Diskussion zu TUI (Seite 1312)

[dlg]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.137.261 von valueinvestor1993 am 22.01.23 06:27:33

Valueinvestor, vielen Dank für Deinen Post – ich mag solche Recherchen, um Investments besser zu durchleuchten. Dennoch glaube ich, dass so ein Quervergleich sehr schwierig und mit geringer Aussagekrauft ist und nenne mal die folgenden Dinge:

- wie schnell wächst getyourguide und wie schnell TUI Musement?
- wie hoch ist die Profitabilität bei getyourguide vgl mit TUI Musement
- spricht getyourguide jeden Touristen an und TUI Musement nur die TUI Kunden, sprich: ein ganz anderes Potenzial was die Kundenzahl betrifft?
- getyourguide ist „asset light“, während TUI immer noch „asset heavy“ mit einer strapazierten Bilanz ist; man kann eben TUI nur als Gesamtpaket kaufen und nicht Musement alleine (dann müsste TUI das Musement Segment an die Börse bringen)
- die Bewertungen bei solchen Finanzierungsrunden sind in den letzten Monaten teilweise dramatisch eingebrochen; wer weiß bei welchem Wert getyourguide heute Geld einsammeln würde?

Zwei weitere Beispiele: wenn Du zB die Trade Republic Bewertung pro Nutzer mit der Bewertung bei flatex vergleichst, dann müsste der flatex Kurs eher bei 30-40 Euro stehen; er steht aber bei 8 Euro. Und man kann auch nicht bei BMW/Mercedes/Porsche die eAuto-Sparte gedanklich „rauscarven“ und die Bewertungsmultiples von Tesla darauf anwenden. Also man kann schon, aber ich glaube nicht, dass das ein hilfreicher Ansatz für Investmententscheidungen gewesen wäre.

[hopeless79]

Ich muss zugeben, ich bin etwas überrascht, dass es aktuell derart nach oben geht. Manchmal lohnt es sich dann wohl doch geduldig zu sein, zumindest wenn man dran glaubt, dass das Unternehmen generell Zukunft hat. Das ist auf jeden Fall eine (für mich) überraschend schnelle Entwicklung nach oben.

[valueinvestor1993]

Ich hab hier mal eine Überlegung, die vielleicht zum Nachdenken anregt.
In dern letzten Präsi von TUI
https://www.tuigroup.com/en-en/investors/reports-and-present…
wurde TUI Musement vorgestellt als nächste größere Möglichkeit im Reisemarkt zu wachsen. TUI sagt, dass auf normalisierten 2019er Leveln, diese Einheit > 1200 Mio Euro Umsatz gemacht hat bei einem EBIT von 56 Mio Euro. Ergibt immerhin eine operative Marge von 4.67%. Und sie sagen, dass 47% dieses Umsatzes direkt vergleichbar ist mit ihrem größten deutschen Konkurrenten, nämlich GetYourGuide.

Was ist los bei GetYourGuide? Meinen Recherchen nach:
- hat GetYourGuide einen Wert im privaten Finanzierungsmarkt von 1100 Mio USD
- hat GetYourGuide einen momentanen Jahresumsatz von 287.3 Mio USD
- kommt damit auf ein Umsatzmultiple von 3.83
- Quelle: https://www.zoominfo.com/c/getyourguide-inc/346546625

GetYourGuide hat also umgerechnet einen Jahresumsatz von 264.12 Mio Euro. TUI Musement erwirtschaftet laut eigenen Angaben 47% von den 1200 Mio Euro Umsatz mit vergleichbaren Verkäufen von Experiences. Das sind 564 Mio Euro, in etwa doppelt so viel wie GetYourGuide. Wenn man nun eine vergleichbare Bewertung unterstellt, dann ist TUI Musement (mindestens) 2159.42 Mio Euro wert. Nach Yahoo Finance liegt der momentane Enterprise Value von dem gesamten TUI Laden bei 6820 Mio Euro. Also ist TUI Musement schon mal 31% des momentan vom Markt unterstellten Gesamtwertes von TUI wert.
Vielleicht ist das für den einen oder anderen hilfreich.

[Steff35]

Die nächsten wochen werden uns den kurs von 3 euro geben…die urlaubsbuchungen buuumen zur zeit richtig…sprich tui ist komplett ausgelastet und kann wieder plus geschäfte schreiben.

[Molok]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.135.251 von Kampfkater1969 am 21.01.23 12:14:44

Ich denke auch das TUI gute Chancen bietet für die Zukunft...Was mir hier im Magen liegt ist die nächste Kapitalmaßnahme mit Split 10:1....ich warte Mal die Hauptversammlung ab und entscheide dann, ob ich die Reise weiter mitmache...bin ja fast wieder an meinem EK....die Zeit nehme ich mir noch....🤗🤠

[Ilsebilse]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.135.257 von Kampfkater1969 am 21.01.23 12:16:19

Das eben diese "NEUE" Generation an Rentnern KEINE grosse Rente bekommen werden,dürfte ja bekannt sein
Somit ein laues Lüftchen für das TUI-Geschäft

[Kampfkater1969]

Weltweit ja eine gewaltige Zahl an "Babyboomern", die zur Rente anstehen und oft viel Kaufkraft und Reiselust haben.

Eine TUI wird hier kräftig mitverdienen können.

[Kampfkater1969]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.133.613 von Molok am 20.01.23 22:05:26

Die Historie der "neuartigen Viren" zeigten bisher immer den gleichen Verlauf....dass TUI es wirtschaftlich nicht schaffen würde, bis es endemisch werden würde, war nie meine Überzeugung.

Nun gilt es, nach vorne zu schauen, den "Ballast neuartiger Virus" abzuwerfen, die Strukturen wieder zu optimieren, auch die Kapitalstrukturen.

Im Bereich Digitalisierung gäbe es noch viel Potenzial....schon einiges passiert...aber da geht noch mehr.

Wer hier aber 500% Kursgewinn aufwärts erwartet......der ist Stand heute bis Ende 2025 nicht drin.....meine Einschätzung......aber satt dreistellige Prozente im Zuwachs drin.....

Kommt aber auch auf die politischen und gesamtwirtschaftlichen weltweiten Rahmenbedingungen an, für die eine TUI nix kann, aber das Beste daraus zu machen hat, wie alle Firmen und Privatleute weltweit ja nicht im luftleeren Raum operieren.

Eine TUI Aktie ist eine sehr gute Chance auf Sicht der kommenden Jahre. Und irgendwann gibt es auch wieder Dividenden....

[Kleinvisionaer]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.134.855 von keks911 am 21.01.23 10:31:09

Danke für den Link. Ein guter Schritt für Tui. Ich hoffe zudem, dass sie ihre eigene App besser nutzen und modernisieren. Hier steckt meiner Meinung nach am meisten Potential um Zusatzangebote zu verkaufen

[mbpoll]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.134.882 von keks911 am 21.01.23 10:37:34

Hatte die Lüge gemeldet-der MOD sagt alles OK NICHT gelöscht!!!

Zitat von keks911:

Zitat von Bier-und-Kippen: ...

Du bist entweder nicht informiert, oder verbreitest hier vorsätzlich Falschinformationen.

Hier mal die knallharten und ungeschönten Fakten:

2020 machte das Unternehmen ein Minus von 3,1 Milliarden Euro, 2021 immer noch einen Verlust von 2,5 Milliarden Euro. Vergangenes Jahr konnte der Konzern den Verlust zwar dämpfen, war aber noch immer in den roten Zahlen. 221 Millionen Euro machte das Unternehmen miese. Auch die Nettoverschuldung betrug laut Geschäftsbericht noch 3,436 Milliarden Euro – wenn auch sie von 4,95 Milliarden Euro im Vorjahr stark zurückging.
💩
https://www.businessinsider.de/wirtschaft/mobility/tui-was-d…

Und nur mal zur Einnerung: 2020 das war vor Corona. Ausflüchte, die Pandemie sei an allem Schuld, zieht da nicht! 🙈 Aber klar, die Tui fanboys erzählen uns hier, Tui sei nicht in der Krise. 🤣

Mal wieder knallharte Lügen vom 🙈 Poster: 2020 war vor Corona, so ein riesiger 🙈. Jeder halbwegs Informierter sollte doch Wissen, wann Corona und die Folgen starteten. 2020 war Corona mi Lockdown ab Frühjahr 2020.