Deutsche Small Caps - Basisinvestments eines Langfristdepots (Seite 2619)

[JohannesWild]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.949.411 von Juvis am 03.07.19 20:39:56

Grüße an Wiener9 und Picardie

Hallo Juvis,

Vielen Dank auch an Dich zur Berichterstattung von der Endor HV. Du kennst doch sicherlich auch Wiener9 und Picardie. Richte Ihnen mal liebe Grüße aus. Man hört ja gar nichts mehr von denen.

Gruß,

Johannes

[Juvis]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.947.404 von imperatom am 03.07.19 16:46:30

Der Versorger EVN erfüllt alle diese Bedingungen wenn man für den Punkt Gewinnsteigerung das neue Geschäftsjahr 2019/2020 heranzieht welches im Oktober beginnt.
Der europäische Versorger Index markiert heute ein neues Mehrjahreshoch.
Ein Grund sicherlich die nachlassende Konjunktur. Dadurch kommen defensive Werte wieder in Mode.
Ein weiterer Grund sind die stark gestiegenen Strompreise im letzten Jahr, diese wurden nun von den Versorgern an die Kunden weiter gereicht.
Somit sind deutlich steigende Umsätze und teilweise auch wieder steigende Gewinne in den nächsten Quartalen absehbar.

Die EVN ist in dieser Branche mein ganz klarer Favorit.

[Frankenland]

MyHammer in 2019 ... läuft ... akt. ca. +60%

Ich weise gelegentlich auf das Wachstumsunternehmen MyHammer hin. Mittlerweile ist man schuldenfrei, hat letztes Jahr ca. 2,1 Mio Gewinn eingefahren, hat noch ca. 35 Mio € Verlustvorträge, steht vor der Expansion in die Schweiz (siehe Interview mit Fr. Frese) und wird meiner Meinung nach in 2019 auf gute 3,5 Mio € Gewinn kommen, die Q1 Zahlen haben mich hier bestätigt und auch die Entwicklung der Partnerzahlen im Branchenbuch schauen gut aus, soweit ich das beurteilen kann. Laut Vorstandsaussagen an der HV denkt man über strategische Kooperationen nach (Hinweis von mir … die Konzernmutter kooperiert in den USA mit Facebook), auch wurden Dividendenzahlungen in den kommenden Jahren auf der HV als Möglichkeit in Aussicht gestellt.

Aktuell würde man bei dem von mir geschätzten Gewinn von ca. 3,5 Mio € für 2019 auf ein KGV von ca. 20 kommen. Das wäre ein Gewinnwachstum von ca. 50% im Vergleich zum Vorjahr und ich erwarte dass es in den kommenden Jahren in diesen Dimensionen beim Gewinn weiter gehen kann. Für den Markführer in Deutschland hat MyHammer trotz der +60% in 2019 immer noch eine moderate Bewertung.

Hier einmal einige interessante Infos zu MyHammer …

Ein ausführlicher Bericht zu MyHammer:

MyHammer – da wird Ihnen geholfen
4. Juni 2019 von VERUS
Vermutlich kennen Sie das Problem – man sucht einen Handwerker und weiß nicht, wen man fragen soll. Vor 30 Jahren auf dem Dorf war das unkritisch, aber heute? Befeuert durch den demographischen Wandel und das Wachstum der der städtischen Agglomerationen ist hier ein echter Bedarf entstanden. MyHammer ist eine Internet-Plattform für genau dieses Problem. Und als Internet-Plattform ist das Unternehmen auch als Investment-Case höchst interessant.
Wie funktioniert MyHammer? Handwerker Kunden (d.h. Privatpersonen oder auch Firmen) können Aufträge in diese Plattform einstellen und erhalten Angebote von Handwerkern. An MyHammer sind laut Unternehmen mehr als 23 000 Handwerker im DACH-Raum angeschlossen – mit stark steigender Tendenz. Diese Partner zahlen eine monatliche Gebühr, von der die Plattform lebt. Und das nicht schlecht: Im Jahr 2018 steigerte die Firma die Erlöse um 20 Prozent auf 13,5 Mio. Der Ertrag (EBIT) verbesserte sich überproportional von 1,1 auf 2,1 Millionen Euro.
Was macht MyHammer als investment spannend?
Einerseits das wachstumsstarke hochskalierbare und konkunkturunabhängige Geschäftsmodell,
die Bewertung und dann auch
die Eigentümerstruktur:…

http://verus.li/myhammer-da-wird-ihnen-geholfen/?cookie-stat…

Ein aktuelles Interview mit Vorstand(-in?) Fr. Frese, die von einem sehr großen Wachstumspotential spricht:

https://open.spotify.com/episode/494rLawnY5XDzxIatdsnmC

… und finaly … Meine Herleitung zu Umsatz und Gewinn in 2019:
https://www.ariva.de/forum/umsatzentwicklung-bei-my-hammer-a…

Ich denke dass man mit diesen Infos einen sehr guten Überblick über das Unternehmen MyHammer bekommt. Kann sein dass es günstiger bewertete Unternehmen gibt, aber meiner Meinung nach lichtet sich das, wenn es um das Chance-Risiko Verhältnis geht, denn Risiko sehe ich aktuell kaum, dafür aber haufenweise Chancen

Grüße
FL

[Pep92]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.948.856 von imperatom am 03.07.19 19:20:35

Zitat von imperatom:

Zitat von Willi_Wichtig: Oder auch AT & S oder Einhell? und auch Berentzen fällt da mit rein.

Berentzen prognostiziert nur eine "Ergebnislage weitgehend auf Vorjahresniveau" und erfüllt daher nicht die Kriterien.

Einhell s.o.

Bei AT&S kann ich nicht erkennen, dass eine Umsatz- und Gewinnsteigerung für das laufende Geschäftsjahr ausgegeben worden wäre. Schlimmer noch: Im letzten berichteten Quartal (Jan-Mar, bei AT&S ist das Q4) hat man Verluste geschrieben! AT&S erfüllt also auch nicht die Kriterien.

Natuerlich schreibt AT&S im 4. Quartal Verluste....

[imperatom]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.949.000 von fallencommunist am 03.07.19 19:43:18

Zitat von fallencommunist: Abo Wind und Schloss Wachenheim müssten alle Kriterien erfüllen, wenn ich es richtig sehe.

Weleda könnte ebenfalls ein Kandidat sein

Abo Wind wird einen Gewinnrückgang erleiden und ist daher raus:
https://www.abo-wind.com/de/aktuelles/pressemitteilungen/201…

Wachenheim geht nur von einem "stabilen" Gewinn aus und erfüllt damit auch nicht die Kriterien.

Weleda hat zuletzt nach Steuern sogar Verluste geschrieben...

[fallencommunist]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.947.404 von imperatom am 03.07.19 16:46:30

Abo Wind und Schloss Wachenheim müssten alle Kriterien erfüllen, wenn ich es richtig sehe.

Weleda könnte ebenfalls ein Kandidat sein, da bin ich mir aber nicht sicher bzgl. der prognostizierten Umsatz-/Gewinnsteigerung, da der GB gerade erst kam. Zudem ist Weleda sehr schwer handelbar mit einem deutschen Broker.

Wenn du die Kriterien etwas lockerst ist vielleicht auch interessant:
Deufol
United Internet

[imperatom]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.948.865 von Wertefinder1 am 03.07.19 19:22:27

Zitat von Wertefinder1: Das ist einfach: Die Aktie der Salzgitter AG

Das ist leider falsch. Gefragt war nach prognostizierten Gewinnwachstum ggü. 2018. Salzgitter geht von einem Rückgang aus.

[imperatom]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.948.322 von Merger-one am 03.07.19 18:12:16

Zitat von Merger-one: Eurokai KGV 11 - 12
Bet at Home KGV ca. 11
ab 2020 auch IFA Hotel

Eurokai ist zum aktuellen kurs schon sehr nah am 13er-KGV und zudem aus meienr Sicht tendentiell als Beteiligungsgesellschaft einzustufen, daher erfüllt es dann nicht wirklich die Kriterien.

BaH erwartet einen RÜCKGANG der erträge und verfehlt daher eindeutig die Kriterien.

Und 2020 war leider nicht gefragt

Trotzdem danke für den Versuch.

[imperatom]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.947.989 von Kleiner Chef am 03.07.19 17:43:05

Zitat von Kleiner Chef: Hier die Eckdaten zu Sto:

Danke für Deinen Vorschlag! Sto ist mir aber dann doch zu nah am (nicht nur wegen der Bewertungseffekte) ausgeschlossenen Immobiliensektor.

[Wertefinder1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.947.404 von imperatom am 03.07.19 16:46:30

Das ist einfach: Die Aktie der Salzgitter AG

Im Q1 2019 hat man den höchsten Gewinn seit dem Jahr 2008 gemacht. Man hat im Q1 bereits das untere Gewinnziel für das Gesamtjahr erreicht. Bzw. 45 % des gesamten Vorjahres (125 versus 277 Mio. Euro Nettogewinn). Da waren natürlich auch Sondereffekte mit drin, die es so in den nächsten 3 Quartalen nicht geben wird. Andererseits hat man kürzlich mitgeteilt, das man aktuell ca. 300 Mio. Euro nicht aufgedeckte Gewinne in den gehaltenen CO2-Zertifikaten hat. Und die werden bei der Diskussion um die Verknappung der Zertifikate vllt. eher mehr als weniger.

Der Umsatz soll im Jahr 2019 von 9,3 auf 9,5 Mrd. Euro zulegen. Allerdings hat man im Mai seine Beteiligung an der Aurubis AG auf 30 % minus 1 Aktie erhöht. Sollte es hier zu einer Voll-Konsolidierung kommen, weil man defacto die Aurubis AG wesentlich beherrscht, dann dürfte der verbuchte Umsatz stark ansteigen.

Auf den aktuellen Kurs derzeit ein 2018er KGV von 5.