Fuchs Petrolub konjunkturresistent? (Seite 245)

[goldmine]

Auf Fuchs-oil.de ist eine aktualisierte Studie von Independent Research (IR) zu lesen.

Die peer group wird mit KGV 2004e von 12 bewertet. IR geht von steigenden Gewinnen in 2003 und 2004 aus. Wenn ich mal bei meinen Gewinnschätzungen für 2003 (€ 16,-) und 2004 (€ 17,-) bleibe, so ergäbe sich mit einem Abschlag aufgrund der beiden Aktiengattungen und der geringeren Firmengröße (obwohl eigentlich dies eher einen Aufschlag rechtfertigen sollte) auf KGV von 10 ein Kursziel von € 170,-.

IR kommt auf € 110,- , berücksichtigt jedoch die G/W Amortizations als Kosten.

Aktuell wurden die € 90,- überschritten.

CU, goldmine

[Mandrella]

Verzeihung: es sollte "EK-Quote" heißen

[Mandrella]

Seit dem Bilanzstichtag hat der Dollar weitere 6 Cent gegenüber dem Euro verloren. Dies entspricht bei Fuchs Petrolub einem Eigenkapitalverlust von gut 3€ je Aktie, d.h. das Eigenkapital ist heute trotz des erwirtschafteten Gewinns niedriger als zu Jahresbeginn. Die EQ-Quote (bei Betrachtung der anleihenähnlichen Genussscheine als Fremdkapital) dürfte jetzt unter die 15%-Marke gefallen sein.

Da Fuchs Petrolub in den Quartalsberichten keine Zwischenbilanz veröffentlicht, wird dieser Verlust allerdings kaum jemandem auffallen.

[PedroDelgado]

Ich mußte lange warten, aber nun wirds mir langsam warm ums Sünderherz:

Das Füchsle geht ab wie Schmidts Katze:

Die Gewinne bitte in Mannheim in B4 durchbringen, die Kneipe dort gehört bald mir...

Grüsse

Ö. Lverschmiert

[Syrtakihans]

Auch aufgrund der geografischen Nähe kann ich mir vorstellen, daß Fuchs Veredelungschemikalien von BASF bezieht. Eine hierüber hinausgehende Verquickung beider Unternehmen ist mir zumindest nicht bekannt.

[Hiberna]

Nachdem der ehemalige BASF-Vorstandsvorsitzende AR-Vorsitzender von Fuchs Petrolub wird, möchte ich die Frage stellen, ob jemand weiß, ob die BASF auch im Produktbereich von Fuchs Petrolub tätig ist und zweitens, ob die BASF Vorprodukte an Fuchs Petrolub liefert.

[goldmine]

@se

Sehe ich derzeit nicht. Ohne Umwandlung der Vorzüge in Stämme ist der MDAX nicht erreichbar, selbst mit verdoppelten Kursen nicht. Langfristig wäre es nach Umwandlung und Stimmenpool der Familie Fuchs mit den anderen Großaktionären schon denkbar. Die Unabhängigkeit von Ölmultis ist für Fuchs ein Wettbewerbsvorteil.

Aktuell in FWB neues Hoch € 90,-, Xetra bereits bis € 91,-

CU, goldmine

[se2707]

@ goldmine

Hältst Du einen Aufstieg in den MDAX für realistisch und für wann ?

[goldmine]

€ 87,- Xetra.

Da haben wohl einige mal nachgerechnet, die aufgrund der vorgeschlagenen Bestellung von Dr. Strube aufmerksam geworden sind.

CU, goldmine

[goldmine]

Der split muß nach der HV noch eingetragen werden. Sobald das erfolgt ist, wird er vorgenommen.

Also ca. Mitte Juni.

CU, goldmine