Südzucker - lange gut gehalten - jetzt doch wieder billig (Seite 559)

[charliebraun]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.193.600 von Camelita am 23.06.14 12:53:14

kommt vor.

[Camelita]

hier gibt es aktuelle news zum zuckermarkt:

http://www.agrarheute.com/ah-zuckerrueben

[Camelita]

hast gewonnen wenn Du willst

"bei k+s bin ich long, hier bin ich short " nur läuft zumindest heute nicht gut für Dich

[charliebraun]

Zitat von Camelita: hier wird ständig der kurs einzig mit dem hohen kgv begründet nur weil man mal ein schwaches jahr hat,

mal ein schwaches jahr? hast du gelesen, was ich geschrieben habe?

falls der kurs noch weiter sinkt würde mit Sicherheit ein übernahmeangebot kommen weil die Firma auf soliden Beinen steht, der buchwert steht irgendwo bei 20+,

eine hartnäckige legende hier und, mit verlaub, totaler unsinn. nichtbeherrschte anteile (minderheiten) abziehen, hybridkapital abziehen und, wenn man von buchwert spricht, natürlich goodwill abziehen und man kommt auf ca. 10€/aktie (siehe artikelauszug von zimtzicke).
und beim KBV geht's gern mal auf 0,5 an der börse, wenn's operativ nicht so läuft.

[Camelita]

[Camelita]

Ethanolwerte im vergleich

[Zimtzicke]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.190.226 von --DF-- am 22.06.14 12:56:45

Zunehmend interessant aus Anlegersicht ist ein Blick in die Bilanz. Das auf die Aktionäre der Südzucker AG entfallene Eigenkapital beläuft sich auf auf 3,203 Mrd. Euro. Das sind 15,69 Euro je Aktie. Die Dividendenzahlung von insgesamt 102 Mio. Euro ist hier bereits abgezogen. Damit notiert der MDAX-Titel momentan um rund 7,5 Prozent unter Buchwert. Das sollte Value-Anleger aufhorchen lassen. Bilanzpolitisch stets ein Unsicherheitsfaktor ist die Goodwill-Position. Bei Südzucker macht der Firmenwert momentan 5,63 Euro je Anteilschein aus. Extrem vorsichtige Investoren mögen den Posten zusätzlich noch mit dem Eigenkapital verrechnen. Aber selbst dann würde das Kurs-Buchwert-Verhältnis nur auf 1,44 steigen. Das heißt: Zumindest unter KBV-Aspekten sieht die Südzucker-Aktie charmant aus.

[Camelita]

hier wird ständig der kurs einzig mit dem hohen kgv begründet nur weil man mal ein schwaches jahr hat, falls der kurs noch weiter sinkt würde mit Sicherheit ein übernahmeangebot kommen weil die Firma auf soliden Beinen steht, der buchwert steht irgendwo bei 20+, ex dividende ist das unternehmen noch 2,8 mrd wert bei nem umsatz von 7 mrd und nem aktuell steigendem Zucker (im gegensatz zum Kalipreis) und ölpreis, im Moment wird im Kurs und im Unternehmen das worstcaseszenario gespielt, kursziele unter 10 euro könnt ich mir nur vorstellen wenn mal wieder alles zusammenbricht

[charliebraun]

Zitat von Zimtzicke: ....in Erwartung steigender Zucker Preise ist SZ sicherlich ein gutes Investment...diese Phase der Redenschwingenden Basher gabs ebenso bei KS....heute postet da keiner mehr von denen..

bei k+s bin ich long, hier bin ich short.
der unterschied ist einmal, daß k+s zum 30fachen des q1-gewinns pro aktie gehandelt wird und südzucker zum 140-fachen des vermutlichen q1-gewinns pro aktie.
zum anderen, daß es beim kali tatsächlich preisfantasie gibt während der EU-zucker eigentlich nur billiger werden kann. deine zuckerfutures kannst du dir irgendwo aufmalen. der eu-zuckerpreis wird sich in diese richtung bewegen, ein langer weg nach unten.
eu-zucker 600 €/tonne, weltmarktzucker 340 $/tonne.

wenn's eine operative misere von nur einem jahr wäre, würde ich hier gar nicht mitmischen. das ist eine misere von einem halben jahrzehnt, mit ansage der geschäftsführung und das ist vielleicht sogar noch optimistisch. rote zahlen in den nächsten jahren würden mich auch nicht wundern.

die 30 waren ein schöner traum, der ist vorbei. die 20 wahrscheinlich auch.

[--DF--]

Letztendlich kann man die Zukunft nicht vorhersagen.
Ob die Aktie nun auf 10€ oder 9€ sinkt oder sie auf 19€ oder 26€ steigt, ist letzendlich ohne Glaskugel und trotz Analystenmeinungen ungewiss.
Was für mich zählt ist, dass die Aktie unterbewertet erscheint und selbst wenn sie auf 10€ sinkt wird sie die 14€ wiedersehen.
Was ich mich hier fragen muss, ist welche Konsequenzen auf mich zukommen wenn die Aktie sinkt:
Freude, denn dann kann ich günstiger mehr Anteile erwerben.
Wenn sie steigt:
Freude, denn dann kann ich mich an den Gewinnen erfreuen.

Der Kurs kann grundsätzlich immer sinken, egal wie tief er schon ist, was zählt ist zu Wissen, das man ihn eh nicht beeinflussen kann.