Wachstumsaktie zum Schnäppchenpreis – für Investoren – am 28.6. kommen positive News - 500 Beiträge pro Seite

[feeli]

Wachstumsaktie zum Schnäppchenpreis – für Investoren – am 28.6. kommen positive News

Brain Force Holding, derzeit ein absolutes Schnäppchen mit geringem Risiko und aussichtsreichem Wachstum.

Aktuell:
Marktkapitalisierung ca.33 Mio
Cashbestand 18 Mio
Eigenkapital 29 Mil

Umsatz 2005e 70 Mio
Ebitda 2005e 5,5 Mio
Ubernahmen und Steueroptimierung sind in der 2005 Schätzung nicht inbegriffen.

Derzeit nicht enthalten ist
Auftrag mit Umsatz größer 3Mio jährlich mit 15% Ebit Marge
Übernahme in Italien Umsatz ca. 5Mio jährlich
Ubernahme in den Niederlande Umsatz ca.10Mio jährlich
Details zu den Übernahmen werden am 28.6 in einer Pressekonferenz bekannt gegeben.

Meine Schätzungen:
Umsatz 2006e 95 Mio
Ebitda 2006e 7,5Mio

Umsatz 2007e 105 Mio
Ebitda 2007e 9,5 Mio

Umsatz 2008e 115Mio
Ebitda 2008e 11,5 Mio

Brain Force ist hervorragend aufgestellt und genießt bei den Kunden einen ausgezeichneten Ruf.
Mittelfristig ist eine Ebitda Marge von 10% geplant, durch die Erhöhung des Produktanteils am Umsatz.
Weiters wird in den nächsten Jahren nach Abschluss der Übernahmen der Markteintitt in neu Kernländer in Europa angestrebt, was ein erhebliches Wachstum bringen wird.

Brain Force hat keine nennenswerten Schulden notiert derzeit am Eigenkapital und hat für die Zukunft ein überdurchschnittliches Wachstum und das mit steigender Profitabilität.

Daher meine persönliche Empfehlung: strong buy
Kursziel 2005e 4,5€
Kursziel 2006e 6,0€
Kursziel 2007e 7,5€
Kursziel 2008e 9-10€

[olli1980]

hi,

ist das diese hier: WKN 919331 ???

mfg
Olli

[feeli]

ja das ist die richtige nummer, sorry habe vorher vergessen

[feeli]

außerdem könnte es nächstes jahr bei brain force eine gewinnverdoppelung geben

[feeli]

Auch wenn am 28.6 keine Übernahmen kommen, so wäre Brain Force unterbewertet.

[feeli]

Meldung vom 20.6

Die Beko Holding AG teilt mit, dass sie über die Börse wieder die 5 Prozent-Grenze bei der Brain Force Holding überschritten hat und damit hinter der Fleischmann Privatstiftung der zweitgrösste Aktionär der Brain Force ist.

[feeli]

kaufkurse bis 3,50€
bei 3,5 gibt für 2006 noch immer ein kgv von unter 10

[feeli]

und hier einmal eine empfehlung nicht von mir:

Unser Musterdepotwert Brain Force Software (Prime Standard, WKN: 919331; Kürzel: BFC) hat angekündigt, zwei Unternehmen in Europa zu übernehmen. Die Aktie ist, aufgrund der positiven Entwicklung des Unternehmens, ein interessantes Schnäppchen. Für uns ist die Aktie, die durch eine hohe Eigenkapitalquote gut abgesichert ist, weiterhin ein klarer Kauf mit Kursziel 4,60 Euro (aktuell 3,25 Euro).

Brain Force ist ein international ausgerichtetes IT-Unternehmen, das in den Bereichen Professional Services, Communication Networks und Financial Solutions tätig ist. Neben reinen IT-Dienstleistungen (Software- und Hardwareeinrichtungen, Wartung, Betreuung), konzentriert man sich immer mehr auf die Vermarktung eigener Softwarelösungen für die Bereiche Marketing, Customer Relationship Management und Analyse.

Zum einen soll nun ein italienischer ERP-Systemanbieter mit einem Jahresumsatz von rund 5 Mio. Euro übernommen werden, zum anderen möchte Brain Force einen Lösungsanbieter für zentralisiertes IT-Management zukaufen. Dieses Unternehmen habe seinen Sitz in den Niederlanden und erwirtschafte einen Umsatz von rund 10 Mio. Euro, so ein Sprecher von Brain Force am Montag gegenüber Dow Jones Newswires.

Im Rahmen eines " Asset-Deals" übernehme Brain Force ferner Mitarbeiter und Kundenverträge eines Anbieters von Back-Office-Systemen. Auch eine Beteiligung an einem Vertriebspartner in den USA sei kürzlich erfolgt, sagte der Sprecher weiter. Nähere Details zu den insgesamt vier Transaktionen wolle Brain Force am 28. Juni im Rahmen einer Pressekonferenz erörtern. Bereits Anfang April hatte das Unternehmen angekündigt, im ersten Halbjahr bis zu drei Zukäufe zu tätigen. Insgesamt wolle man für Akquisitionen bis zu 20 Mio. Euro aufwenden, so Brain Force im April.

Neuer Großauftrag gewonnen

Weitherhin hat Brain Force von der BHW Lebensversicherung AG einen Auftrag zur Weiterentwicklung und Wartung des Bestandsführungssystems erhalten. Diese Anwendung stamme ursprünglich vom Hersteller FJH, teilte Brain Force am Dienstag mit. Die Kooperation sei für die beiden kommenden Jahre abgeschlossen worden und das jährliche Umsatzvolumen liege für Brain Force bei über 3 Mio. Euro im Jahr. Dabei sei bereits die Amortisierung von Gebühren von 2,6 Mio. Euro, welche an FJH gezahlt würden, berücksichtigt. Brain Force werde im Zuge der Zusammenarbeit mit BHW Leben eine Niederlassung in Hamburg gründen. Es sei geplant, dort bis zu 18 Mitarbeiter zu beschäftigen, welche bereits bei FJH mit denselben Aufgaben betraut gewesen seien. Dividendenzahlung

In der am 10. Juni 2005 abgehaltenen Hauptversammlung wurde zudem die Ausschüttung von 0,06 Euro je Aktie beschlossen. Die Dividende wird am 23. Juni 2005 ausgezahlt und die Aktie wird seit dem 20. Juni 2005 ex Dividende gehandelt. Die Dividendenerträge unseres Musterdepots fließen in den Cashbestand mit ein. Charttechnischer Ausbruch gelungen

[feeli]

brain force ist derzeit die top kaufempfehlung

hier noch ein statement zum 1.Q.2005

Das Ergebnis in Italien war durch die Vorleistungen in neue Themenbereiche negativ belastet. Diese Themen wurden erstmalig im Zusammenhang mit Aufträgen eine Key-Accounts bearbeitet. Der erfolgreiche Abschluss dieser Projekte wird zu Folgeaufträgen führen, die mit wesentlich höheren Margen kalkuliebar sein werden. Weiters konnte ein wichtiges Projekt für die Universität Udine im Kompetenzbereich Infrastructure Management realisiert werden.

Simmt doch zuversichtlich für die Zukunft, oder?

[feeli]

Der Analyst Felix Ellmann von SES Research bewertet die Brain Force Software-Aktie (ISIN AT0000820659/ WKN 919331) weiterhin mit " Outperformer" .
Die Brain Force Software AG werde am 28.06.05 weitere Akquisitionen bekannt geben. Bereits am 22.06.05 habe die Gesellschaft die Übernahme einer Anwendungsbetreuung (BHW-Leben) bekannt gegeben (Volumen: 3 Mio. EUR). Dies sei jedoch erst der Anfang. Man gehe davon aus, dass die Gesellschaft sich durch gezielte Akquisitionen breiter aufstelle,


wofür in den letzten Quartalen die Basis geschaffen worden sei (klare Holdingstruktur, Services/Solutions-Ausrichtung). Dies ermögliche neben einer zügigen Eingliederung von Akquisitionen auch die Hebung von Cross Selling Potenzialen.

Konkrete Akquisitionsplanungen (harte LOI) gebe es bereits mit einem italienischen Axapta-Spezialisten (ERP-Lösungen) sowie mit einem niederländischen Lösungsanbieter für zentralisiertes IT-Management. Abgesehen davon werde sich Brain Force Software an dem US-Vertriebspartner ihrer Netzwerklösungen (B-100) beteiligen.

Derzeit verfüge die Brain Force Software über knapp 20 Mio. EUR liquide Mittel (vgl. Marketcap. 33 Mio. EUR) und liefere kontinuierlich gute Ergebnisse. Man halte die Aktie derzeit für deutlich unterbewertet und gehe davon aus, dass diese Transaktionen dazu führen würden, dass sich der faire Wert je Aktie erhöhen werde. Brain Force Software werde im Rahmen dieser Akquisitionen einen Teil ihrer hohen Finanzkraft " auf die Straße bringen" . Man erwarte für 2006 einen Umsatzzuwachs aus den beiden Transaktionen in Höhe von 15 Mio. EUR und gehe davon aus, dass Brain Force Software gewohnt günstig akquirieren werde und bei Weitem nicht die gesamten Finanzmittel für die Akquisitionen aufgewendet würden. Außerdem reche man damit, dass die eigenen Aktien (150.000) im Rahmen dieser Akquisitionen als Kaufpreiskomponenten verwendet würden.

Im Nachgang zur Pressekonferenz werden die Analysten von SES Research eine erneute Studie zu Brain Force Software verfassen und bestätigen im Vorfeld der Transaktionen ausdrücklich ihre " Outperformer" -Einschätzung zur Aktie. Analyse-Datum: 24.06.2005

[feeli]

charttechnisch gestern ein schöner ausbruch
Kursziel 6€ in 18 Monaten
10-12€ mitttelfristig