen war eine Tatsache bekannt, die die nächste Zeit als PR veröffentlicht wird...

In jedem Fall haben die Funds sie ja im berüchtigen Q3 2009 CC intensiv zu eigenen käufen aufgerufen... wird interessant was passiert

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.214.336 von Gulliver am 19.05.09 23:35:16

ich hoffe mal die haben sich nur wegen der formaljuristischen Verbote (Sarbanes Oxley etc) von den Schnäppchenkäufen abhalten lassen...

humm- sieht so aus alsob sich da was bewegt.

[Gulliver]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.220.988 von Schapekop am 20.05.09 17:46:51

da scheint ja jemand auf yahoo erstaunlicherweise direkt nach hosten der daten geschaut zu haben....

auf jeden fall scheint mml ein allgemeines kaufangebot über 2 millionen shares a 1$ zu machen - wenn ich es richtig verstanden habe beim ersten durchlesen.....

http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1332585/0000950129090…

können mich mal die aasgeier

[Gulliver]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.221.215 von Gulliver am 20.05.09 18:05:41

On May 19, 2009, MML Capital Partners LLC, a Delaware limited liability company and an affiliate of the Reporting Persons (“MML”), made an offer on behalf of the Reporting Persons to acquire all of the outstanding shares of Common Stock for $1.00 per share through a merger transaction (the “Offer”), subject to the terms and conditions set forth in a letter submitted by MML to the Issuer’s board of directors (the “Offer Letter”). These conditions include a requirement that continuing management rollover up to 2.4 million, but not less than 2.0 million, shares of Common Stock in exchange for common stock of the acquisition company. Unless the Offer Letter is accepted by the Issuer on or before 5:00 pm Eastern Daylight Time on May 29, 2009, the Offer will expire pursuant to its terms. A copy of the Offer letter is attached hereto as Exhibit B.
The Offer Letter has not been accepted by the Issuer. Even if the Issuer accepts the Offer Letter, the Offer is not binding on any person until such time as the parties have entered into definitive documents. Since the transactions contemplated by the Offer Letter are subject to a number of conditions, no assurances can be given that the proposal contemplated by the Offer Letter will be consummated. The parties may also terminate negotiations and discussions with respect to the Offer, modify the terms thereof or submit alternative transaction proposals.
Prior to discussions or negotiations with the Issuer with respect to the Offer, the Reporting Persons may acquire additional shares of Common Stock through open market purchases or privately negotiated transactions. If the Reporting Persons are unsuccessful in negotiating a transaction with the Issuer, the Reporting Persons may acquire additional shares of Common Stock in the manner described in the preceding sentence as well as by tender offer or exchange offer.

[Gulliver]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.221.242 von Gulliver am 20.05.09 18:08:17

hier noch das briefchen, welches MML an Argyle geschrieben hat....

http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1332585/0000950129090…

denke das mündliche angebot lag schon im november vor - deshalb das kaufverbot

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.221.279 von Gulliver am 20.05.09 18:11:32

Ich bin schwer in der Think-tank.

Einerseits hat das BOD das Angebot abgelehnt- nicht ausreichend- iss wohl klar.

Andererseits ist MML der Finanzier und schon Hauptaktionär mit seinen Convertables (45%)

Auch ist mal das Vermuten bei mir aufgekommen, dass Marbut als Milliardair ein nicht kleine Beteiligung an MML hat oder sogar mehr????.

Interessant für Warrant Holders, die noch immer fast umsonst zu kaufen sind- falls das Angebot (erhöht oder nicht- doch akzeptiert wird, kriegen die auch 1$ (für jetzt 4 cents )

gehe weiter überlegen und warte auf Stellungnahme der Firma.

Dies ist sowieso fast noch "geheime Info" außer für Jungs die Filings lesen und das Yahoo & WBoard.

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.221.279 von Gulliver am 20.05.09 18:11:32

denke das mündliche angebot lag schon im november vor - deshalb das kaufverbot

Deswegen finanzieren sie in Januar bei 1,10$????

Nein- so läuft das Spielchen nicht ab.

[Gulliver]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.222.102 von Schapekop am 20.05.09 19:52:04

naja,

vor der januar-finanzierung wird es ja auch gespräche gegeben haben - wer weiß was mml da ins spiel gebracht hatte...

mich interessiert natürlich auch deine interpretation der situation?

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.222.416 von Gulliver am 20.05.09 20:29:56

mich interessiert natürlich auch deine interpretation der situation?

na klar- hoffe ich doch.

Hier gehts aber um viel Geld also enthalte ich mir lieber zuerst mal die öffentliche Diskussion.

[infomax]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.223.368 von Schapekop am 20.05.09 22:13:52

Meiner Ansicht, haben wir Kleinaktionäre nur eine Chance, das Angebot von MML nicht anzunehmen. Das Argyle Management ist ja weiterhin an der Upside beteiligt, denn sie halten dann einen Anteil an der Acquisitions company. 1.5-2.0 USD sollten schon bezahlt werden, was auch lächerlich ist!! So befürchte ich auch, wirds bei ELN laufen. Zunächst kümmert man sich um Argyle und nach einigen Monaten, gerade, wenn es vielleicht bei ELN besser laufen könnte, kommt dann evtl. auch ein BID bei 50c oder so und wir werden zum zweiten Mal ganz unten rausgeholt, nachdem man Jahre die Scheisse ausgesessen hat. Sooooo nicht....

[infomax]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.224.434 von infomax am 21.05.09 08:26:56

Denke, es macht jetzt nicht mehr viel Sinn ELN in ARGL zu tauschen und ein BID für ELN wird auch etwas länger dauern.. Man hat wohl bei ARGL das größere Problem gehabt und will erst die wieder auf die Beine bekommen - auch mit dem viel grösseren upside. Der Enterprise value von 54.6mln USD ist doch auch zu tief gestapelt oder was meint ihr? Aber klar ist auch, wenn ARGL so niedrig bewertet wird (zumindest momentan), dann ist nicht unbedingt viel bei ELN drin. Die könnte man sogar pleite gehen lassen und später aus Konkurs die Technologie rauskaufen. Daran mag ich noch gar nicht denken ... Alles Verbrecher...

[Gulliver]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.225.116 von infomax am 21.05.09 10:27:45

der enterprise-value ist imho viel zu tief angesetzt... vor allem wenn man betrachtet, dass bei 1$ je share praktisch nur 20% davon durch die market cap abgedeckt werden... den rest macht das preffered capital und die schulden aus...

ein preis-free-cash-flow multiple von 5 erachte ich schon für angemessen...

in Q1 waren das 2,7 millionen $ - denke das zweite halbjahr wird noch besser und man wird irgendwo bei 3-3,5 millionen free cash-flow pro quartal rauskommen...

also irgendwo in der bandbreite 10-14 millionen free cashflow in 2009...

macht eine angemessene market cap von 50-90 millionen $... die debt wirst du binnen 24 monaten aus dem cash-flow abbezahlen können...

also basierend auf 10-14 millionen fully diluted liegt der zielkorridor für eine niedrige, aber halbwegs angemessen bewertung für mich im bereich von 5-8$....

darunter wird alles abgelehnt - und die zeit spielt imho sowieso den aktionären in die hand, da die nächsten quartale immer bessere finanzkennzahlen bringen werden... entsprechend springen wieder leute auf und die kurse laufen in die richtige richtung!

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.225.116 von infomax am 21.05.09 10:27:45

Der Enterprise value von 54.6mln USD ist doch auch zu tief gestapelt oder was meint ihr?

Zu tief? Viel zu hoch-EV ist einfach Market cap + Debt - cash.
Cash hebt Market cap +/- auf- und Frage ist was man genau als Debt nimmt- da gibts höchstens 2 Antworte- 26 oder 30 Mio$.
Schirmen mit 31x EBITDA auf einen Betrag was viel zu hoch ist und mit EBITDA aus den "dunklen" Zeiten, macht null Sinn, erst mal.

Trotz die Abweisung des Offers kriegt man den Eindruck, dass MML "business" vor hat, also nach Verstreichen des Offers aufm Markt einkaufen wird und ein anderes Tenderoffer machen wird. Das kann nur gut für uns sein und ich vermute mal das die Jungs (M+C+Youngblood) irgendwann weich werden.

Man muss es auch so sehen- auch wenn es für uns schade ist, dass der Laden vom Kurszettel verschwindet- wird es für M+C einfach zu lange dauern bevor der Kurs da ist, damit wieder Geld von der Börse abgeholt werden kann, sodass man ihre Raubzug in Securityland anfangen können.

Hier kommt das Geld gleich in der Tasche während die Übernahme Preisen am Boden liegen.

Info- dies betrifft natürlich auch ELN, wo ich auch glaube, dass wir voll verarscht werden von verschiedenen Seiten. Sei beruhigt - zusammen haben wir ausreichend viel Stücke und werden die nicht fürn Apfel und ein Ei hergeben. Wir sitzen am längeren Hebel.

[Gulliver]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.226.246 von Schapekop am 21.05.09 13:37:44

Trotz die Abweisung des Offers kriegt man den Eindruck, dass MML \"business\" vor hat, also nach Verstreichen des Offers aufm Markt einkaufen wird und ein anderes Tenderoffer machen wird

der Einschätzung schließe ich mich wohl an...

Auf der anderen Seite spricht aber auch nix dagegen, dass das Management durch eigene Käufe auf dem Markt - jetzt ist ja die Blackout Period vorbei, während der sie nicht kaufen durften - den Preis ordentlich nach oben treibt...!

Wenn ich mich korrekt erinnere hattest doch mal einen Link für ein SEC-Filing gebracht, woraus hervorging, dass Marbut bei der Fusion von Hearst und Argyle Television mehrere Hundert Millionen $ verdient hat...

Also genug finanzielle Power dürfte doch auch auf Seiten des Argyle Managements vorhanden sein!

Hinzu kommt, dass der Market Maker und Hausbroker von Argyle Security \"Rodman Renshaw\" heißt und deren Chairman und Ex-US-Präsidentschaftskandidat, Wesley Clarke, bei Argyle im Aufsichtsrat sitzt

Und Marbut dürfte durch seine BOD-Tätigkeiten bei Tupperware, Valero und frühere CEO-Posten bei Hearst-Argyle und Harte Hanks doch gute Verbindungen in die Bankenindustrie haben...!!!

Außerdem wenn man noch 2 Quartale 2,7-3,7 Millionen Cash-Flow bringt, dürfte dass auch wieder einige Institutionelle in den Stock bringen, auf Vermittlung von Marbut oder Rodman...

[senna7]

was mich an der Aktie stört ist der kleine Umsatz hier in Deutschland , wie soll sich das ändern ????

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.226.304 von Gulliver am 21.05.09 13:51:29

Auf der anderen Seite spricht aber auch nix dagegen, dass das Management durch eigene Käufe auf dem Markt - jetzt ist ja die Blackout Period vorbei, während der sie nicht kaufen durften - den Preis ordentlich nach oben treibt...!

Mal schauen- ich befürchte, dass du dich da schwer irrst- Kernfrage ist wohl- wo steckt das Geld von Marbut?. Könnte sehr wohl sein, dass ein Teil bei MML ist und dies einer von seinen Genie-streichen ist.

Ist natürlich angenehm mit einem Financier "im Hause" ohne viel Roadshows und sonstige Mist die Acquisitionswelle durchzuführen.

Wenn man nach 2-3 Jahre "fertisch" hat, kann man von MML aus, ein blühendes Geschäft wieder gleich an der Nassie bringen natürlich, abkassieren, sich zurückziehen und sich selbst sagen- ich habs zum dritten Mal geschafft.

Die ELN und ARGL Stürze im bodenlosen Kursgefilde war sicherlich nicht vorgesehen und hat viel Zeit in Anspruch genommen für einen 73-Jährigen.

[Schapekop]

8-K ist jetzt gefiled.

http://phx.corporate-ir.net:80/phoenix.zhtml?c=196589&p=IROL…
Das BOD is reviewing the offer and will respond as appropriate.

Na- warten wir also mal ab.

Eigentlich könnten die meinetwegen irgendwann ja sagen- für den Shares wäre es schon viel zu wenig, aber für den Warrants ist $1 ein guter Preis. Als Zocker habe ich da jetzt ausreichend im Depot und stelle kein Konkurrenz mehr da für andere Marktteilnehmern.

Aber grundsätzlich ist 1,5-2$ auf Basis der Konstellation von heute und die (noch nicht überwonnene) Wirtschaftskrise ein fairer Preis meine Meinung nach.

[Gulliver]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.222.079 von Schapekop am 20.05.09 19:49:31

irgendwie hatte ich das Posting bisher gar net wahrngenommen....


Interessant für Warrant Holders, die noch immer fast umsonst zu kaufen sind- falls das Angebot (erhöht oder nicht- doch akzeptiert wird, kriegen die auch 1$ (für jetzt 4 cents )


wie kommst du darauf? imho bezieht sich die take-over offer doch nur auf die common-shares, die jetzt ausstehend sind:

"Our offer allows for the Company’s shareholders to receive a cash purchase price of $1.00 per share. This purchase price implies an enterprise value of $54.6 million based upon Argyle’s debt and preferred outstanding (including accrued dividends) as of its most recent public quarterly filing. This enterprise valuation equates to 31.5x trailing consolidated earnings before interest, taxes depreciation and amortization (“EBITDA”) (excluding goodwill impairment charges) through March 31, 2009. Our offer represents a premium of approximately 120% and 40% to the 30 day average closing price of the Company’s common stock as quoted on the OTC Bulletin Board and the closing price as of May 19, 2009, respectively. "

abgesehen davon haben die warrants doch einen strike-price von 5,50$ - von daher ist es doch uninteressant, die warrants jetzt in common stock zu tauschen bzw. Werden sie nicht ihren Einstandswert erreichen, wenn ich den damaligen Emissionsprospekt richtig im Hinterkopf habe....!


http://phx.corporate-ir.net/phoenix.zhtml?c=196589&p=irol-SE…
Each warrant entitles the holder to purchase one share of our common stock at a price of $5.50. Each warrant will become exercisable on the later of our completion of a business combination or, 2007 [one year anniversary of the date of this prospectus], and will expire on, 2011 [five year anniversary of the date of this prospectus], or earlier upon redemption.

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.227.163 von Gulliver am 21.05.09 16:16:22

Das Lesen des Dokuments ist schon Vorraussetzung...

Each outstanding warrant will, by its terms (or, if necessary, by amendment), become exercisable into the right to receive the cash merger consideration per share, although the exercise price per share provided in such warrants exceeds the merger consideration per share;

donnerts schon???

[Gulliver]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.227.263 von Schapekop am 21.05.09 16:28:18

erst langsam - aber jetzt gewaltig!

ich gestehe - hatte es nur überflogen!!!

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.227.318 von Gulliver am 21.05.09 16:34:25

Das Ganze ist auch logo,weil man den Warrant-Zeitraum bei einer Übernahme nicht aussitzen kann und würde die Anwälte viel Beschäftigung geben.

Was auch immer- es gibt (noch) kein Deal also...

Chance-Risiko Verhältniss jedoch ziemlich gut würde ich sagen.

[Gulliver]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.227.389 von Schapekop am 21.05.09 16:44:57

dann harren wir mal der dinge, die da kommen!

ach ja - happy birthday - ist ja sogar ein besonderer, wenn ich es korrekt erinnere!!!

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.227.711 von Gulliver am 21.05.09 17:31:01

Danke-

Wollte nur kurz eine Bemerkung los werden wegen Insiderbuying.

Ja- das Window sollte sich am 19ten öffnen für Insiders.

Da ist am gleichen Tag das Offer gekommen- klar ist es jetzt wieder zu so lange miteinander gesprochen wird. Soll wohl klar sein oder?

[Baubo]

Hallo zusammen,

ich verfolge die Beiträge in diesem Board mit großem Interesse. Zunächst einmal mein Dank daher an alle, die hier regelmäßig posten.

Im Moment ist mir die Lage jedoch nicht ganz klar. Frage an Schapekop und Gulliver: Glaubt Ihr, dass Argyle z. Zt. bei 1,00 $ gedeckelt sind, wegen des Angebots? Oder glaubt Ihr dass die Aktie noch Potential hat über diesen Kurs hinaus?

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.234.381 von Baubo am 22.05.09 16:12:47

Im Moment ist mir die Lage jedoch nicht ganz klar. Frage an Schapekop und Gulliver: Glaubt Ihr, dass Argyle z. Zt. bei 1,00 $ gedeckelt sind, wegen des Angebots? Oder glaubt Ihr dass die Aktie noch Potential hat über diesen Kurs hinaus?

gegenfrage- würdest du über $1 hinauskaufen solange das Angebot da liegt und keine Stellungname der Firma vorliegt?

Ich würde das auch abwarten- wenn was gedeckelt wird ist es der ELN-Kurs.

[Gulliver]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.234.734 von Schapekop am 22.05.09 16:52:52

kann mich dem Shape nur anschließen...

Das Datum der Take-Over-Veröffentlichung und auch die besondere Klausel fürs Managmenet (Role Over 2-2,4 Millionen Shares) deuten doch arg darauf dahin, dass MML zumindest in intensivem Kontakt zum Management steht...

Interessant ist imho schon, wer ggf. tiefere Taschen hat und gleichzeitig weiß, wo ARGL in 12 Monaten steht?!

Da wäre ja z. B. Luther, die unten rum herzhaft gekauft haben, und daher schon damals ein gutes Gefühl für die Firma gehabt haben und den Value bemerkten

Solche Investoren können dann auch Druck auf höhere Übernahmepreise machen...

Wie mehrfach geschrieben, dürfte Argyle bei einen erfolgreichen Turn Around in 2009 eher 4-8$ je share wert sein...

Bei Dax-Firmen und zu Zeiten des Private Equity Wahn hätte es vielleicht eine Übernahmeschlacht gegeben von mehreren Parteien, die viel Geld aber auch wenig Anlagemöglichkeiten haben...

Bei einer Firma, die nur an der OTC notiert ist, die zwischenzeitlich 98% Kursverlust vom Top hatte, die ihre PR-Aktivität komplett eingestellt hat - warum wohl

und wo der Turnaround sich gerade erst abzeichnet, bleiben die anderen Bieter rar gesät...

Aber ich denke zu 1$ werden die wenigsten Aktionäre ihre Stücke hergeben...

Entweder es sind die letzten Hartgesottenen, die auch den Fall von 8$ auf 16 cents durchlebt haben - warum sollten die jetzt verkaufen???

Oder es sind die Leute, die so einen niedrigen Einstand haben, dass sie die Sache locker aussitzen können

[Gulliver]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.227.263 von Schapekop am 21.05.09 16:28:18

so langsam donnerst dann auch drüben bei den Amis, nach dem einen oder anderen Posting...



Each outstanding warrant will, by its terms (or, if necessary, by amendment), become exercisable into the right to receive the cash merger consideration per share, although the exercise price per share provided in such warrants exceeds the merger consideration per share;

Das Scheinchen ist binnen der letzten 4 Wochen immerhin von 2 Cents auf jetzt 18 Cents gestiegen - bei einer Zusage des Mergers aber immer noch eine Verfünffachung vom jetzigen Niveau aus!

Und ich denke zu 1$ kriegen sie die Firma auch nicht!

[Schapekop]

Von drüben ist zu vernehmen, dass die Stellungnahme des BODs nächste Woche kommen soll.

Da eigentlich sowohl Marbut & Chaimowski eine Termin am 26ten haben- JHV ELN in IL, kann man sogar hoffen, dass sie am Montag kommt.

Ich erwarte den Ton des Antworts "freundlich" (immerhin vermute ich sowieso ein Marbut-Streich)- also entspricht nicht den "value" etc aber positiv. Am Antwort werden wir entnehmen können, wie "Aktionärs-freundlich" die Herren sind.

Weil ich seit 2004 auf die Spuren von M+C wandele und wahrscheinlich Denen am Besten kenne, würde ich da mal nicht all zu viel erwarten.

Die Herren sind absolut "ruthless" und arbeiten mit allen Tricks, die legal möglich und erlaubt sind. Aber wenn man das weisst, kann man auch so seinen Vorteil draus machen natürlich.

Wegen den Termin in IL- am Dienstag kommen auch die Q1 Zahlen. Bin eigentlich Ahnungslos wie die aussehen können, aber vermute mal, dass man sie so "negativ" wie möglich machen möchte, damit keiner mit tiefen Taschen kommt um den Deckel, die befreundete Kreisen auf den Kurs gelegt haben, wegzuputzen.

Q2 wird dann natürlich wesentlich besser nachdem die Auslieferungen von iConnect dann richtig angefangen haben. Aber bis August wird noch wohl etwas anderes passieren.

Also schön festhalten und bei Gelegenheit mal was vom Deckel wegkratzen.

[Gulliver]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.238.668 von Schapekop am 23.05.09 13:47:47

Ich erwarte den Ton des Antworts "freundlich" (immerhin vermute ich sowieso ein Marbut-Streich)- also entspricht nicht den "value" etc aber positiv. Am Antwort werden wir entnehmen können, wie "Aktionärs-freundlich" die Herren sind.

also wenn ich dich richtig verstehe, erwartest du, dass das Board of Directors zwar die prinzipielle Bereitschaft zum Verkauf an MML erklärt, aber den Preis von 1$ je Share als zu niedrig betrachtet und deshalb ablehnt?!

gruß
Fabian

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.241.015 von Gulliver am 24.05.09 15:03:08

also wenn ich dich richtig verstehe, erwartest du, dass das Board of Directors zwar die prinzipielle Bereitschaft zum Verkauf an MML erklärt, aber den Preis von 1$ je Share als zu niedrig betrachtet und deshalb ablehnt?!

So etwas- für den Form sozusagen. Könnte aber auch sein, weil man sich gut kennt, das man sich schon auf 10-20 c mehr geeinigt hat. Immerhin bewertete der Markt das Teil bei 25-30c ein paar Wochen her und war das Angebot so 40% über den Preis am Mittwoch.

Ich erwarte hier kein Goldhahn- der ist eher bei den Warrant- aber das wissen me schon.

Ehrlich gesagt- ich verstehe schon das M+C dies machen- es könnte ewig dauern bis der Markt 5-8$ hergibt und für diese Zeit sind die Hände gebunden im Aquise-Bereich, weil man dafür Equity abholen muss. Hier kann es schnell zur Sache gehen- und da haben wir auch unsere Interessen.

[Gulliver]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.241.189 von Schapekop am 24.05.09 16:19:56

Ehrlich gesagt- ich verstehe schon das M+C dies machen- es könnte ewig dauern bis der Markt 5-8$ hergibt und für diese Zeit sind die Hände gebunden im Aquise-Bereich, weil man dafür Equity abholen muss. Hier kann es schnell zur Sache gehen- und da haben wir auch unsere Interessen.

prinzipiell ja,

aber bei dann 10 Millionen Aktien wird auch nur ne Market Cap von 10 Millionen bezahlt - also praktisch der Free-Cashl-Flow des Jahres.

Die Übernahme würde sich damit aus sich selbst heraus finanzieren...

Ob da die meisten Anteilseigner ihr ok geben, glaube ich nicht. Der Luther King Capital-Funds und der Fonds Alexander Global Master halten zusammen schon über 10%!

Und auch andere Investoren werden bestimmt gewisse Vorstellungen in punkto "Intrinsiv Value" von Argyle haben...

Die werden ja auch alle dieses Statement gelesen haben - da spielt die Zeit dann eher gegen MML:

As we entered 2009, the benefits from these improvements were beginning to be seen, with dramatic increases in margin from newer projects. However, it will take time, since many of the deficiencies were related to longer-term projects at Argyle Corrections that would not be completed until the first half of 2009.


Die Frage ist, ob es nach us-amerikanischem Aktienrecht so etwas wie ein Squeeze-Out gibt...

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.241.378 von Gulliver am 24.05.09 17:23:29

Alles schön und gut.

Tatsache ist- es gab 4 Quartale GAAP Verlust in Folge- die 10 Mio ist auch noch nicht in der Tasche. So ist das Börseleben nun mal.

Zukunftswerte werden momentan nicht bezahlt- das solltest du am Besten wissen und das King Fonds sich auf 100-1000% Rendite auf wenig Geld freuen.

In USA ist es normal, dass du kein Hund findest der mehr bezahlt als das BOD der acquirierte Firma für fair hält (außer wenn du Kerkirian heisst oder so)- es gibt dann eben kein Handel mehr und wer will cash investieren in eine Firma die es nicht mehr gibt oder gehandelt wird?

[Gulliver]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.241.489 von Schapekop am 24.05.09 17:54:13

ich hab dazu mal bei unserem amerikanischen Experten nachgefragt - er sieht es ähnlich wie du. Zwei bis drei mögliche Ansatzpunkte gibt es aber auch laut seiner Sicht

[Schapekop]

Allen warten auf die zahlen und ELN kommt mit einem DGAP.

Herr Jürgen Stahl, Deutschland hat uns gemäß § 21 Abs. 1 WpHG am 24.05.2009 mitgeteilt, dass sein Stimmrechtsanteil an der Electronics Line 3000 Ltd., Petach Tikva, Israel, ISIN: IL0010905052, WKN: A0B5R7 am 22.05.2009 die Schwelle von 3% und 5% der Stimmrechte überschritten hat und an diesem Tag 6,35% (das entspricht 644969 Stimmrechten) beträgt. 1,24% der Stimmrechte (das entspricht 125966 Stimmrechten) sind Herrn Stahl gemäß § 22 Abs. 1, Satz 1, Nr. 6 WpHG zuzurechnen.

26.05.2009 Finanznachrichten übermittelt durch die DGAP

Also kommt ein alter Hase aus der Deckung.

Hier im Süden Deutschlands wimmelt es auch so mit alten Hasen und junge Füchse.

Iss auch gut so.

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.250.054 von Schapekop am 26.05.09 09:25:58

Also kommt ein alter Hase aus der Deckung

Vll kommen in die nahe Zukunft noch ein paar Häschens dazu?

[Gulliver]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.250.229 von Schapekop am 26.05.09 09:43:11

Fuchs und Haase ist jedenfalls ne interessante Mischung

Heute also ELN-HV - laut Tagesordnung erstmal nix brisantes angesetzt - mal schauen, was es so zu vermelden gibt!

[Sieggy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.251.463 von Gulliver am 26.05.09 11:57:10

http://www.elecline.com/apage/53979.php

(Leider ist das Datum nicht korrekt)

Einen Aktionär mit dem Name Jürgen (von Eisen und) Stahl ist immer gut ;-)

[Gulliver]

Präsentation 2008:
http://www.elecline.com/var/1532/288014-2008%20Annual%20Meet…

Beschlüsse der HV 2008:
http://www.elecline.com/var/1532/288065-Minutes%20AGM%202008…

Zahlen Q1 2009:
http://www.elecline.com/var/1532/288070-ELN_Q12009.pdf

[HuntingParty]

Auf ELN ist auch in schwierigen Zeiten einfach Verlass; egal ob die Weltwirtschaft boomt oder rezessiert: sie erwirtschaften konsequent Verluste und Schuld sind immer die Wechselkurse.

[Schapekop]

So- habe mir die Zahlen mal in Ruhe reingezogen und ja- muss ehrlich sagen- das Cash-Management ist wohl besser als erwartet, das Geschäft weniger erfreulich, was aber für Q1 auch zu erwarten war mit einem Produktwechsel von Prime auf iConnect, die jetzt hoffentlich Anfang Q2 durchgezogen ist.

Im Q1 2008 CC verkündete der CEO noch voller Stolz, dass er erwartet, dass die Quartals-Erlöse-Kurve nur noch steigen wird in die Zukunft. Hat er nicht gemacht- in Hindsight mit minimal Erlöse im iConnect-Bereich wissen wir auch warum. Das Produkt war nicht fertisch- gehe davon aus, dass es diesmal jedoch so ist. Fertisch, meine ich.

Q2 wird es wohl zeigen- ich bin da aber sehr zuversichtlich, obwohl die Firma in ihren Aussagen der Zukunft sehr zugeknüpft erscheint.

Einziges was man wenigstens gemeldet hat im 2009 outlook war:

Signed a major distribution agreement with a leading value addedreseller for distribution of iConnect throughout Asia Pacific.

Dazu wird Group4Sec und "die Anderen" jetzt auch wohl beliefert.

Sieht gut aus- nachdem die ARGL-Spekulation cash-mäßig gelaufen ist kann man eine neue DGAP-Mitteilung erwarten-

Diesmal -Schapekop- Holland, statt Freiherr von Stahl zum Eisenwerk, nur um es euch einfacher zu machen.

[Sieggy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.257.268 von Schapekop am 26.05.09 21:07:22

Trade receivables only 4 mio USD...

I hope they will have better sales this quarter.

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.259.207 von Sieggy am 27.05.09 08:36:26

I hope they will have better sales this quarter.

Ja klar- andererseits wenn man mit 6,2 Mio Umsatz ein relativ leichter Verlust einfährt, darf die Umkehrschlußfolgerung gestattet sein, dass das break-even Punkt (war Anfang letztes Jahr bei 10 Mio) ziemlich weit runter gedrückt worden ist.

Sicherlich wenn die Margen sich dann auch verbessern durch bessere Fixkosten Absorbierung.

Genug geschrieben- schauen me mal.

Das Warten ist jetzt erst mal aufm ARGL Board Antwort- sollte diese Woche schon kommen- MML Angebot läuft am 29-5 ab.

[Gulliver]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.262.053 von Schapekop am 27.05.09 14:04:59

Das Warten ist jetzt erst mal aufm ARGL Board Antwort- sollte diese Woche schon kommen- MML Angebot läuft am 29-5 ab.

wird in der Tat interessant, ob man diese Woche antwortet oder das ganze erstmal unkommentiert lässt!

Imho wird es darauf hinauslaufen, dass das BoD die Offerte zu den aktuellen Konditionen ablehnt, aber eine prinzipielle Verhandlungsbereitschaft erklärt...


Was passiert dann:

a) MML zieht sein Angebot zurück - die bisherigen Besitzverhältnisse bleiben bestehen, inklusive Listing!

b) MML verändert sein Angebot von freundlich auf feindlich - wendet sich also direkt an die Aktionäre und bietet ein $ je Aktie.

Theoretisch möglich, praktisch sehr unwahrscheinlich, da das Management wohl der Schlüssel ist (siehe auch Rollover-Komponenten!)

c) Man zieht sich zurück in das Stille Kämmerlein und kommt irgendwann mit neuem, verbessertem Angebot!

Option a und c geb ich jeweils 50% Wahrscheinlichkeit, Option b halte ich nur für theoretisch möglich.

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.269.751 von Gulliver am 28.05.09 10:19:42

In Großen und Ganzen bin ich da wohl einverstanden.

Da wir schon den 28ten haben, erwarte ich eigentlich nix mehr diese Woche und wird das Angebot nächste Woche als ungenügend abgelehnt. Ein Kommentar muss dann wohl nachträglich erfolgen- seinen Geldgeber lässt man nicht einfach im dunkeln über Beweggründe.

[Gulliver]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.270.410 von Schapekop am 28.05.09 11:25:54

es zieht gerade auf ein neues 6-Monatshoch...

Technisch ein sehr gute bullishes Zeichen...

Demnach werden wir heute/morgen wohl doch noch was hören...

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.276.351 von Gulliver am 28.05.09 20:48:19

Da werden einfach enorme Mengen von Anteile an einem Wand geklatscht, der nicht weicht.

Ob das einen weißen Ritter ist weiß ich nicht- denke eher net.

Also, gibt es viele Shareholder die gerne viel früher kassieren als fundamental Überzeugten und wird MML schon soviel haben, dass das ARGL Management, kaum noch nein sagen kann.

[Gulliver]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.276.486 von Schapekop am 28.05.09 21:03:39

morgen, spätestens 22.30 uhr san mer schlauer

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.276.903 von Gulliver am 28.05.09 21:47:29

ob wir dann schon schlauer sind, bezweifele ich sehr.

Knock-out in Runde 2 - tippe ich. (Quote BWIN: 1,50:1,00)

[Gulliver]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.277.103 von Schapekop am 28.05.09 22:08:54

mal so als Anekdote.

Die Jungs von MML haben auf ihrer Homepage die Investoraktivitäten der letzten Jahre dezidiert aufgeführt.

Unter anderem hat deren Funds IV neben Argyle-Investment zu 8$ je Share im Mai 2008 auch schon im Februar 2008 als Co-Investor zu Argantis in ein deutsches Sicherheitsunternehmen investiert:

http://www.mmlcapital.com/newspdfs/MML%20supports%20bu%E2%80…

Mezzanine Management (“MML”), a leading independent mezzanine
and private equity firm, today announces that it has invested EUR 18.6 million in W.I.S. Group, a leading provider of security services, technology and systems to businesses in Germany.

http://www.wis-sicherheit.de/sicherheit-aktuelles/presseinfo…

W.I.S. ist derzeit bundesweit die Nummer vier in der Sicherheitsbranche. Das Unternehmen rechnet für 2008 mit einem Umsatz von rund 117 Millionen Euro.

vielleicht gibts da ja Synergieeffekte. Die installieren auch Sicherheitsanlagen und Videoüberwachung...

[viena]

Ich zieh jetzt Xetra mal etwas hoch

[Schapekop]

Habe einige Mails erhalten mit der Frage, was ist dann mit diesen Warrants von Argyle (ARGLW) -sind die was wert?

Erst mal, die Warrants sind genau wie die Aktien, Eigentumsscheine- sie geben das Recht für einen Warrant ein Anteil gegen 5,50$ bis Feb 2011 zu kaufen.

Momentan weniger interessant und klar eine Wette auf die Zukunft, dass die Aktie "alter Form" kriegt und irgendwann bevor 2-2011 wieder im 8-10$ Bereich notiert.

Aber was ist bei Übernahme?

Aha- die Juristen von MML hatten schon geurteilt, dass durch die Wegnahme der Rest des Wandelperiodes, man die Bedingungen derartig umstellen muss, sodass man bereit war der "vollen" angebotenen Aktie-Preis von 1$ zu zahlen.

Frage ist da natürlich ob Argyle damit einverstanden ist- der CFO hatte bevor das Übernahme-Angebot bekannt war- mir angedeutet das man drüber nachgedacht hat der Wandelpreis stark senken zu wollen.

Theoretisch wäre es möglich, dass das BOD jederzeit in Anbetracht eines "akzeptierten" Angebots, der Wandelpreis zu kürzen auf 10c bis 1$ und alles dazwischen und gleichzeitig der Wandeltermin zu kürzen auf z.B. der Ablauf eines Übernahmeangebots.

M.a.w. alles möglich- wertlos wird der Schein auf jedem Fall nicht sein- sicherlich bei Übernahme ist da viel viel Potenzial drinne- sicherlich für einen Zocker.

Zusammenfassung-

wenn man denkt es kommt keine Übernahme-

- da sehe ich der Barwert momentan bei 5-10c - die Chance ist sehr gut (meines Achtens) das ARGL wieder nach $5 geht in einem Jahr- da steigt der Warrant proportional mit.

wenn man denkt -es kommt eine Übernahme-

ist die Upper Limit- Wert der Aktie-

untere Bereich- Differenz von einem unbekannten Wandlungspreis zu den Preis der Aktie.

Da gebe ich keine Empfehlungen aus- Börse ist nun mal Börse. Spannender wie das Casino manchmal...

[viena]

der makler ruht sanft....

[viena]

xetra 0,37 reicht .....naja vielleicht nachher noch die 5k auf 0,38

[Gulliver]

wers noch nicht mitbekommen hat - die diskussion bei Yahoo ist heute weitaus aktiver als hier bei w:o:

http://messages.finance.yahoo.com/Stocks_(A_to_Z)/Stocks_A/f…

[Gulliver]

wenns über 1 bleibt kann man wohl davon ausgehen, dass der deal unter aktuellen konditionen ins wasser fällt!

[Gulliver]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.286.114 von Gulliver am 29.05.09 21:41:37

die armen herren hatten leider nicht genug zeit, das übernahmenangebot ausführlich zu begutachten...



reagiert so jemand, der angst um haus und hof hat? nein, der hätte binnen 24 stunden ne rüde abfuhr erteilt

geht nur noch um das "how much" - nicht mehr ums "if"

wird imho schon etwas teurer als 1 $ je share

http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1332585/0001362310090…

[Gulliver]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.286.445 von Gulliver am 29.05.09 22:15:09

On May 29, 2009, a Special Committee of the Board of Directors (the “Board”) of Argyle Security, Inc. (the “Company”), comprised of all of the independent directors of the Company, sent a letter to MML Capital Partners LLC (“MML”) concerning MML’s letter dated May 19, 2009 whereby MML made a conditioned offer to purchase the outstanding shares of the Company’s common stock under certain terms and conditions. The Special Committee, formed on May 27, 2009 for the purpose of reviewing and responding to MML’s conditional offer letter, stated that the Special Committee did not have sufficient time to adequately consider the offer and that, therefore, the Special Committee would not be responding to the offer by the deadline of May 29, 2009 set forth in the offer letter. The Special Committee further stated that it would continue its review and analysis of MML’s offer and, if the offer was not terminated or withdrawn, would respond at a later date, once it had had sufficient time to adequately consider MML’s offer and formulate a response consistent with its fiduciary duties and in the best interests of the Company and its stockholders. Neither the Special Committee nor the Board has concluded whether the offer is acceptable or the conditions attainable.


Dieses unabhängige Expertengremium zur Prüfung der Lage besteht aus den "Independent Directors" - also alle Aufsichtsratmitglieder, die nicht noch einen hauptamtlichen Posten im Unternehmen haben. Sind folgende Herren abzüglich Marbut und Chaimovsky.

http://www.argylesecurity.com/about/board-of-directors.php

Also,

Dean Blythe, Ex-CEO von Harte-Hanks und Argyle Television. Top-Manager und wohl auch Marbut-Kumpel, schließlich hat Marbut beide Firmen aufgebaut!

Chip Smith, Ex-US-Geheimdienstmitarbeiter und jetzt Sicherheitschef bei der Bank of NY.

Wesley Clarke, 4-Sterne-General, Ex-Nato-Militärchef, Ex-US-Präsidentschaftskandidat, Aufsichtsratsboss beim Investmenthaus Rodman Renshaw.

Lloyd Campbell, Managing Partner bei Rothschild USA und ehemals CSFB-MA. Als Mezzanine-Spezialist wird er wohl damals die MML-Funds ins Haus geholt haben...

Alles in allem hochkarätig besetzt. Die werden jetzt ihre klugen Köpfe zusammenstecken und ein bischen Due Diligence betreiben.

Wie gesagt kann man wohl erwarten, dass 1$ je Aktie durchfallen wird - zumal diese Preisschwelle gestern schon erreicht wurde.

Denke binnen 7-14 Tagen müsste eigentlich ne Antwort vorliegen -
Tenor: Der gebotene Preis entspricht nicht dem Wert des Business und deshalb sei sind die momentanen Kondition "not in the best interest of the company and it´s stockholders"

Prinzipiell aber ist man verkaufswillig, so denn der Preis stimmt.

Das wird dann ein Geschachere und irgendwo bei 1,30-2$ meiner Meinung nach enden. Persönlich bevorzuge ich letztere Zahl.

Was man nicht vergessen darf - MML ist ja bereits größter Anteilseigner bei Argyle mit 45% - Wandlung aller Shares vorausgesetzt. Von daher wird man schon nen guten Umgang pflegen - schließlich hat man denen in Januar auch zu "Freundschaftskonditionen" ein weiteres Investment ermöglicht

Ein neues Angebot könnte dann 7 Tage bis 4 Wochen später eintreffen und muss wieder neu begutachtet werden. Hoffentlich gibts dann nicht so viele Feiertage dazwischen!

nur meine Interpretation

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.287.813 von Gulliver am 30.05.09 10:59:07

schließlich hat man denen in Januar auch zu "Freundschaftskonditionen" ein weiteres Investment ermöglicht

Das stimmt doch überhaupt nicht- Finanzierungen richten sich am Marktpreis und die war in der Woche bevor die Unterschriften auf Papier kamen-zwischen 39 und 71 cents. Normalerweise kriegt man als Financier ein 25-35% Discount aufm Marktpreis und bezahlt nicht ein >100% Premium.(1,10$)



Du hast eine eigenartige Art die Wahrheit und Realität in deinem Sinne zu "verbiegen" und ich möchte dich deswegen freundlichst bitten das Schreiben solcher Mist hier im Thread zu unterlassen.

[Gulliver]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.288.261 von Schapekop am 30.05.09 13:18:50

Du hast eine eigenartige Art die Wahrheit und Realität in deinem Sinne zu "verbiegen" und ich möchte dich deswegen freundlichst bitten das Schreiben solcher Mist hier im Thread zu unterlassen.



anscheinend hast du inhaltlich nicht ganz verstanden, was ich gesagt habe! Der Begriff "FreundschaftskonditionenW war ggf. auch etwas irreführend. Daher gerne nochmals im Detail

Das Financing im Januar war meiner Meinung nach nicht notwendig - siehe auch Bericht Q1. Man hat durch den zusätzlichen Cash ein paar Schulden getilgt, aber das steht imho nicht in vernünftiger Relation zu einer 50% Dilution der übrigen Aktionäre - bei Konvertierung der Preffered B zum Preis von 1.10$!

Das sind meine Schlüsse aus dem jüngsten Quartalsbericht - und daher werte ich das PP als eine "Freundschaftsfinanzing" und Ausgleich zu der 8$-Konvertierung der Preffered A.

Und daher ist es auch kein "Mist" sonderen eine einfache Interpretation von Fakten...

Zur Klärung hätte man natürlich auch per BM nachfragen können - aber da herrscht momentan wohl eine gewisse "Verstopfung" - welche ich auf das fortgeschrittene Lebensalter zurückführe...

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.288.726 von Gulliver am 30.05.09 16:21:55

Das ist alles absolute Quatsch- in Januar war eine Finanzierung Überlebens-notwendig, weil man in Q4 gegen alle Debt covenants verstoßen hatte. Nur eine Equity Finanzierung- Neuverhandlung der Covenants mit der Fremdvermögen Finanzierer und sofortige Tilgung ein Teil des Debtes mit dem erhaltenen Eigenvermögen, haben alles wieder ins Reine gebracht.

Tatsache einfach ist das MML in April 2008 sehr großzügig war bei der Finanzierung von 15 Mio gegen 8$ während der Kurs bei 7$ lag- in Januar dann die Firma gerettet hat mit der 1,10$ Finanzierung trotz Kurs bei 50cents.

In der Zwischenzeit hat der Markt die Aktie verschmäht, sprich die freie Aktionäre wollten damit nix zu tun haben.

Diese Konstellation sollte man sehr wohl betrachten in Rahmen des MML Angebots und wie das BOD damit umgehen wird.

Es ist dementsprechend kaum vorstellbar, dass die Herren viel für diese freie Aktionäre machen wollen und deine erweckte $2 Hoffnung absolut realitätsfremd und wishfull thinking ist.

Die ARGL Aktie gibt bei $1 kaum noch potenziale her und ist eher risiko behaftet- ein Rückzug des Angebots (was ich jedoch kaum erwarte) kann die Aktie wieder einstürzen lassen und die Konstellation wie beschrieben lässt möglicherweise nur ein Zusatzprämium von 10/20cents zu.

Also- sollte bitte hier keine falsche Dummpusher Hoffnungen erweckt werden.

[Gulliver]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.288.819 von Schapekop am 30.05.09 17:10:10

letzte Bemerkung von mir zum Financing - hatte da was im Hinterkopf


http://messages.finance.yahoo.com/Stocks_(A_to_Z)/Stocks_A/t…

"The conversion price of the April preferred issue was at 8$ pretty steep relative to what happened to PPS in recent months.
I am pretty sure no money was urgently needed since the 14-15 Mio at the holding level certainly would have taken care of business, but with this mini-round of 3 Mio the average conversion rate comes down to somewhat below 4$ per share. Much more reasonable in view of the events and with PPS development as I gather is likely to occur in 2009.

Everybody happy again...who is still ARGL shareholder, that is."

Im nachherein ist dieses Statement natürlich ziemlicher "Mist"

Es ist dementsprechend kaum vorstellbar, dass die Herren viel für diese freie Aktionäre machen wollen und deine erweckte $2 Hoffnung absolut realitätsfremd und wishfull thinking ist.

Kurzfristig ist mit Sicherheit nicht viel mehr drin - mittelfristig hängt es daran, ob Q2, Q3 und Q4 ebenfalls so gut verlaufen wie Q1. Wenn man dann für 2010 wieder einen ähnlichen Backlog hat, sind 1$ viel zu wenig - und das weißt du auch. In 12 Monaten wären 4-5$ dann schon vertretbare Werte!

Unter momentanen Gesichtspunkten sind wohl die meisten Aktionäre mit 1$ - 2$ zufrieden - und irgendwo in dem Bereich wirds meiner Meinung nach auch enden...

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.288.917 von Gulliver am 30.05.09 17:44:38

Im nachherein ist dieses Statement natürlich ziemlicher "Mist"

Klar war er das- wenn man Papagai spielt soll man auch die Zeitaxe in Betracht nehmen und zusätzlich gewonnene Informationen berücksichtigen.

Die kamen erst am 15 April bei der Veröffentlichung des Jahresergebnis- dann erhält man Fakten, die alte Spekulationen in ein neues Licht stellen.

Auch wenn man älter ist, kann man sich immer weiter bilden- manche Anderen jedoch ruhen sich in junge Jahren auf unausgegorenen Platitüden aus.

[HuntingParty]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.288.945 von Schapekop am 30.05.09 17:55:07

Ich sehe einen gewissen Widerspruch zwischen Deinen Aussagen von vor 10 Tagen

"Erwarte das man 3-4 Mio $ Cash verdienen kann in 2009 und dann ist man eher 2-2,5 Euro wert als 40 cents."

"Aber grundsätzlich ist 1,5-2$ auf Basis der Konstellation von heute und die (noch nicht überwonnene) Wirtschaftskrise ein fairer Preis meine Meinung nach."

und der heutigen Aussage

"Die ARGL Aktie gibt bei $1 kaum noch potenziale her und ist eher risiko behaftet"

Was hat sich seitdem negatives getan, oder bezieht sich die letzte Aussage nur auf den kurzfristigen Horizont.

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.289.103 von HuntingParty am 30.05.09 19:11:56

Naja- Widerspruch eigentlich nicht so.

Meine Aussage für ARGL-

"Aber grundsätzlich ist 1,5-2$ auf Basis der Konstellation von heute und die (noch nicht überwonnene) Wirtschaftskrise ein fairer Preis meine Meinung nach."

Würde ich fundamental gerne aufrecht erhalten, so sehe ich es relativ zu meiner Einschätzung der Zukunft von ARGL- aber ich denke nicht, dass das BOD das so sieht und die entscheiden über das Angebot und nicht ich. Und da liegen die "politischen" Fakten wie im vorherige Posting beschrieben.

[HuntingParty]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.289.128 von Schapekop am 30.05.09 19:23:55

Du glaubst also auch, dass Argyle mittelfristig einen Unternehmenswert von 2 US-Dollar und mehr pro Aktie ausweisen kann, aber kurzfristig bei diesem Angebot nicht deutlich mehr als 1 US-Dollar rausspringen wird ?

Hab ich Dich so richtig verstanden.

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.289.165 von HuntingParty am 30.05.09 19:43:03

Ja- solange die Firma ein Going-Concern bleibt und der Markt die Aktie nach seinem Performance bewerten würde. (was auch nicht immer den Fall ist)

Da ARGL nach alle Wahrscheinlichkeit nicht ein Börse notiertes Unternehmen bleiben wird- wird wohl nicht viel mehr als $1 rausspringen, ja. Hast du richtig verstanden.

Die Aktionen am Markt der letzte Woche bestätigen dies auch eindrucksvoll.

[tschicki]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.289.333 von Schapekop am 30.05.09 20:54:44

hallo shape...

...gerade jetzt wo ich auch ain paar € zusammen gekratzt habe um sie in Argl zu stecken (ELN hab ich doch schon etliche)- muß ich mir das nochmal überlegen nach dem Absatz von dir.


Da ARGL nach alle Wahrscheinlichkeit nicht ein Börse notiertes Unternehmen bleiben wird- wird wohl nicht viel mehr als $1 rausspringen, ja. Hast du richtig verstanden.

Wird ARGL vom kurszettel verschwinden?
vielleicht doch besser noch in ELN stecken?
oder was wird dann mit ELN?

Gruß tschicki

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.290.138 von tschicki am 31.05.09 10:49:12

Hallo tschicki- lange nicht gelesen.

Wird sagen, lese dir die letzte 20 Postings oder so durch- dann weißt du genug über ARGL- kannst vll noch ein paar $ in die Warrants stecken. Die sind jedoch hoch spekulativ aber könnten auch 1$ zahlen, wie die Aktie. Bist einfach ein wenig zu spät- für die Meisten war die Aktie 3-400% innerhalb 6 Monate. Meine Letzten fliegen wahrscheinlich morgen raus. Gratis Warrants habe ich noch genug.

Wegen ELN- ich schreibe hier schon seit 15 Monate, dass die irgendwann übernommen werden von ARGL. Wußte aber net, dass ARGL selbst an der Pleite vorbei geschrammt ist und vor kurzem auch net, wo sie das Geld von her holen sollten. Diese Nebelschwaden verziehen sich jetzt natürlich langsam.

Schauen me mal.

[tschicki]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.290.861 von Schapekop am 31.05.09 14:41:01

hallo shape...


.... hab Dank für deine aufklärenden worte ...

Das mit ARGL lass ich dann wohl ... die noch möglichen 20-30%
fressen mir die gebühren und die Steuer weg...
(nun ja für solche aktionen sollte man immer bares zur seite haben..und nicht erst danach suchen müssen).

Stellt sich mir eigentlich nur eine Frage: ELN oder CYTX???
wobei ich fast zu letztern Tendiere, und mir von denen noch etwas hole.

Gruß Tschicki

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.293.175 von tschicki am 01.06.09 09:37:24

sehr gute entscheidung.

[GustavOemark]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.290.861 von Schapekop am 31.05.09 14:41:01

na dann habe ich heute wahrscheinlich deine Argyle Aktien gekauft

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.298.588 von GustavOemark am 01.06.09 21:54:48

Nö- heute war wohl nix los bis zum kurz vor Schluß.

Da war ich nicht am PC- aber für 1$ kannst du sie gerne haben.

[Gulliver]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.298.588 von GustavOemark am 01.06.09 21:54:48

ich denke, es waren meine!

[Schapekop]

MML Angebot gegen die gleiche Bedingen verlängert bis 12-6.

http://phx.corporate-ir.net/phoenix.zhtml?c=196589&p=irol-se…

ob jetzt die Warrants Beine kriegen?

[GustavOemark]

... na dann hat das Management ja wenigstens etwas länger Zeit das Angebot abzulehnen

[Gulliver]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.301.763 von GustavOemark am 02.06.09 13:43:33

Schape hat mit seinen Vermutungen zu den Marktkäufen von MML ziemlich perfekt gelegen!

Am Donnerstag und Freitag hat MML ~400k weitere Aktien zugekauft und verfügt nun laut aktuellem 13-D Filing über 46,1% der Stimmen.

http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1332585/0000950123090…

Anders ausgedrückt, sie brauchen noch 424k Aktien zur Erlangung der Mehrheit...

Wenn man sich die Squeeze-Out-Gesetze in den USA genauer anschaut, reicht wohl in den meisten Fällen eine einfache Mehrheit für einen Takeover:

http://kops.ub.uni-konstanz.de/volltexte/2003/1113/pdf/Weiss…

Der Ausschluss von Minderheitsaktionären - Eine rechtsvergleichende Untersuchung nach US-amerikanischem und deutschem Recht - Dissertation

S. 27 Ausschlusstechniken - Merger, Long-Form-Verfahren:
Historisch betrachtet bestehen seit dem Ende der 30-er Jahre des 20. Jahrhunderts in der Mehrheit der US-Bundesstaaten Regelungen, die eine mehrheitliche Zustimmung der Ak-tionäre zur Fusion genügen lassen.
Zuvor bedurfte es für jeglichen merger der einstim-migen Zustimmung aller Gesellschafter.
Bis zum Erlass von § 73 des Model Business Corporation Act im Jahre 1962, der erstmals die einfache Mehrheit der Stimmen genügen ließ, verlangten die Gesetze typischerweise eine qualifizierte Mehrheit (2/3 bzw. 3/4).

Heutzutage haben die meisten Bundesstaaten, so z.B. auch Delaware und Kalifornien, die Vorgaben des Model Business Corporation Act diesbezüglich übernommen und fordern die einfache Mehrheit des stimmberechtigten Kapitals.
Demgegenüber hält der Bundesstaat New York weiterhin an einer 2/3 Mehrheit fest.


Siehe direkt Briefkopf des Jahresberichtes:
http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1332585/0001104659090…

Delaware
(State or other jurisdiction of incorporation or organization)

[Gulliver]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.302.094 von Gulliver am 02.06.09 14:28:16

gestern wurde für ARGL-Verhältnisse wieder recht aktiver Handel betrieben, ein aktualisiertes 13-D Filing in Kürze würde mich nicht verwundern...

[Schapekop]

Dazu:

1. sind 1,7 Mio Anteile angeboten und umgesetzt worden- =50% von free float von 3,4 Mio Anteile.
2. alle Handel spielt sich "an" oder "kurz unter" das MML Angebot ab, also spekulieren wohl die wenigsten mit einem höheren Preis.
3. die Warrant-Handel ist zum Stillstand gekommen- man wartet wohl auf Antwort vom ARGL-Board- dazu habe ich gemerkt, dass an der kaufseite ein ganz schlaues- und schnelles Computerprogram arbeitet.

[infomax]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.319.078 von Schapekop am 04.06.09 14:16:02

1. wenn MML die 50% hat, ist es doch egal, ob Argyle Management zustimmt? wozu brauchen sie dann noch 1 USD für den Warrent bezahlen?
2. ist das nicht alles eher schlecht für ELN? Man sieht doch, dass Argyle knapp an Bankrott vorbei ist und da kommt bestimmt kein besonders guter BID für ELN - wenn überhaupt... man könnte die ja auch pleite gehen lassen und aus Konkurs die technologie rauskaufen?

bitte nicht falsch verstehen, aber irgendwie passt bei mir grad gar nichts mehr zusammen und ich merke, dass das Argyle Management auch die Kontrolle verliert.

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.321.628 von infomax am 04.06.09 17:57:28

bitte nicht falsch verstehen, aber irgendwie passt bei mir grad gar nichts mehr zusammen und ich merke, dass das Argyle Management auch die Kontrolle verliert.



Ist schon lustig- bei dir passt nix mehr zusammen und bei mir lösen sich die Nebelschwaden und passt alles wieder wunderbar zusammen.

Re:1- Auch wenn MML 70% hat, ist alles wurst- man hat das Angebot 100% abhängig gemacht von der Zustimmung des Managements ihre Anteile zu wandeln in Anteile des neuen Unternehmens (und müssen dann noch 2 Mio zuschießen)
Also- will das management nicht- no Deal!!

Das mit dem Warrant habe ich schon erklärt- lese bitte nach- gilt immer noch (bei Zustimmung Managements)

Re:2- Jungeman- jetzt bist du gefordert dein Gehirn einzusetzen - ARGL war wohl nie Pleite aber hatte klare Probleme mit den Banken. Und auch wenig Geld um Einkaufen zu gehen. Jetzt werden sie aufgeschluckt durch eine Quasi-Bank und brauchen sie nur noch zu sagen, wieviel sie brauchen und zu erklären was die Rendite des Investments sein wird.

[Gulliver]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.319.078 von Schapekop am 04.06.09 14:16:02

wenn man davon ausgeht, dass MML sammelt, fehlen bei konservativer Schätzung noch rund 200k Aktien, um die 50% Hürde zu überschreiten...

...und das clevere Computerprogramm war wohl gestern beim Warrant-Handel auch wieder aktiv...

[infomax]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.321.802 von Schapekop am 04.06.09 18:14:07

danke Dir!!

[cure]

ELN zieht so langsam auch wieder Richtung 1 .... 0,43 //+ 22 %

[teXXor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.327.993 von cure am 05.06.09 12:48:19

die Umsätze ziehen an,und der Kurs steigt
gab es irgendeine Meldung oder was ist der Grund ?

Greetz

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.328.147 von teXXor am 05.06.09 13:04:05

Nee- nicht das ich wußte.

Habe nur mein Danish Dynamite Freund ein Tipp im ARGL Yahoo Board gegeben

About stockpicks- sorry- have plenty of other stocks but dont want to play the stock guru. I do not claim to be one- make plenty of mistakes.

Just one related to ARGL. Marbut & Chaimowski are also majority shareholders of a German listed security outfit. I think this company will be one of the first targets for take-over after the MML/ARGL take-over is a done deal.

Follow this link: as a danish citizen you probably can also read german and do not pay more than 38-39cents for the stock. Put it away for 9-12 months or so and make sure to give me your proxy when bargaining time comes. LOL

Dynamite kann kaum alleine für den Umsatz gesorgt haben, vll haben es auch Anderen gelesen?

Weiss net. Aber auf einem Jahr gesehen wäre ein paar Cent mehr bestimmt kein Problem, meine Meinung nach.

[cure]

ELN 25 % jetzt vorne

[Sieggy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.329.160 von cure am 05.06.09 14:40:22

Den Deckel ist deutlich kaputgeschossen.

[Gulliver]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.326.529 von Gulliver am 05.06.09 10:21:30

http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1332585/0001209191090…

[Schapekop]

ja- Diese Filing bedeutet- noch 166.403 Shares bis zu 50% und 1 Share für die Mehrheit. Eigentlich komisch wie billig die dran kommen ohne Premium- die Jungs sparen sogar auf den Angebotspreis.

da kann das Management natürlich kaum noch nein sagen- wie das so geht- bei +50% kann man das BOD "entfernen"- eigene Leute hinsetzen und das machen was man möchte.

Thats "corporate life".

Die annähernde Entscheidung könnte sogar erste Einflüsse auf ELN erhalten- die Vorgehensweise wird nicht anderst sein- nur das wir hier auf "Deutsche" Boden sind und etwas andere Regeln gelten, die wir alle gut kennen.

Schon klar wer gesammelt hat im Winter und nicht durch Liquidität begrenzt war in seine Möglichkeiten.

The stakes are being made- gentleman "faites vos jeux"- es wird bald "rien ne va plus".

[GustavOemark]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.335.030 von Schapekop am 06.06.09 11:56:52

MML kommt über die 50% wenn die Jungs es zulassen (das genehmigte Kapital / via preferred and so on ... würde z.B. bei Weitem ausreichen um MML deutlich zu verwässern und via eines Dritten die Karten neu zu mischen)

die Art und Weise wie hier von Seiten MML´s eine Unternehmesbewertung gemacht wurde bzw. der Preis argumentiert wird ist mehr als aktionärsfeindlich (z.B. Berechnung des Enterprise-Value) Die Höhe ist natürlich auch noch, dass MML bei Ihrer Beteiligungshöhe die 1,9 und 2,7 Mil. preffered reinrechnet / sollen sie doch diese erst einmal wandeln !!!!

sollten C. und M. dies "durchwinken" dann liegt es nahe, dass auch bei ELN nicht unbedingt viel Freude noch aufkommen wird

ich denke weiterhin, dass das Managemet und BOD noch NEIN sagen kann - ja sogar MUSS. Die Trader haben mit der Offerte jetzt gut verdient und verkauft. Die shareholder werden nicht zu 1 US Dollar verkaufen

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.337.874 von GustavOemark am 07.06.09 13:04:18

We shall see.

Macht jedoch keinen Sinn was du da alles schreibst- die Offerte ist freundlich und wird dementsprechend auch wohl freundlich behandelt vom BOD.

Was du nicht vergessen sollst- ist, das NACH dem DD-Zeitraum von 45 Tage, noch einem "Go shop" Zeitraum von 45 Tage für das BOD zu Verfügung steht um einen Dritten zu finden der mehr bezahlt.

Da wird es sich zeigen ob so einen Weissen Ritter wirklich besteht und ob der Preis ok ist oder net. Da MML dann das "match-right" hat, könnte da durchaus noch ein interessanter Bieterkampf entstehen.

Ich würde jedoch mal nicht davon ausgehen.

Das mit den Tradern ist unfug- da waren nie Tradern in den Wert - höchstens ein paar Filings-Experten von "Tag 1"- da war der Umsatz auch nur "289k", was bei einem Übernahme-Angebot wohl wirklich peanuts ist.

[GustavOemark]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.107.449 von Schapekop am 06.05.09 13:06:11

#1588 von Schapekop
Wenigstens hoffe ich, dass ich die Lesern mit etwas Durchblick die Gelegenheit gegeben habe, sich mit ARGL vollzusaugen, genau wie ich es gemacht habe. Diese Sache war (und ist) einmalig im Leben. Die Gelegenheit so billig einzusteigen (oder sogar ELN 1 zu 1 einzutauschen) wird wohl nicht all zu lange mehr gegeben sein. Nach 15-5, wo dann noch "angekratzte Ergebnisse" präsentiert werden, wird zeigen was dann das Potential für Q3 & Q4 sein wird. Ich gehe vorsichtig von 8-10 Mio$ Casherzeugung in 2009 aus (kann man aus den ISI-Covenants sogar errechnen)- dann sollten wir doch wieder von Kursen von 5-7$ Anfang 2010 ausgehen können, solange die Märkte nicht ganz bescheuert sind.
Auf etwas niedriger Niveau läuft das Gleiche mit ELN- nur alles schö ins stille Kämmerlein ohne PR. Da erwarte ich doch auch mindestens 3-4 Mio cash in 2009 (doppelt 2008). Bei EV/FCF multipelen von 6-8 (Enterprise value/Free cash flow) liegt der faire Wert der Firma auch zwischen 1,20 und 2 Euro .

Also wird es ganz lustig in 2009- seit gestern habe ich mich auch entschlossen den Rest meiner ELN nicht unter 1,50 Euro mehr zu geben. Die können mich mal- die Zeit (seit mein ARGL Eigentum) läuft für mich, nicht gegen mich.

Und irgendwann hören die Dumpfbacken, die ihr Zeugs momentan unter 70-80 cents schmeissen auch auf.

Lustig wirds - sure thing.

#1591 von Schapekop
Bei einem EBITDA von > 3mio für Q1 die laut covenants zu erreichen sind und Zinsen und Afa von höchstens 1,8 Mio muss man schon einiges an unbezahlten Rechnungen ausm WC haben damit die cash-flow nicht "schwer" positiv wird.

Ich denke jedoch man hat schon "vorgesorgt".


#1613 von Schapekop
Noch nicht ganz da wo man ARGL erwartet, aber es geht deutlich voran-

EBITDA 1.790K
GAAP kleines Verlust (231K)

Free cash flow 3044-291= 2750K Knete verdient
und das Fremdvermögen mit 6-7 mio zurückgebracht.

Wenigstens kann man hier nicht mehr 72 cents ansetzen- wie gesagt erwarte 8-10 Mio cash generation in 2009- und da sind wir voll aufm richtigen Weg. Sogar über Plan.
Wenn man 10 Mio cash verdient in einem Jahr ist ein Market cap von die Hälfte nicht gerade angebracht.

______________________

--> also wenn DU eine Eq.Bewertung mit dem 1 fachen des FREE-Cash-Flow ein "freundliches" oder fairen Übernahme - Angebot nennst und bei ELN 3 - 4 Mil. Cashgenerierung in 2009 erwartest .... hm ...

sorry aber das ist Schmarn !!! Deine Aussage einer EV/FCF multipelen von 6-8 (Enterprise value/Free cash flow) ist schon eher ok / bei ARGL ist dieser eher bei 30 Mil. als bei 50 Mil. / und bei konserv. 7,5 - 8 Mil. Free-Cash-Flow in 2009 kommen wir in Kursregionen die schon eher einem fairen Ü-Angebot entsprechen

we will see - noch vor wenigen Wochen wurde mit dem Geld der Investoren auf Einkaufstour gegangen und mit EBITDA Multiplen bezahlt, die ganz wo anderst liegen ....

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.338.033 von Schapekop am 07.06.09 13:57:22

Du wirst es wohl nie kapieren.

Das Thema hatten wir schon- alle Aussagen die du so fleißig gesammelt und kopiert hast, beruhen auf eine Situation, dass Argyle ein "Going Concern" ist- i.e. selbständig sich weiter entwickelt.

Freilich habe ich das auch geschrieben, damit die "stille" Wegbegleitern in Sachen ELN hier im Thread auch stimuliert werden sich ein paar ARGL ins Depot zu legen, weil ich deren "erwartete" Zukunft hier aufzeichne. Indem man diese Schmarn gefolgt ist, hat man da auch nur seine Vorteile von gehabt.

Das Angebot von MML hat diese selbständige Zukunft abrupt abgeschnitten und meine Schmarn überflüssig gemacht, weil ich nur ich bin und sehr wenige meine Ausführungen kennen und dazu ich auch kein Insider bei ARGL bin, der man NUR Glauben schenken sollte.

Tatsache ist jedoch, dass der "gemeine US Investor" zur Beurteiling der Lage bezüglich Argyle, folgende Fakten vorliegen haben-

1. eine nette Aussage von der Firma im Shareholder Letter, dass die "Margins of new projects are significantly higher"
2. null komma nix in Sachen guidance für 2009 i.e. Zukunft, weil die Firma nach Q3 die PR total eingestellt hatte.
3. 3 verlustquartale in Folge- manche sehr erheblich.

Auf diesen Basis- dazu die Shareholding von MML und auch wie öfters geschrieben- das ich hier eher ein Marbut-Streich vermute- werden die Dinge, meines Achtens, wohl ihren Lauf nehmen.

Meine Werteinschätzung von ARGL ist da unwichtig und nicht relevant.

Als Letztes dann noch eine öffentliche Aussage an dir-

Dieses Posting war das Letzte hier bei Woder sonst wo, wo ich auf deinen Äußerungen reagiere. Mir reichts ein unterbelichteter Azubi zu haben, der sobald man sich den Rücken dreht, versucht das Messer dort reinzustecken.

Das hast du zweimal gemacht und werde mich hüten, dass sowas ein dritten Mal passiert.

Machs gut.

[Gulliver]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.335.030 von Schapekop am 06.06.09 11:56:52

http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1332585/0000950123090…

Die Käufe von Mittwoch - Freitag sind jetzt auch im modifizierten 13-D verarbeitet...

[GustavOemark]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.342.905 von Schapekop am 08.06.09 13:27:55

tsja ... und wenn ELN private genommen wird ist es auch kein "Going Concern" mehr und wird zum 1 fachen des FCF vom Markt genommen?

Interessant ist deine Argumentation nat. wenn man eine Menge Warrants hat, dafür die shares verkauft hat und einfach genial happy ist wenn der Takeover zu 1 US Dollar für die Warrants durchgeht

dann ist jedoch "Messer in den Rücken" eher dein "Miessmachen" der ARGYLE Aktie hier für jeden der longterm in dem Stock ist ...

Machs gut.
das wünsche ich Dir auch

[Schapekop]

!

Dieser Beitrag wurde moderiert.

[Gulliver]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.345.890 von Schapekop am 08.06.09 18:36:39

du weißt genau wie ich wie man sowas in DLD effektiv verhindern kann- in den Staaten gelten generell die Regeln des Staates Delaware.

yep, wer es schwarz auf weiß nachlesen will, kann gerne hier im Originalgesetzestext nachschauen. Einfache Majority sollte reichen:

http://delcode.delaware.gov/title8/c001/sc09/index.shtml

Es erscheint mir persönlich doch eher ungewöhnlich, dass ein Mezzanine-Fonds wie MML die Aktien auf dem freien Markt kauft - normalerweise finden deren Transaktionen ja in Übereinstimmung mit dem Management statt - also muss man sich seiner Sache doch halbwegs sicher sein...

Um die restlichen 2,4 Millionen Besitzer von "common stock" wohlwollender zu stimmen, gibt es ggf. noch eine kleinere Preismodifikation, aber mit 50% der Stimmen dürfte es MML ohne größere Probleme möglich sein, dass Delisting durchzubringen.

Ich kann mir nicht vorstellen, dass das BoD sich jetzt mit MML einen riesigen Kampf liefert, wo man deren Geld im Januar noch gerne genommen hat und die als 48,5% Eigner jetzt im Boot hat!!!

[Gulliver]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.347.368 von Gulliver am 08.06.09 21:03:55

am Montag hat MML nochmal 100k Shares genommen - die letzten 2 Handelstage praktisch kein Umsatz (trockener Markt?)

http://phx.corporate-ir.net/phoenix.zhtml?c=196589&p=irol-SE…

Das dürften jetzt 49,4% sein - bzw. noch 65k fehlende Shares zur Mehrheit...

Die Annahmefrist des Angebots läuft noch bis Freitag - mal schauen ob es wieder bis zum Fristende ausgereizt wird:

Mr. Blythe:
We are in receipt of your letter dated May 29, 2009 and confirm that the expiration date for our offer to the board of directors of Argyle Security, Inc. dated May 19, 2009 (the “Offer Letter”) shall be extended to June 12, 2009. Except as modified by this letter, the terms and conditions of the Offer Letter remain the same.

[cure]

sieht nach Kursen über 0,50 für diese Woche aus ...

[Gulliver]

neuer 8-K ist da - muss erstmal in Ruhe lesen!

http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1332585/0000950123090…

[Baubo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.400.729 von Gulliver am 16.06.09 12:06:00

Wenn ich das richtig verstehe, werden jetzt 2.- USD je Argyle-Aktie geboten.

[Gulliver]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.401.154 von Baubo am 16.06.09 12:59:08

Ich verstehe es so:

Die Shareholder und Unitholder bekommen 2$ je Aktie - Die Warrants verfallen wertlos.

Gut für die Aktionäre - die Warrant-Holder schauen in die Röhre!

Proposed Transaction.

The proposed transaction would allow for the Company’s shareholders to receive a cash purchase price of $2.00 per share or unit, as applicable, subject to certain limited Company shareholders anticipated to rollover their Company common stock as described below.

Each outstanding warrant will become exercisable into the right to receive the cash merger consideration per share, however, since the exercise price per share provided in such warrants exceeds the $2.00 merger consideration per share, the assumption is that the warrants will not be exercised and will expire worthless.

[infomax]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.401.297 von Gulliver am 16.06.09 13:13:28

denke, das hilft auch der EL3000 - 70c sollten hier doch auch möglich sein. Zumindest lässt man nichts Bankrott gehen.

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.401.297 von Gulliver am 16.06.09 13:13:28

So sieht es aus ja.

Ziemlich überraschend das Ganze- Die Acquisitionskosten für MML bleiben in diesen Modus gleich wie bei ihren "alten" Vorschlag.

3,3 Mio$ vorhergesehen für den Warrants rollen dann in die Vergütung für den Shareholders, was plötzlich ein Riesenprämium von >200% über den Closing Price von 19-5 ist.

Frage bleibt ob es juridisch haltbar ist, dass die Warrant Laufzeit plötzlich von Februar 2011 zu Medio 2009 gekürzt werden kann ohne die Wandelpreis gleichzeitig zu senken, was ich als möglichkeit in betracht genommen habe.

Dies soll erst mal geprüft werden und muss man noch nicht ganz ausschliessen.

[Gulliver]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.401.571 von infomax am 16.06.09 13:43:49

muss erstmal das Warrant-Desaster verarbeiten...

Ich denke Shape hat da den größten Durchblick - aber unlogisch wäre es nicht, wenn man dann bei der nächsten Marbut-Company den Takeover anstrebt - solange die Bewertungen der Company derart attraktiv sind...

Zumal Marbut und Co ja über ihren Argyle-Opportunity-Funds auch rund 45% an ELN halten. Also sind sie ein ähnlich starker Großaktionär bei ELN wie es jetzt mit MML bei Argyle der Fall war.

Auf der anderen Seite ist die Rolle der Kleinaktionäre in Deutschland durch die Squueze-Out-Regeln deutlich stärker als in den USA - daher halte ich 70 Cents als Übernahmepreis für deutlich zu gering angesetzt...

[infomax]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.401.718 von Gulliver am 16.06.09 13:58:43

Warrants bei 0.02 ... und guter Umsatz, da kann MML schoen zukaufen und das Problem wg. Klage hat sich dann auch erledigt. Denke das Board stimmt der Transaktion zu.

[cure]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.401.718 von Gulliver am 16.06.09 13:58:43

Auf der anderen Seite ist die Rolle der Kleinaktionäre in Deutschland durch die Squueze-Out-Regeln deutlich stärker als in den USA - daher halte ich 70 Cents als Übernahmepreis für deutlich zu gering angesetzt

ich auch

[Sieggy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.403.014 von cure am 16.06.09 16:00:41

Erst mal sehen ob ELN den Umsatz steigern kann.
Keinen Umsatz, keinen ELN.

[cure]

unter 1 Euro geht gornix ..oder Schape

[Gulliver]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.403.867 von cure am 16.06.09 17:27:12

Ob es klever ist, so etwas öffentlich diskutieren, glaube ich nicht....?!

Zumal wenn man sich die Skrupellosigkeit gewisser Personen in der Anpassung von Vertragskonditionen anschaut!

Fool me once - Shame on you. Fool me twice - Shame on me!

[Schapekop]

Vll soll man noch mal abschliessend zurück blicken auf das ARGL geschehen und Lehre ziehen, indem möglich.

Die Texte der beiden wesentlichen Filings noch mal-

13-D vom 19-5:


Each outstanding warrant will, by its terms (or, IF NECESSARY, BY AMENDMENT), become exercisable into the right to receive the cash merger consideration per share, ALTHOUGH the exercise price per share provided in such warrants exceeds the merger consideration per share;

vom 8-K -Letter of Intent:

Each outstanding warrant will become exercisable into the right to receive the cash merger consideration per share, HOWEVER, since the exercise price per share provided in such warrants exceeds the $2.00 merger consideration per share, the assumption is that the warrants will not be exercised and will expire worthless.

Ähnliche Texte aufm ersten Blick- ein Interpretations-Fehler sehe ich jedoch nicht. Lese noch immer das Gleiche und habe das Verständniss überprüfen lassen durch Leute, die sich da auskennen.

Die Ähnlichkeit wird auch wohl so gewählt sein um juridische Schritte vorzubeugen. Was auch immer- hier liegt wohl eine schwere "Deception" vor- ich finde dieses Wort umschreibt es am Besten- Betrug ist zu hart, weil es einfach ein BOD-Verhandlungsergebnis darstellt mit Gewinnern und Verlierern.

Viel schlimmer jedoch ist- das es Leute gegeben haben muss, die das Ergebnis vorher gekannt haben müssen. ARGLW war abwechselnd shortable und non-shortable bei meinem Broker, was auf rege Shorting-Aktivität hindeutet. Die Tatsache das gestern 1,5 Mio "wertlose" Warrants bei 3 cents aufgenommen sind, lässt sich nur durch Deckungseinkäufe dieser Shorts erklären.

Dazu muss man auch wissen, dass MML laut Letter of Intent, sich nicht mehr aktiv um ARGL Papiere "bemühen" darf.

Auch ist ein "Friends & Family" Programm aufgelegt worden, die eine Beteiligung am neuen Firma zulässt. Auch wenn ich das sehr gut finde- gibt es mir auch zu denken natürlich.

Schlußfolgerung: es wird mit allen Mitteln- legal oder halb-legal gearbeitet und das wird sich kaum ändern in der nächste Runde.

Also kann man alles erwarten-mit Dumping, Shorting, Hochziehen- was auch immer das "Plan" ist- und ähnlich wie ARGL wird die Privatisierung wohl zusammen fallen mit einem Turn-around der Unternehmens-Ergebnisse. Nur der Anleger wird sie kaum mitbekommen, vermute ich mal.

Trotzdem jetzt ist ELN etwas begehrtes- sure thing- also aufpassen geblasen.

[Schapekop]

Noch was-

Morgen ist 18 Juni- dann ist Prime Standard adé für ELN.

Ob das Konsequenzen für den Handel hat, glaube ich nicht. Aber mann kann natürlich alles erwarten jetzt.

Wenigstens soll die Rapportierung weiter laufen wie gehabt.

[cure]

0,49

die Zündschnur brennt ...

[infomax]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.439.792 von cure am 22.06.09 13:00:47

Ich könnte mir auch gut vorstellen, dass der BID für Argyle nochmals erhöht wird, so schnell wie die von 1 USD auf 2 USD angehoben haben. 2.5-3 wird dann auch das Management zustimmen?

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.442.255 von infomax am 22.06.09 16:51:01

Die haben ein "Letter of Intent" unterzeichnet, wobei die Dinge auf Basis das letzte Dokument geregelt werden sollen.

Also ewig geht das auch net weiter- aber wer weiß wohl mit Denen?

In 90 Tage soll 2 $ bezahlt werden- 18% für 90 Tage sieht nicht schlecht aus- aber ich verzichte lieber.

[Sieggy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.442.814 von Schapekop am 22.06.09 17:36:22

Ich habe heute noch ein bißchen gekauft...

[cure]

gestern Sprung über die 0,5 ... so langsam wird hier mE. der Angriff auf die 1 vorbereitet

[Sieggy]

Die Steigung befremdet mir.
Sollen die Q2-Resultäte so gut sein? (Das kann ich kaum glauben).
Oder antizipiert man eine Uebernahme?

[cure]

tip mal auf Beides

[viena]

dieser Beitrag ist übrigens vom 8.4.04!!!:

EL3K KZ 5-10€ auf 2 Jahre... oder Übernahme(Gmul) ...

Ich hoffe, daß der User kein Consultant ist, obwohl er oft mit der GF telefoniert- das muss einfach mal gestattet sein

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.526.620 von viena am 06.07.09 20:18:44

2 Jahre nach 8-04-04




Antwort darf auch gestattet sein???

[Gulliver]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.527.387 von Schapekop am 06.07.09 22:19:44

yep,

die Performance des Stock war ziemlich beeindruckend damals - allerdings aufgrund des engen Floats war es für die Finanzpartner auch nicht halbwegs machbar, den Kurs auf ein anständiges PP-Niveau zu bringen!

weiß noch, wei ich mich freute das Teil von 80 Cent auf 1,20€ mitzugehen.... und dann stieg es auf 6!

Die Frage ist, ob IConnect nochmal die Umsätze so ankurbeln kann, dass es wieder auf ein entsprechendes Niveau läuft...

Marktpotential ist schwer abschätzbar - letztes Jahr waren die Iconnect-Umsätze mit 2,5 Millionen $ jedenfalls ziemlich überschaubar.

Hier wurde vor geraumer Zeit mal Visonic als Konkurrent genannt und die scheinen in der Tat relativ deckungsgleiche Produktlinien zu haben - gibts weitere?

Visonic ist die letzten Jahre jedenfalls immer regelmäßig, wenn auch nicht spektakulär gewachsen und macht jetzt bei ähnlicher Bruttomarge von 40% einen 3-4 mal so großen Umsatz wie EL3K.

Deren Iconnect heißt PowerMax/Powerlink

http://www.visonic.com/VisonicHomePage.nsf/sysSystemDetailsA…
http://www.visonic.com/VisonicHomePage.nsf/sysSystemDetailsA…" target="_blank" rel="nofollow ugc noopener">
http://www.visonic.com/VisonicHomePage.nsf/sysSystemDetailsA…

http://www.visonic.com/ResourceLib.nsf/sysResourceActiveByUI…

Kannt jemand nen qualifizierten Kommentar in punkto Wettbewerbsfähigkeit der beiden Lösungen abgeben...?

[Sieggy]

Does someone has any idea what this means?

http://www.ucontrol.co.il/en.aspx

This is a company established this year, and offering ELN-products.

I'm wondering WHO has established this company??

[Sieggy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.546.896 von Sieggy am 10.07.09 10:39:42

I am wondering if this company will generate revenues, and if they do, will this company be a daughter of ELN?

[Sieggy]

By this site, I think the customer can have webaccess to his iConnect:

https://62.219.0.62/ELAS/WUApp/MainPage.aspx

[Gulliver]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.546.896 von Sieggy am 10.07.09 10:39:42

Sieggy,

interesting finding indeed!

To me it seems as if ELN established a separate distribution arm by founding this subsidiary company specializing on marketing activities.

As said before it would be interesting to know how competitive and stable the ELN-solutions features are running in comparison to competing products from visionic and others.

From a first view there is not much difference in terms of product line.

[Sieggy]

I really hope this is a subsidiary.

What if not and uControl buys the ELN-products at costprice and the benefits go to uControl?

Maybe I'm to negative here, but my confidence in the management/BoD is equal to zero now.

I hope I'm wrong.

[Gulliver]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.547.455 von Sieggy am 10.07.09 11:44:08

we´ll find out sooner or later!

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.547.455 von Sieggy am 10.07.09 11:44:08

Schauen me mal-

für mich ist das einfach der IL-Vertriebsarm von ELN, wo man dann einfach einen eigenen Markenname nutzt.

Das meist Interessante finde ich, dass man iConnect dermasse einfach zum Installieren gemacht hat, dass man es als KIT zum Eigen-Installation anbietet.

Das eröffnet dann wieder neue Potenziale...

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.547.878 von Schapekop am 10.07.09 12:33:02

Das meist Interessante finde ich, dass man iConnect dermasse einfach zum Installieren gemacht hat, dass man es als KIT zum Eigen-Installation anbietet

uConnect versus iConnect, deutet wohl stark drauf hin.

Damit umgeht man den Re-sellers und Installateure- braucht natürlich schon Verträge mit Monitoring Outfits natürlich.

Dieses Modell ist relativ einfach auf andere Ländern übertragbar, würde ich denken.

[Gulliver]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.547.878 von Schapekop am 10.07.09 12:33:02

lustig - wollte das gleiche schreiben:

das würde dann auch direkt den weg in die regale der retailer a al walmart etc erlauben!

die großen distributoren wie utilities, telcos oder cable companies kann man dannn umgehen, was für die marge ja keine schlechte sache ist.

ist ja heute bei dsl auch so - früher kaum der techniker der telekom, heute gehts mit \"plug´n play selber!\"

allerdings muss man dann selber werbung/vertrieb machen - ist auch nicht gerade billig!

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.548.179 von Gulliver am 10.07.09 13:13:41

das würde dann auch direkt den weg in die regale der retailer a al walmart etc erlauben!

Das ist wohl Schritt #2-

Hayek erzählte mir mal von seinem "Killer-Product"- soll eine einfachere Version von iConnect sein mit 70-80% von der Funktionalität, aber viel billiger in der Herstellung und für den Endverbraucher.

Ende 2009 solls fertisch sein- also für Lidl und Walmart ja.

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.548.268 von Schapekop am 10.07.09 13:23:49

allerdings muss man dann selber werbung/vertrieb machen - ist auch nicht gerade billig!

also da macht Lidl & Co das wohl selbst.

[Gulliver]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.548.268 von Schapekop am 10.07.09 13:23:49

wenn man es zusätzlich schafft gewisse Services zu verkaufen - 3$ je Monat und Haushalt als recurring revenue - zb location based services... dann kann man da richtig cash-flow raus holen!

eln-usa: bis einschließlich q2 2008 ja heftig in der umstrukturierung/outsourcing.

Nachdem die jetzt dort ihr lang ersehntes Produktzertifikat haben sollte Marbut doch mal langsam seine alten Cable-Kollegen zu Abschlüssen bringen können...?!

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.548.445 von Gulliver am 10.07.09 13:47:50

Dienstleistungen erbringen ist nicht der Kernkompetenz von ELN- sowas überlässt man Anderen heutzutage.

Nachdem die jetzt dort ihr lang ersehntes Produktzertifikat haben sollte Marbut doch mal langsam seine alten Cable-Kollegen zu Abschlüssen bringen können...?!

Seufz- ja klar- dort sind wohl Buckets mit Gold am Ende des Regenbogens. Die werden auch wohl irgendwann ausgegraben werden, aber habe das dunkelbraune Vermuten, man möchte das Gold nicht mit uns teilen.

Bin schon froh, wenn man das 400 m² Sectec Büro in NY endlich zumacht und die Firma 400k$ pro Jahr spart- erwarte sowas in Q2 im Bericht, weil Argyle da in April auch ausgezogen ist und da kein Hund arbeitet.

[Gulliver]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.548.769 von Schapekop am 10.07.09 14:26:28

ich bin ggfs im september vor ort - dann werd ich mal ein paar fotos machen und hier reinstellen. mal schauen ob man dann dort noch arbeitende bevölkerung sieht...

[Gulliver]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.547.044 von Sieggy am 10.07.09 10:57:12

ich hab das heute nochmal durch ein Übersetzungstool laufen lassen...

das Family-Kit kostet umgerechnet circa 800€ - imho ein halbwegs erschwinglicher Preis!

nach 6 monatigem Freiabo wird übrigens eine "internet-fee" von 8€ je Monat fällig, um die webservices nutzen zu können. das sind die recurring revenues, welche ich andeutete

Was mich gewundert hat - in der Installationsanleitung steht drin - einfach nur zwei Nägel in die Wand - an den Strom anschließen (bzw. Batterie, die bis zu 3 Jahren läuft) - und das Teil funktioniert...

Also scheint gar kein Ethernetanschluss mehr nötig - wird alles via GSM/GPRS rausgesendet aufs User-Handy. Bzw auf einen zentralen Server von EL3k - auf den scheint man dann zuzugreifen, wenn man die Webservices benutzt...!

Wie gesagt - interessant wäre, wie Visonic und Konsorten im Preis/Leistungsvergleich dastehen!

Vor allem würde mich interessieren, wie bei GPRS der Videostream funktionieren soll - das kann ich mir einfach nicht vorstellen...

[Sieggy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.564.389 von Gulliver am 13.07.09 21:33:45

So you have to pay 800 EUR for a kit with 3 motion detectors and 1 door contact?

In a lot of do-it-yourself stores you can buy such a product for 250 EUR.

*sigh*

[Gulliver]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.572.768 von Sieggy am 14.07.09 22:01:57

ich gehe mal davon aus, dass man den markt in israel jetzt erstmal testet, bevor man ggf. global eine retail-version von iconnect launcht!

als marketing-experte sollte marbut auch das pricing relativ genau unter die lupe genommen haben - ich kann mir nicht vorstellen, dass die sich mit ihrem vk-preis freiwillig aus dem markt heraus kalkulieren.

alleine ein guter bewegungsmelder kostet heutzutage nach meinemm wissen rund 100€

by the way:
ich habe mal die gaps rausgesucht, die ggfs noch zu füllen sind. zumindest theoretisch

Juli 2007: 1,76 zu 1,78
13-Jul-07 1,76 1,76 1,76 1,76 1.000 1,76
12-Jul-07 1,78 1,80 1,78 1,80 2.500 1,80

August 2007: 1,29 zu 1,30:
8-Aug-07 1,29 1,29 1,10 1,19 38.800 1,19
7-Aug-07 1,35 1,35 1,30 1,30 8.900 1,30


Juli 2008: 85 zu 82 cents und 89 zu 90 cents
2-Jul-08 0,82 0,82 0,79 0,79 7.500 0,79
1-Jul-08 0,89 0,89 0,85 0,89 12.500 0,89
30-Jun-08 0,95 0,97 0,90 0,90 11.700 0,90

jetzt muss sich nur noch eine Fledermausformation bilden!

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.564.389 von Gulliver am 13.07.09 21:33:45

Wie gesagt - interessant wäre, wie Visonic und Konsorten im Preis/Leistungsvergleich dastehen!

Bei dem Re-seller hier in Dld kostet das Basismodul ohne sonstiges auch 750 Euro. Und da steht das Webmodul inkl. Video Kamera noch nicht zur Verfügung.

http://www.wolf-sicherheitstechnik.de/Visonic-Powermax-Pro-A…

Bei Interesse kann mann bezüglich technische Details bestimmt bei den Nachbarn nachfragen- http://www.securityland.at/wir-sichern-ihr/haus/alarmanlagen…

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.601.919 von Schapekop am 19.07.09 16:23:33

Habe mir die Ucontrol Seite noch mal genauer angeschaut und deswegen muss ich schon einiges korrigieren bzw. zurecht rücken.

Erst mal- es handelt sich jetzt doch ganz klar über ein völlig eigenständiges Produkt, dass ohne Dienstleistungsverträge verkauft wird- i.e. ohne Monitoring, Installation usw. Nur wie von Gulliver erwähnt, fällt nach 6 Monate eine Monatspauschale für die Nutzung des ELAS-Servers an.

Ohne Gewähr, vermute ich dann mal das die GPRS/WAP Schnittstelle dann für das aktive Event-management i.e. Reporting- verwendet wird und der Web-Interface für die passive Kontrolle bzw Reinschauen und Management von angeschlossenen Geräte.

Also- ist hier Sprache von Direct-Marketing wofür ELN eine Vertriebsvereinbarung mit UControl in Israel abgeschlossen hat. uControl ist wieder eine Tochter von Alarms4U Ltd ein privates Unternehmen anscheinend. Also, werden wir schön aufpassen wie die Entwicklung weiter geht und wer da Anteile von was hällt.

Grundsätzlich bewerte ich das alles wohl sehr positiv, dass die Technologie so weit fortgeschritten ist das do-it-yourself Installation, dank plug & play möglich ist. Wenn ich dann an Hayeks Killer-Produkt denke, flimmern mir die $-Scheinchens schon wieder vor den Augen.

Was in IL möglich ist sollte natürlich überall in der Welt möglich sein- vermute ich doch mal stark- und ehrlich gesagt schrecken die Preisen mir keineswegs ab....

http://translate.google.de/translate?hl=de&sl=iw&tl=de&u=htt…

das GSM Module von Powermax kostet alleine schon 500 Euro- ohne Basisgerät und Pheripherie-Anschlüsse und bei Iconnect scheint qua Technologie alles schon inklusiv zu sein.....

[Gulliver]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.601.919 von Schapekop am 19.07.09 16:23:33

dank dir für die Info.

ich schau mir das mal genauer

[Gulliver]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.606.097 von Schapekop am 20.07.09 14:03:55

Vereinfacht könnte man ja umrechnen, dass ein Family-Kit rund 1.000$ kostet (etwas mehr) - also das letzte Quartal wurden dann 6k Units davon verkauft...

In Realitas natürlich anders... Vielleicht 1k Kits nach Austria, 500 nach Norwegen, 8000 Magnetschlösser nach Brasilien und dann noch 2000 Bewegungsmelder nach UK...

Aber wenn man - wie Hajek sagt - in Solutions und nicht in Products denkt, sollte ja Umsatzverschiebung in diese Richtung stattfinden.

Von daher wäre ja schon enorm geholfen, wenn man die verkauften Units um 50% steigern würde - wie in guten Quartalen gesehen...

Der Kostenblock liegt jetzt bei 6 Millionen $, also wenn man die verkauften Units auf 9k Stück pro Quartal steigern kann, macht man bei einer Marge von 40% ja immerhin noch 1.2 Millionen $ Gewinn pro Quartal.

Annualisiert und mit einem konservativen KGV von 5, stände der faire Kurs bei 2,50$ oder 1,5€...

Aber der Markt für Alarmanlage scheint stark fragmentiert - von daher erkenne ich auch die Attraktivität der Cables oder Utilities als Vertragsparnter - wenn du bei 6 Millionen Vertragskunden nur bei 30k so ein Kit auf einen Schlag unterbringst, dann würde das im EL3K-Umsatz "Wunder" bewirken - aber ob die Vertriebspower mit Retail möglich ist...

Ein Video bei der Security-Land weist zum B. auf die Komplexität der Installation hin - wo und wie man die Geräte (auch wireless) anbringt - denke mit Installateur wäre empfehlenswerter...

Oder man muss große Baumarktketten wie Hornbach oder Aldi mit Ihrer Wochenwerbung finden und wie beim PC-Kauf einen guten After-Sales-Service...

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.608.021 von Gulliver am 20.07.09 17:27:04

Vereinfacht könnte man ja umrechnen, dass ein Family-Kit rund 1.000$ kostet (etwas mehr) - also das letzte Quartal wurden dann 6k Units davon verkauft...

Solche Calcs solltest du mal nicht anstellen- das Direct-Business hat nicht mal angefangen- ist etwas für die Zukunft aber.

Das Heute sind die Re-seller und full-service Firmen wie Group4 etc- da sind die Preisstrukturen auch wohl was anderst.

2 Beispiele siehst du hier-

G4S in Dänemark und http://www.g4s.dk/your_home.htm

G4S in Estland - http://www.g4s.ee/en/personal-client/home-surveillance/home-…

da siehst du Infinite Prime als Produkt, was sich auch nicht von heute auf morgen ändern wird, weil Prime auf einem anderen Server läuft wie iConnect.

Neue Großkunden müssen her, die iConnect als Technologiebasis einführen (wie Securityland in Aussieland) und wo Prime kein Konkurrenz ist.

Freilich ist das Modell mit Kabelcompanies das Optimum. (wegen Vertrieb usw). Grande ist in San Antonio gescheitert an der fehlende Installations-Kompetenz. Wenn die Kundschaft das (fast) selbst installieren könnte, fällt dieses Problem erst mal beiseite- vermute ich mal.

[Gulliver]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.624.305 von Schapekop am 22.07.09 16:54:22

Freilich ist das Modell mit Kabelcompanies das Optimum. (wegen Vertrieb usw). Grande ist in San Antonio gescheitert an der fehlende Installations-Kompetenz. Wenn die Kundschaft das (fast) selbst installieren könnte, fällt dieses Problem erst mal beiseite- vermute ich mal.

Ich habe gerade mal geschaut - Grande hat ~300k Kunden, davon 50% Business... Wäre als Initialzündung natürlich eine tolle Geschichte nach Beseitigung der Installationshürden

P.S. - der Chart sieht recht konstruktiv aus - immerhin 150% seit dem Low zugelegt und relativ wenig Abgabedruck. Nächster Fixpunkt könnten die Geschäftszahlen zu Q2 sein

[Gulliver]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.625.211 von Gulliver am 22.07.09 18:31:30

P.S. - der Chart sieht recht konstruktiv aus - immerhin 150% seit dem Low zugelegt und relativ wenig Abgabedruck. Nächster Fixpunkt könnten die Geschäftszahlen zu Q2 sein

heute zieht der Umsatz an - die Bollinger sich zusammen, dürfte bald ein Richtungsentscheid anstehen...

[cure]

müssen durch die 0,56-0,6 durch ..dann

[phill222]

falsche richtung...

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.661.212 von phill222 am 28.07.09 15:37:46

Kann man wohl sagen ja.

Jemand kriegt 10 Tage vor den Zahlen die Hosen voll und erwartet das Herr Croesus ihm die Taschen mit Klein-Talern füllt.

Herrn Croesus ist jedoch in Urlaub.

Ziemlich dumm das Ganze bei einem illiquiden Wert.

[Gulliver]

in der tat erstmal die falsche Richtung. Wenn ich mir das Orderbuch so anschaue, kommt da noch mehr...

Ich warte auf die Quartalszahlen - Tagesumsätze zu interpretieren ist ja irgendwie wie Sterndeuterei.

Wunder erwarte ich da keine vom Bericht - bei der schwachen Weltwirtschaft und ohne publizierten neuen Großaufträge - denke mal das gleiche Niveau wie Q1...

[Schapekop]

Morgen dann Q2 Zahlen.



$ Kurs war OK- meistens über 4 Shekel während des Zeitraums.

Q1 hat gezeigt, dass man die Kosten weitgehend unter Kontrolle hat- das Cash management spitze war, aber die Umsätze ziemlich dürftig.

Falls man die Linie bei Kosten & Cash Management durchgezogen hat und ein paar iConnects mehr dazu ausgeliefert hat (was man schon vermuten könnte)- naja- reichts zum Break-even? oder doch net? wir werden es bald wissen.

[cure]

mal schaun was heute geht ...

DGAP-News: Electronics Line 3000 Ltd.: Electronics Line 3000 veröffentlicht
Halbjahres- und Q2-Ergebnis 2009

Electronics Line 3000 Ltd. / Halbjahresergebnis/Zwischenbericht

06.08.2009

Veröffentlichung einer Corporate News, übermittelt durch die DGAP - ein
Unternehmen der EquityStory AG.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.
---------------------------------------------------------------------------

- Halbjahresumsatz liegt bei $12,4 Mio. bei einem positiven operativen
Cash-flow
- Q2 Umsatz in Höhe von $6,2 Mio. bei positivem operativen Ergebnis
Petach Tikva, Israel (06. August 2009) - Electronics Line 3000 Ltd. (XETRA:
ELN, 'das Unternehmen'), ein weltweit führender Anbieter von drahtlosen
Sicherheitssystemen mit fernbedienbaren Managementlösungen gab heute das
Ergebnis in US-Dollar für das erste Halbjahr sowie das 2. Quartal 2009
bekannt.

Trotz der weiterhin andauernden Wirtschaftskrise ist es dem Unternehmen
gelungen, die Umsatzbasis zu stabilisieren. Darüber hinaus war das
Unternehmen in der Lage, die fixen und variablen Kosten in erheblichem
Umfang zu reduzieren was zu einem positiven operativen Ergebnis in Q2 2009
und einem weiterhin positiven operativen Cash-flow führte. So erreichte
das Unternehmen in Q2 einen operativen Gewinn in Höhe von $132.000 und
einen positiven Cash-flow in Höhe von $612.000.


Die wichtigsten Kennzahlen im Überblick:

- Der Umsatz des ersten Halbjahres 2009 betrug $12,4 Mio., im Vergleich zu
$19,5 Mio. im entsprechenden Vorjahreszeitraum. Der Umsatz des zweiten
Halbjahres belief sich auf $6,2 Mio., nach $10,1 Mio. in Q2 2008.

- Die Brutto-Marge betrug 35% im 1. Halbjahr 2009 und 36% im 2. Quartal
2009, während diese in den vergleichbaren Vorjahreszeiträumen jeweils bei
39% gelegen hatte.

- Der operative Verlust belief sich im 1. Halbjahr 2009 auf $259.000, im
Vergleich zu einem operativen Gewinn in Höhe von $147.000 für das erste
Halbjahr 2008. Im 2. Quartal 2009 betrug der operative Gewinn $132.000 im
Verhältnis zu $82.000 im Vergleichszeitraum 2008.

- Der Jahresfehlbetrag im ersten Halbjahr 2009 betrug $893.000, im
Vorjahreszeitraum wurde ein Verlust in Höhe von $497.000 ausgewiesen. In
Q2 2009 betrug der Verlust $178.000, verglichen mit $212.000 im
Vorjahresquartal.

- Auf verwässerter und unverwässerter Basis lag der Verlust pro Aktie im
1. Halbjahr 2009 bei $0,09 im Vergleich zu einem Verlust in Höhe von $0,05
für das Vorjahreshalbjahr. Für das 2. Quartal 2009 betrug der Verlust pro
Aktie ebenso wie für den vergleichbaren Vorjahreszeitraum $0,02.

- Der Cash-flow aus operativer Tätigkeit betrug $1,2 Mio. im 1. Halbjahr
2009, verglichen mit $1,7 Mio. im 1. Halbjahr 2008. In Q2 2009 wurde ein
Cash-flow in Höhe von $612.000 erwirtschaftet, verglichen mit $1,3 Mio. im
vergleichbaren Vorjahresquartal.


Erläuterungen & Ausblick

Als Bestandteil der Maßnahmen zur Steigerung der Effizienz hat die
amerikanische Tochtergesellschaft Electronics Line U.S.A. (ELUSA), wie auch
im Q1-Bericht beschrieben, im 2. Quartal 2009 eine Vereinbarung mit einem
amerikanischen Service Provider zur Übernahme von nicht zum Kerngeschäft
ELUSAs gehörenden Produktlinien wie DVRs und Videoüberwachungsanlagen
geschlossen. Auf langfristige Sicht soll diese Maßnahme die Kosten senken
und die Profitabilität erhöhen. Im 2. Quartal 2009 wurden durch diese
Umstellung Kosten verursacht, die das Ergebnis von Electronics Line negativ
beeinflussten.

Bei einer Neutralisierung der nicht zum Kerngeschäft gehörenden
Aktivitäten von ELUSA (DVRs und Überwachungskameras) hätte das
Unternehmen im 2. Quartal 2009 einen operativen Gewinn in Höhe von
$327.000 und ein Nachsteuerergebnis in Höhe von $33.000 ausgewiesen.

Obwohl das Unternehmen Kosten in erheblichem Umfang eingespart hat, liegt
weiterhin ein Hauptaugenmerk auf der Entwicklung neuer Produkte und
Lösungen, welche die Wettbewerbsfähigkeit des Unternehmens steigern
sollen. Das Unternehmen plant, kontinuierlich in neue Entwicklungen zu
investieren. Im 2. Quartal wurden $190.000 dieser Entwicklungskosten
aktiviert.

Das Management hat sich aufgrund der technologischen und wirtschaftlichen
Realisierbarkeit von zukünftigen Erträgen über die Investitionen hinaus
und der zu erwartenden Dauer dieser Erträge für die Aktivierung dieser
Ausgaben entschieden.

Des Weiteren hat die Gesellschaft im 1. Halbjahr 2009 Darlehen in Höhe von
$2,4 Mio. zurückgeführt.

Amir Hayek, President und CEO beschreibt den Geschäftsverlauf: 'Im 2.
Quartal des Jahres ist es uns gelungen, ein positives operatives Ergebnis
und einen weiterhin positiven operativen Cash-flow zu erzielen. Dennoch
bleibt die Herausforderung zu positiven Nachsteuerergebnissen
zurückzukehren, bei einem gleichzeitig positiven Cash-flow. Betrachtet man
die Finanzlage des Unternehmens ganzheitlich, so zeigt sich das 2. Quartal
des Geschäftsjahres 2009 mit besseren Ergebnissen als das erste Quartal.
Wenn man die nicht das Kerngeschäft betreffenden Umsätze in den U.S.A.
außer Betracht lässt, zeigt das Unternehmen eine ausgeglichene
Finanzsituation, die eine stabile Basis für die zukünftigen
Herausforderungen darstellt.'

Ron Chaimovski, Vice Chairman des Board of Directors fügte hinzu: 'Die
zentrale Herausforderung der Gesellschaft war es, im Geschäftsjahr 2009
die globale Wirtschaftskrise durch die Aufrechterhaltung eines positiven
Cash-flows bei verbesserter Effizienz und der Wiederbelebung der
US-Aktivitäten stabil zu überstehen. Angesichts der externen
Herausforderungen denen das Unternehmen ausgesetzt war, ist das Ergebnis
anerkennenswert.'

Der vollständige Halbjahresfinanzbericht und die begleitenden Anmerkungen
stehen auf der Webseite von Electronics Line 3000 unter
www.electronics-line.com als Download zur Verfügung.


Über Electronics Line 3000

Electronics Line 3000 Ltd. (EL3K) ist ein weltweit führender Anbieter von
drahtlosen Sicherheitssystemen mit fernbedienbaren Management-Lösungen
für die Volumenmärkte private Haushalte und gewerbliche Kunden. In die
Systeme sind vielfältige Technologien und Anwendungen integriert, welche
Lösungen für Echtzeit-, Audio- und Videoüberwachung sowie wechselseitige
Datenübertragung ermöglichen. Das Unternehmen verfügt über mehr als 25
Jahre Erfahrung in der elektrischen Sicherheitsindustrie und ist bekannt
für technologische Innovationen und die hohe Qualität der angebotenen
Produkte. Es verfügt über Partnerschaften mit führenden Unternehmen in
den Bereichen Sicherheitsüberwachung, Vertrieb sowie Dienstleistern im
Immobiliensektor und kann daher einzigartige Lösungen anbieten.

Disclaimer:
'This release contains forward-looking statements, which express the
current beliefs and expectations of management. Such statements involve a
number of known and unknown risks and uncertainties that could cause the
Company's future results, performance or achievements to differ
significantly from those expressed or implied by such forward-looking
statements. A number of these risks and other factors that might cause
differences, some of which could be material, along with additional
discussion of forward-looking statements, are set forth in the Company's
Annual Report and its other filings filed with the Israeli Securities
Authority. Forward-looking statements speak only as of the date on which
they are made and the Company undertakes no obligation to update publicly
or revise any forward-looking statement, whether as a result of new
information, future developments or otherwise.'


Kontakt:
Ansprechpartner für weitere Informationen:

Electronics Line 3000 Ltd.
Shoshan Nitzan
VP Marketing
[e-mail]

Kontaktperson in Deutschland:
Claudia Preß
[e-mail]


06.08.2009

[cure]

+ 20 %

[Schapekop]

Bisschel spät ausm Bett gefallen.

Aber, also- es läuft doch.

So gut wie break-even bei niedrigen Umsätze, die bestimmt anziehen werden in Anbetracht zu den Produkt-Entwicklungen. Dazu ist noch Einsparungspotenzial vorhanden mit das Büro in NY usw und die Re-organization in Boulder.

Wieder positive Cash-Flow und das Darlehen weiter auf 6 Mio runter gebracht. Das die Erwartungen für die Zukunft sehr positiv sind, kann man schon entnehmen aus der Tatsache, dass man...

During the second quarter of 2009, the Company invested in approximately $1.5 million a new commercial property, which will serve the European activity.


Gehe mal davon aus, dass das Büro/Gebäude in IL ist- aber das steht da nicht ausdrücklich, also Fragezeichen.

Bin zufrieden- the future is ours.

[cure]

genau ..und das Thema Sicherheit wird eins der wichtigsten Themen der nächsten Zeit werden......

[Gulliver]

das Kostenmanagement ist sehr gut (auch gezwungener Maßen)... hatte schlechtere Werte auf der Seite erwartet - von daher gut!

Aber die Umsatzseite überzeugt imho weiterhin nicht. Liegt das an einem Vertriebsproblem (fehlende Power der Distributors?, fehlende Features in den Produktenb? oder absolut mieses Konsumklima aufgrund des Credit crunch und Finanzkrise???

Man kann jedenfalls festhalten, dass Iconnect bis heute noch keine großen Impact auf die Umsätze hat, oder?!

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.724.799 von Gulliver am 06.08.09 15:14:51

Aber die Umsatzseite überzeugt imho weiterhin nicht. Liegt das an einem Vertriebsproblem (fehlende Power der Distributors?, fehlende Features in den Produktenb? oder absolut mieses Konsumklima aufgrund des Credit crunch und Finanzkrise???

Ich fühle mich nicht unbedingt qualifiziert im Marketing Bereich großartig viel zu erzählen, weil die Jungs da drüben in diese Sachen auch ziemlich zugeknüpft sind.

Aber ich sehe rationell betrachtet verschiedene Ursachen, die du im Grunde auch nennst-

-Krise/Cash-crunch. Da ist natürlich der Hersteller den Prügelknabe. Die Re-seller & Monitoring Outfits machen natürlich das Gleiche und verbraten erst ihre Bestände und verringern die Auftragsgrösse solange die Konsumenten zurückhaltung üben.

-Krise/cash-crunch bei Investitionen wie iConnect Einführung.
Die Kundschaft wird ausm gleichen Grund da zurück haltend sein- trotz technische- funktionale Überlegenheit von iConnect.
Man nimmt so ein Ding nicht einfach im Programm als ein Bäcker ein neues Brötchentype.
Da muss wahrscheinlich einen neuen Server her (die die aktiven Signalen von den Pheripherie-Geräte über Festnetz, GSM oder GPRS annimmt und verarbeitet. Schulung des Personals und natürlich Werbung auf Internet-Seiten usw. Das kostet.
Nur progressive Jungs wie die Österreicher und in Süd-Afrika und noch 1-2 (glaube ich) haben das gemacht.

Wird aber kommen, ganz klar- das Produkt ist seit der Integration des Webmoduls "mehr als 1A" und für mich sehr billig zugleich.

Überzeugendere Argumente gibt es net- aber das Vertriebsprozess dauert etwas länger als vielen denken, vermute ich mal.

Bin und bleibe begeistert was da läuft auch wenn die Zahlen es noch nicht so zeigen. Der Basis ist jedoch da und das wird mit den netten Margen schneller abheben als bei einem bestimmten anderen wet, die wir gut kennen.

[Schapekop]

During the second quarter of 2009, the Company invested in approximately $1.5 million a new commercial property, which will serve the European activity.

Diese Sache lässt mich nicht in Ruhe und lässt mich als Träumer/Visionär wieder stark grübeln. Was haben die jetzt wieder vor? Ich bin schon wieder gedanklich in 2012.

Habe mal geschnüffelt in alte Unterlagen.

Das Office-gebäude an der Granit Street ist 1308 m² gross. Dazu läuft der Lease mit den Halsabschneidern (Barzilay-Kubriners) bis 2014. Bei den Herren kommt man nicht weg ohne ein Arm oder Bein abgeben zu müssen- also vergessen me das.

1308 m² sollte eigentlich dicke ausreichen für eine Overhead-Mannschaft von so 50-60 Leute. (Rest arbeitet im Fabrik- 3 Stöckig von 3700 m²)

Jetzt kauft man ein Vertriebsgebäude dazu (wohl Bank finanziert natürlich)

Was kriegt man für 1,5 Mio$ ????? - 1000-1200 m² Stockwerk in einem Hochhaus vll????

Und warum macht man das, wenn man schon genügend platz hat- dazu in schwierige Zeiten.

Meinungen? Spekulationen?

[Sieggy]

"During the Reported Quarter, the Company directed US$ 1.5 million towards investment activities, compared to US$ 22,000 during the comparable quarter last year and to US$ 365,000 during the entire year of 2008. As was elaborated above, the increase is mainly due to the acquisition of commercial property. During the Reported Quarter, cash provided by financing activities amounted to US$ 138,000, compared to US$ 1.2 million used in financing activities during the comparable quarter last year and to US$ 2.1 million used in financing activities during the fiscal year of 2008. Loans of US$ 1.5 million were taken in order to finance the commercial property that was acquired in UK."

So maybe they bought ESPUK's building?

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.732.533 von Sieggy am 07.08.09 14:20:03

Achso- danke Sieggy- hatte ich nicht mal gelesen.

Ja - muss es wohl sein. Das schwache Pfund wird da wohl den Denk-Anstoß gegeben haben.

Dazu scheint Andy Clements (Chef von ESPUK)in die Organisation aufgestiegen zu sein und als Chef Vertrieb zu funktionieren, wenn man die Unterschrift aufm Vertrag mit der uControl Mutter so deuten kann.

Vertrieb aus dem UK kann durchaus effektiver sein als aus IL, würde ich denken.

Gute Entscheidung.

[Gulliver]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.731.341 von Schapekop am 07.08.09 11:53:40

Der Basis ist jedoch da und das wird mit den netten Margen schneller abheben als bei einem bestimmten anderen wet, die wir gut kennen. augen

dass denke ich auch - die CYTX-Zahlen werden Minimum bist Mitte nächsten Jahres (erste Restore-Daten, Celution 2) mies bleiben - Hauptsache ist deren Installer-Base.

Aber zurück zu ELN: Hatte erwartet/erhofft, dass man zumindest zu den Halbjahreszahlen mal einen CC macht und einen Ausblick in H2 wagt bzw. über das ominöse NY-Büro und den Fortschritt bei der Iconnect-Vertrieben berichtet. Aber ist wohl wie bei ARGL, da hat man zum Jahresende auch den PR-Partnern gekündigt

Die Due Diligence ist da übrigens abgelaufen und es gibt wohl weiter Zahlungsprobleme, siehe 8.! Überarbeitung des Mezzanine-Kredites.

Werde wegen dem Vertriebs-Gebäude mal in Il nachfragen...

[Gulliver]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.656.825 von cure am 28.07.09 07:41:04

cure,

morgen ist dortmund vs. kölle, bin mal gespannt was der poldi so bringt. hoffe santana/subotic nehmen ihn in die zange!

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.733.434 von Gulliver am 07.08.09 15:35:18

Also- das neue Gebäude ist tatsächlich "neu" in der Birmingham Umgebung. Sollte das neue "Hub" mit Warehouse werden für die Europäische Aktivitäten geführt von Andy Clements- jetzt VP Sales & Marketing Europa. Bei ESPUK läuft es wie gehabt und die werden jetzt iConnect auch mit im Program nehmen.

ELUSA ist Stabmäßig fast lehr und wird neu aufgebaut mit einem Salesgroup für den Corporate Products.

Für die Zukunft- Umsatzmäßig - ist man sehr zugeknüpft- einzige was man raus kriegt ist, dass noch ein Tender bei G4S läuft- kann dann nur Finnland oder Belgien sein. Rest hat man schon als Zulieferer. aber alles auf Prime Basis- außer das Norwegen iConnect hat.

[Gulliver]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.740.202 von Schapekop am 09.08.09 16:00:59

Danke für die Infos!

[infomax]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.733.434 von Gulliver am 07.08.09 15:35:18

wg. ARGL, wer hat da Zahlungsprobleme? Mich freut,dass bei ELN der break even point jetzt schon deutlich unter 7mln Umsatz liegt.. Geht man mal davon aus, dass sich der Umsatz wieder Richtung 8-9mln bewegt(was eigentlich auch nichts wäre), dann verdient man bereits gut Geld. Die Kreditrückführung war auch gut und weiter CFL positiv.

[Gulliver]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.743.504 von infomax am 10.08.09 12:02:33

zu ARGL.OB - les Dir das Filing durch
http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1332585/0000950123090…" target="_blank" rel="nofollow ugc noopener">
http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1332585/0000950123090…


EL3K sehe ich ähnlich, vor allem der weitere Abbau der Bankschulden (bei jetzt nur noch 900k Cash) zeigt indiziert ja zumindest bei der Liquiditätsplanung für Q3, dass wieder positiver Cash FLow erwartet wird...

und wir warten auf nen Großauftrag...

Chart hat sich auch schön stabilisert und MACD ein Kaufsignal geliefert...

[infomax]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.744.585 von Gulliver am 10.08.09 14:00:10

Danke... verstehe das Ganze nicht so recht.. Heisst das, es kommt momentan zu keinem bindenden BID @ 2??

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.751.733 von infomax am 11.08.09 10:24:40

Nee, eigentlich war es nur die Bekanntmachung der Lösung eines Problems. Sprich, ARGL war nicht in compliance mit einem Covenant von der finanzierenden Bank.

Hat halt wieder 25K$ Strafe gekostet und das DD von MML bestimmt aufgehalten. Man ist schon über den 45 geplante Tage dafür hinaus, aber sagt, dass das Prozess normal weitergeht.

Meine Einschätzung ist- dauert nur etwas länger aber kein Gefahr für den 2$.
Die zweite 45 Tage- ARGL darf ein Party suchen, der mehr bezahlt, wird man schon einkürzen können.

[Gulliver]

wer will kann hier nochmal die Q2-Zahlen von Argyle anschauen.

Operativer-Income 6 Monate bei 2 Millionen vs. -1,2 Millionen im Vorjahr! Zinsen fressen davon einiges auf.

Cash-Flow liegt operativ bei 2,5 Millionen auf Höhe von Q1...

http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1332585/0000950123090…" target="_blank" rel="nofollow ugc noopener">
http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1332585/0000950123090…


Argyle muss also für noch ~3,5 millionen zu übernehmende Aktien (zahlen aus dem kopf, muss nicht 100% korrekt sein )

Auch wenn die Erstkäufe auf einem deutlich höheren Level stattgefunden haben, dürfte sich die Mischkalkulation lohnen...

[Schapekop]

habe einen ganz interessanten Link gefunden, wo man (fast) alles in Sachen Technik, Dienstleistungen, Preise usw sowohl für Visonix als ELN Produkte anschauen kann.

http://www.lockedupltd.com/ Ein Re-seller und Monitoring Firma in Nord-West England.

Da sieht man auch die Konzept Unterschiede. Visonix hat Powerlink gerad ausgebracht für Broadband (Internet)Video Funktionalität- sprich ein Modul der anschliesst auf Powermax Pro und jüngere Versionen von Powermax. Hat aber keine GPRS Funktionalität im Programm, was natürlich für Blackberry Fetischisten ein Nachteil ist.

ELN bietet dann iConnect an als Panel/betriebssystem, wo bestehende Kunden ihr Prime Panel mit ersetzen können und gleichzeitig die Prime-Pheripherie Geräte auf anschliessen.
Obwohl wir von uControl wissen, dass iConnect in IL sowohl das Webmodul als GPRS Modul beinhaltet, wird sie in UK dann nur mit das Eine oder das Andere geliefert. Differenzierung zum Konkurrenz, vermute ich mal.

Sehr lehrreich die Webseite.

Dazu kann man in Sachen Homesecurity auch klein anfangen mit Prime übers Festnetz- mit GSM Modul erweiterungs möglichkeit.
Wenn ich die Preisliste so betrachte ist das überhaupt nicht so teuer- http://www.lockedupltd.com/downloads/infinite-prime-pricelis… Mir kommt es vor, dass ich viel viel höhere Preisen auf die deutsche Anbieter Seiten gesehen habe.

Also, meine vorläufige Schlußfolgerung- als Neukunde, der gleich "state of the art" haben möchte, erscheint iConnect viel besser und billiger.
Wenn ich schon Powermax habe ist das eine ganz andere Sache.

Dabei weiß ich, dass dieses Jahr noch ein neues Produkt auskommen sollte bei ELN (noch nicht das Killer-Product ) aber das noch deutlich billiger sein sollte als iConnect.

[Schapekop]

test- test- historischer Thread?

habe gerad was über argl geschrieben was von WO "geschluckt" würde als Beitrag in einer historischen Thread.

[Schapekop]

also gehts es wieder.

Wollte nur sagen, dass ARGL wieder am Ende Q2 1,8 $Mio zurückgestellt hat für laufende Projekte. Normalerweise sollten sich die plussen und minussen so ungefähr aufheben.

Frage ist dann natürlich- noch immer nicht unter Konrolle oder doch "stillen Reserven" für die Zeit als "private company"

[Gulliver]

Zwischen 35 und 45 Cents wird nach meinem Eindruck von einer Partei oder mehreren eingesammelt - das ist erstmal eine sehr gute Sache!

[Sieggy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.815.972 von Gulliver am 20.08.09 10:38:24

On the other hand, a (big) party was/is selling last days.
I'm wondering why.

[Gulliver]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.820.086 von Sieggy am 20.08.09 17:58:15

yes, indeed.

Hopefully from weak hands to strong hands...

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.820.086 von Sieggy am 20.08.09 17:58:15

By the way he was "waving" with his big chunks of shares, one could conclude he/she wasnt a real intelligent guy/gal.

So I wouldnt think too much of it really. There is still some time.

[Gulliver]

ELN bildet u. U. momentan eine Cup and Handle-Formation - man betrachte den Einjahreschart.

Das entsprechende Kursziel bei erfolgreicher Auslösung wären 95 Cents. (Tassenboden 16 Cents, Tassenrand 56 Cents).

Bedingung 1 - kein Wochenschlusskurs unter 33 Cents!

Bedingung 2 - erfolgreicher Wochenschlusskurs über 56 Cents!

Schaun mer mal - die Henkelbildung könnten noch 2-5 Wochen in Anspruch nehmen.

[Sieggy]

I'm wondering why ELN bought the building in UK for 1,5 mio USD.

The company still has more than "enough" debts. If revenues stay at this level, they shouldn't have done this.

Or will they really be able to push up revenues in a time of crisis where revenues for a lot of industrial companies are -20% to -30%??

I hope they can.

P.S. Gulliver: As long as the company isn't able to make some profit and revenues are shrinking, the stockprice can't be higher than bookvalue (my opinion).

[Gulliver]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.869.697 von Sieggy am 28.08.09 08:38:14

Sieggy,

economic numbers like growth of domestic products still look ugly - so why did the broader stock market bottom out in March and has risen 70% since then?!

This happens because the stock market tends to anticipate what will happen during the next 6-12 monthsn and accordingly investors place their bets!

Now 6 months later it seems as if the economy has stabilizied - at least temporarily and sets up for a modest growth in the latter half of 2009 and 2010 too.

Same will happen with EL3K - if the company will account a profit in the 4th quarter for examples or turn around in 2010 I bet the stock will - at least partially - reflect this by rising stock prices ahead of this (probably 3-6 months)!

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.869.697 von Sieggy am 28.08.09 08:38:14

I'm wondering why ELN bought the building in UK for 1,5 mio USD.
The company still has more than "enough" debts

Doch noch zum Wochenausklang einige Gedanken dazu..

Erst mal- im Fremdvermögen Bereich hat man durch prima Cashmanagement sehr gut gewirtschaftet. Ohne nachzuschauen, meine ich, man hat in so 2 Jahre das Debt um die Hälfte (von 12 nach 6) reduziert. Steht noch immer als kurzfristig weil man mal gegen die covenants versto0en hat, aber die Banken sind und bleiben sehr freundlich deswegen.
Dann kann man sich schon wieder etwas leisten im langfristigen Bereich- weil eben mit Hypothek abgesichert.

Aber zweitens und viel wichtiger-

Man gibt damit schon ein Signal, dass man eine langfristige strategische Entscheidung getroffen hat im Vertriebsbereich.
Die Entscheidungsfindung, kaufen oder mieten, kann man nur machen indem man mindestens ein 10 Jahre Horizont ins Auge faßt. Sonst wird es sich nicht lohnen.
Also ist Birmingham das Hub für Europa mit Lagerhaltung- kann man über Transferpricing sogar ein wenig die Steuerlast "steuern".
Und wichtige Kunden können JIT beliefert werden. Mir gefällt es schon. Sollte für Unentschlossene sogar etwas Risiko ausm Invest nehmen, wenn sie nachdenken.

[Schapekop]

Ich erhalte eine Menge Yahoo-E-mails, die besagen das etwas los ist aufm ARGL Board.

Wenn man dann schaut, sieht es aus alsob Postings nach und nach gelöscht werden von Yahoo. Jüngste verbliebene ist von 29 Mai.

Sehr befremdend. Dürfen die das überhaupt?

[Gulliver]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.878.257 von Schapekop am 29.08.09 10:53:59

Hm,

ich schau da alle paar Tage rein...

War ja damals schon so, dass wohl die Postings von dem Argyle-Insider auf Firmengeheiß hin gelöscht wurden.

Schon 1 Wochen nach endültiger Einigung über die Takeover-Paragraphen wurden z. B. die Threads zu der Warrant-Diskussion wie auch die Schadensersatzankündigungen gelöscht...

Schaue so einmal pro Woche rein - hatte aber das Gefühl, dass seit Mitte Juni keiner mehr ein Posting geschrieben hat?!

Oder ist mir da was entgangen...????

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.878.348 von Gulliver am 29.08.09 11:33:26

Schon 1 Wochen nach endültiger Einigung über die Takeover-Paragraphen wurden z. B. die Threads zu der Warrant-Diskussion wie auch die Schadensersatzankündigungen gelöscht...

das wußte ich net.

Ich benutze die Yahoo-Alert Feature, die mir eine E-mail schreibt, wenn ein Posting geschrieben ist-die hatte ich nicht mehr erhalten, also habe ich auch nicht mehr geguckt. Jetzt erhalte ich soein Ding jede zweite Stunde (insgesamt 9 Stücks) aber da ist nix Neues da.

Komisch- da kommt man auf ganz krumme Gedanken (ich bin noch immer davon überzeugt, dass Warrant Holders da reingelegt worden sind- aber alla- meine Erinnerung ist noch immer prima)

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.875.669 von Schapekop am 28.08.09 19:24:02

Also ist Birmingham das Hub für Europa mit Lagerhaltung- Und wichtige Kunden können JIT beliefert werden

Gucken wir uns dochmal der größte Kunde etwas genauer an. Eigentlich hoch interessant- überall in die Welt- fast 600.000 Mitarbeitern, inklusive rund 100 Gurkha´s.
http://www.g4s.com/uk/uk-what_we_do/uk-security_services/uk-…

Die Geschichte von G4S (Group4Securitor) ist auch interessant-viel Dynamik in der Firma, der entstanden ist aus 2 Großfirmen in 2004- Group 4 Falck A/S (Dänisch) und Securitor (UK)- kann man mal durchlesen. http://www.g4s.com/home/about/history.htm

Homesecurity ist da vergleichsweise sehr mini-mini und eher ein Erbe aus dem Falck Struktur, der im Norden Europa´s Marktführer war und in Ost-Europa erweitert hat- in die großen Ländern West-Europa´s mit Home-security jedoch kaum/nicht vertreten ist.

Größte ELN Kunde ist deswegen auch die Falck-Heimat- Dänemark mit 4,5 Mio Umsatz in 2008. Seit 2008 hat man dann Norwegen zugesprochen gekriegt und dabei ist es interessant zu wissen, dass der andere Norwegische Kunde (Hafslund) in 2009 von G4S übernommen worden ist. Also ist Norwegen (beide Kunden zusammen) fast gleich bedeutend für ELN wie Dänemark. Mit dem Umsatz aus Estland, Litauen, kommt man dann bestimmt auf so 9 Mio Umsatz- also 25% des Ganzen.
Wie ich gesehen habe- hat G4S Finnland- Powermax und ich vermute Schweden auch. Wäre schön natürlich wenn man die Ländern abnehmen könnte- immerhin hat der Einkaufsmanager von G4S immer so geschwärmt von den ELN produkte und gemeint, sie seien der Konkurrenz-1-1,5 Jahre vorraus.

Leider arbeitet der Mann nicht mehr für G4S, aber irgendwo anderst - darfst 3x raten wo sein Büro jetzt ist.

Naja- sonst hat G4S auch Home-security in exotische Ländern wie India, Ucraine, Rumanien, Türkei usw - irgendwo ist es verdammt auffällig wenn man die Argyle "Zukunfts-Distributor-Slide" aus 2007 für das Jahr 2010 (und nur Europa/Asien) vergleicht mit diesen G4S Aktivitäten im Home-Security Bereich.

http://www.junge-füchse.de/alten_hasen/argl_3.jpg

Vieles deckungsgleich außer Frankreich und Deutschland.

Naja- da hat sich bestimmt einiges geändert, aber vll nicht die Grundgedanke, die man hier aus entnehmen könnte?

[Gulliver]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.815.972 von Gulliver am 20.08.09 10:38:24

Zwischen 35 und 45 Cents wird nach meinem Eindruck von einer Partei oder mehreren eingesammelt - das ist erstmal eine sehr gute Sache!

und jetzt stabilisiert es sich schon deutlich über 40 Cents - Boden wird einzementiert!

Heute war im Orderbuch interessantes zu beobachten, wenn man es zeitnah verfolgt hat

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.933.261 von Gulliver am 07.09.09 18:31:45

Heute war im Orderbuch interessantes zu beobachten, wenn man es zeitnah verfolgt hat

Es geht weiter anscheinend.

ELN ist auch eine interessante Aktie wenn man der Kursverlauf betrachtet seit sie in 2004 mit 65 cents an der Börse gekommen ist nach der Aufspaltung von EIC.



Erst in Herbst 2008 ist die Aktie dann abgetaucht unter dieses 65 cents Niveau und sind wohl die letzten Fonds ausgestiegen und nur Hard-core ELN Fundamentalen haben das Ruder übernommen.

Diese Letzten werden kaum unter 65 cents verkaufen - also vermute ich doch stark, dass die Verkäufern im Markt mit Verluste verkaufen. Schade natürlich- muß net sein- ELN wird gestärkt aus der Krise kommen- davon bin ich überzeugt.

[Sieggy]

!

Dieser Beitrag wurde moderiert. Grund: auf eigenen Wunsch des Users

[Gulliver]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.947.344 von Schapekop am 09.09.09 16:22:04

die gestrigen Tage haben gezeigt, dass es ggf. sehr sehr schnell gehen kann. Wer weiß schon, warum sich die Argyle-Acquisiton so lange hinzieht...

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.959.036 von Gulliver am 11.09.09 00:35:49

Wer weiß schon, warum sich die Argyle-Acquisiton so lange hinzieht...

Naja- die 8K kam am 16ten Juni. Danach waren 2 Zeiträume von 45 Tage vorgesehen- DD & better Price finding Period- rein rechnerisch könnte das dann auch erst medio September zu Ende gehen.

Da sind me noch net- also schauen me mal.

[Gulliver]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.963.149 von Schapekop am 11.09.09 15:22:04

Fas,

der 8-K hab aber doch besagt, dass MML seine Due Dilligence nicht in den 45 Tagen abgeschlossen hat und es deshalb jetzt "non exclusive" weitergeht mit den Verhandlungen....

Also nach meinem Verständnis ist dann bisher auch nix passiert mit der Suche von Konkurrenzangeboten - erst wenn MML seien Bewertung abgeschlossen hat...

by the way heute ARGL zu 1,25... Volumen gering. Wer mutig ist, kann jetzt nen bargain machen... ich trau mich nicht!

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.963.614 von Gulliver am 11.09.09 16:08:53

1,55 wohl- aber stimmt- ich traue mich auch net.

Das Verzögerung beim DD war- stimmt auch- aber im 8k stand auch, dass man sich nicht weiter äußern würde bis die Transaktion komplett abgeschlossen wäre oder der Deal geplatzt ist.

Man soll doch logischerweise davon ausgehen, dass ARGL jetzt an der Reihe ist ein besser bezahlenden Käufer zu finden womit MML dann noch "gleichziehen" kann durch das right of first refusal.

Beim schlechten Ausgang der DD wäre wohl schon eine Meldung da gewesen- i.e. Deal geplatzt.

[Sieggy]

And again a movie on youtube:

http://www.youtube.com/watch?v=eXcggo9gjzw

The end of the movie gave me tears in the eyes.

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.010.585 von Sieggy am 18.09.09 15:55:02

Nice one.

For the lazy users that just want to click-

http://www.youtube.com/watch?v=eXcggo9gjzw

Gives an excellent overview of the functionality, which is now pretty complete I would think.

[Schapekop]

Da will einer aussteigen-

304.714 stücks für slappe 48 cents- traurig

[Gulliver]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.011.212 von Schapekop am 18.09.09 16:47:08

ich denke mal, dass die relativ schnell über die Theke wandern...

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.011.742 von Gulliver am 18.09.09 17:45:25

ich denke mal, dass die relativ schnell über die Theke wandern..

Schauen me mal- heute ist Sabbath, also schlechtes Timing und immerhin ist das 3% der Firma. Dazu gibt es nicht all zu viel Investoren mit solchen Stückzahlen, die am Grenze der Bafin-Rapportierungspflicht liegt.

Thema zum Überdenken am Wochenende-

die Video´s intrigieren doch stark. Einerseits weiß ich von früher, dass das Produzieren von professionellen Werbespots sprich längere Video´s kein billiges Vergnügen ist.
Andererseits wissen wir, dass die Hauptumsatz von ELN bei Installers/Monitoring Gesellschaften liegt, die die Produkten hauptsächlich unter eigenen Namen vermarkten i.e. iConnect heißt Diamond in Össiland and G4S hat sein eigenen Brandname.

Hier findet deutlich ein Branding der Marke "Electronics Line 3000" statt (mit Ami-Accent sogar ), der wohl sein Ziel und Zweck haben wird. Welche ist dann zum Überlegen- i.e. Thema fürs Wochenende.

Have a nice one.

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.012.102 von Schapekop am 18.09.09 18:22:54

heute ist Sabbath, also schlechtes Timing und immerhin ist das 3% der Firma

Trotz Ruhetag fühlt man sich in Petach Tikva gerufen heute am 18.00 Uhr eine Meldung rauszubringen, die besagt das die Financials (wie auch im Corporate Calendar erwähnt) am 5 November erscheinen werden.

Etwas nervös???

17.09.2009 17:59
DGAP-AFR: Electronics Line 3000 Ltd.: Bekanntmachung gemäß § 37v, 37w, 37x ff. WpHG mit dem Ziel der europaweiten Verbreitung
DJ DGAP-AFR: Electronics Line 3000 Ltd.: Bekanntmachung gemäß § 37v, 37w, 37x ff. WpHG mit dem Ziel der europaweiten Verbreitung

Electronics Line 3000 Ltd. / Vorabbekanntmachung über die Veröffentlichung von Rechnungslegungsberichten 17.09.2009 Bekanntmachung nach § 37v, 37w, 37x ff. WpHG, übermittelt durch die DGAP - ein Unternehmen der EquityStory AG. Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.
=--------------------------------------------------------------------------

Hiermit gibt die Electronics Line 3000 Ltd. bekannt, dass folgende
Finanzberichte veröffentlicht werden:
Bericht: Konzern-Zwischenmitteilung innerhalb des 2. Halbjahres
Veröffentlichungsdatum / Deutsch: 05.11.2009
Veröffentlichungsdatum / Englisch: 05.11.2009
Deutsch: http://www.electronics-line.com/apress%20releases/
Englisch: http://www.electronics-line.com/apress%20releases/
[/i

Ich meine- überhaupt kein Grund nervös zu sein.

[Schapekop]

MML & Blair übernehmen das Ruder bei ARGL.

Acquisition abgeblasen unter die Bedingungen des LOI´s.

STAMFORD, Conn., Oct. 1 /PRNewswire/ -- MML Capital Partners LLC, as advisor to, and on behalf of, Mezzanine Management Fund IV A, L.P. and Mezzanine Management Fund IV Coinvest A, L.P. (collectively, "MML"), as part of the majority stockholder group of Argyle Security, Inc. (OTC Bulletin Board: ARGL - News; "Argyle"), today announced that stockholders of Argyle holding more than a majority of the voting power of the capital stock entitled to vote executed a written consent to amend and restate Argyle's bylaws (the "Amended Bylaws") for purposes of, among other things, expanding the number of directors constituting the entire Argyle board from six (6) to fourteen (14) directors. These stockholders also appointed and elected employees of entities affiliated with MML to fill the eight (8) newly created directorships. MML had previously been involved in non-binding discussions with Argyle involving a potential transaction; however, due to the continued deteriorating operating and financial performance of Argyle and its subsidiaries, MML determined that a negotiated transaction on the terms under discussion was no longer viable.

Also haben Marbut & Co es doch nicht geschafft in Q3 das Business zu verbessern und hat MML die Reßleine gezogen and übernimmt die Kontrolle über das Board.

Ob da dann weitere Köpfe rollen muss abgewartet werden. Normalerweise folgt auf Board Übernahme auch einiges mehr.

[GustavOemark]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.103.478 von Schapekop am 02.10.09 14:11:16

... die Frage ist warum sie die Mehrheit sich nun holen in dem sie zu 8 US Dollar wandeln

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.103.896 von GustavOemark am 02.10.09 14:46:27

Bin mir nicht sicher, weil Series B noch nicht gewandelt ist, aber vermute, dass man die BOD Übernahme nur machen konnte mit der Mehrheit der Voting rights.

Wird wohl irgendwie damit zusammenhangen

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.104.334 von Schapekop am 02.10.09 15:23:13

ahhhh...sehe es jetzt...

Series A is generally non-voting rights.

Series B is entitled to vote as a single class on an as converted basis.

das erklärt warum sie das höchst nötige gewandelt haben- Blair macht auch mit und hatte auch 5%

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.104.476 von Schapekop am 02.10.09 15:35:14

Eigentlich traurig.

Für mich siehts aus alsob ein corporate raid stattfindet- M+C werden dann wohl nicht all zu lange ihre Funktionen bei ARGL wahrnehmen können und werden wohl eine andere Beschäftigung nachgehen wollen. Andererseits haben sie darum ziemlich "gebettelt" mit der Finanzierung des Geschäfts aus einer Hand

Denke- das ist gut für ELN- kann man sich wieder voll fokussieren.

[GustavOemark]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.104.899 von Schapekop am 02.10.09 16:05:58

naja ... ARGL ist Marbuts und Chaimovskis Hauptbaustelle die letzten Monate ... dass man sich hier jetzt vorführen lässt kann ich mir nicht vorstellen

des Weiteren hält man selbst und Umfeld auch noch einen erheblichen Teil der Company

but we will see

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.107.708 von GustavOemark am 02.10.09 21:41:18

des Weiteren hält man selbst und Umfeld auch noch einen erheblichen Teil der Company

das stimmt wohl, aber weniger als 20% jedoch. Immerhin zählt im Staaten Delaware nur die Mehrheit der Company Anteile.

Keiner kann mir weis machen, dass dies eine konstruktive Maßnahme ist- nein- sogar richtig böse und M+C sind überhaupt nicht mehr in den Drivers seat, aber werden jetzt gefahren.

[Sieggy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.108.259 von Schapekop am 02.10.09 23:38:38

Some time ago MML gave M+C the possibility to show what they were worth.
Apparently MML was unhappy with the results, and I think other stockholders also.

Now MML will lead this company with iron hand I think and maybe that's very good.

So M+C can focus again on ELN. They can build their one billion dollar company here again. At last they are the tigers!
Or should I say the teddy bears?

[Gulliver]

Ja, es sieht nach einem Corporate Raid aus - und der gemeine Anleger kann über die Ursachen dieses Streits nur Vermutungen anstellen:

Auftragseinbruch? Projekte wieder falsch kalkuliert? falsche Bilanzierung?

Aus den ersten beiden Quartalsberichten geht die Streitursache jedenfalls nicht hervor

Ich glaube jedenfalls nicht, dass M+C sich das Zepter so leicht aus der Hand nehmen lassen. Die werden zusammen mit Blyth auch jeden legalen Trick nutzen...

Mal schauen, ob sie jetzt über den Markt Aktien und/oder Warrants zukaufen, um die Kräfteverhältnisse zu ändern. Oder man macht ne KE...

In jedem Fall dürften beide Herren noch ordentlich was auf der Kante liegen haben - und dass sie ohne weiteres aufgeben, dafür sind sie imho nicht die Typen.

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.110.942 von Gulliver am 04.10.09 11:51:18

Ich glaube jedenfalls nicht, dass M+C sich das Zepter so leicht aus der Hand nehmen lassen. Die werden zusammen mit Blyth auch jeden legalen Trick nutzen...

Wenn man so die Filing beim Gericht durchliest und sie rechtskräftig ist (wo ich von ausgehe), haben die Indianer die Cowboysiedlung überfallen und alle am Totempfal gebunden.

Mit den Händen gebunden kann man nicht viel machen- sicherlich keine KE oder sonst was.

[Gulliver]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.113.836 von Schapekop am 05.10.09 11:23:19

Du meinst das Ding ist gelaufen? Kann sein - MML ist wirklich ein Gorilla - die will ich nicht gegen mich haben. Aber ich denke es ist einfach nicht Marbuts Sache so schnell aufzugeben...

Seine Chancen kann ich jedenfalls absolut net einschätzen - hab nur noch ein paar Zockerwarrants und schau mir das Spielchen sonst interessiert von der Seitenlinie an.

Auch wenn wir den Grund nur vermuten können, scheint es in der Butze ziemlich beschissen zu laufen... Ohne weiteres fährt man nicht so üble Geschütze auf. Gut dass wir uns zu 1,4 nicht einzusteigen getraut haben. Aber jetzt nehm ich auch nix mehr.

[infomax]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.114.232 von Gulliver am 05.10.09 12:16:02

wenn einer 10mln Darlehen zu 8 USD in Aktien tauscht, würde er seine Position bei Konkurs total verschlechtern. MML geht also nicht davon aus, dass ARGL bankrott geht, man war eben nur mit der Execution unzufrieden. Als Argyl-Aktionär macht mir das eher mehr Mut und ich denke Kurse unter 1 USD sind gute Kaufgelegenheiten. Bei EL3000 hats ja auch mit der Execution gehapert und wurden grosse Fehler begannen - jetzt macht einer von ganz oben Dampf - GUT SO!!!!

[Gulliver]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.133.400 von infomax am 07.10.09 17:32:55

Ich sehe das ziemlich anders.

Wenn ich das letzte 13-D korrekt lese, hat man nicht alle Preffered A getauscht, sondern gerade die ausreichende Menge um mit Blair zusammen auf 51% der Stimmen zu kommen.

Warum hat man also die Konvertierung der Preffered, was als Mezzanine noch vor dem EK bedient wird im Insolvenzfall, vorgenommen und damit auch noch auf eine schöne Garantieausschüttung verzichtet?

Denke es geht wirklich um einen Fight Management gegen BoD. Es gibt einen Grund - der aus den Filings nicht ersichtlich wird, der MML davon abhält 2$ je Aktie zu bezahlen!

Aufgrund der vergangen reports wären auch 2$ je Aktie praktisch noch ein geschenkter Deal für MML, aber trotzdem blasen sie diesen sicheren Deal ab und wollen jetzt das Management entmachten!

Ne Leute, irgendwas stinkt hier. Aber als Common-Shareholder kriegt man nicht raus, was es ist.

Entweder gibts bei der Verbuchung der Projekte und ihrer Kosten/Gewinne einen Streitfall (zu positive Bilanzierung) oder aber es ist ein Einbruch beim Auftragsbestand bzw. die Angst vor Aktionärs/Warrantklägern!

[senna7]

Böse wird es

wenn der Wiederstand bei 0,33Euro fällt

ACHTUNG Aufpassen !!!!!!!!!!!!!!!! Ruck Zuck findet man sich dann bei 0,20 !!!

[viena]

da liegen mit jetzt einige Wörter auf der Zunge, die der Threaderöffner in anderer Beziehung sagte, als eine Aktie fiel.
Ich würde aber das Wort "Push" ohne Hintergrund nicht in den Mund nehmen, da es sehr oft einer Sache nicht gerecht wird!

[infomax]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.145.804 von viena am 09.10.09 10:14:22

Ich sehe das wirklich nicht so schwarz... Warum soll MML einen Kampf anstreben, wenn eh alles um sonst? Nein, die sehen ihre Chance, die sie nutzen wollen und auch werden. Hat von Euch schonmal jemand beim Management in Israel angerufen? Ich habs und ich denke wir werden keine böse Überraschung bei ELN erleben. Geschäft ist stabil, komme was wolle.. Wers nicht glaubt, einfach mal Initiative ergreifen und anrufen...

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.147.042 von infomax am 09.10.09 12:36:49

Geschäft ist stabil, komme was wolle

Vermute ich eigentlich auch- bin gespannt ob man noch die G4S Tender zugeteilt bekommen hat. Denke schon und mein Tipp ist Schweden. Deren Gesellschaft zeigt als Einzige keine Bildchens von den Produkten- was auf eine Hardware-Wechsel hindeuten könnte. dazu scheint der Andy Clemens da öfters unterwegs zu sein.

Über Clemens, Vertrieb und ESP gesprochen-

Umzug ist schon längst vollzogen-

Hier kann man nochmal anschauen wie den Laden in Drittich aussieht

http://www.targetpark.co.uk/accomm.htm

8100 ft²- wenn man das Artikelchen glauben darf, nimmt ESP davon 5000 ft² ein-und den Rest wird dann wohl für das europäischen Hub sein. Braucht der Clemens nicht rum zu Radeln von Einem zum Anderen Grschäft.

http://www.info4security.com/story.asp?storycode=4123152


naja- nochmals - wenn das Geschäft schlecht laufen würde kriegt man kein Geld um Gebäuden zu kaufen. So einfach ist das.

[infomax]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.159.583 von Schapekop am 12.10.09 15:25:52

Argyle und MML Capital haben sich über die Zusammensetzung des Board of Directors geeinigt. Man geht wieder von 14 auf 7 zurück. Marbut und Chaimovski bleiben dabei.... insgesamt finde ich dies sehr positiv, man kann alles wie geplant weiterführen und MML hat auch den gewünschten Einfluss.

[Sieggy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.171.898 von infomax am 14.10.09 08:30:06

I agree with you infomax. Also the famous Wesley Clark has been kicked out.

Marbut and Chaimovski are still in the Board because MML wants to listen them. MML will act.

ELN needs an MML also. No talking but acting.

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.172.863 von Sieggy am 14.10.09 10:32:31

Sehe ich genau so wie ihr.

Habe R&R immer hinter den Warrant-shorts vermutet als "Abfindung" zur regulären Markt und "loss of business".

Frage ist natürlich wie es weiter geht- Übernahme oder nicht und da öffnen sich KF Spekulationen. Ich bleibe die erst mal fern und warte das Q-Bericht ab.

Aber beobachte das Ganze mit Falke-augen.

[Schapekop]

Nicht vergessen.

Morgen ist wieder die Stunde der Wahrheit...

Aus der Corporate calendar-

November 5 Third Quarter Interim Statement (Press Release)

Also- keine Financials aber Press Release- hoffe- da ist nicht viel Unterschied- schauen me mal.

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.320.224 von Schapekop am 04.11.09 17:46:21

Wir müssen noch ein wenig geduld haben-

"in the next few hours"- (?)

[Andypower]

Hallo zusammen

Habe immer noch ein Auge auf diese Firma.
Der Wechselkurs Euro/Doller könnte das Ergebnis in Q3 belasten.

Wird den hier Wechselkurs-Sicherungsgeschäft betrieben?

Gruß
Andy

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.325.230 von Andypower am 05.11.09 11:14:52

Hi Andy,

Laut policy schon- aber in wirklichkeit?

Habe bei 4 shekel zum dollar Amir dringlichst ans Herz gelegt seine Sales dollars forward zu verkaufen, aber ob er auf mich hört????

[Schapekop]

Gewinnschwelle bei anhaltend positivem Cash-flow in Q3 2009 erreicht

Petach Tikva, Israel (05. November 2009) - Electronics Line 3000 Ltd. (XETRA: ELN, 'das Unternehmen'), ein weltweit führender Anbieter von drahtlosen Sicherheitssystemen mit fernbedienbaren Managementlösungen gab heute das Ergebnis in US-Dollar für die ersten neun Monate sowie das dritte Quartal 2009 bekannt.

Die wichtigsten Kennzahlen im Überblick:

Der Umsatz im dritten Quartal 2009 betrug $6,1 Mio., verglichen mit $9,1 Mio. im Vorjahresquartal 2008. Der Umsatz für die ersten neun Monate im Geschäftsjahr 2009 betrug $18,5 Mio. nach $28,6 Mio. im vergleichbaren Vorjahreszeitraum 2008. Der Umsatzrückgang liegt im Wesentlichen in den planmäßig reduzierten Verkaufserlösen auf dem US-amerikanischen Markt und dem niedrigen Wechselkurs des britischen Pfund (British Pound Sterling) im Verhältnis zum US-Dollar begründet.

Der Periodengewinn nach Steuern betrug im dritten Quartal 2009 $1.000, im Vorjahresvergleichszeitraum lag der Verlust noch bei $221.000. Der Periodenfehlbetrag für die ersten neun Monate 2009 betrug $891.000, verglichen mit einem Verlust in Höhe von $717.000 für den entsprechenden Vorjahreszeitraum.

Der Netto-Cash-flow aus operativer Tätigkeit im dritten Quartal betrug $147.000, verglichen mit einem operativen Cash-flow in Höhe von $818.000 im dritten Quartal des Vorjahres 2008. Der operative Cash-flow für die ersten neun Monate 2009 betrug $1,4 Mio., verglichen mit einem operativen Cash-flow in Höhe von $2,6 Mio. in den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres 2008.

Im dritten Quartal 2009 hat das Unternehmen seine Finanzkraft durch das Erreichen der Gewinnschwelle bei einem weiterhin positiven Cash-flow verbessert. Die Umsatzzahlen des Unternehmens im dritten Quartal 2009 zeigen einen perspektivisch stabilen Trend mit der viel versprechenden Aussicht auf weitere Verbesserungen im anstehenden vierten Quartal.In den ersten neun Monaten des Geschäftjahres 2009 hat das Unternehmen mehrere neue Kunden akquiriert, darunter Kunden aus Peru, Kolumbiern und Brasilien, was als Ergebnis der verstärkten Vertriebsaktivitäten in Lateinamerika zu werten ist.

Darüber hinaus öffnete ESP, die britische Tochtergesellschaft von Electronics Line 3000, als Teil der fokussierten Europastrategie des Unternehmens und im Anschluss an die Ernennung eines europäischen Vertriebsleiters, ein neues Büro in Redditch, Großbritannien, das im Oktober seinen Betrieb aufnahm. Die neuen Räumlichkeiten bieten hochwertige Ausbildungsräumlichkeiten, modernste Präsentationsflächen, zusätzliche Lager- und Logistikmöglichkeiten und wurden speziell auf die Bedürfnisse der europäischen Kunden von Electronics Line 3000 angepasst.

Wie bereits im Q1- und Q2/2009-Bericht dargestellt, hat Electronics Line U.S.A. (ELUSA), die US-amerikanische Tochtergesellschaft von Electronics Line 3000, im zweiten Quartal 2009 eine Vereinbarung mit einem US-amerikanischen Service Provider zur Übernahme von nicht zum Kerngeschäft ELUSAs gehörenden Produktlinien abgeschlossen. Dieser Prozess wurde wie geplant abgeschlossen und ermöglicht ELUSA eine Verbesserung der Wettbewerbsposition.

Amir Hayek, President und CEO ergänzte dazu: 'Das Unternehmen hat in der Wirtschaftskrise nach vorne geschaut und seine Hausaufgaben gemacht um in der Zukunft erfolgreich zu sein. Wir haben verstärkt Maßnahmen zur Effizienzsteigerung ergriffen, uns von Aktivitäten getrennt, die nicht zum Kerngeschäft gehören und unsere Geschäftstätigkeit anders ausgerichtet. Darüber hinaus haben wir - um die Bedeutung der Beibehaltung unserer Marktposition wissend - weiterhin in Forschung und Entwicklung sowie Marketingmaßnahmen investiert, um dem Markt neue Sicherheitslösungen für Privathaushalte anbieten zu können. Wir gehen davon aus, dass diese Maßnahmen unsere zukünftigen Ergebnisse positiv beeinflussen.'

Ron Chaimovski, Vice Chairman des Board of Directors meinte zum Geschäftsverlauf: 'Die Auswirkungen dieser stürmischen Zeiten auf das Unternehmen wurden genutzt, um Electronics Line 3000 wieder auf ein solides Fundament zu stellen und für das zukünftige Geschäft auszurichten. Die Ergebnisse aus Q3 2009 mit dem positiven Cash-flow, der Reduzierung der Verbindlichkeiten und dem Erreichen der Gewinnschwelle zeigen, dass wir unsere finanzielle Position sogar in einer globalen Rezession verbessern können.'

Ansprechpartner für weitere Informationen

Electronics Line 3000 Ltd. Kontaktperson in Deutschland: Shoshan Nitzan Claudia Press VP Marketing [e-mail] [e-mail]

Über Electronics Line 3000

Electronics Line 3000 Ltd. (EL3K) ist ein weltweit führender Anbieter von drahtlosen Sicherheitssystemen mit fernbedienbaren Management-Lösungen für die Volumenmärkte private Haushalte und gewerbliche Kunden. In die Systeme sind vielfältige Technologien und Anwendungen integriert, welche Lösungen für Echtzeit-, Audio- und Videoüberwachung sowie wechselseitige Datenübertragung ermöglichen. Das Unternehmen verfügt über mehr als 20 Jahre Erfahrung in der elektrischen Sicherheitsindustrie und ist bekannt für technologische Innovationen und die hohe Qualität der angebotenen Produkte. Es verfügt über Partnerschaften mit führenden Unternehmen in den Bereichen Sicherheitsüberwachung, Vertrieb sowie Dienstleistern im Immobiliensektor und kann daher einzigartige Lösungen anbieten.

Disclaimer:

'This release contains forward-looking statements, which express the current beliefs and expectations of management. Such statements involve a number of known and unknown risks and uncertainties that could cause the Company's future results, performance or achievements to differ significantly from those expressed or implied by such forward-looking statements. A number of these risks and other factors that might cause differences, some of which could be material, along with additional discussion of forward-looking statements, are set forth in the Company's Annual Report and its other filings filed with the Israeli Securities Authority. Forward-looking statements speak only as of the date on which they are made and the Company undertakes no obligation to update publicly or revise any forward-looking statement, whether as a result of new information, future developments or otherwise.'

05.11.2009 Finanznachrichten übermittelt durch die DGAP. Medienarchiv unter www.dgap-medientreff.de und www.dgap.de

[keusix]

Electronics Line 3000 Ltd.: Gewinnschwelle bei anhaltend positivem Cash-flow in Q3 2009 erreicht
05.11.2009
11:46
DGAP

Electronics Line 3000 Ltd. / Veröffentlichung einer Mitteilung nach § 37x WpHG

05.11.2009

Zwischenmitteilung nach § 37x WpHG, übermittelt
durch die DGAP - ein Unternehmen der EquityStory AG.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.

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Gewinnschwelle bei anhaltend positivem Cash-flow in Q3 2009 erreicht

Petach Tikva, Israel (05. November 2009) - Electronics Line 3000 Ltd.
(XETRA: ELN, 'das Unternehmen'), ein weltweit führender Anbieter von
drahtlosen Sicherheitssystemen mit fernbedienbaren Managementlösungen gab
heute das Ergebnis in US-Dollar für die ersten neun Monate sowie das dritte
Quartal 2009 bekannt.

Die wichtigsten Kennzahlen im Überblick:

Der Umsatz im dritten Quartal 2009 betrug $6,1 Mio., verglichen mit $9,1
Mio. im Vorjahresquartal 2008. Der Umsatz für die ersten neun Monate im
Geschäftsjahr 2009 betrug $18,5 Mio. nach $28,6 Mio. im vergleichbaren
Vorjahreszeitraum 2008. Der Umsatzrückgang liegt im Wesentlichen in den
planmäßig reduzierten Verkaufserlösen auf dem US-amerikanischen Markt und
dem niedrigen Wechselkurs des britischen Pfund (British Pound Sterling) im
Verhältnis zum US-Dollar begründet.

Der Periodengewinn nach Steuern betrug im dritten Quartal 2009 $1.000, im
Vorjahresvergleichszeitraum lag der Verlust noch bei $221.000. Der
Periodenfehlbetrag für die ersten neun Monate 2009 betrug $891.000,
verglichen mit einem Verlust in Höhe von $717.000 für den entsprechenden
Vorjahreszeitraum.

Der Netto-Cash-flow aus operativer Tätigkeit im dritten Quartal betrug
$147.000, verglichen mit einem operativen Cash-flow in Höhe von $818.000 im
dritten Quartal des Vorjahres 2008. Der operative Cash-flow für die ersten
neun Monate 2009 betrug $1,4 Mio., verglichen mit einem operativen
Cash-flow in Höhe von $2,6 Mio. in den ersten neun Monaten des
Geschäftsjahres 2008.

Im dritten Quartal 2009 hat das Unternehmen seine Finanzkraft durch das
Erreichen der Gewinnschwelle bei einem weiterhin positiven Cash-flow
verbessert. Die Umsatzzahlen des Unternehmens im dritten Quartal 2009
zeigen einen perspektivisch stabilen Trend mit der viel versprechenden
Aussicht auf weitere Verbesserungen im anstehenden vierten Quartal.

In den ersten neun Monaten des Geschäftjahres 2009 hat das Unternehmen
mehrere neue Kunden akquiriert, darunter Kunden aus Peru, Kolumbiern und
Brasilien, was als Ergebnis der verstärkten Vertriebsaktivitäten in
Lateinamerika zu werten ist.

Darüber hinaus öffnete ESP, die britische Tochtergesellschaft von
Electronics Line 3000, als Teil der fokussierten Europastrategie des
Unternehmens und im Anschluss an die Ernennung eines europäischen
Vertriebsleiters, ein neues Büro in Redditch, Großbritannien, das im
Oktober seinen Betrieb aufnahm. Die neuen Räumlichkeiten bieten hochwertige
Ausbildungsräumlichkeiten, modernste Präsentationsflächen, zusätzliche
Lager- und Logistikmöglichkeiten und wurden speziell auf die Bedürfnisse
der europäischen Kunden von Electronics Line 3000 angepasst.

Wie bereits im Q1- und Q2/2009-Bericht dargestellt, hat Electronics Line
U.S.A. (ELUSA), die US-amerikanische Tochtergesellschaft von Electronics
Line 3000, im zweiten Quartal 2009 eine Vereinbarung mit einem
US-amerikanischen Service Provider zur Übernahme von nicht zum Kerngeschäft
ELUSAs gehörenden Produktlinien abgeschlossen. Dieser Prozess wurde wie
geplant abgeschlossen und ermöglicht ELUSA eine Verbesserung der
Wettbewerbsposition.

Amir Hayek, President und CEO ergänzte dazu: 'Das Unternehmen hat in der
Wirtschaftskrise nach vorne geschaut und seine Hausaufgaben gemacht um in
der Zukunft erfolgreich zu sein. Wir haben verstärkt Maßnahmen zur
Effizienzsteigerung ergriffen, uns von Aktivitäten getrennt, die nicht zum
Kerngeschäft gehören und unsere Geschäftstätigkeit anders ausgerichtet.
Darüber hinaus haben wir - um die Bedeutung der Beibehaltung unserer
Marktposition wissend - weiterhin in Forschung und Entwicklung sowie
Marketingmaßnahmen investiert, um dem Markt neue Sicherheitslösungen für
Privathaushalte anbieten zu können. Wir gehen davon aus, dass diese
Maßnahmen unsere zukünftigen Ergebnisse positiv beeinflussen.'

Ron Chaimovski, Vice Chairman des Board of Directors meinte zum
Geschäftsverlauf: 'Die Auswirkungen dieser stürmischen Zeiten auf das
Unternehmen wurden genutzt, um Electronics Line 3000 wieder auf ein solides
Fundament zu stellen und für das zukünftige Geschäft auszurichten. Die
Ergebnisse aus Q3 2009 mit dem positiven Cash-flow, der Reduzierung der
Verbindlichkeiten und dem Erreichen der Gewinnschwelle zeigen, dass wir
unsere finanzielle Position sogar in einer globalen Rezession verbessern
können.'



Ansprechpartner für weitere Informationen

Electronics Line 3000 Ltd. Kontaktperson in Deutschland:
Shoshan Nitzan Claudia Press
VP Marketing
[e-mail] [e-mail]


Über Electronics Line 3000

Electronics Line 3000 Ltd. (EL3K) ist ein weltweit führender Anbieter von
drahtlosen Sicherheitssystemen mit fernbedienbaren Management-Lösungen für
die Volumenmärkte private Haushalte und gewerbliche Kunden. In die Systeme
sind vielfältige Technologien und Anwendungen integriert, welche Lösungen
für Echtzeit-, Audio- und Videoüberwachung sowie wechselseitige
Datenübertragung ermöglichen. Das Unternehmen verfügt über mehr als 20
Jahre Erfahrung in der elektrischen Sicherheitsindustrie und ist bekannt
für technologische Innovationen und die hohe Qualität der angebotenen
Produkte. Es verfügt über Partnerschaften mit führenden Unternehmen in den
Bereichen Sicherheitsüberwachung, Vertrieb sowie Dienstleistern im
Immobiliensektor und kann daher einzigartige Lösungen anbieten.

Disclaimer:

'This release contains forward-looking statements, which express the
current beliefs and expectations of management. Such statements involve a
number of known and unknown risks and uncertainties that could cause the
Company's future results, performance or achievements to differ
significantly from those expressed or implied by such forward-looking
statements. A number of these risks and other factors that might cause
differences, some of which could be material, along with additional
discussion of forward-looking statements, are set forth in the Company's
Annual Report and its other filings filed with the Israeli Securities
Authority. Forward-looking statements speak only as of the date on which
they are made and the Company undertakes no obligation to update publicly
or revise any forward-looking statement, whether as a result of new
information, future developments or otherwise.'



05.11.2009 Finanznachrichten übermittelt durch die DGAP. Medienarchiv unter http://www.dgap-medientreff.de und http://www.dgap.de

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Sprache: Deutsch
Unternehmen: Electronics Line 3000 Ltd.
2 Granit St.
49130 Petach Tikva
Israel
Internet: www.electronics-line.com

Ende der Mitteilung DGAP News-Service

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---------------------------------------------------------------------------
Firmenname: Electronics Line 3000 Ltd.; Land: Israel; VWD Selektoren: 1P;

keusix

[infomax]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.325.661 von Schapekop am 05.11.09 11:59:44

Ich finde, es liest sich alles vernünftig,wenn jetzt nur ein grösserer Auftrag reinkommt, bei dem niedrigen Breakeven Point.... Fuer mich ist nach der langen Durststrecke die Aktie wirklich unten (+/- 10c wenn mal einer durchdreht). Hoffe mal auf nächstes Jahr....

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.325.807 von infomax am 05.11.09 12:16:56

(+/- 10c wenn mal einer durchdreht).

Ich nehme an, du beziehst dich auf die Meldungen von gestern, die kein normaler Mensch verstehen kann.

Aber stimmt schon- sieht so aus, wir sind unten durch und man sagt selbst -es kann nur besser werden- finde das auch alles sehr positiv and bin mir sicher, dass der Andy Clemens es packt von der Marketingseite. dazu stehen noch was Produktentwicklungen an.

Summa summarum- the future is ours.

[Andypower]

Leider sehe ich noch immer keinen Grund gerade jetzt ein neues Investment hier einzugehen.
Zwar scheint der Abwärtstrend gestoppt aber große Ausschläge des Geschäfts nach oben sehe ich derzeit leider auch nicht.

Hoffen auf einen Großauftrag kann man immer, sollte man sich aber nicht ewig dran hochziehen.

Was meint BankM.
Wo sehen die den fairen Wert der Aktie?
0,24 bis 0,40 Euro??

Gruß
Andy

[infomax]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.325.982 von Andypower am 05.11.09 12:41:45

Soweit ich weiss laufen mehrere Ausschreibungen, an denen man sich beteiligt hat...

[Andypower]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.326.052 von infomax am 05.11.09 12:52:31

Vor Jahren gab es mal einen 1 Millonen Doller Auftrag.
Das wäre es mal.

Sollte der Kurs mal auf die 0,30 Euro plumpsen, werde ich mal ein Neuinvestment hier wagen.


Gruß
Andy

[Sieggy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.325.982 von Andypower am 05.11.09 12:41:45

I really don't care what BankM thinks about the fair value. The real value from analists to me is equal to zero.

A Belgian investor which I respect a lot is telling the following about the value of a share:
"The exact value of a share?
The answer to that question you will find in the envelope at the beginning and the end of every rainbow, besides the pot of gold.
Upon opening the envelope you have to think about the share or you will get a random answer!"

But I'm quite happy with these results.
I thought revenues would be <6 mio USD so I'm surprised.

Wondering how many R&D costs they have activated this quarter.

It's good they keep on focusing on EU and they won some new (little?) customers, but I hope they will focus on US also in the future :-)

If the stockprice will go down badly, I'm afraid I have to buy more.

[Gulliver]

der Umsatz und Aktienkurs bei Argyle die letzten zwei Tage gibt schon zu denken.... Bericht bisher Fehlanzeige...

[GulOcram]

Was bedeutet diese bescheidene Entwicklung für Electronics Line?

[infomax]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.391.323 von GulOcram am 15.11.09 21:16:25

Die zahlen sind ja bereits von ELN veröffentlicht. Im Moment hätte dies keine grossen Auswirkungen, selbst ein Bankrott von ARGL, macht nicht all zu viel aus - wäre aber trotzdem ein Desaster. Ich hoffe der Verläufer von ARGL irrt sich und die Zahlen kommen etwas besser. Ich hatte bei meinen Gesprächen vor Wochen nicht den Eindruck, dass bei beiden Firmen die Existenz jetzt noch gefährdet ist.

[Sieggy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.394.101 von infomax am 16.11.09 13:43:40

PR from ARGL: revenues in Q3 were 24,7 mio USD. Rest of financial information is not available right now.

[infomax]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.402.471 von Sieggy am 17.11.09 14:07:19

komisch.... vielleicht kommt der Rest die Tage noch. Naja, passt zum Kurs.

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.419.447 von infomax am 19.11.09 15:26:15

Die Meldung war schon etwas befremdend- habe sowas in 35-40 Jahre Finanzwelt noch nicht gesehen-




NUR letzter Satz meine ich.

Bilanzaufstellung und Zeugs ist normalereweise NUR ein Blick in der Vergangenheit- hat wenig oder nix mit Zukunft zu tun.

[Gulliver]

Heute kam der vollständige Quartalsbericht - bin bisher nur mal kurz über die Zahlen gehuscht...

Sowohl operativer Cash-Flow als auch Quartalsergebnis sind negativ...

Inklusive Umschuldung und Verbriefung von Aufträgen sind 6 Millionen Cash weniger verfügbar.

Dazu Umbuchung "long term deb" zu "Current portion of long-term debt" von 22 Millionen - also Zahlungsziel kleiner 12 Monate.

Entweder stehen da bald Bankgespräche an oder es wird schwierig.

Eine KE halte ich angesichts der jüngsten Ereignisse für eher unwahrscheinlich. Höchstens zu den Bedingungen von MML

[Schapekop]

Ja- Argyle Zahlen sahen böse an- ich werde mich die ins Wochenende mal was intensiver betrachten.

Am Kursverlauf könnte man denken, dass ELN auch sowas zugetraut wird- da laufen die Geschäfte, meines Wissens, jedoch schon viel besser und wir hatten schon ein Gewinn in Q3. Mini-mini natürlich wohl. Aber trotzdem.

Sachen gibts.

[infomax]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.451.413 von Schapekop am 25.11.09 11:46:27

mache mir da auch keine Sorgen (hoffentlich kein Zweckoptimismus), denke, da wird von ELN in die vermeintlich günstige ARGL getauscht. Kann auch Sinn machen - wenn es Argyle mit dem Turnaround gelingt. Wenn man die Kennzahlen betrachtet, ist ARGL schon wirklich billig, was aber auch auf die ELN zutrifft. Die Hoffnung bleibt und stirbt hoffentlich n i c h t zum Schluss...

[infomax]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.460.279 von infomax am 26.11.09 12:26:30

anscheinend haben die ELN auch was mit Dubai zu tun... unglaublich

[Sieggy]

With 500 EUR I can put the stockprice at 0,15 EUR

[Sieggy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.466.744 von Sieggy am 27.11.09 10:28:40

That would be -50%. Tempting

[infomax]

sehr schoen, was gestern gelaufen ist... 318k aus dem Offer rausgekauft - das hätt ich nicht so einfach erwartet..

[infomax]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.491.698 von infomax am 02.12.09 08:53:29

es gibt wohl doch noch einige die an ELN glauben - weiter so...

[trader4711]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.491.706 von infomax am 02.12.09 08:54:25

genau

ich glaube das wars jetzt mit den Verkäufen

[Schapekop]

Gestern war wohl ein guter- sowie ein schlechter Tag für ELN Aktionäre.

Einerseits sind die Stücke für einen Mini-Mini-Preis von einem abgabewilligen Großaktionär in sicherlich stärkeren Hände gewandert, was natürlich gut für Allen ist. Andererseits hat ein Stück Boardaktie-Kultur ein murbes Ende gefunden.

Aus Posting 113 in diesem Thread-
Dear Boardmembers,

EZ8 fanclub (Wallstreet-Online - the "Alten Hasen") hereby respectfully announces that on October 9, 2004, Board of Directors of Alten Hasen, consisting of "Fundamentally Yours" (Chairman of the Board of Directors), "PanikAlfred" (Director), "Cybercoach" (Director) and "Lasermind" (Independent director) have resolved following issues:

1. Effective as of October 11, 2004, a brand new Alten Hasen management team has been set in place consisting of :

Chief Executive Officer (CEO) : Raymond James
Chief Financial Officer (CFO) : Schapekop
Chief Operating Officer (COO) : Tzadoz

2. Further to the 62% share price increase of EZ8 since its initial listing, in the period between June 28, 2004 and October 8, 2004, director "PanikAlfred" has informed the Alten Hasen that there is no need to "panic".

3. Effective as of October 11, 2004, Board of Directors have unanimously decided to chose as Alten Hasen song: Around the World (ATC).
Such song has following lyrics:

The kisses of the sun
Were sweet
I didn`t blink usw
la La la la
Such lyrics are intended to be copy/pasted on this board on bullish ez8-days

4. Board of Directors of Alten Hasen urges the German Public to open their eyes.

Date of publication : October 11, 2004, 04:53 CET

User FundamentallyYours, alias Jim Reynders und noch so 5 andere Leute haben, für mich, damals ein einzigartige Spaßatmosphere hier im Board geschaffen, die ich versucht habe bei einem anderen Wert- Cytori- zu übernehmen.

Was danach passiert ist- wissen wir alle-




Auf den steilen Weg nach oben sowie auf der Rutschbahn nach unten gab es wohl nicht viel zu Traden und Geld zu verdienen- dafür haben die Wellen gefehlt.

Also- muss man doch stark annehmen, dass einer in 2004 eingestiegen ist und jetzt für so die Hälfte vom EK los lässt. Obwohl Mengen von Chancen da waren, gut zu verdienen.

Es sei so- bei mir überwiegt heute noch eher Traurigkeit, aber morgen sehe ich das bestimmt anders- mit Jim war kaum noch zu reden, also gucken wir wieder positiv in die Zukunft.

Lebbe geht weider- wie Steppi immer sagte- bei ELN geht es ganz deutlich aufwärts, also wird irgendwann der Kurs auch folgen.

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.492.445 von Schapekop am 02.12.09 10:34:33

Ohne Kommentar

03.12.2009 14:29
DGAP-Stimmrechte: Electronics Line 3000 Ltd. (deutsch)
Electronics Line 3000 Ltd.: Veröffentlichung gemäß § 26 Abs. 1 WpHG mit dem Ziel der europaweiten Verbreitung

Electronics Line 3000 Ltd. / Veröffentlichung einer Mitteilung nach § 21 Abs. 1 WpHG (Aktie)

03.12.2009

Veröffentlichung einer Stimmrechtsmitteilung, übermittelt durch die DGAP - ein Unternehmen der EquityStory AG. Für den Inhalt der
Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.

-------------------------------------------------------------------- -------

Herr Jim Reynders Reynders, Belgien (Belgium), hat uns gemäß § 21 Abs. 1 WpHG am 02.12.2009 mitgeteilt, dass sein Stimmrechtsanteil an der Electronics Line 3000 Ltd., Petach Tikva, Israel, ISIN: IL0010905052, WKN: A0B5R7 am 01.12.2009 die Schwelle von 3% der Stimmrechte unterschritten hat und an diesem Tag 0% (das entspricht 0 Stimmrechten) betragen hat.

03.12.2009 Finanznachrichten übermittelt durch die DGAP. Medienarchiv unter www.dgap-medientreff.de und www.dgap.de

[GustavOemark]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.492.445 von Schapekop am 02.12.09 10:34:33

... auch bei mir überwiegt noch die "Traurigkeit" und ich kann mich nur anschließen und wünsche Jim für die Zukunft alles erdenklich GUTE

[Sieggy]

http://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2009-12/15642104…

Roni added 50.000 ELN @ 0,32 EUR.

Is good sign I hope!
(But I thought this also when he bought @ 1 EUR...)

We'll see...

[Andypower]

Hy

Ist ja gut, dasss jemand vom Vorstand ein paar Aktien seines Unternehmens kauft.

50.000 Stücke beziehungsweise 16.000 Euro ist doch für so einen Mann pienatz.

Warum nur lepische 50.000 Stücke?
Sieht er noch kein Licht am ende des Tunnels?

Die momentane Kursstütze wird meiner Meinung nur paar Tage anhalten und dann leider wieder verpuffen.

Bin leider noch nicht sonderlich optimistisch.
Hatte ja hier geschrieben: Bei 0,30 Euro werde ich über einen Kauf nachdenken.

Gruss
Andy

[Gulliver]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.520.274 von Andypower am 07.12.09 12:48:53

achte mal auf die entsprechenden T+S!

Ich vermute mal stark, dass der Rest auch an M+C ging - vielleicht indirekt...?!

[brombeer]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.520.274 von Andypower am 07.12.09 12:48:53

Andy,

Argyle Global hält so 41-42% von ELN- Chaimowski selbst hat in die letzte paar Jahre 3x so 100K gekauft (ist 3%), wenn ich mich gut erinnere. Und die Shares werden qua "controlling interest" zusammen addiert.

Ich vermute mal stark, dass die 50k das letzte "Loch" bevor die berühmte 45%, die du als IL Firmen Kenner auch kennst.

Und ja, ich denke auch, dass "das Umfeld" sehr sehr fleißig gesammelt hat.

[tschicki]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.521.454 von brombeer am 07.12.09 15:50:33

hab heute auch noch was von ELN ein -"gesammelt" -
mal schaun ob`s dann nächstes jahr ein zusätzliches weihnachtsgeld gibt.
(wollte schon lange verbilligen - denke jetzt ist guter Zeitpunkt)

gruß tschicki

[brombeer]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.538.162 von tschicki am 09.12.09 18:30:47

Vll brauchst du überhaupt nicht auf den 2010 Weihnachtsmann zu warten- bei "Alten Hasen" Werten wie ELN gibt es öfters mal bei Ostern Geschenke.

Ob es diesmal wieder so ist?

Unter 50c kann man wenig falsch machen momentan- dass iss wohl klar.

[infomax]

Argyle Security, Inc. Secures $10.45 Million in New Financing and Amends Senior and Subordinated Credit Facilities.... (sodele jetzatle kanns losgehen)

[brombeer]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.567.979 von infomax am 15.12.09 10:15:30

Ist noch nicht alles-

http://finance.yahoo.com/news/Argyle-Security-Inc-Secures-pr…

It is anticipated that the Bridge Notes will be refinanced by a rights offering to the Company's shareholders to purchase shares of common stock. Any portion of the Bridge Notes that are not refinanced will automatically be converted into the Company's common stock. The rights offering is expected to be completed in the first half of 2010

Shareholders wird angeboten bei der Umwandlung der Bridge Notes mitzumachen- indem nicht werden die Convertibles von MML unter die Konditionen, was auch immer die sein werden, selbst in Equity umgewandelt.

Mal gucken- scharf aufpassen ist angesagt.

[infomax]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.568.157 von brombeer am 15.12.09 10:40:59

Das Wichtigste ist, dass MML an Argyle glaubt, sonst wuerden sie die KE auch nicht garantieren. Somit kann man sich auf das Geschäft in Zukunft wieder konzentriern und nachdem vieles abgeschrieben ist, sollte doch bis Mitte 2010 dies auch in den Zahlen sich ausdrücken. Hier ist für ARGL und ELN unten....

[Schapekop]

Wünsche alles gute für die Feiertage an allen Alten Hasen dieser Welt.

[Sieggy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.629.881 von Schapekop am 24.12.09 13:10:16

I hope everybody had good and nice holidays and that the batteries are reloaded again to make from 2010 a beautiful year with lots of fun, friendship, a good collaboration and a strong mind!

Happy 2010! And good luck to all ELN/ARGL-shareholders!

Let's go!

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.659.021 von Sieggy am 04.01.10 11:18:10

Same good wishes back to Vlaanderen.

Der corporate calendar sieht wenigstens vielversprechend aus- trotz General Standard hat man vor, viel früher als in 2009 Bericht zu erstatten

Corporate Calendar

Electronics Line 3000 Ltd. Corporate Calendar 2010

February 15-18 Presence at Trade Fair – GSMA Mobile World Congress, Barcelona, Spain
March 18 Annual Financial Reports and Press Release
April 29 Annual General Meeting, First Quarter Highlight Figures Announcement
May 10-13 Presence at Trade Fair – IFSEC, Birmingham, UK
August 12 Second Quarter Highlight Figures Announcement
November 11 Third Quarter Interim Statement (Press Release)

Letztes Jahr war 31-3 für Jahresbericht und Q1 kam am 31 Mai oder sowas.

Gute Nachrichte soll man zeitnah bringen oder?

[infomax]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.659.472 von Schapekop am 04.01.10 12:31:55

leider ist immer wieder Ware da und selbst auf solch vermeintlich niedrigen Niveaus kauft kein Insider größer...

[trader4711]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.727.322 von infomax am 13.01.10 15:18:51

vielleicht ist die Lage ja noch viel schlechter als bisher bekannt

[viena]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.727.373 von trader4711 am 13.01.10 15:25:10

man kann die Manager nicht gerade als besonders mittweilsam bezeichnen!
Jetzt haben wir wieder meine Kaufkurse erreicht!
Ich bin mir noch nicht sicher, ob ich mir das weiter antun muss
Aber es ist wie bei allen Aktien die man hält: Man geht immer von positiven Entwicklungen in der Zukunft aus, sonst hätte man ja verkauft.

[cure]

super Meldung heute ..mal wieder paar genommen ..

[Sieggy]

Nice liquidity today.

I'm wondering who is selling.

[barabo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.745.123 von Sieggy am 15.01.10 14:28:15

the answer is :

and due to general economic conditions, the management of
Electronics Line 3000 is not yet increasing the expectation for overall company sales above 2009 levels.


Die Vereinbarung ist ein wichtiger Schritt in der Entwicklung von
Electronics Line 3000. Trotz der erwarteten zusätzlichen Einnahmen durch die erweiterte Zusammenarbeit mit G4S und aufgrund der allgemeinen wirtschaftlichen Bedingungen, erhöht das Management von Electronics Line 3000 die Umsatzerwartungen für das Gesamtjahr noch nicht über das Vorjahresniveau.

[cure]

würde ich auch nicht ..lieber Demut und dann überraschen ..also umgekehrt ..trotzdem ...ein Schritt in die richtige Richtung ..und das auf diesem ausgebombten Niveau ..

[Sieggy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.745.754 von cure am 15.01.10 15:34:40

I was thinking the same cure.

But even if revenues will stay at the same level of 2009 I still don't understand why to sell on this news.

The company is restructured (I hope) so maybe ELN will make some profits this year.
You can see the bookvalue (+/- 0,35 EUR) as a minimumprice for a profitable company.

[infomax]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.745.998 von Sieggy am 15.01.10 15:54:46

don`t forget, the break even point is around 6.2mln USD... even if they dont`t get now more sales, it will start... 2-3 years ago, the break even was around 9.5-10mln and they reduced debt a lot!!! I`m really not concerned and have time to wait. Have a look at ARGL, we will hopefully see the same - have strong feeling!!!!

[cure]

die 0,50 -0,60 sollten jetzt als erstes schnelles Ziel machbar sein ...

[Schapekop]

Ich hole mein Beitrag aus September noch mal hoch-

Also ist Birmingham das Hub für Europa mit Lagerhaltung- Und wichtige Kunden können JIT beliefert werden

Gucken wir uns dochmal der größte Kunde etwas genauer an. Eigentlich hoch interessant- überall in die Welt- fast 600.000 Mitarbeitern, inklusive rund 100 Gurkha´s.

Die Geschichte von G4S (Group4Securitor) ist auch interessant-viel Dynamik in der Firma, der entstanden ist aus 2 Großfirmen in 2004- Group 4 Falck A/S (Dänisch) und Securitor (UK)- kann man mal durchlesen. http://www.g4s.com/home/about/history.htm

Homesecurity ist da vergleichsweise sehr mini-mini und eher ein Erbe aus dem Falck Struktur, der im Norden Europa´s Marktführer war und in Ost-Europa erweitert hat- in die großen Ländern West-Europa´s mit Home-security jedoch kaum/nicht vertreten ist.

Größte ELN Kunde ist deswegen auch die Falck-Heimat- Dänemark mit 4,5 Mio Umsatz in 2008. Seit 2008 hat man dann Norwegen zugesprochen gekriegt und dabei ist es interessant zu wissen, dass der andere Norwegische Kunde (Hafslund) in 2009 von G4S übernommen worden ist. Also ist Norwegen (beide Kunden zusammen) fast gleich bedeutend für ELN wie Dänemark. Mit dem Umsatz aus Estland, Litauen, kommt man dann bestimmt auf so 9 Mio Umsatz- also 25% des Ganzen.
Wie ich gesehen habe- hat G4S Finnland- Powermax und ich vermute Schweden auch. Wäre schön natürlich wenn man die Ländern abnehmen könnte- immerhin hat der Einkaufsmanager von G4S immer so geschwärmt von den ELN produkte und gemeint, sie seien der Konkurrenz-1-1,5 Jahre vorraus.

Leider arbeitet der Mann nicht mehr für G4S, aber irgendwo anderst - darfst 3x raten wo sein Büro jetzt ist.

Naja- sonst hat G4S auch Home-security in exotische Ländern wie India, Ucraine, Rumanien, Türkei usw - irgendwo ist es verdammt auffällig wenn man die Argyle "Zukunfts-Distributor-Slide" aus 2007 für das Jahr 2010 (und nur Europa/Asien) vergleicht mit diesen G4S Aktivitäten im Home-Security Bereich.

http://www.junge-füchse.de/alten_hasen/argl_3.jpg

Vieles deckungsgleich außer Frankreich und Deutschland.

Naja- da hat sich bestimmt einiges geändert, aber vll nicht die Grundgedanke, die man hier aus entnehmen könnte?

Seit Freitag ist dann bekannt, dass ELN die Hauptlieferant von Nord- und West Europa wird. Nach der Stand der Dinge ist das ungefähr deckungsgleich mit ganz G4S, wie ich meine.

Freilich hat man in Ost-Europa jetzt auch Fuß gefaßt, aber das ist alles nicht so groß. Und in die große West-Europäischen Ländern, Frankreich, Deutschland, Italien und Spanien ist man sowieso nicht oder kaum vertreten.

Im Grunde kann man sagen, dass ELN vom Zukunft her betrachtet- Sweden, Finnland und Benelux dazu erhalten wird, was aber schon in die Zukunft (Umstellung geht nicht von heute of morgen) >10 Mio Umsatz mehr bedeuten wird.

Die Preisfrage ist eher- was hat G4S vor????

Möchte man residential Security ausbauen? In West- UND Ost-Europa? Wie strategisch sieht man dieses Geschäft?

Diese Frage ist zu beantworten. Falls mit ja- kann man davon ausgehen, dass ELN ein dickes Stück vom Kuchen kriegt. Sicherlich wegen die Neu-Entwicklungen. Da kommt ein billig-version von iConnect bald.....P(etit) iConnect also.

Und wird auch wohl für etwas mehr Umsatz sorgen.

Wenn man Geduld mitbringt, sieht es prima aus..

[Sieggy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.755.887 von Schapekop am 18.01.10 11:26:01

That was a very nice posting from you in September Schapekop ;-)

A lot of ELN-shareholders are very patient I think, and have swum some turbulent waters with the stock.

But now, time is on our side. Time is our best friend.
And don't forget, have a nice drink in the meantime!

[Sieggy]

http://phx.corporate-ir.net/phoenix.zhtml?c=196589&p=irol-ne…

Marbut & Chaimovski have left the Argyle-ship.

So now they have the time to focus on ELN.
I'm wondering if Argyle will be interested in ELN in the future, but I must say it's not my first interest.

This is very good news for the real investors in this company I think.

[infomax]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.761.712 von Sieggy am 19.01.10 09:26:56

absolut agree... even if ARGYLE Op.Fund will sell its 49% Holding, we get takeover speculation. For ARYLE itself, I see it positiv as well. Never understood, if you are multi millionair (Bob) , how let you MML do all this financing lately. New people on board to change it now. Now you see, why they didn`t invest in their own company. I hope MML will have more success. I liked Ron and Bob, but at the end, they never delivered.....

[Gulliver]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.761.766 von infomax am 19.01.10 09:33:27

Never understood, if you are multi millionair (Bob) , how let you MML do all this financing lately. New people on board to change it now. Now you see, why they didn`t invest in their own company.

At least it is my conclusion that Marbut has by far not the strong financial background that was rumoured for some time. Otherwise things would have handled different during the last 18 months.

To make it quite clear - Bob and Ron failed on Argyle. They lost a lot of money in this venture as well als their good image as business people and visionaries!

I think MML will initiate a "going private" - their last interior enemy has finally given up! I expect MML to take over Marbuts/Chaimovsky stake sooner than later...

However good news for ELN - they will now have a BOD that addicts 100% of its time and energy to the company.

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.761.766 von infomax am 19.01.10 09:33:27

Clearly the strategic vision of M+C wasnt the vision of MML anylonger. MML surely is in survival mode and primarily interested in getting a return on money invested- not invest anymore money.

Means also the mission of M+C the create a big player in the security world looks to me like being a fata morgana right now.

Marbut is 73- at that age, I would think its about time to call it a day and retire. My guess is, he will- but thats pure speculation from my side. So what will Roni do?

The investors in Argyle Global surely arent the most happy bunch either- so my guess-

Roni will build ELN back to former strenght and will look for a suitor. There have been a few in the past and with the technical progress ELN should be even more "tasty".

Thats my guess for making both Global and ELN investors happy again some fine day.

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.764.068 von Schapekop am 19.01.10 13:56:53

Nur mal so einen Gedanke-

Wenn man mein letztes Posting und das Posting über G4S noch mal durch liest- könnte man natürlich auch in eine andere Richtung denken.

Falls G4S Home-security eine wichtige Bedeutung für die Zukunft zuordnet i.e. die strategische Ausrichtung stimmt (was ich eigentlich schon denke) und man dabei bedenkt, dass ELN so langsam zum einzigsten Lieferant der Systeme mutiert (außer Nord- und West Europa gibt es dort im Home-security Bereich nicht viel), wäre ELN natürlich als Firma ein Kandidat für vertikale Diversifikation i.e. könnte man das Herstellungs-Geschäft natürlich auch in Eigenregie betreiben und Interesse an ELN haben.

Ich stelle G4S mal auf meinen Shortlist von Kandidaten und wird Denen genau beobachten.

[tschicki]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.773.070 von Schapekop am 20.01.10 14:08:18

Hallo Schapekop...

....vertikale Diversifikation ??? ... verstehe darunter "Übernahme" oder??

Wenn dem so sein sollte, dann hoffe ich doch dass es nicht so abläuft wie damals "Kretztechnik" , kann ich ein schmerzliches lied davon singen, und die aktionäre mit 0,50 - 0,60€ abgespeist werden, (quasi nimm es oder der wert verschwindet auf nimmerwiedersehen - soll heißen geht einfach in G4S auf).
ELN gehört G4S - das Management bekommt super dotierte posten - und aktionäre gehen leer aus.

Es kommt mir immer ein mulmiges gefühl auf wenn eine firma nur noch einen Kunden hat. die können dann mit ihr machen was sie wollen.

Wäre dir sehr dankbar für jede nachricht - in welche richtung auch immer es gehen mag.
hab mir doch erst noch überlegt noch etwas zu nehmen - aber ich glaub ich wart erst noch eine weile ab.

Gruß tschicki

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.796.773 von tschicki am 23.01.10 08:56:24

Hi Tschicki,

Nur kurz- ins Wochenende oder nächste Woche kann ich mal was längeres schreiben, weil ja- nach die Ereignisse bei ARGL- sind wir doch irgendwie als ELN-Aktionäre an einem Wendepunkt in anbetracht der strategischen Zukunftsüberlegungen, also sollte man vll mal die letzte 5-6 Jahre auf eine Reihe stellen und schauen wo wir jetzt angekommen sind.

Nur für heute- imho sind Großkunden wie G4S (da wirds wohl von 25 auf so 30-35% vom Umsatz gehen) sehr gut. Die sind im Geschäft von Security drin- wechseln selten von Lieferant, weil wechseln bedeutet sehr hohe Umstellungskosten in vielen Bereichen und geben keine Angst das geschäft aufzugeben. Beispiele davon sind die Stromlieferanten, Essent in Holland (jetzt Teil von RWE glaube ich) and Hafslund in Norwegen. Die hatten Home-security als neben (eben non-core)-geschäft. Da hat ELN schmerzliche Erfahrungen gemacht, nachdem deren GFs entschlossen hatten- das wollen wir nicht mehr.

Naja- wegen "ungewollten" "Abspeise"-Übernahmeangeboten.

Das kannst du vergessen- ELN ist ein komischer Aktie- schwierig zu erklären- in "Familiebesitz" kann mans nicht nennen- vll besser- in Besitz von Interessengruppen- man kennt sich sozusagen und kann sehr gut einschätzen wo die Stücke sind, sicherlich nach diesen Niedrigpreis-phase, wo fleissig von diesen "Gruppen" gesammelt worden ist.

Ich persönlich kriege öfters noch Mails von Leute, wie du, die mich kennen vom Board hier und vom Cytori-Board und immer schreiben- wir bleiben dabei.

Ich würde sogar behaupten- das im Notfall, wovon ich 90% sicher bin, dass sie nicht eintreten wird (i.e. unerwünschtes Übernahme-angebot), ich/wir, unsere "Familie" sozusagen , ein Sperrminorität von 25% zusammen kriegt.

Dann läuft gar nix ohne "uns".

[tschicki]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.797.184 von Schapekop am 23.01.10 11:56:33

Hallo Schapekop...

hab dank dass du dir vor dem wochende noch zeit genommen hast meine Bedenken etwas zu zerstreuen.
...Ich persönlich kriege öfters noch Mails von Leute, wie du, die mich kennen vom Board hier und vom Cytori-Board und immer schreiben- wir bleiben dabei.

kannst mich mit meine 12k Stücke auch zu den festen händen zählen...

Gruß Tschicki

[trader4711]

...so jetzt ab Richtung 1 €

keine Verkäufer mehr da ??

[cure]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.820.604 von trader4711 am 27.01.10 11:07:03

2 chartt.Wiederstände um die 0,55//0,60 Cent ...danach ist der Himmel offen

[Sieggy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.821.379 von cure am 27.01.10 12:14:48

Then the sky is the limit?

[Volker161066]

15.000 Stück zu 0,45 € eingekauft

[cure]

zieht weiter an ....mal schaun ob wir die 0,50 heute noch nehmen

[Sieggy]

I hope everybody understand what will happen on March 18th, 2010.
My chart isn't lying!

Unfortunately, the boss had to change his airplane into a wheelchair.

http://users.skynet.be/fa602899/eln.jpg






P.S.: this posting is meant to be a joke

[Gulliver]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.840.440 von Sieggy am 29.01.10 11:47:13

Delicious!

[Sieggy]

Not too fast please. You can buy, but take it easy.

[cure]

immer mehr Zug drauf ...

[Schapekop]

So ruhig hier- also noch mal was Älteres:

Purchasing Agreement with one of Visonic's major european customers

Visonic (LSE: VSC.L; TASE: VSC.TA), the international developer and
manufacturer of electronic security systems (alarms) and home management systems, announces that one of its major European customers ("Customer"), who accounted for approximately 9% of sales in the current financial year, has informed the Company on 22 December 2009, that it will not renew its current
purchasing agreement with the Company after the agreement's expiration date, being the 31st December 2009. The Customer has informed the Company that it will "continue its professional partnership with Visonic for years to come, on a different level".

It is presumed that the purchases of the Customer over the next 12 months will be substantially lower in comparison with this Customer's purchases during the 2009 financial year, but at this stage, Visonic cannot predict with precision the impact on next year's trading. The Company will continue discussions with this Customer regarding its future trading relationship with Visonic.

Commenting Mr. Yaacov Kotlicki, Chairman of Visonic, said:

"We are disappointed to be informed by one of our major European customers that the renewal of it's purchasing agreement will not take place. We will remain in discussions with this customer in order to minimize any effects from the change in relationship".

Visonic hatte so 85 Mio Umsatz in 2009- also verliert "peu a peu"- so 7-8 Mio an ELN in Sachen G4S.

Das wird kein Revolution sein- aber gemütlich umsteigen.

Stimmt auch ziemlich gut Finnland, Sweden, Belgien und was Kleinkram.

Visonic geht auch weg vom AIM weil sie weniger als 25% dort haben und wird NUR in IL gelistet sein.

Das Problem haben wir net- wir sind nicht mal in IL.

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.947.848 von Schapekop am 15.02.10 22:19:41

Und sehr wahrscheinlich auch "andere Kundschaft" aufhorchen lassen.

[Sieggy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.947.870 von Schapekop am 15.02.10 22:25:38

That's a nice message!
Hopefully that customer will go to ELN!

I would like to have an iConnect full-option installed in my home to see if the product is good or not.

Do you think it's useful already to contact G4S, Schapekop? :-)

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.949.188 von Sieggy am 16.02.10 10:41:56

Sure you can always call.

If they offer you a Powermax, you can always ask when they think they will have iConnect available.

[Schapekop]

Lustig das Marktgeschehen heute.

Wir haben ein pflasternender Decimal-Fetischist als (noch, aber nicht lange mehr) Mitaktionär.

Sachen gibts.

[Sieggy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 38.959.517 von Schapekop am 17.02.10 15:17:26

That person is having a good time
He/she likes the stockmarket a lot apparently.
It's good for the liquidity.

[Schapekop]

In drei Wochen gibt es schon Jahreszahlen.

Zu diesem Anlass soll man noch mal in Erinnerung bringen- ausm Q3 Bericht....

Die Umsatzzahlen des Unternehmens im dritten Quartal 2009 zeigen einen perspektivisch stabilen Trend mit der viel versprechenden Aussicht auf weitere Verbesserungen im anstehenden vierten Quartal.
In den ersten neun Monaten des Geschäftjahres 2009 hat das Unternehmen mehrere neue Kunden akquiriert, darunter Kunden aus Peru, Kolumbiern und Brasilien, was als Ergebnis der verstärkten Vertriebsaktivitäten in Lateinamerika zu werten ist.

Dazu ist die Bilanz blitz-blank und kann es kaum böse Überraschungen aus der Ecke geben.

Q4 soll dann der Basis für weiteres organischen Wachstum sein mit dem G4S Deal als sichere Beschleuniger.

Wie schon erwähnt, denke ich auch, dass dieser Deal im Umfeld der Europäischen Distributors/Monitoring Firmas im Home-security Bereich für einige Wirbel gesorgt hat und man sich die ELN Produkte wieder etwas genauer anschauen wird.

Da passt es hervorragend, dass die Billig-Version von iConnect bald auskommt und wohl auf der IFSEC in Mai eingeführt wird.

Und dann gibt es immer noch Hayek´s Killerproduct irgendwann...


Gute Zeiten stehen bevor uns- da ist der Druck aufm Kurs eigentlich kaum verständlich..

[Sieggy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.010.887 von Schapekop am 25.02.10 13:58:49

Last years management promised a bit too much and delivered too less, so I can understand why there's some pressure on the stockprice.

If Q4 will be OK, then I think the sentiment can change.

I contacted G4S Belgium, but unfortunately they don't follow the iConnect. The guy wanted to sell me this product:

http://www.g4s.be/nl/news/persberichten/group-4-securicor-la…

Maybe the iConnect will come to Belgium one day

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.013.398 von Sieggy am 25.02.10 17:43:20

Interesting.

The NX- series are from the GE Security -product family. I have read quite a bit of negative stuff on them, so am surprised they have a contract with G4S under the nose of rivals Siemens and Bosch.

Call them back and tell them you dont want that crap and insist on good IL high-tech (from the right supplier of course )

[Sieggy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.014.219 von Schapekop am 25.02.10 18:59:46

Sorry but I'm afraid to tell they're selling crap

For people who like TA, this graph looks wonderful. Normally next week MA50 will cross MA200 so we'll get a golden cross.

http://finance.yahoo.com/echarts?s=ELN.DE#chart1:symbol=eln.…

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.023.724 von Sieggy am 26.02.10 19:55:15

Sorry but I'm afraid to tell they're selling crap

You are afraid? - I love to tell people those things if I know I am right. I must have a "sadistic touch".

Anyway- this is not bad news at all, that Belgium has the GE stuff. It increases the potential for ELN- I assume now that Visonic got their "blue letter" for the northern countries like Finland and Sweden. And one can assume when ELN becomes sole supplier, GE will have gotten there "blue letter" also.

Nice video here from the Mobile World Congress in Barcelona. ELN is looking to sell their products also to the telcom providers. I believe they do already in South-Africa. Makes commercial sense.

http://smartphone.biz-news.com/news/en_US/2010/03/05/0007/mw…

[barabo]

[Gulliver]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.092.212 von barabo am 09.03.10 12:38:58

soll ich das für dich hosten - das erkennt man ja nur mit Lupe?!

[barabo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.092.212 von barabo am 09.03.10 12:38:58

So müsste es besser sein :

[barabo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.092.262 von barabo am 09.03.10 12:43:17

http://www.stroy-info.ru/tovar_unit29792.htm

Devisen-Wechselkurse
Dienstag, 9. März, 2010
14'046 Russische Rubel = 346.043 Euro

Security System mit Voice-Warn-und Alarm, eine Telefonleitung Infinite Prime (Electronics Line)
Moskau | HomeIPoint

Preis: 14046 rub. für 1 ea. (ab 09.03.2010)

Produktion und Beseitigung der Schutz des Systems kann bei beiden Töne und Geräusche. System-Management durchgeführt werden kann über das Bedienfeld und Schlüsselanhänger. Im Falle der ein Alarm ausgelöst wird die interne Sirene, Einbau-Control-Panel. Gleichzeitig mit der Aufnahme einer Sirene-System erhalten Sie per Telefon. Vielleicht eine Warnung sofort zu 3 Rufnummern. Beim Herausziehen Power System lassen sich an Batterie betreiben für 6 Stunden. Mit eingebautem Lautsprecher und Mikrofon, ermöglicht das System den Raum, um per Telefon, oder "sprechen" mit den Mietern, Abwesenheit von zu Hause hören.

Herausragende Merkmale sind:

■ Reichweite von Radio-Kanal auf 650 Metern auf offener Raum;
■ mit Voice-Alarm
■ ergonomische Gestaltung von
■ Das Bedienfeld verfügt über ein integriertes LCD-Display und Tastatur
■ russifiziert Menü
■ Möglichkeit zum Anschluss von bis zu 19 Schmuckstücke
■ können bis zu 32 Wireless-Sensoren
■ Memory log von 256 Veranstaltungen
■ Fähigkeit, sich über USB-Anschluss verbinden
■ können Einwahl in den Dienst, indem Sie die Taste 1

Zutaten:

■ Control Panel
■ Charm Management
■ Motion Sensor
■ Magnitokontakt
■ Dialer on line

[cure]

[Sieggy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.148.467 von cure am 16.03.10 12:39:06

ELN fahrt alles kaput diese Woche.

[Sieggy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.151.769 von Sieggy am 16.03.10 17:21:20

http://users.skynet.be/fa602899/eln.jpg

ELN is approaching break-out target.

[Sieggy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.151.792 von Sieggy am 16.03.10 17:23:27

This will give an explosion

[barabo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.151.829 von Sieggy am 16.03.10 17:27:17

Na mal sehen.

Und weil er so schön ist :

[cure]

noch ein netter Chart ..also mit 6 € wäre ich schon zufrieden in diesem Jahr ..

[cure]

DGAP-News: Electronics Line 3000 Ltd.: Electronics Line 3000 veröffentlicht
Geschäftszahlen für 2009

Electronics Line 3000 Ltd. / Jahresergebnis

18.03.2010 08:00

Veröffentlichung einer Corporate News, übermittelt
durch die DGAP - ein Unternehmen der EquityStory AG.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

---------------------------------------------------------------------------

Electronics Line 3000 veröffentlicht Geschäftszahlen für 2009

- Positiver Cash-flow in Höhe von $3,4 Mio.

- Deutliche Reduzierung des operativen Verlustes und des
Jahresfehlbetrages

- Umfassende Erholung des Umsatzes in letzten Quartal 2009Petach Tikva, Israel (18. März 2010) - Electronics Line 3000 Ltd. ('das
Unternehmen') (XETRA: ELN), ein weltweit führender Anbieter von drahtlosen
Sicherheitssystemen mit fernbedienbaren Managementlösungen, gab heute das
Ergebnis in US-Dollar für das am 31. Dezember 2009 beendete Geschäftsjahr
bekannt.

Die wichtigsten Kennzahlen im Überblick:

Ohne die Aktivitäten der US-amerikanischen Tochtergesellschaft zeigt das
Unternehmen mit einem operativen Ergebnis in Höhe von $773.000, einem Netto
Ergebnis in Höhe von $47.000 und einem Ergebnis pro Aktie in Höhe von
$0,005 sowie eine EBITDA von $1,6 Mio. eine verbesserte finanzielle
Leistungsfähigkeit.

- Der Umsatz im Geschäftsjahr 2009 betrug $26,4 Mio. verglichen mit $36,4
Mio. in 2008. Der Umsatzrückgang liegt im Wesentlichen in der
Restrukturierung der amerikanischen Tochter ELUSA und im niedrigen
Wechselkurs des britischen Pfund (British Pound Sterling) im Verhältnis
zum US-Dollar sowie der Weltwirtschaftskrise begründet.

- Die Brutto-Marge im Geschäftsjahr 2009 betrug 35% im Vergleich zu 36%
in 2008.

- Der operative Verlust in 2009 betrug $114.000 verglichen zu einem
Vorjahresverlust in Höhe von $1,2 Mio.

- Der Periodenfehlbetrag nach Steuern betrug $886.000 im Vergleich zu
einem Nachsteuerverlust im Geschäftsjahr 2008 in Höhe von $2,9 Mio.

- Der verwässerte und der unverwässerte Verlust pro Aktie betrug im
Berichtszeitraum $0,09. 2008 betrug der Verlust je Aktie $0,29.

- Der Cash-flow aus betrieblicher Tätigkeit betrug im Geschäftsjahr 2009
$3,4 Mio. (Vj. $1,8 Mio.). Der operative Cash-flow wurde für
Investitionen in das Anlage und das Umlaufvermögen sowie zur Tilgung
von Verbindlichkeiten verwendet.

- Das operative Ergebnis EBITDA für 2009 betrug $702,000 nach einem
negativen EBITDA in Höhe von $308.000 im Vorjahr.

Erläuterung & Ausblick

Umsatz

Der Umsatz im Geschäftsjahr 2009 wurde durch mehrere Faktoren beeinflusst.
Die wesentlichen Einflussgrößen hierbei waren der Restrukturierungsprozess
bei der amerikanischen Tochter ELUSA, der kontinuierliche Verfall des
Britischen Pfund im Verhältnis zum US-Dollar und die anhaltende
Weltwirtschaftskrise.

Wie bereits in früheren Berichten dargestellt, hat Electronics Line U.S.A.
(ELUSA), die US-amerikanische Tochtergesellschaft von Electronics Line
3000, in Q2 2009 eine Vereinbarung mit einem US-amerikanischen Service
Provider zur Übernahme von nicht zum Kerngeschäft der ELUSA gehörenden
Produktlinien abgeschlossen. Langfristig wird diese Maßnahme die Kosten
reduzieren, die Wettbewerbsposition verbessern und die Ertragskraft
steigern. Im Berichtsjahr wurden durch diese Maßnahmen jedoch Kosten
verursacht, welche das Ergebnis in 2009 negativ beeinflusst haben.

Unter Nichtberücksichtigung der US-amerikanischen Aktivitäten zeigte das
Unternehmen eine verbesserte finanzielle Leistungsfähigkeit mit einem
operativen Ergebnis in Höhe von $773.000, einem Jahresüberschuss in Höhe
von $47.000, einem Gewinn pro Aktie in Höhe von $0,005 und einem EBITDA in
Höhe von $1,6 Mio.

Zusätzlich wurden die Erträge der UK-Tochter ESP-UK anhaltend negativ durch
eine kontinuierliche Verschlechterung des Wechselkurses des Britischen
Pfund im Verhältnis zum US-Dollar beeinflusst. Obwohl der Umsatz der
UK-Tochter von 2008 auf 2009 um lediglich £116,000 zurückging, führte dies,
gemessen in US-Dollar, zu einem Umsatzrückgang in Höhe von $1,6 Mio.

Wie die Tabelle unten verdeutlicht, können mehr als die Hälfte des
Umsatzrückganges auf die zwei Tochtergesellschaften ELUSA und ESP-UK
zurückgeführt werden.

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.165.189 von cure am 18.03.10 08:11:40

7.9 Mio Umsatz in Q4

Das hört sich aber ganz nett an.

Q4 muss mal gut gewesen sein- genaue Zahlen mal abwarten.

[barabo]

Da frage ich mich, warum nicht sofort der Quartalsgewinn ersichtlich wird ?

Den wollten sie wohl verstecken, weil er nicht gerade üppig ausfiel.

Aber ich habe nachgeschaut :

Q1 = - 715 k
Q2 = - 178 k
Q3 = + 1 k
Q4 = + 6 k

Summe 2009 = - 886 K


Ok, der Trend stimmt und der neue Vertrag mit G4S wird das Ergebnis in 2010 deutlich wachsen lassen - davon bin ich überzeugt.

Mein Ergebnisziel für das gesamte Jahr 2010 liegt bei 1,5 Mill. $.

Was mich wundert ist, dass der Umsatz in Q4 gegenüber Q3 deutlich zulegte, aber der Gewinn nicht mitzog. Das muss ich mir noch genau anschauen, woran es liegen könnte.

[barabo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.165.374 von Schapekop am 18.03.10 08:41:10

Q4 muss mal gut gewesen sein- genaue Zahlen mal abwarten.

Leider nicht !

Umsatz gut - Gewinn miserabel !

Das muss noch aufgebröselt werden .... im Idealfall liegt das am Erwerb der Immobilie in UK, was aber m.E. nicht sein kann.

[barabo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.165.456 von barabo am 18.03.10 08:49:56

Vielmehr fürchte ich, dass ein möglicher Q4 Gewinn von fast 0,5 Mill. $ in Währungsverlusten mit dem GBP versemmelt wurde.

Angesichts der Erfahrungen in 2008 mit dem USD wäre das allerdings für mich ein schwerwiegender Managementfehler.

[infomax]

Positiver CFL von 3,4mln USD und das bei der Marketcap!!! Die Company wächst und das schon ohne G4S. Das ist für mich wichtig. Ich bleibe dabei, wir sehen dieses Jahr bis zu 10c Gewinn pro Aktie. Für eine Company mit dieser Technologie und dann noch den Turnaround zu haben, da beschäftige ich mich mal überhaupt nicht mit irgendwelchen Währungsabsicherungen..

[Schapekop]

Sieggy-

wirst G4S sogar nicht brauchen und selbst dein Sicherheitslösung bestellen können- ich kaufe auch eins.

So hat sich das Unternehmen auf die Entwicklung von neuen, innovativen, besonders kleinen und kostenoptimierten drahtlosen Lösungen für den Privatanwender konzentriert. Die Produkteinführung ist für die erste Hälfte des Geschäftsjahres 2010 geplant. Dieses neue kostengünstige Angebot soll die Angebotspalette des Unternehmens verbessern und wird es dem Unternehmen ermöglichen, neue Märkte zu öffnen und neue Vertriebskanäle zu bedienen.

[infomax]

man muss sich nur mal folgendes überlegen: ELN hat eine Marketcap von 5.3mln EUR.. hätte man die Möglichkeit diese Firma zu übernehmen (was natürlich nicht geht) bekommt man sein investiertes Geld über den CFL in ca. 2 Jahren wieder raus!!!! Daher mache ich mir auf der jetztigen Basis überhaupt keine Sorgen und bin mir sicher, dass auch die Währungsprobleme als dann letztes Übel in den Griff zu bekommen sind. Kein Stück dem Feind unter 1E, wenn überhaupt.

[cure]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.165.913 von infomax am 18.03.10 09:40:24

nur , einen Fehler machst du ..nur ..wenn du jetzt kaufst ...oder glaubst wirklich den Wert bekommst noch lange unter 1 Euro

[barabo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.165.913 von infomax am 18.03.10 09:40:24

.... bekommt man sein investiertes Geld über den CFL in ca. 2 Jahren wieder raus


Das ist nur über Wachstum möglich und nicht mit Fortsetzung des Abverkaufs von Lagerbeständen etc. - wenn du verstehst ?

Der positive cash flow entstand nämlich auch wesentlich durch den Abbau von Lagerbeständen. Wenn die einmal leer sind, dann ist dieser Effekt verbraucht. Allerdings ist es möglich, dass ELN zuletzt die Lagerbestände wieder aufgebaut hat und darin die Ursache des etwas gering ausgefallenen Gewinns liegt.

Am GBP kann es eigentlich doch nicht liegen, denn dieses bereitet eher Probleme im aktuellen Quartal und nicht im 4. Quartal 2009 :

[infomax]

Abbau von Lagerbeständen und nahezu unveränderte Marge zeigt aber, dass Nachfrage zugenommen hat und die alten Produkten nicht zu Schleuderpreisen verkauft werden mussten, wie dies momentan bei vieln Werten wie z.B. Bvulgari,Boss,Adidas usw.. zu beobachten war. Ausserdem finde ich gut, dass ELN billige und dazu noch schöne Alarmanlagen für die Masse produziert, genau das, was momentan gebraucht wird.

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.166.280 von barabo am 18.03.10 10:16:57

Es ist alles ein wenig schwieriger geworden die Entwicklung auf Quartalsbasis zu durchblicken, weil das Bericht jetzt nur noch Jahreszahlen zeigt. Werde ich in Ruhe jedoch ins Wochenende mal auseinander nehmen.

Vorläufig kann man schon konkludieren, dass es alles prima aussieht. Durch den Bank alles nur positiv finde ich, weil-

1. ELUSA ist aufgeräumt, fallen in Gegensatz zu 2009 keine Verluste mehr an.
2. Die Vertriebsorganization scheint jetzt zu funtzen. Mit dem Lager in Birmingham and Clements als Vertriebsleiter, sind 7,9 Mio Umsatz nach 3x 6,1 Mio schon erheblich.
3. das am Bottomline nicht viel hängen geblieben ist, muss man sich bei einem Jahresbericht (und ich kenne meine IL-Freunde schon länger) nicht viel sorgen machen. Die werden wohl ein paar konservativen Rückstellungen rein genommen haben, damit 2010 wunderbar wird.
4. mit dem Q4 Umsatzzahlen plus G4S Vertrag (was jedoch eine gemächliche Übergang wird) Zusatzumsatz von irgendwo 6-10 Mio- wird ELN uns bestimmt viel spaß machen.
5. von der Einführung des Piccolo´s erwarte ich eigentlich auch einiges.

Ein entspannter und voll zufriedener Schapekop grüßt die Durchhältern. Die Zukunft wird uns für unsere Hardneckigkeit und Loyalität reichlich entlohnen.

[infomax]

dazu kann man nur noch A M E N sagen.. absolute Zustimmung!!

[barabo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.166.570 von infomax am 18.03.10 10:44:36

War Unsinn, was ich schrieb, denn der Aufbau von Lagerbeständen wirkt sich ja nur auf den cash flow aus, aber nicht auf den Nettogewinn.

Da ich der Sache auf den Grund gehen möchte, ist es sehr lästig, dass keine separaten Q4 Daten zur Verfügung gestellt werden.

Aber ein ist klar :

Das Kursziel für 2010 liegt bei mindestens 1 Euro !

Eher mehr, denn auf Basis Q4-2009 mit 7,9 Mill. Umsatz , dürfen wir unter Einbezug der neuen Vertriebskanäle mit einem Jahresumsatz von 40 Mill. für 2010 rechnen.

Das knüpft an die alten goldenen Zeiten an.

[cure]

wie gesagt...wir kommen von 6 € ...

[barabo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.166.813 von Schapekop am 18.03.10 11:07:46

Die werden wohl ein paar konservativen Rückstellungen rein genommen haben, damit 2010 wunderbar wird.



Das ist im Grunde ein genialer Schachzug !

2009 ist jetzt als das Jahr der Wende abgehakt und 2010 ist die sonnige Zukunft.

Mal sehen, ob es dir gelingt, raus zu finden, wo die Rückstellungen oder was sonst es sein mag, hin sind ?

[Gulliver]

nach dem heutigen Board Meeting hat das Board of Directors von Electronics Line 3000 (ISIN IL0010905052, General Standard, ELN), einem weltweit führenden Anbieter von drahtlosen Sicherheitssystemen mit fernbedienbaren Managementlösungen, die Rücktrittserklärungen von Herrn Bob Marbut (Executive Chairman of the Board) und Herrn Ron Chaimovski (Vice-Chairman of the Board) erhalten.

Die Rücktritte erfolgen mit sofortiger Wirkung.
Die Board-Mitglieder, als Vertreter des Hauptgesellschafters Argyle Global Opportunities, hatten entschieden zurückzutreten, da Sie bebsichtigen Verhandlungen für den Verkauf von mittelbar und unmittelbar gehaltenen Aktien des Unternehmens in Höhe von ca. 42,5% des Grundkapitals von Electronics Line 3000 voranzutreiben.

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.168.249 von Gulliver am 18.03.10 13:41:14

Die Herren haben wohl die Schnautze voll.

War auch wohl klar nach dem Argyle-Disaster.

Jetzt wird es wohl spannend auch für die Aktionäre und muß sich wohl die Frage stellen, was ist ELN wert momentan? Weil die Antwort auf diese Frage könnte natürlich auch in der Tasche von den Rest rollen...

Also, mit den Vorraussichten und hauptsächlich die Produktentwicklungen, die durchaus hervorragend zu nennen sind, bewegen meine Gedanken sich doch in Richtung oberhalb 1,50 Euro.

Da waren früher mal Kandidaten die 4-5$ geboten haben. Die Herren wissen natürlich wer die sind und werden dort zu erst mal anklopfen.

Es wird ganz lustig für uns liebe Leute.

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.168.358 von Schapekop am 18.03.10 13:52:07

Also könnte man wohl sagen, dass ich den Rücktritt absolut NICHT negativ sehe. Iss doch klar.

[Gulliver]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.168.358 von Schapekop am 18.03.10 13:52:07

Ihr armen Kerle habt ja auch lange genug extremst gelitten - es sei Euch ausdrücklich gegönnt!

Mal schauen, ich werde mir mal Gedanken machen und ggf. wieder ne Posi aufbauen - der Chart ist spitze jedenfalls und die Zukunftsaussichten auch ordentlich!

Ich habe übrigens die Bilanz durchgescrollt und konnte keine detaillierten Angaben über die Gewinntrübung in Q4 finden - denke die IR sollte mal deutlicher werden..

Ne Aufgabe für den 5%-Holder

[infomax]

heut ist einfach nur ein G E I L E R Tag....

[Schapekop]

Noch mal ein paar Tatsachen und Gedanken zum Thema-

Fakt ist das M+C als Haupteigentümern von Argyle Global damals in 2001 (wars glaube ich) 15$ fur ihre 15% Anteile EIC bezahlt haben. Über ein Tausch von EIC Eigentum für Anteile von den abgespaltene ELN sind sie 43% Eigentümer geworden, also haben sie etwas mehr als 5$ selbst für ihre Anteile ELN bezahlt.

Ein Gewinngeschäft wirds denke ich wohl nicht mehr werden oder?????

Dann die Frage wer an den Anteile von Denen interessiert sein könnte. Einen von den Grossen aus der Industrie- Siemens, Bosch, GE, Chubb oder Tyco? Möglich aber unwahrscheinlich- die Meisten haben ihr eigenes Zeugs. Ähnliches gilt für die kleinere Wettbewerbern wie Visonic- also wäre möglich aber unwahrscheinlich. In allen Fällen würde natürlich der Käufer ELN von der Börse holen und die Aktionäre auch ein Angebot unterbreiten. Wäre logo.

Das Gleiche gilt falls ein Installer/monitoring Outfit wie G4S Interesse hätte. Ich halte das für eine sehr gute Möglichkeit, falls sie Homesecurity als Wachstumsmarkt sehen- was wohl so ist.

Einzigste Szenario mit Weiterführung der Geschäfte wie gehabt an der Deutsche Börse, aber mit neuen Männer am BOD-Ruder, wäre ein kleinere Investmentfirma oder sogar gut betüchter Privatperson. Naja- kann sein, denks eher net.

Bei solchen Aussichten überrascht mich das Angebot von Aktien ehrlich gesagt- macht wenig Sinn meines Achtens unter 1 Euro zu verkaufen momentan.

[cure]

wer wíll den unter 1 Euro bei diesen Aussichten verkaufen ...wir kommen von 6 Euro ...sollte jetzt schnell Richtung 1 € gehen ...wie damals halt

[cure]

genial


DGAP-Adhoc: Electronics Line 3000 Ltd.: Risco Group wird neuer Großaktionär
Electronics Line 3000 Ltd. / Sonstiges/Personalie

18.03.2010 17:36

Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung nach § 15 WpHG, übermittelt
durch die DGAP - ein Unternehmen der EquityStory AG.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.

---------------------------------------------------------------------------

Electronics Line 3000: Risco Group wird neuer Großaktionär

- Argyle Global Opportunities meldet Verkauf von 40,77% Anteil
- Risco Group meldet den Kauf von 40,77% des Grundkapitals des Unternehmens
- Amir Hayek, President und CEO, erklärt seinen Rücktritt; sechsmonatige
Kündigungsfrist beginnt heute
- Zvi Avni, Oded Tik, and Yigal Fatran werden in das Board of Directors
aufgenommen, während Narkis Tessler und Anat Ginsburg zurück treten

Petach Tikva, Israel (18. März 2010) - Electronics Line 3000 Ltd. (das
'Unternehmen') hat heute eine gemeinsame Mitteilung von Argyle Global
Opportunities, Texas ('Argyle'), und der Risco Group, Israel ('Risco'),
erhalten, dass der größte Aktionär, Argyle, heute seinen gesamten Anteil in
Höhe von 40,77% an Risco veräußert hat.

Risco ist ein schnell wachsendes, hochprofitables Unternehmen aus dem
Bereich der Sicherheitstechnologie und stellt IP-basierte integrierte
Sicherheitslösungen für den weltweiten Geschäftskundenmarkt her. Der
Kaufpreis wurde dem Unternehmen nicht mitgeteilt.

Gemäß der Mitteilung plant Risco, das Unternehmen mit seinem Betrieb und
den Produktlinien als eigenständige Einheit weiterzuführen und zum
Spezialisten der Gruppe für Sicherheitstechnologien in Privathaushalten zu
entwickeln.

Amir Hayek, President und CEO, gab seine Rücktrittserklärung ab. Seine
sechsmonatige Kündigungsfrist beginnt mit heutiger Wirkung.

Zvi Avni, Adv.Oded Tik, und Yigal Fatran werden mit sofortiger Wirkung in
das Board of Directors des Unternehmens aufgenommen, während Narkis Tessler
und Anat Ginsburg mit sofortiger Wirkung zurücktreten.


Ansprechpartner für weitere Informationen
Electronics Line 3000 Ltd.
Shoshan Nitzan
VP Marketing
[e-mail]

Kontaktperson in Deutschland:
Claudia Preß
[e-mail]


Über Electronics Line 3000
Electronics Line 3000 Ltd. (EL3K) ist ein weltweit führender Anbieter von
drahtlosen Sicherheitssystemen mit fernbedienbaren Management-Lösungen für
die Volumenmärkte private Haushalte und gewerbliche Kunden. In die Systeme
sind vielfältige Technologien und Anwendungen integriert, welche Lösungen
für Echtzeit-, Audio- und Video-Überwachung sowie wechselseitige
Datenübertragung ermöglichen. Das Unternehmen verfügt über mehr als 25
Jahre Erfahrung in der elektrischen Sicherheitsindustrie und ist bekannt
für technologische Innovationen und die hohe Qualität der angebotenen
Produkte. Es verfügt über Partnerschaften mit führenden Unternehmen in den
Bereichen Sicherheitsüberwachung, Vertrieb sowie Dienstleistern im
Immobiliensektor und kann daher einzigartige Lösungen anbieten.



Disclaimer:
'This release contains forward-looking statements, which express the
current beliefs and expectations of management. Such statements involve a
number of known and unknown risks and uncertainties that could cause the
Company's future results, performance or achievements to differ
significantly from those expressed or implied by such forward-looking
statements. A number of these risks and other factors that might cause
differences, some of which could be material, along with additional
discussion of forward-looking statements, are set forth in the Company's
Annual Report and its other filings filed with the Israeli Securities
Authority. Forward-looking statements speak only as of the date on which
they are made and the Company undertakes no obligation to update publicly
or revise any forward-looking statement, whether as a result of new
information, future developments or otherwise.'


Kontakt:
Ansprechpartner für weitere Informationen:

Electronics Line 3000 Ltd.
Shoshan Nitzan
VP Marketing
[e-mail]

Kontaktperson in Deutschland:
Claudia Preß
[e-mail]




18.03.2010 17:36 Ad-hoc-Meldungen, Finanznachrichten und Pressemitteilungen
übermittelt durch die DGAP. Medienarchiv unter

[Russland-Investor]

Gratulatione!

[cure]

http://www.riscogroup.com/


mit der neuen Mami kann E3000 wachsen und wachsen und wachsen .,wie der Aktienkurs .

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.171.049 von cure am 18.03.10 18:00:55

Hört sich blendend an- Experten, Synergien usw usw...

Also- an der Arbeit und mal gucken was die alles machen.

[Kurzschluss]

Juchuuu..noch 30 cents mehr und ich bin wieder im Plus

[viena]

ich bin ja hier Kriegsgewinnler und nur eingestiegen weil mir Schape die Aktie empfahl. Ich bedanke mich bei einem Schnitt von 0,38 Cent sieht es ja prächtig aus!
Merci vielmals
Hab allerdings nur 50K und nicht im entferntesten soviel wie ihr....

[Schapekop]

Sieht prächtig aus- privates aber sehr großes Unternehmen mit einem haufen Töchter, Distrubutors und Partner überall aufm Erdball. Und alles im gleichen Tech-Bereich. Könnte net besser sein.

Es soll einem (als Aktionär) sch.... egal sein was läuft- hier sind eine Menge synergien im Tech, Herstellung und Marketing Bereich, also bleibt die Firma an der Börse kommen wir in 1-2 Jahre wieder zurück bei alten Höchststände.

Sonst- kann ich nur sagen- die Art und weise- Rücktritt vom BOD- direkt gemeldete Verkauf -OHNE ANGABE VOM VERKAUFSPREIS- lässt einem vermuten, dass ein Angebot kommt, dass sich orientiert an den Marktpreis and nicht auf den fairen Wert von ELN.

Also- vorsicht Jungs- abwarten und WBoard lesen, im Fall der Fälle. Die Großaktionäre sind hier im Board vertreten.

[hareck]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.171.813 von Schapekop am 18.03.10 19:17:24

Ich freue mich auch...als Uraltaktionär habe ich auch noch ein paar k durch die Finanzkrise gerettet. Und vielleicht wird ja noch richtig was draus.

Danke an alle, die in den letzten Monaten für einen regelmäßigen Informationsfluss gesorgt haben.

[cure]

absolute Neubewertung steht an ..

[Sieggy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.171.813 von Schapekop am 18.03.10 19:17:24

So now Risco Group has the power of ELN (with >40%). They can make al lot of important decisions by their own. So I'm wondering why they should buy your and mine shares? They don't need.

I think the reason why the transaction price is not known is because:
1) It's not our business how much money Bob & Roni caught
2) If transaction price is higher than marketprice (and I think it is), this would give a lot of speculation in the stockprice which is bad.

We are in hands of an Israelian group we don't know. We have to be very alert.

[barabo]

Warum eigentlich die Abweichung ?

Die Board-Mitglieder, als Vertreter des Hauptgesellschafters Argyle Global
Opportunities, hatten entschieden zurückzutreten, da Sie bebsichtigen
Verhandlungen für den Verkauf von mittelbar und unmittelbar gehaltenen
Aktien des Unternehmens in Höhe von ca. 42,5% des Grundkapitals von
Electronics Line 3000 voranzutreiben.



Electronics Line 3000 (ISIN IL0010905052, General Standard, ELN), ein weltweit führender Anbieter von drahtlosen Sicherheitssystemen mit fernbedienbaren Managementlösungen, hat heute eine gemeinsame Mitteilung von Argyle Global Opportunities, Texas ('Argyle'), und der Risco Group, Israel ('Risco'), erhalten, dass der größte Aktionär, Argyle, heute seinen gesamten Anteil in Höhe von 40,77% an Risco veräußert hat.



Und letztlich frage ich mich, wo ca. 30% der Aktien stecken

Sind wirklich 30% = gut 3 Millionen Stücke bei Kleinanlegern ?

Man muss auch bedenken, dass Holdings größer als 3% gemeldet werden müssen. Seltsam, dass es da nur einen Shareholder gibt.

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.174.265 von Sieggy am 19.03.10 08:34:54

Sieggy- you have to understand what Risco is-


A recognized leader in the global security solutions market, RISCO Group designs, develops, manufactures, and markets end-to-end security solutions. Robust applications and creative wired and wireless systems have raised the bar on commercial, industrial, institutional, and residential security. In the home and in the workplace, millions of customers depend on RISCO Group's integrated solutions. For over three decades, RISCO Group has developed and manufactured reliable products with professional service and local support that speaks your language – designed and delivered… with care.

As long as they own only a controlling share, but control the board- they are NOT allowed to work together with the Risco Group in exchanging technology or buying stuff from eachother. That would not be arms-lenght and could be to the detriment of the other shareholders-i.e us.

But of course, thats exactly what they want to do- use the Risco infrastructure for ELNs homesecurity business. Consolidate functions, R&D, S&M, GA, Manufacturing- the whole lot. Create synergies and save money.

They can only do those wonderfull things if they own 100%.

So- yes it would have been great if we knew what Global received as a share price. Since now we have to figure out a fair value ourselves.

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.175.053 von Schapekop am 19.03.10 10:00:00

And after yesterdays announcement- of course they can go into the market and buy shares.

Surely friendly parties have been doing this already in the last couple of weeks (or months )

Its crazy to sell shares cheap now.

[Sieggy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.175.053 von Schapekop am 19.03.10 10:00:00

OK thanks! This is good to know

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.176.082 von Sieggy am 19.03.10 11:43:14

In the week-end I will analyse Q4 of ELN- obviously they gave as little as information as possible to make my life difficult and you bet they approached this extremely "conservativ"...

Based on that quarter and what we know about the G4S contract, I than will make a 2010 forecast for ELN.

Either one extrapolates that in the future and adjust the operating results for cash-flows which are discounted by 12-15% (the normal ROIC factor) or we take a simple thumb number- (5x profits often has given me more reliable results during my working life ) and than we have an idea when calculating intrinsic value based on share count.

I will also show my estimate what Risco probably can save by merging operations together- that will be a whole lot.

I do know that Marbut & Co were very capable on this score also- (although he obviously did a bad job in acquiring at Argyle Security) thats why of course we were not supposed to know the purchase price per share- I bet you would be very surprised if you found out.

[Russland-Investor]

Ein kleiner Rat, ohne die Materie als zu genau zu kennen: Achtet im weiteren Verlauf auch auf den Gesamtmarkt! Der steht gerade jetzt am Scheidweg. 200% in der Tasche sind immerhin 200%! Good luck!

[Rainbowfu]

Bist du hier auch für Gewinnmitnahmen, ich weiß nicht, Dow Future sieht ganz gut aus und ich denke, hier kann man schon noch verweilen

[Russland-Investor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.177.512 von Rainbowfu am 19.03.10 14:12:12

Nee, ich gab nur den Tipp auf den Gesamtmarkt zu achten und wenn EL bei 0,70, 1 oder 1,50 stehen sollte abhängig davon sukzessiv ... ich bin selbst zweuigespalten, ob der Markt noch mal unter die Tiefs vom letzten Jahr fallen wird. Das wird man sehen...

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.177.983 von Russland-Investor am 19.03.10 14:59:15

Deine Rat ist bestimmt wohlgemeint.

Nur solltest du wissen, dass der Kursverlauf wohl nix mit dem Markt zu tun hat. Seit Jahren interessiert sich kein Hund, außer ein paar Hartgesottenen um die Firma.

Das hat sich bestimmt nicht geändert, wenn man die Klickzahlen anschaut und kommen die Käufe aus einer bestimmten Ecke und wird noch mal was geschüttelt.

Die Hardgesottenen verkaufen aber keinesfalls bei 70 cents.

[Rainbowfu]

Petach Tikvah (aktiencheck.de AG) - Electronics Line 3000 Ltd. (Profil) ("das Unternehmen'") hat heute eine gemeinsame Mitteilung von Argyle Global Opportunities, Texas ("Argyle"), und der Risco Group, Israel ("Risco"), erhalten, dass der größte Aktionär, Argyle, heute seinen gesamten Anteil in Höhe von 40,77% an Risco veräußert hat.

Risco ist ein schnell wachsendes, hochprofitables Unternehmen aus dem Bereich der Sicherheitstechnologie und stellt IP-basierte integrierte Sicherheitslösungen für den weltweiten Geschäftskundenmarkt her. Der Kaufpreis wurde dem Unternehmen nicht mitgeteilt.

Gemäß der Mitteilung plant Risco, das Unternehmen mit seinem Betrieb und den Produktlinien als eigenständige Einheit weiterzuführen und zum Spezialisten der Gruppe für Sicherheitstechnologien in Privathaushalten zu entwickeln.

Schlecht ist das sicher nicht

[tschicki]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.178.376 von Schapekop am 19.03.10 15:35:51

Hallo shape...

... habe mir auch ein paar gedanken um meine paar stücke eln gemacht...

...habe versucht "risco" irgenwo auf einer Börse zu finden...
.. kein Erfolg...

.. denke ich mir - mit ELN - haben sie sich gleichzeitig ein
listing an der Börse erkauft - sehe ich als möglichkeit risco durch ELN - Mantel einfach mit an die Börse zu bringen ... oder ??

ist mein Gedanke zu einfach???

Gruß tschicki

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.183.093 von tschicki am 20.03.10 11:52:39

Hi Tschicki,

ist mein Gedanke zu einfach???

Würde eher sagen - dein Gedanke ist zu kompliziert´-also Analysieren wir das mal.

Warum will man an der Börse?

1. um Kapital aufzunehmen oder
2. damit Alteigentümern Kasse machen können und ihre Anteile verkaufen können an Privataktionäre.

Und ja- du findest Risco nicht auf der Börse weil es ein Unternehmen in Privat-Eigentum ist. Laut Ad-hoc aber ein sehr profitables Unternehmen, also Geld werden Sie wohl nicht brauchen.

Dazu hat den Börsenplatz Deutschland seit der Niedergang der Neuen Markt deutlich an Wert verloren. Die Deutschen sind kein Aktionärsvolk und die ganze Infrastruktur bei den Banken aus der Jahrtausendwende ist futschi..weg.. verschwunden. Da sind die Amis führend und für IL Unternehmen viel interessanter.

Also- nein- als Börsenmantel oder sowas total uninteressant- die wollen einfach den Laden und seine Schätzchens einverleiben. Iss doch klar.

Um dich eine Vorstellung zu geben- was alles gemacht werden muss für so etwas-

1. fairen Werten bestimmt werden von sowohl ELN und Risco- Risco ist aber viel Größer und wertvoller- sage mal in Verhältniss 1 zu 20.

2. muss ein Reverse-Merger statt finden wodurch Risco "oben " ist und 20 mal zu viel Aktien ausgebracht werden als für ELN ausstehen. (die dann den Risco Aktionäre gehören natürlich)

Also- solch ein Späßchen kostet Mios an Investmentbankergebühren, Accountants und sonst was. Dann kan man billiger selbst ein IPO am Nasdaq machen.

[Schapekop]

Der englische Newsrelease ist eigentlich etwas anders und deutlicher...

FOR IMMEDIATE RELEASE
March 18, 2010
Electronics Line 3000 Ltd. (the “Company”) today announced that its largest shareholder, Argyle Global Opportunities, LP (“Argyle”), has sold its entire 40.77% interest in the Company to the RISCO Group (“RISCO”).
Bob Marbut, Co-Managing General Partner of Argyle, said, “This was the right move for both the Company and the 48 Argyle partners at this time, since the original Argyle partnership term of seven years had already expired and had been extended for only another year. We firmly believe that the Company has a bright future under the leadership of the RISCO Group team, and will benefit significantly from the many potential synergies that exist between Electronics Line and RISCO. We have enjoyed our eight-year association with members of the Electronics Line team, and we wish them great success in the years ahead.”
Commenting on the transaction RISCO Chairman and CEO, Moshe Alkelai, stated, “We are very pleased with this move. RISCO’s intention is to maintain Electronics Line’s independent operations and product offerings, and to grow it to become the residential arm of the group while expanding the product portfolio into video and management solutions together with Electronics Line’s major partners worldwide”.
Following the consummation of the transaction, Zvi Avni, Oded Tik, and Yigal Fatran joined the board of Electronics Line 3000 and Narkis Tessler and Anat Ginsburg resigned.
About Electronics Line 3000
Electronics Line 3000 Ltd. (EL3K) is a leading global provider of wireless security with remote management solutions for the mass residential and commercial markets. Multiple technologies and applications are integrated in the solutions to enable real-time, two-way data, audio and video solutions. The Company has over 25 years of experience in the electronic security industry, and is well recognized for its technological innovations and for the high quality of its products. The Company partners with leading monitoring companies, distributors and residential service providers to create unique solutions.
About RISCO Group
RISCO Group is a fast growing; Tel Aviv based security company, creating IP based integrated security solutions for the global security markets. From software solutions to high-performance wired and wireless integrated systems, the company develops products matching customers’ requirements and industry standards. RISCO Group’s solutions for buildings and control rooms, sophisticated detector technology, intrusion, video and access control systems are found in commercial, industrial, institutional and residential applications around the world.

Also M+C hatten originell "nur" 7 Jahre um was aus ihr Security Business Abenteuer zu machen und sind dabei voll auf die Nase gefallen, wie wir mittlerweile wissen.

Also- war der "Personenkult" hier im Thread von mir angestellt in Sachen Bob Marbut, (und angeleiert aus Belgien) wohl voll daneben. Auch wenn man Harte-Hanks und Argyle Television als Merger-partner von Argyle-Hearst von Grund auf aufgebaut hat, ist das kein Freibrief ein Alleskönner zu sein und in einen anderen Branche dasselbe machen zu können.

Wir haben daraus gelernt- Schlußfolgerung muss auch sein, dass die Leute die schwer an ELN geschuftet haben, während M+C sich in den Staaten die Zähne an Argyle Security ausgebissen haben, ganze Arbeit in IL geleistet haben- sonst wären Experten wie Risco nicht an ELN interessiert. So einfach ist das.

Nach 6 Jahre M+C kann man auch sagen, die haben sich ein Dreck um die Aktionäre gekümmert und sind immer ihren eigenen Vorteil nachgegangen. Die letzte Aktion- Verkauf ihre eigene Anteile ohne Preisangabe, statt Verkauf der ganze Firma ist ein Beweis dafür.

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.184.308 von Schapekop am 20.03.10 19:49:56

Nochmal- das Statement aus der Release....

We are very pleased with this move. RISCO’s intention is to maintain Electronics Line’s independent operations and product offerings, and to grow it to become the residential arm of the group while expanding the product portfolio into video and management solutions together with Electronics Line’s major partners worldwide”.
Following the consummation of the transaction, Zvi Avni, Oded Tik, and Yigal Fatran joined the board of Electronics Line 3000 and Narkis Tessler and Anat Ginsburg resigned.

Hört sich wunderbar an- aber" expanding the product portfolio into video and management solutions together with Electronics Line’s major partners worldwide" kann schwierig aus eigener Kraft passieren, da braucht man ein wenig Hilfe....

Und dazu muss der Laden Risco ganz gehören..

[tschicki]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.184.339 von Schapekop am 20.03.10 20:00:23

Hallo Shapekop ...
... Thanks für deine Hilfe meine Gedanken zu sortieren....

Anbei auszüge aus derm Thread...

Die Board-Mitglieder, als Vertreter des Hauptgesellschafters Argyle Global Opportunities, hatten entschieden zurückzutreten, da Sie bebsichtigen Verhandlungen für den Verkauf von mittelbar und unmittelbar gehaltenen Aktien des Unternehmens in Höhe von ca. 42,5% des Grundkapitals von Electronics Line 3000 voranzutreiben.


Petach Tikvah (aktiencheck.de AG) - Electronics Line 3000 Ltd. (Profil) ("das Unternehmen'") hat heute eine gemeinsame Mitteilung von Argyle Global Opportunities, Texas ("Argyle"), und der Risco Group, Israel ("Risco"), erhalten, dass der größte Aktionär, Argyle, heute seinen gesamten Anteil in Höhe von 40,77% an Risco veräußert hat.

40,7% + 42,5% = 83,2% Anteile nur von 2 Parteien (9,2mio Stücke gesamt)

das bedeutet 16,8% = 1.546.000 St nur im free float.

wenn das bedeutet dass Risco alle anteile von Argyle + von Chaimovski/Marbut nehmen werden können sie mit dem Rest doch schlittenfahren wie sie wollen - a.la. KRETZTECHNIK oder so...

Gruß tschicki

[Schapekop]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.184.541 von tschicki am 20.03.10 21:58:04

Schlittenfahren wirds wohl nicht geben Tschicki.

Meldung 1 bedeutet Argyle will sein 42,5% verkaufen, die in Mitteilung 2 "nur" 40,77% war.

Also Free-float 59,23%- aber ich weiß auch das Chaimowski selbst noch 3% oder so was hat...der möchte das selbst auch aussingen so zu sagen.

[Sieggy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.184.308 von Schapekop am 20.03.10 19:49:56

Das haben Sie prachtig gesagt. Das müss man 3 Mal lesen und nie vergessen!

[Schapekop]

Der Pressrelease von Risco steht jetzt auch auf die Seite von Risco.

http://riscogroup.com/pressrelease.aspx

Ich weiss nicht wie es euch geht- aber das liest sich alsob man sich schon als 100% Eigentümer von ELN sieht und mit dem Laden machen kann was man will.

Darf man aber net, solange wir unsere Shares halten und die NUR 40,77%.

Man könnte sich schon vorstellen, dass die Shares einiges wert sind- ein Kollegen flüsterte etwas wie >2 Euro. Halte mich da zurück- ich weiß selbst nur 100% sicher, dass die steuerliche Gruppe-Verluste von ELN schon 26 Eurocents pro Anteil wert sind- kann man nachlesen....

Wir gehen spannende Wochen entgegen.

RISCO Group Acquires Electronics Line

March 18, 2010 - RISCO Group, a leading provider of integrated security solutions today announced the acquisition of Electronics Line 3000 Ltd., a provider of security solutions for the residential and small commercial market.

RISCO’s intention is to maintain Electronics Line’s independent operations and product offerings, and to grow it to become the residential arm of RISCO Group by expanding the product portfolio into video and management solutions together with its major partners worldwide.

“The acquisition of Electronic Line strengthens RISCO’s position and offering in the residential market. This growing segment requires superior technological solutions in a competitive and easy to use platform” said Moshe Alkelai, Chairman and CEO of RISCO Group.

About Electronics Line 3000 Ltd.

Electronics Line 3000 Ltd. is a leading global provider of wireless security with remote management solutions for the mass market. Multiple technologies and applications are integrated in the solutions to enable real-time, two-way data, audio and video solutions. The Company partners with leading monitoring companies, distributors, and residential service providers to create unique solutions. Electronics Line 3000 is a public company traded on the Frankfurt Stock Exchange (XETRA: ELN).

About RISCO Group

RISCO Group creates IP based integrated security solutions for the global security markets. From software solutions to high-performance wired and wireless integrated systems, the company develops products matching customers’ requirements and industry standards. RISCO Group’s solutions for buildings and control rooms, sophisticated detector technology, intrusion, video and access control systems are found in commercial, industrial, institutional and residential applications around the world. For more information please visit www.riscogroup.com

[Schapekop]

Über Risco noch mal was-

in 2009 hatten die eine Acquise- aber das war eine private Firma- letztes was ich gefunden habe war die Acquise von EIE -International Electronics Inc in den Staaten - in 2007.
Die hatten 3,50$ geboten für den Shares während der Marktwert 1,70$ war- http://google.brand.edgar-online.com/EFX_dll/EDGARpro.dll?Fe…

Also- Halsabschneidern sinds bestimmt nicht, weil das war alles bevor der Krise.

Aus dem Filing:

What is the market value of my shares as of a recent date?

On March 5, 2007, the last full business day before the announcement of our intention to commence the offer, the last reported sales price of IEI common stock reported in the over-the-counter market was $2.98 per share. On October 31, 2006, the date of our letter to IEI with our initial formal written offer, the last reported sales price of IEI common stock reported in the over-the-counter market was $1.70 per share. Please obtain a recent quotation for your shares prior to deciding whether or not to tender.

Sieht alles prima aus.

[Schapekop]

So- heute sind weitere Selbstgespräche angesagt..

Wollte was zum Nachdenken aufm Weg geben. Und zwar eine MÖGLICHE Bewertung von ELN, weit weg vom aktuellen Marktgeschehen.

Erst mal, mein DCF Model behalte ich erst mal für mich selbst- aber ein einfacher Denkanstoß, kann ich gerne geben, die leicht nachvollziehbar ist und dazu noch plausibel.

D.h. ein Methode für Berechnung von Übernahme-Werten ist-

5x EBITDA (Earnings before Interest, Taxes und Depreciation/Amortization)

Ins Wochenende habe ich mir den Jahresabschluß nochmal zu Herzen genommen und dabei festgestellt, dass in Q4 Abschreibungen auf Forderungen und Bestände vorgenommen sind in Höhe von resp. 371k und 624k$. Dies erklärt natürlich warum Q4 das gleiche Ergebnis hatte mit 7,9 Mio Umsatz als Q3 mit 6,1 Mio Umsatz.

Man kann diese Abschreibungen als einmalig ansehen oder als Teil des Geschäftes. Ich wähle dann für die zweite Option, aber sage, hätte gleichmäßig über das Jahr gebucht werden sollen, also nehme ich 75% dieser Aufwand raus und extrapoliere das Q4 Ergebnis in die Zukunft für 5 Jahre.

So geht das-
Q4- Netto Ergebnis- 6
Dazu: korrektur- 746 (75% von 371+624)
-- : Steuern 17 (25% von 68)
-- : Zinsen 107 (25% von 430)
-- : Deprec.usw 204 (25% von 816)
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EBITDA Q4 -------1074 x 20 (4x 5 Quartale) = 21.480k $

21.480K $ =15,9 Mio Euro.

Dazu sollte man auch den Wert des Group4 Vertrages dazunehmen, die für 7-8 Mio Zusatzumsatz sorgen wird.

Nehmen wir vorsichtig "nur" 6 Mio Umsatz und nehmen 45% variable Materialkosten plus 5% sonstige variable Kosten dazu- also 50% (alle andere Fixkosten sind schon absorbiert)- bleiben pro Jahr zusätzlich 3 Mio$ hängen- 15 Mio $ über 5 Jahre

Ohne Tax Nol von 26 Euro cent, ohne Wachstum ins Kerngeschäft durch die neue Produkte- kommt man schon an eine Bewertung von

21,5 + 15 =36,5 Mio Dollar oder 27 Mio Euro

oder ein Wert pro Anteil von 2,66 Euro.

Think about it.