FORTEC - Unentdeckte Perle mit 100% Kurschance (Seite 117)

[PawnJo]

Fortec Elektronic AG - Nachhaltiges Wachstum fürs Depot

Zitat von PawnJo: Fortec ist Spezialist für Lösungen zur Stromversorgung elektronischer Geräte, Embedded Systems und Displays. Man adressiert verschiedene Branchen, entwickelt sich immer mehr in die Tiefe und die Wertschöpfungskette wird immer länger, dadurch hat man eine breite Kundenbasis. Auch dank dieser ist man gut durch die Pandemie gekommen.

Aktuell befindet sich Fortec in der Transformation vom Großhändler von Elektronikteilen zum Komplettanbieter sowie vom Ingenieursdienstleister zum Softwareanbieter. Noch wird Fortec vom Markt als reiner Händler wahrgenommen. Ändert sich dies, sind viel höhere Multiples als jetzt denkbar.

Fortec ist gut positioniert um sich in den verschiedensten Bereichen ein gutes Stück von einem immer größer werdenden Kuchen abscheiden zu können:

Elektromobilität - Stichwort Ladesäulen.

In der Wasserstoffindustire wird Fortec-Technologie für die Ladesäulen genutz. Bei den Brennstoffzellen werden bestimmte Netzteile benötigt, um den in der Brennstofzelle produzierten Strom nutzbar zu machen. Eben jene Netzteile werden von der Fortec-Tochter Autronic bereits angeboten.

Aufgrund der Chipkrise sehen wir aktuell weltweit Investitionen in neue Produktionskapazitäten. Auch hier kann Fortec partizipieren.

Mittelfristig könnte Fortec, über die sich im Programm befindliche Bahnelektronik, an den hohen Investitionen der Deutschen Bahn in Infrastruktur und Schienenfahrzeuge teilhaben.

Auch im Bereich Verteidigung, in den in den nächsten Jahren wohl weltweit beachtliche Investitionen fließen werden, ist Fortec gut aufgestellt. Die Tochtergesellschaft Display Technology stellt Produkte für Verteidigungs und Militäranwendung her. Zu sehen hier:

https://www.displaytechnology.co.uk/market-sectors/military-…

Bei Fortec endet das Geschäftsjahr immer am 30. Juni, dadurch waren sowohl der Jahresabschlus 2019/2020 als auch der Jahresabschluss 2020/2021 stark negativ durch Corona beeinflusst.
Wie die Halbjahreszahlen vermuten lassen, machen sich nun verstärkt Nachholeffekte bemerkbar. Der Umsatz verbesserte sich um zwölf Prozent und das EBITDA hat sich mehr als verdoppelt - trotz Lieferengpässe! Unterm Strich blieb nach 6 Monaten ein Gewinn von 98 Cent je Aktie. Rechnet man dies hoch, könnten wir für das Geschäftsjahr 2021/2022 einen Gewinn von 2 € je Aktie sehen. Also ein KGV von ca. 11. Dass man dies schafft halte ich für sehr wahrscheinlich, nicht zuletzt aufgrund des Auftragsbestandes von 73,7 Mio. € zum Halbjahresende - also mehr 2x des Umsatzes aus dem 1 HJ.

Fortec hat ein sehr starke Bilanz, ist ein zuverlässiger Dividendenzahler und Preissteigerungen können erfolgreich an die Kunden weiter gegeben werden. Merkmale die im aktuellen Börsenumfeld gefragt sind.

Auch ein Übernahme könnte Fortec leicht stemmen, an Chancen sollte es zur Zeit nicht mangeln.
Die Lieferkettenprobleme bestehen nach wie vor und dürften vor dem Hintergrund der Geschehnisse in China wohl noch eine Weile bestehen bleiben. Trotz der ausgezeichneten Ergebnisse von Fortec besteht also noch viel Luft nach oben.

Wer an nachhaltigem Wachstum fürs Depot interessiert ist, kauft Fortec.

[Straßenkoeter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.242.572 von katjuscha-research am 31.03.22 12:45:34

Genau das tu ich, zumal man einen Rekordauftragsbestand hat.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.237.565 von Straßenkoeter am 30.03.22 21:44:48

Zitat von Straßenkoeter: In der Meldung hieß es doch man hat im Halbjahr einen Gewinn je Aktie von 0,98€ gemacht. Aufs Jahr hochgerechnet 2€ und man hat ja einen Rekotdauftragsbestand.

Du rechnest einfach das Halbjahres EPS hoch?

[Acan]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.237.565 von Straßenkoeter am 30.03.22 21:44:48

Da können wir uns schon heute auf eine saftige Dividendenerhöhung freuen. Müssen halt dafür aber leider noch fast ein Jahr warten.

[Fortectionaer]

Rechnerisch sind 2 Euro möglich, verlässlich prognostizierbar gegenwärtig aber nicht.
Momentan wieder Lockdown in Shanghai und wie sich die Wirtschaft vor dem Hintergrund des Krieges in der Ukraine und einem möglichen Stopp der Erdgaslieferungen entwickeln wird, kann nicht abgeschätzt werden.
Immerhin rechnet Fortec weiterhin mit einem soliden Wachstum in diesem Jahr und wenn's dann noch auf eine positive Überraschung hinausläuft, umso besser.

[Straßenkoeter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.236.911 von katjuscha-research am 30.03.22 20:29:43

In der Meldung hieß es doch man hat im Halbjahr einen Gewinn je Aktie von 0,98€ gemacht. Aufs Jahr hochgerechnet 2€ und man hat ja einen Rekotdauftragsbestand.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.234.730 von Straßenkoeter am 30.03.22 17:16:28

Zitat von Straßenkoeter: Extrem starke Zahlen. Läuft auf ein EPS von 2€ raus.

2 €? wie kommst du darauf?

Also der Ausblick würde eher auf 1,4-1,5 € hinauslaufen, wobei ich auch denke, dass der Ausblick konservativ ist, weil man sich wegen Ukrainekrieg noch nicht zu weit aus dem Fenster lehnen will. Man spricht ja an, dass man auch davon betroffen ist. Alles in allem würde ich mal 1,65 € EPS für realistisch halten.

[unicum]

Aktuell hat jedenfalls hinsichtlich des betrieblichen Erfolgs und der Bewertung der Aktie jeweils gegenüber Data Modul die Nase eindeutig vorn.

[Straßenkoeter]

Extrem starke Zahlen. Läuft auf ein EPS von 2€ raus.

[Muckelius]

Nachricht vom 30.03.2022 | 08:00
FORTEC Elektronik Aktiengesellschaft: schließt das erste Halbjahr 2021/2022 trotz Corona und Lieferengpässen mit einem sehr guten operativen Ergebnis ab

https://www.dgap.de/dgap/News/corporate/fortec-elektronik-ak…