Deutsche Small Caps - Basisinvestments eines Langfristdepots (Seite 3847)

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.487.277 von trustone am 09.08.17 11:40:54

Zitat von wiener9: ich hatte hier ja vor einigen Tagen geschrieben dass Mode Aktien nach sehr schwierigen Jahren wieder interessant werden könnten;

Hugo Boss, Ralph Lauren z.b sind die letzten Tage nach Zahlen schon mal um über 10% gestiegen,


ich habe mich aber für Esprit entschieden,




von den größeren bekannten Mode Aktien ist Esprit sicherlich am tiefsten gefallen;
und aktuell auch richtig günstig bewertet denke ich,
Esprit restruktruriert und schrumpft sich seit Jahren gesund.
und wie die gestrige Meldung zeigt konnte man das Geschäftsjahr erneut mit einem kleinen Gewinn abschließen, auch die Profitabilität gegenüber dem Vorjahr dürfte deutlich gestiegen sein;

kurz zur Bewertung;
Esprit wird aktuell mit gut 800 Mio. Euro bewertet,
man hat rund 450 Mio. Cash am Konto und ist völlig Schuldenfrei;
die EK Quote liegt bei rund 70%, was Rekordverdächtig ist für die Mode Branche,
das Unternehmen ist also grundsätzlich Kerngesund und dank des hohen Cash Polsters sehr solide finanziert,

Esprit betreibt rund 700 eigene Stores und erwirtschaftet knapp 2 Milliarden Umsatz pro Jahr;
bewertet wird das operative Geschäft abzüglich der Cash Position aktuell also nun noch mit gut 400 Mio.

mittelfristig halte ich eine Gewinnmarge von zumindest 5% für möglich,
schafft man das wäre die Aktie wohl klar Unterbewertet,

auf Sicht der nächsten 1-2 Jahre halte ich eine Verdopplung des Kurses absolut für möglich;
interessant ist auch dass die Aktie erst im Juni massiv einbrach als HSBC das Kursziel senkte weil die einen ordentlichen Verlust für das abgelaufene Geschäftsjahr erwartet hatten,

tatsächlich hatte Esprit gestern aber einen kleinen Gewinn in Aussicht gestellt;



die Aktie hat sich auf Jahres Sicht nochmals halbiert obwohl es Esprit besser als noch vor einem Jahr geht..........

ist bei der Esprit Aktie eigentlich jemand mit aufgesprungen?
seit meiner Vorstellung hier vor ein paar Tagen steht das Papier schon 10% höher;
trotzdem ist hier bei einem nachhaltigen Turnaround viel mehr drinnen;

[Kampfkuh]

Blue Cap geht nach dem fulminanten und völlig berechtigten Anstieg meiner Meinung nach die nächsten Wochen wohl in die Konsolidierung. Aktie ist total überkauft. Ich habe mich deshalb von einem Teil meines eh viel zu großen Bestandes getrennt. Über 100% Gewinn bei 5000 Anteilen, das ist großartig!

[Mittsch]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.527.744 von Kampfkuh am 15.08.17 13:51:40

Zitat von Kampfkuh: Klasse Tipp. IoT ist eines der Zukunftsthemen!! Telit weist beeindruckende Wachstumsraten auf und der Börsenwert ist meiner Meinung nach auch nur noch 170 Mio.
Ich habe mir mal eine ,ambitionierte' Anfangsposition aufgebaut.
Auch einen Blick auf Cliq Digital, mVise und besonders meinen derzeitigen Favoriten Aves One werfen, hier sind attraktive Einstiegs- bzw. Aufstockgelegenheiten vorhanden!

Börsenwert beträgt 170 Mio €, da hast du recht. Da die Prognose vom Unternehmen aber in $ angegeben ist, habe ich den Börsenwert auch in $ angegeben, um eine vergleichbare Basis zu haben. Das sind dann halt rund 200 Mio $.

Warum ist Aves One dein derzeitiger Favorit? Könntest du den Investmentcase mal kurz und knapp darstellen? Am besten mit ein paar Kennzahlen. Hab mir das Unternehmen noch nie genau angeschaut.

[Kampfkuh]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.526.637 von Mittsch am 15.08.17 11:48:22

Klasse Tipp. IoT ist eines der Zukunftsthemen!! Telit weist beeindruckende Wachstumsraten auf und der Börsenwert ist meiner Meinung nach auch nur noch 170 Mio.
Ich habe mir mal eine ,ambitionierte' Anfangsposition aufgebaut.
Auch einen Blick auf Cliq Digital, mVise und besonders meinen derzeitigen Favoriten Aves One werfen, hier sind attraktive Einstiegs- bzw. Aufstockgelegenheiten vorhanden!

[Effektenkombinat]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.526.637 von Mittsch am 15.08.17 11:48:22

Zitat von Mittsch: Telit Communications ist zwar kein deutscher Smallcap, aber ich denke die Aktie ist aktuell trotzdem einen Blick wert. Das Wachstumsunternehmen bewegt sich im IoT-Markt und weist einen beeindruckende Track-Record auf.

Die Aktie ist in den letzten Wochen um über 50% eingebrochen und ist nun im Sonderangebot zu haben. Grund für den krassen Abverkauf waren zum einen schwache Halbjahreszahlen und zum anderen Vorwürfe gegen den CEO, der vor 25 Jahren wegen Betruges in den USA verurteilt wurden sein soll. Die Vorwürfe haben sich bestätigt und der CEO musste nun seinen Posten räumen. Das hat aber absolut nichts mit dem Unternehmen und vor allem nichts mit dem operativen Geschäft zu tun.

Der Ausblick wurde nun bestätigt und es wird mit einem sehr starken zweiten Halbjahr gerechnet. Das Unternehmen erwartet ein Umsatz zwischen 400 und 430 Mio $ und ein bereinigtes EBITDA zwischen 48 und 60 Mio $ in diesem Jahr. Außerdem geht man von mindestens 15% Wachstum im nächsten Jahr aus.

Dagegen erscheint der Börsenwert von aktuell rund 200 Mio $ doch nicht gerade ambitioniert zu sein.

Zum Halbjahr weist Telit eine Nettoverschuldung von rund 9 Mio $ aus, also nicht der Rede wert. Die Dividendenrendite auf Basis der Ausschüttung für 2016 beträgt 3%.


Ich denke einen Blick ist die Aktie auf jeden Fall wert. Ich bin jedenfalls gestern eingestiegen, nachdem ich über einen Artikel zum Unternehmen gestolpert bin und habe heute noch mal aufgestockt.


Gruß Mitsch

Super Tipp, danke! Die hatte ich mir letztes Jahr mal angeschaut, aber letztlich nicht gekauft. Jetzt ist sicher ein guter Zeitpunkt.

[WalterL68]

hat sich jemand näher mit den Jost Werke beschäftigt? Warburg kam heute mit einem KZ von 38. Infos sind irgendwie noch schwer zu finden.

[Mittsch]

Telit Communications

Telit Communications ist zwar kein deutscher Smallcap, aber ich denke die Aktie ist aktuell trotzdem einen Blick wert. Das Wachstumsunternehmen bewegt sich im IoT-Markt und weist einen beeindruckende Track-Record auf.

Die Aktie ist in den letzten Wochen um über 50% eingebrochen und ist nun im Sonderangebot zu haben. Grund für den krassen Abverkauf waren zum einen schwache Halbjahreszahlen und zum anderen Vorwürfe gegen den CEO, der vor 25 Jahren wegen Betruges in den USA verurteilt wurden sein soll. Die Vorwürfe haben sich bestätigt und der CEO musste nun seinen Posten räumen. Das hat aber absolut nichts mit dem Unternehmen und vor allem nichts mit dem operativen Geschäft zu tun.

Der Ausblick wurde nun bestätigt und es wird mit einem sehr starken zweiten Halbjahr gerechnet. Das Unternehmen erwartet ein Umsatz zwischen 400 und 430 Mio $ und ein bereinigtes EBITDA zwischen 48 und 60 Mio $ in diesem Jahr. Außerdem geht man von mindestens 15% Wachstum im nächsten Jahr aus.

Dagegen erscheint der Börsenwert von aktuell rund 200 Mio $ doch nicht gerade ambitioniert zu sein.

Zum Halbjahr weist Telit eine Nettoverschuldung von rund 9 Mio $ aus, also nicht der Rede wert. Die Dividendenrendite auf Basis der Ausschüttung für 2016 beträgt 3%.


Ich denke einen Blick ist die Aktie auf jeden Fall wert. Ich bin jedenfalls gestern eingestiegen, nachdem ich über einen Artikel zum Unternehmen gestolpert bin und habe heute noch mal aufgestockt.


Gruß Mitsch

[sirmike [Blogger]]

MAX Automation mit Halbjahreszahlen: unaufgeregt, solide, weiterhin aussichtsreich...

Die international agierende Beteiligungsgruppe MAX Automation präsentierte Halbjahreszahlen und die sind durchaus einen Blick wert. So liegt der Auftragsbestand mit 189,1 Mio. Euro auf hohem Niveau, der Konzernumsatz legte um 12,6 % auf 180,2 Mio. Euro zu und das Konzern-EBIT vor PPA konnte auf 9,7 Mio. Euro nahezu verdoppelt werden. Infolgedessen hat das Management den Ausblick für Gesamtjahr 2017 bestätigt.

Soweit so gut. Doch die MAX Automation agiert in den beiden Kernsegmenten Umwelttechnik und Industrieautomation. Sie verfügt direkt oder indirekt über 11 Beteiligungsunternehmen, von denen nach dem Verkauf der altmayerBTD nur noch Vecoplan dem Bereich Umwelttechnik zuzuordnen ist. Und diese Sparte war bisher das Sorgenkind und hat regelmäßig Verluste eingefahren. Nun hat man "in einem weiterhin herausfordernden Umfeld" zumindest den Turnaround geschafft, vor allem durch Kostensenkungen. Das Ergebnis der Mühe ist nun eine schwarze Null bei Vecoplan. Und so bieten sich neue Optionen...

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[Lukapat]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.524.795 von Kleiner Chef am 15.08.17 08:51:57

Kaum. Produktprogrammausweitungen bei Planatol und Gämmerler. Em-tec ist hier hinreichend bekannt. Er war - wie immer - kurz. Eigentlich ist der Konzern ziemlich intransparent.

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.523.898 von Straßenkoeter am 14.08.17 23:06:57

wie gesagt, sobald der Wechsel zu Barcelona fest steht ist auch klar dass das gerade erste begonnene Geschäftsjahr des BVB das mit Abstand beste der Unternehmensgeschichte wird was Umsatz und Gewinn betrifft;


namhafte Bewertungsgesellschaften wie KPMG oder Forbes sehen den fairen Wert bei 10 Euro je Aktie oder etwas darüber,

gut möglich dass sich der Kurs da nun langsam hinbewegt,