Nordex buy ("First Berlin") (Seite 207)

[lehm70]

Nordex Group punktet dreifach in der Türkei
Hersteller gewinnt Aufträge über annähernd 180 MW

http://www.nordex-online.com/de/news-presse/newsdetail.html?…

[sleupendriewer_]

Was für ein Schwachsinn :

Bei 0.687k€/MW (und zukünftig weniger) ASP braucht Nordex mehr oder weniger an jedem Werktag einen solchen Auftrag wie zuletzt in Frankreich ...

... und damit machen sie dann 70-100mio verlust - wenn man die prognoe runterechnet ...

ganz gross - für eine stagnation ...

[Durando]

Na immerhin kamen in den letzten paar Tagen wieder 2-3 neue Aufträge rein.

Frohe Ostern !

[lehm70]

Und selbst im Service läuft irgendetwas falsch.

Service-Marge 2017:

Nordex 6%
Vestas 20%

[lehm70]

Hier der komplette CC:
https://seekingalpha.com/article/4160228-nordexs-nrdxf-ceo-j…" target="_blank" rel="nofollow ugc noopener">
https://seekingalpha.com/article/4160228-nordexs-nrdxf-ceo-j…

Da kann einem um Nordex Angst und Bange werden.
Null Hoffnung für 2019, frühestens Ende 2019 hofft Nordex auf eine Verbesserung der Auftragseingänge.
Für mich hört sich das eher so an, dass die Umsätze 2019 weiter schrumpfen.

Durchhalteparolen und das Hoffen auf Erholung ab 2020, mehr ist da nicht.
Parallel erwartet man eine Stabilisierung der Preise für 2021!

Seite 8:
We do see the price pressure happening, but we do see the intensity of the pressure easing, especially in some of the markets. So therefore, sustaining the view that we were sharing -- keep sharing to you before that stabilization, we do expect stabilization kicking in around 2021 onwards.


Was passiert mit Nordex wenn Vestas & Co in den kommenden Jahren die Daumenschrauben nochmal deutlich anziehen?
Jede Menge Spielraum mit einer um 10! Prozentpunkte besseren EBIT-Marge ist vorhanden.

[matjung]

Wo lag noch mal das Kursziel der Goldmänner - bei 5?
Noch 2 Euro und Ziel erreicht.

[sleupendriewer_]

p.s.: siemens gamesa führt das gerade mit der gegenüber nordex doch etwas kleineren adwen vor - kostet sie 800 mio in der bilanz in den nächsten jahren ...

[sleupendriewer_]

falls nicht :

entwiclungskosten einer 15MW offshore-mühle die vergleichbare/geringere lcoe als onshore-mühlen der 3-4MW-klasse hat - 300-400mio ...

entwicklung der nächsten generation an onshore-mühlen 15x-16x m rotor 5MW-klasse - als frontrunner : 200-300mio ...

also wenn man 1mrd verbrennen will - dann kann man das inklusive einiger prototypenparks in eigenregie auch so machen ...

[sleupendriewer_]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.416.852 von Gelbtiger am 28.03.18 22:05:40

Nein, denn das heisst nur Konsolidierung - Nordex hat keinem Konkurrenten etwas zu bieten, was der nicht auch anbietet bzw. anbieten wird ...

3-5€ sind 300-500mio - dann kannste im endeffekt alles abschreiben was der laden hat - das sind 500mio an immat und 200m+io an assets in form von fabriken - des weiteren kannste dann noch hübsch weitere operative verluste - die ja mittlerweile schon die 100mio marke pro jahr erriecht haben bilanziell unterbringen und kannst dir überlegen wie du die 400+ io an krediten zurückführst ...

also wie dem auch sei - am ende kostet die ach so billige "Konso" mehr als 1mrd - wofür ?

... allenfalls um den Markt um einen Mitbewerber der ehedem sukzessive degradiert schneller vom Markt zu nehmen ...

... und die Chinesen - die haben gerade eigene Probleme mit dem Marktzusammenbruch in China - und selbst in Bestzeiten hätte Nordex da keine Marketcap von mehr als 300mio gehabt ...

is klar und is durch, ne ...

[Gelbtiger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.411.398 von lehm70 am 28.03.18 15:46:02

Übernahme in 2018?

Ist hier eine Übernahme überhaupt durch einen Konkurenten sinnvoll? Vllt. bei Kursen um 3-5 €uro?
Falls keine Übernahme statt findet, ist bei den hier geposteten Zahlen (falls glaubhaft) eine Pleite auf kurz oder lang unabwendbar.