Nemetschek - Strong Buy (Seite 68)

[RachelBilson]

die warnenden Stimmen nehmen zu...

https://www.lynxbroker.de/boersenblick/20180919/nemetschek-k…

[007charlie]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.721.779 von bcgk am 17.09.18 20:52:38

mir ist es auch unheimlich geworden... bin bei 136.50 mit zwei drittel vom bestand vor ein paar tagen ausgestiegen.
es waren ja "nur" 180 stück, allerdings KK 6,80 ... der rest ist 2214 prozent im plus
mit abstand das beste pferd im stall.

...zweitbestes pferd aapl. +1344 %, da hab ich damals doppelt so viel investiert und kein stück verkauft.

ebenso fuchs petrolub +680% da bin ich auch sehr überzeugt.

und jetzt: angebermodus aus.

über mein verlustblutbad (db) red ich eher ungern.

[Gustl24]

Short zum heutigen XETRA SK...die Bewertung wird immer abenteuerlicher getrieben von immer neuen Hochs, ich musste jetzt mal beginnen mit Shortaufbau

[bcgk]

500 zu 149,30€ verkauft. (KK 67,50)

Gute Reise allen Investierten.

[bcgk]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.690.911 von bcgk am 13.09.18 14:05:36

Wow, das war knapp. Tagestief 145,10

[bcgk]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.689.867 von katjuscha-research am 13.09.18 12:04:01

Besten Dank. Du sprichst mir aus der Seele. Habe Stop von 130 auf 145 hochgezogen.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.634.949 von bcgk am 06.09.18 19:12:27

Zitat von bcgk: Ich spreche dich ganz dezidiert an, da ich deine Beiträge sehr schätze.

Ich bin hier seit September 17 mit einem 500er Paket zu durchschnittlich 67€ investiert, liege derzeit also noch etwas mehr als 100% vorne. Ich spiele mit dem Gedanken hier glattzustellen, da ich die Bewertung mittlerweile selbst abenteuerlich finde und ich niemandem guten Gewissens zum Einstieg raten könnte. Auf der anderen Seite gilt es ja Gewinne weiterlaufen zu lassen.

Ich habe daher überlegt einen recht engen Stop zu setzen. Mich würde deine Meinung interessieren.

also jetzt würd ich auf jeden Fall bei 150 € glattstellen. Das sind 5,8 Mrd € Börsenwert bei einem Unternehmen mit 520 Mio Umsatz und 88 Mio Nettogewinn (Konsens 2019). Die Margen sind auch kaum noch steigerbar, so dass man die Bewertung kmplett über Umsatzwachstum realisieren müsste.


Wie gesagt, Nemetschek ist ein sehr gut positioniertes Unternehmen, aber aktuell läuft die Bewertung (vermutlich auch unterstützt durch die Indexanpassung und ETFs) in nicht mehr nachvollziehbare Regionen. Und lass mal doch irgendwann in den nächsten 2-3 Jahren eine starke Konjunkturabkühlung oder schlimmeres in den wichtigsten Märkten kommen, dann wird Nemetschek davon in ihrer Branche natürlich auch betroffen sein und die Aktie dann durch die hohe Bewertung überdurchschnittlich.

Musst du letztlich aber selbst entscheiden. Es ist durchaus denkbar, dass die Aktie durch den MDax Aufstieg und eine mögliche Jahresendrallye plus window dressing nochmal 10-20 € bis Jahresende zulegt. Kann man nicht ausschließen. Insofern könntest du auch noch ein bißchen mit dem Verkauf warten. Oder du verkaufst die Hälfte jetzt und die andere Hälfte bleibt noch im Depot.

[bcgk]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.146.085 von katjuscha-research am 28.02.18 16:02:54

Ich spreche dich ganz dezidiert an, da ich deine Beiträge sehr schätze.

Ich bin hier seit September 17 mit einem 500er Paket zu durchschnittlich 67€ investiert, liege derzeit also noch etwas mehr als 100% vorne. Ich spiele mit dem Gedanken hier glattzustellen, da ich die Bewertung mittlerweile selbst abenteuerlich finde und ich niemandem guten Gewissens zum Einstieg raten könnte. Auf der anderen Seite gilt es ja Gewinne weiterlaufen zu lassen.

Ich habe daher überlegt einen recht engen Stop zu setzen. Mich würde deine Meinung interessieren.

[Huusmeister]

Jemand bei der HV in München und kann berichten

[hugohebel]

Autodesk bei den Amis scheint mir auch nicht gerade niedrig bewertet zu sein. EV/EBITDA 50 für 2019 und die letzten Jahre defizitär wohl wegen Cloud Umstellung der Lizenzen... Nemeschtek hält diese hohe Bewertung nun schon einige Jahre. Ich saß mit dem Vorstand auch 2009 mal zusammen auf dem Eigenkapitalforum. Damals hatten sie ein cashbereinigtes 6er KGV. Die Zeiten ändern sich Aber das zeigt welche Chancen langfristig in solchen SmallCaps stecken können. Traurig das ich nicht ein paar der Aktien von Nemetschek behalten habe. Aber damals war ich noch viel zu sehr auf Trading fokussiert und praktisch gar nicht auf buy and hold.