Deutsche Small Caps - Basisinvestments eines Langfristdepots (Seite 2687)

[Pep92]

Ne Frage in die Runde: Was kauft ihr so ? Geht ja teilweise stark runter mit einzelnen Werten, aber irgendwie find ich immernoch nichts was mich wirklich heiss macht. Theoretisch kann man natuerlich immer bei Positionen aufstocken, wo man schon was hat, aber man will ja auch mal ein neues Tier im Zoo willkommen heissen.

Ich hab Teva seit einiger Zeit auf der watch, heute wieder 16% runter, aber die Bewertung is mir immernoch zu hoch. Das gleiche gilt fuer die FAANG Gruppe. Berkshire scheint geerdet bewertet zu sein unter 210 usd. In Deutschland bei den Small caps koennte ne Fintech Group interessant werden auf dem Level oder corestate unter 30 oder ne AT&S unter 16, ne Allianz unter 180 wuerd mich auch reizen. In China stehen Momo, YY und Haier auf der Liste.

Weitere Ideen?

[Frankenland]

MyHammer mit Aussicht auf Dividende im laufenden Geschäftsjahr

So... gutes Umsatzwachstum, Gewinnsteigerung von ca. 100%, Andeutung von strategischen Kooperationen im Geschäftsbericht (ich sage nur Facebook), Darlehen vollständig getilgt, trotzdem schon wieder knapp 2 Mio in der Kasse, Verlustvortrag von ca. 35 Mio € in der Hinterhand und jetzt auch noch eine Dividende in Aussicht gestellt.

Schauen wir einmal bis wann es dauert, bis die breite Masse versteht, welche Perle MyHammer aktuell ist. Ich vertrete diese Meinung ja, wie schon gelegentlich hier erwähnt, schon länger.

Wenn wir wirklich wie von mir prognostiziert 2019 in Richtung 4 Mio Gewinn in 2019 laufen und man davon die Hälfte ausschütten würde, dann wären das ca. 0,3 € je Aktie, also aktuell ca. 3% Dividendenredite … und das bei einem Wachstumswert, der ca. 25% im Umsatz und 50-100% im Gewinn wächst (meine Prognose nach Q1 2019 was den Gewinn angeht, Umsatzwachstum nach Q1 ca. 30%).

Tja, ein jeder ist seines Glückes Schmid

Zu der Aussicht auf Dividende gab es auf der HV entsprechende Informationen. Von diesen hat ein Teilnehmer der HV berichtet...
https://www.ariva.de/forum/umsatzentwicklung-bei-my-hammer-a…

Grüße
FL

[Rainolaus]

MACD bei Berentzen kurz vor Kaufsignal. Zusammen mit dem Golden Cross eine sehr gute Ausgangslage:

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.555.222 von Syrtakihans am 13.05.19 15:45:12

IT-Competence: Warum die niedrige Gewichtung?

Zitat von Syrtakihans: IT Competence Group SE

Zitat von Kleiner Chef: Ich bleibe dabei, das man die 2 Mio. EBITDA bereits in diesem Jahr erreichen kann, die erste für nächste Jahr geplant sind.

Warum hast Du @Chef den Titel eigentlich so gering gewichtet, frage ich mich gerade, wo doch offensichtlich eine dicke Unterbewertung vorliegt? Irgendeinen Haken kann ich bei ITCG nicht erkennen.

Nehmen wir ruhig mal die 2,0 Mio. EUR EBITDA. Ratierliche Firmenwertabschreibungen von 213 T. EUR sind noch zu bereinigen, normaler Steuersatz sind 30%.

EBITDA 2,0
EBIT 1,9
EBT 1,8
EAT 1,3
E 1,2
EPS 0,64 EUR

Typische KGVs für IT-Dienstleister sind ja bekannt …

@Hans: Habe bekanntlich Navigator und ITC zusammen mit 16 % gewichtet, das ist ausreichend gewesen, Navigator stärker gewichtet mit dem Argument, das eine höhere Unterbewertung vorliegt und der Wert liquider ist als ITC.

Die Frage hat nach dem Verkauf von ITC durch Navigator durchaus eine neue Dimension erhalten und damit Berechtigung, das ITC so niedrig ( 3 %) gewichtet und Navigator (vergleichsweise hoch mit 13 %). Sicherlich ist ein Grund, das Navigator bisher nicht auf die immer höher gewordene Diskrepanz zwischen Börsenwert und NAV reagiert hat.

Nun ist es aber gleichzeitig so, das der Wert von ITC in den letzten Monaten nicht der operativen Entwicklung gefolgt ist und der Wert hat ebenfalls auf 12 Monatssicht eine 100 % Chance.

Klar ist, das ein Wert wie ITC eher die Bewertungsdiskrepanz abbaut als Navigator, da man die Kommunikation verbessert hat, den Firmensitz nach DE verlegt hat etc.

Ob ich das korrigieren werden hängt auch am Verlauf der beiden Werte.

Gruß

[Syrtakihans]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.553.347 von Kleiner Chef am 13.05.19 12:32:24

IT Competence Group SE

Zitat von Kleiner Chef: Ich bleibe dabei, das man die 2 Mio. EBITDA bereits in diesem Jahr erreichen kann, die erste für nächste Jahr geplant sind.

Warum hast Du @Chef den Titel eigentlich so gering gewichtet, frage ich mich gerade, wo doch offensichtlich eine dicke Unterbewertung vorliegt? Irgendeinen Haken kann ich bei ITCG nicht erkennen.

Nehmen wir ruhig mal die 2,0 Mio. EUR EBITDA. Ratierliche Firmenwertabschreibungen von 213 T. EUR sind noch zu bereinigen, normaler Steuersatz sind 30%.

EBITDA 2,0
EBIT 1,9
EBT 1,8
EAT 1,3
E 1,2
EPS 0,64 EUR

Typische KGVs für IT-Dienstleister sind ja bekannt …

[Krankus1989]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.554.070 von Rainolaus am 13.05.19 13:56:24

Ich hab heute 600 stk gekauft zu 5.30. Möglich wären 2k stk zu dem Zeitpunkt ohne weiteres. Mit limits kommt man schon an die stücke ran.

[Rainolaus]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.553.785 von Kleiner Chef am 13.05.19 13:26:00

Zitat von Kleiner Chef: @Rainolos: Wie immer im Leben muss man antizyklisch kaufen. Wer das getan hat, der hätte vorher
der Meldung heute Morgen die von Dir genannten 5.000 Stücke bis 5,3 Euro kaufen können.

Du hattest Dich nur gewundert dass der Kurs JETZT nicht reagiert. Und auch davor habe ich immer wieder mal geguckt. Es sind selten mehr als 500St. im ask.

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.553.671 von Rainolaus am 13.05.19 13:11:43

ITC - Wie an Stücke kommen......?

Zitat von Rainolaus:

Zitat von Kleiner Chef: Die Zahlen lösen bisher keine Reaktion aus

wie auch. versuch doch mal z.B. 5000St. zu kaufen. In Frankfurt liegen 364St. zu 5,50€. Grossartig, da klicke ich sofort wieder weg. Andere vielleicht nicht die 1500€ anlegen wollen; die nutzen dann natürlich das CRV.

@Rainolos: Wie immer im Leben muss man antizyklisch kaufen. Wer das getan hat, der hätte vorher
der Meldung heute Morgen die von Dir genannten 5.000 Stücke bis 5,3 Euro kaufen können.

Das man bei so einem Wert antizyklisch kauft ist ein oberster Grundsatz. Ich hatte ja noch am Wochenende darauf hingewiesen, das die Zahlen kurzfristig kommen und wie sie ausfallen war auch
kein Geheimnis mehr.

Mein Fazit: Wer will kann hier durchaus an Stücke kommen, wobei der Wert natürlich eng ist - keine Frage. Aber: Ich wiederhole mich: Bei einer 100 % Chance kommt es nicht darauf an, ob man bei
5,3 oder 5,5 Euro kauft, wenn man an einen solchen Wert interessiert ist.

PS: Das ist keine Kaufempfehlung - sonder Aufklärung darüber wie man hier zum Zuge kommen kann, für den der will.

Gruß

[Rainolaus]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.553.347 von Kleiner Chef am 13.05.19 12:32:24

Zitat von Kleiner Chef: Die Zahlen lösen bisher keine Reaktion aus

wie auch. versuch doch mal z.B. 5000St. zu kaufen. In Frankfurt liegen 364St. zu 5,50€. Grossartig, da klicke ich sofort wieder weg. Andere vielleicht nicht die 1500€ anlegen wollen; die nutzen dann natürlich das CRV.

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.553.491 von InsertName am 13.05.19 12:51:38

Zitat von InsertName: De facto fällt der ITC-Gewinn allerdings nur einmal an. Die 1,8 Mio. für 2018 sind ja zum größten Teil operative Gewinne von ITC, die aber nicht an Navigator ausgeschüttet wurden. Sie erhöhen den Wert von ITC, der dann in den Veräußerungserlös und somit den Gewinn für 2019 einfließt. Somit hat Navi einen Weg gefunden, den ITC-Gewinn für ein Jahr gleich in zwei Jahren als Navi-Gewinn zu verbuchen - clever, aber das reduziert doch den Wert des 2018er Gewinns für die Aktionäre.

Das ist korrekt, wobei (von mir geschätzt) nur die Hälfte des Überschusses in 2018 auf ITC entfallen ist.

Gruß