Net@G - Kursziel 0,21-0,36 Cent mittelfristig!!!! - 500 Beiträge pro Seite

[SilcoArndt]

:Oletzte Ad-Hoc schrecklich, weitere Kapitalerhöhung, weitere Verwässerung und Aktienschwämme, schon jetzt 14000000 Aktien, Börsenbewertung trotz 70 Cent noch immer extreme 10000000 Euro, Kapitalschnitt ala Nordex?, undurchschaubares Geflecht von Anteilseignern, null Umsatz- und Gewinnwachstum, erschreckende Margen, Managment unglaubhaft, Insolvenzgefahr, Verlust der Hälfte des Grundkapitals??????
strong sell Ziel 21 cent

[Paris03]

Net AG ist kein solides Investment.
Schrottaktie, die bald Aussicht hat, in den Zockerindex aufgenommen zu werden.

P.S. Muss dafuer aber Insolvenz anmelden

[SilcoArndt]

das wird mit hoher wahrscheinlichkeit auch so kommen! Wegen der vielen Aktien nicht mal zum Zocken geeignet!! Ich freue mich auf nächstes Jahr

[Aktientester2005]

Wieder ein Wert mehr, der bei Insolvenzmeldung gezockt werden kann.
Q1 2005 kann man sich schon vormerken.

[Aktientester2005]

0.21€ sind aber ziemlich hochgegriffen

[SilcoArndt]

Ich muß immer so lachen, glauben die doch an 2 Euro:O, der Optimismus ist grenzenlos*lol*
30000000 Euro bei 2 € da gibts wahrlich ganz andere Papiere die kaufenswert sind ihne die erheblichen Risiken

[SilcoArndt]

schwindendes Eigenkapital, erschreckende Cashburn Rate beste Voraussetzungen für die erste mögliche Insolvenz 2005:O

[Paris03]

@5
Ja, wenn sie Insolvenz anmelden, dann geht es ziemlich sichter unter 0.10 euro

[SilcoArndt]

Paris
das ist eben der Nachteil bei einer hohen Aktienanzahl, VORSICHT!! denn ein optisch billiger Kurs muß nicht automatisch bedeuten das die Aktien billig sind! Aktienanzahl multipliziert mit dem Kurs ergibt die Bewertung! Einen Bewertungsabschlag wegen genannter Risiken ist einzubeziehen!!:O

[Paris03]

@9
Ja, da haste du recht und da erscheinen bei Insolvenz die 10 cent doch sehr hoch gegriffen

[SilcoArndt]

10 cent bedeutet extreme 1400000 (1,4 Mio) bewertung im Falle insolvenz

[Paris03]

1.4 Millionen ist zu hoch bei Insolvenz

200 000 Euro erscheint angemessen

[SilcoArndt]

dann rechne mal aus wo der Kurs stehen müsste!! Kein wunder das jede Ad-Hoc abverkauft wird!
:O

[Paris03]

@13
Unter 2 cent und ich bin ja auf der Suche nach Aktien, die unter 0.02 euro notieren

[Aktientester2005]

Wenn man hier Puts kaufen könnte

[SilcoArndt]

gibt es leider keine

[printmedien]

Lieber Silco !!!

... seitens der Net AG wird man die eine oder andere Überraschung bringen ... der Kurs steht im 1. Quartal 2oo5 bei 1.10 € !!!

[Leo@]

Test

[Häger]

hey was geht hier ab, kennt jemand den grund für den anstieg

[7nico]

#1

Wahnsinn wie oft Meinungen auseinandergehen können!!

aus dem Ariva-board

net AG

Phönix aus der Asche?

Mit überraschend guten Quartalszahlen ging vor kurzem die net AG (WKN 786 740) an die Öffentlichkeit. Das ehemalige Sorgenkind schaffte nach seiner Repositionierung nicht
nur den Turnaround bei Cashflow und Gewinn, sondern konnte auch die schlechte Finanzsituation verbessern.

Turnaround geschafft

Für den positiven Geschäftsverlauf ausschlaggebend ist die Konzentration der Gesellschaft auf ihre traditionelle Kernkompetenz Informationstechnologie. Vor allem die Verluste aus dem auf mobile Mehrwertdienste spezialisierten Unternehmen net mobile belasteten in der Vergangenheit die Geschäftsergebnisse der net AG stark.

Die Beteiligungsquote an der defizitären net mobile beträgt nach der Kapitalerhöhung im vergangenen Jahr nur noch rund 35 %, und die Beteiligung wurde entkonsolidiert. Eine Verkauf der Anteile ist wahrscheinlich. Bezogen auf die fortgeführten Geschäftsbereiche konnte die net AG im ersten Quartal ein Umsatzplus von 29,5 % auf rund 10 Mio. Euro verzeichnen und weist einen Quartalsgewinn von 0,8 Mio. Euro aus. Der Bestand an liquiden Mitteln erhöhte sich auf 1,4 Mio. Euro.

Repositionierung als Schlüssel zum Erfolg

Nach der Repositionierung besteht das Geschäft der net AG aus den Sparten Services, Storage, Security und IP-Telefonie, die in der Tochtergesellschaft net stemmer angesiedelt sind, sowie dem Bereich Software, der in der Top Systems betrieben wird. Aufgrund der langen Unternehmensgeschichte von über 30 Jahren verfügt net stemmer über großes Know-how und eine gute Marktposition. Die Quote der Projektabbrüche ist überdurchschnittlich gering. Bei ihren IT-Lösungen kann net stemmer auf renommierte Partner wie Cisco Systems zurückgreifen.

VoIP verleiht viel versprechende Perspektiven

Mit VoIP spezialisierte sich net stemmer in den letzten Jahren auf eine wachstums- und ertragsstarke Nische. Aufgrund der großen Einsparpotenziale, die VoIP bietet, werden dem Segment in den kommenden Jahren hohe Wachstumsraten zugesprochen. net stemmer gilt in dieser Sparte als einer der Marktführer. Kürzlich konnte man sich bei der Vergabe des Auftrags der Media Markt-Saturn-Gruppe zur Implementierung eines der größten IP-Telefonie-Netzwerke Europas gegen zwei führende deutsche Telekommunikationskonzerne durchsetzen.

Das Projekt wird in den kommenden drei bis vier Jahren realisiert und umfasst die Ausrüstung von mehr als 500 Niederlassungen. Aufgrund des hohen Referenzwertes des Projektes ist zudem mit Folgeaufträgen zu rechnen. Auch das Geschäft mit Sicherheitslösungen, speziell für Finanzdienstleistungsunternehmen, soll ausgebaut werden. Beim Softwaregeschäft der Tochtergesellschaft Top Systems konzentriert man sich auf den Exklusivvertrieb von Software zur Komprimierung, Verwaltung und Bearbeitung von Bild- und Textdateien.

Derzeit verfügt Top Systems über exklusive Vertriebsvereinbarungen für den deutschsprachigen Raum mit Winzip. In den kommenden Jahren sollen drei bis vier weitere Partner hinzukommen, wobei sich Top Systems auf die Premiumanbieter der jeweiligen Anwendungsbereiche konzentrieren will. Da Top Systems keine eigene Fertigung und Entwicklung unterhalten muss und über exklusive Lizenzen verfügt, bietet das Geschäft eine hohe Skalierbarkeit bei geringen Risiken.

Die net AG verfügt über eine breite Kundenbasis und ist weder von einigen wenigen Großkunden noch von bestimmten Branchen abhängig. Über 90 % der Dax-30-Unternehmen zählt die Gesellschaft zu ihren Kunden. Während in den letzten Jahren die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen für IT-Dienstleistungen schlecht waren, hellen sich die konjunkturellen Aussichten nun wieder auf. Der Branchenverband BITKOM erwartet für 2005 ein Wachstum von 4,4 %.

Finanzsituation verbessert

Durch die Refinanzierung der Bankverbindlichkeiten in Höhe von 5,5 Mio. Euro konnte die Finanzlage der net AG gestärkt werden. Sämtliche Bankverbindlichkeiten wurden von einer Investorengruppe um die Grünwald Equity Partners übernommen. Die damit verbundenen Kosteneinsparungen belaufen sich im laufendem Geschäftsjahr auf rund 1 Mio. Euro.

Zudem schloss die net AG Ende des vergangenen Jahres einen Vorvertrag mit einem Investor aus den USA über eine geplante Kapitalerhöhung bis zu 15 Mio. Euro über drei Jahre. Die Vereinbarung verleiht der net AG ein großes Maß an Flexibilität, da man nicht nur den Zeitpunkt der einzelnen Zeichnungsteilschritte frei wählen, sondern auch das Volumen bestimmen kann.

Aktienkurs spiegelt Turnaround noch nicht wider

Wir erwarten auch in den kommenden Quartalen eine anhaltend positive Geschäftsentwicklung bei der net AG. Allerdings ist das erste Quartal des Geschäftsjahres als letztes Quartal des Kalenderjahres, wie in der IT-Branche üblich, überdurchschnittlich ergebnisstark. Für das Gesamtjahr rechnen wir bei einem Umsatz von 29 Mio. Euro mit einem Gewinn von rund 2 Mio. Euro. In 2005/06 gehen wir von einem Umsatz von 34,8 Mio. Euro bei einem Gewinn von 2,6 Mio. Euro aus. Vor allem aufgrund der guten Marktpositionierung im Bereich VoIP erwarten wir in den kommenden Jahren ein starkes Umsatzwachstum.

Das faire Bewertungsniveau für die Aktie der net AG anhand eines Modells der Ertragsdiskontierung liegt nach unseren konservativen Annahmen bei rund 2,30 Euro . Dabei haben wir bereits eine sukzessiv steigende Aktienanzahl aufgrund der geplanten Kapitalerhöhung über die kommenden drei Jahre unterstellt. Auf dieser Basis beläuft sich das KGV 04/05 auf
8,2, liegt für das folgende Geschäftsjahr aber nur bei 7,2 und unterstreicht damit das attraktive Bewertungsniveau der Aktie.

[moll10]

Hi
#20 von 7nico

ja genau gibs ihm dem SilcoArndt

[dottore]

noch diese Woche wird die 38Tagelinie die 200Tagelinie von unten nach oben durchstoßen.
Die Rakete geht dann erst zum Mond und kurz darauf Richtung Mars! Kursziel zwischen 2 und 3 Euro in diesem Frühjahr!!

[dijubi]

Die NET hat jetzt in zwei Monaten rund 100 % Boden vom Tief gut gemacht - wer da noch jammert, dem ist nicht zu helfen.

Ok, Ok, nichts ist so gut, das es nicht verbessert werden könnte - unter diesem Gesichtspunkt sehe ich die Prognose von DOTTORE - und dann gehts ab!

Wir werden sehen, dijubi