MIBA (massiv unterbewertet lt. ABB) - 500 Beiträge pro Seite

[godofthunder]

Laut einer Studie des Austria Börsenbriefs ist der Automobilzuliefer extrem unterbewertet.

Die Aktie weist für das laufende Geschäftsjahr bis Jänner 2004 ein KGV von etwa 7 aus. Für das kommende Jahr beträgt das geschätzte KGV rund 5. Miba ist einer der großen Profiteure der Köst Senkung.

Sollte die Autokonjunktur anspringen, ist wahrscheinlich ein noch besseres Ergebnis möglich.

Kurs gestern: € 109,50

Übrigens war MIBA im Hype von 1989/1990 einer der heißesten Aktien in Wien. Vielleicht wiederholt sich ja die Geschichte. Der Börsenbrief gibt vorerst ein Kursziel von 170,- aus. Dort ist die Aktie mE günstig, sollte wieder eine wilde Spekulation in Wien entstehen, kann man sich ganz andere Kursziele vorstellen.

so long
godofthunder

[Paepstin]

[godofthunder]

[godofthunder]

27.1.2004 ANALYSE (Kurs: 100 Euro; Austria Börsenbrief): Der Analyst Alexander Proschofsky vom Austria Börsenbrief stuft die Miba-Aktie mit "Strong Buy" ein. Der Motoren- und Automobilzulieferer sei die mit Abstand günstigste Aktie am Wiener Markt und nach allen Bewertungskriterien massiv unterbewertet. Miba besteche durch hohe Rentabilität (EBITDA-Marge 18%, ROCE 19%), eine hohe Eigenkapitalquote (50%) und eine ausgesprochen niedrige Bewertung. Der Gewinn je Aktie werde in den kommenden beiden Jahren durch den Rückkauf der KAS, die KöSt-Senkung und etwas niedrigere Abschreibungen massiv ansteigen. Das KGV auf Basis 2004/05 betrage 4,5, EV/EBITDA liege bei 2,4. Das Kursziel entspreche einem erwarteten EV/EBITDA von 4,0 sowie einem KGV von 9,7 auf Basis 2004/05. Die Umsatzprognosen für 2003/04 bis 2005/06 liegen bei 295 / 300 / 306 Mio Euro. Die Gewinnschätzungen für diesen Zeitraum lauten 12,26 / 17,54 / 20,69 Euro je Aktie.
Fazit: * * * * * (Strong Buy)

[godofthunder]

Der leicht stärkere Dollar könnte Miba zusätzlich Rückenwind verschaffen. Der Wert steigt langsam aber sicher.

Kurs bei Empfehlung/Kurs heute/Performance:
109,50/114,50/+ 5,3%

[Promethium]

Die MIBA AG hat vor kurzem die Kapitalanteilscheine zum Preis von 92,31 Euro zurückgekauft.
Jetzt, wo die Aktie gut läuft, werden die Besitzer der Anteilsscheine zwangsweise aus dem Wert gedrängt.
Übrigens war der Kapitalanteilschein jahrelang mit KGV unter 4 der billigste Wert an der Wiener Börse.

[godofthunder]

Nach den Zahlen hat der Austria Börsenbrief sein "Strong Buy" Rating bestätigt. Kursziel 170,- .

Kurs bei Empfehlung/Kurs heute/Performance:
109,50/124,50/+ 13,7%

Heute wird es sehr spannend in Wien. Osteuropa bei der EU. Wird die staatlich geförderte Zukunftsvorsorge weiter für Rückenwind sorgen, oder wird ein Teil in den neuen Beitrittsländern angelegt.



Mein Tipp: Weiter aufwärts, auf Sicht 12 Monate wird der ATX nochmal 50 % zulegen. Kursziel 3000

cu
godofthunder

[Lintorfer]

Ein sehr interesanter Wert steht auch im Nebenwerte Insider drin und bei einen KGV unter 9 sehr interesant

[patbull7]

da sieht man wieder, wie irrational marktteilnehmer reagieren, wenns an der börse mal nach unten geht. da wird einfach alles aus den portfolios rausverkauft, ohne genauer hinzusehen.

so passiert bei miba. obwohl die aktie nicht von der allg. eurphorie am wiener markt profititiert hat, wird sie jetzt auch mitverkauft. dabei sehen die fundamentals sehr gut aus:

- EPS sollte für das am 31.01. geendete geschäftsjahr 05/06 bei eur 12,52 liegen (berechnet mit annahme 25% steuerquote)

- die aktie kostet aktuell eur 101, damit kgv von 8,1

- dividende sollte wieder min. bei eur 2,80 liegen, damit div.rend. 2,8%

- buchwert der gesellschaft lag ende geschäftsjahr 04/05 bei eur 152 mil., im letzten geschäftsjahr sollte dieser weiter gestiegen sein. marktkapitalisierung liegt derzeit nur bei eur 131,3 mil., damit kurs/buchwert-verhältnis bei 0,86

- die aktie notiert zur zeit am niedrigsten kurs seit februar 2004, obwohl der outlook des unternehmens für das aktuelle geschäftsjahr 06/07 sowohl für umsatz und gewinn positiv ist


ich gehe davon aus, dass wir den durchschnittlichen kurs der letzten 2 jahre bei eur 120 sehr bald wieder sehen werden, wahrscheinlich sogar mehr

lg,
patbull7