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[Boersenmurad]

hier sind bei minimalem Risiko 50 - 100 % drin.


betafaktor.info


MVS: Zum Substanzwert transformiert
Sie kennen ja inzwischen ja sicher unsere Vorliebe für substanzstarke,
unentdeckte Werte. Einen Value-Titel der etwas anderen Art
finden Sie in der MVS Miete Vertrieb Service AG (WKN: 665680; akt.
Kurs: 1,52 EUR). Bis vor einigen Monaten war diese Gesellschaft
noch mit erheblichen Schulden belastet, avancierte aber durch den
Verkauf des Grossteils ihres Geschäftsbetriebs an die Zeppelin
GmbH zu einer Substanzperle. Ohne die Details des Kaufvertrages
ausbreiten zu wollen gehen wir gleich zum Wesentlichen über. Nach
der Transaktion, die auch die Übernahme wesentlicher
Verbindlichkeiten beinhaltet, beträgt das Eigenkapital über 40 Mio.
EUR. Wir gehen davon aus, dass ein Grossteil des erhaltenen Cash-
Anteils (ca. 36 Mio. EUR) zur Bedienung der Restverbindlichkeiten
(24 Mio. EUR) benutzt wurde. In diesem Fall wäre die Gesellschaft
schuldenfrei mit erheblichen Liquiditätsreserven und Immobilienbesitz
im Buchwert von rund 15 Mio. EUR, Substanzwert
insgesamt über 40 Mio. EUR ohne stille Reserven. Dagegen steht
eine Marktkapitalisierung von derzeit 20 Mio. EUR. Der
Restgeschäftsbetrieb besteht aus der Vermietung eigener
Immobilien (an die Zeppelin GmbH) und dem Billig-Autovermieter
navicar (www.navicar.de). Wir könnten uns vorstellen, dass früher
oder später auch dieser Bereich veräussert wird, allerdings erst
nachdem er auf attraktive Grösse gebracht wurde.
Die Gesellschaft bzw. ihre Organe sind nicht sehr auskunftsfreudig.
Unser Wunsch nach einem Gesprächstermin fand jedenfalls kein
grosses Interesse.
Der Free-Float ist gering: Allein die Eigentümerfamilie hält rund
55%, den echten Streubesitz schätzen wir auf unter 20%.
MVS ist ohne Zweifel keine Aktie für Zocker. Hier müssen Sie
vermutlich viel Geduld mitbringen, die aber mit deutlichen
Kursgewinnen belohnt werden dürfte. Langfristinvestoren, die nicht
nervös jeden Tag auf den Kurs schauen müssen, bauen sukzessive
zwischen 1,2 und 1,6 EUR eine kleine Position auf

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hier die Mitteilung über den Verkauf des Geschäftsbetriebs



Pressemitteilungen
MVS Zeppelin GmbH & Co. KG* übernimmt Geschäftstätigkeit der MVS Miete Vertrieb Service AG zum 1. Juli 2003
Sehr geehrte Damen und Herren,

wie Sie sicherlich in Gesprächen mit unseren Mitarbeitern bzw. aus der Presse erfahren haben, wird die MVS Zeppelin GmbH & Co. KG*, eine 100-prozentige Tochtergesellschaft der ZEPPELIN GmbH, Friedrichshafen, mit Wirkung zum 1. Juli 2003 den wesentlichen Geschäftsbetrieb der MVS Miete Vertrieb Service AG übernehmen.

Wir sehen in dieser Entscheidung die langfristige Sicherung und den weiteren Ausbau unseres 1978 gegründeten Mietgeschäftes, mit dem wir uns mittlerweile als einer der führenden Vermieter von Baumaschinen, Baugeräten, Fördertechnik, Raumsystemen und Fahrzeugen etabliert haben. Mit dem Zeppelin Konzern, Deutschlands und Europas führender Vertriebs- und Serviceorganisation der Baumaschinenbranche und Exklusivpartner des Weltmarkt führenden Herstellers Caterpillar Inc., haben wir eine starken Partner gefunden, der im immer härter werdenden Wettbewerb neben der bereits bewiesenen Professionalität in der Vermietung auch eine entsprechende Finanzkraft und eine leistungsfähige Service-Organisation in die Waagschale legt – Faktoren, die in unserem Geschäft von entscheidender Bedeutung sind.

Damit können wir unseren Kunden in Zukunft noch mehr Leistung und Service bieten. Einen ersten Eindruck soll Ihnen unser beiliegendes Angebot ,Klasse Kurven‘ vermitteln.

Die MVS Zeppelin GmbH & Co. KG* wird grundsätzlich in die laufenden Vertragsbeziehungen der MVS Miete Vertrieb Service AG eintreten und deren Forderungen, Rechte sowie Pflichten übernehmen. Die gesamte Organisation, also die Ihnen bekannten Ansprechpartner, Adressen, Kontaktdaten sowie Bankverbindungen … bleiben auch nach der Übernahme unverändert.

Wir möchten Sie bitten, der MVS Zeppelin GmbH & Co. KG* weiterhin das uns bisher erwiesene Vertrauen entgegen zu bringen.

Mit freundlichen Grüßen

MVS Miete Vertrieb Service AG
Dr. Ing. S. Schönherr

MVS Zeppelin GmbH & Co. KG*
Dr. Dipl. Ing. G. Zimmermann

* Firmiert im Zuge der gesellschaftsrechtlichen Umwandlung übergangsweise ab 1. Juli 2003 (voraussichtlich bis Ende Juli 2003) als MVS Zeppelin AG

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und hier noch ein link zu einem schon vor Monaten eröffneten Thread, die krasse Unterbewertung wurde schon damals von HerbertH erkannt, vom Markt anscheinend immer noch nicht.

Ist ja auch nichts Neues, eine ID-Media gabs ja auch monatelang zu 30 cent und niemand wollte sie haben ...


http://www.wallstreet-online.de/ws/community/board/threadpag…