Ecotel - Neue Aktie - Chance oder Flop ? (Seite 68)

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.716.091 von Straßenkoeter am 11.08.20 10:13:44

Danke fürs einstellen. Das es in Q2 doch eine Delle gab, hatte ich in den Zahlen nicht gesehen - was wiederum optimistisch stimmt für den weiteren Jahresverlauf. Die Indizien für eine gute Entwicklung häufen sich Mal sehen, wann wir das schwarz auf weiss sehen und wo dann der Kurs steht...

[Straßenkoeter]

Wachstumsstoty intakt- steht am Beginn wohlgemerkt

Auf die Frage, ob die Wachstumsstory intakt ist, wurde im Interview geantwortet: Ja! Die Wachstumsstory wird jetzt erst richtig beginnen.

[Straßenkoeter]

Aktuelles Interview

Ecotel Communication CFO Hommes "Wachstumsstory ist intakt, haben uns gehäutet wie eine Schlange und haben Platz zum Wachsen"
Veröffentlicht: 06.08.2020 um 16:55

Herr Holger Hommes
Herr Holger Hommes (Chief Financial Officer (CFO) / Prokurist) im Gespräch mit Andreas Groß

ECOTEL COMMUNICATION AGEcotel Communication mit Sitz in Düsseldorf bietet hauptsächlich Telekommunikationslösungen, wie z.B. Telefonanlagen, für den Mittelstand. Der Konzern erzielte im ersten Halbjahr 2020 mit einem Gesamtumsatz von 42,8 Mio. EUR (Steigerung 4 %) und ein EBITDA von 4,9 Mio. EUR (Steigerung 6 %). CFO Holger Hommes ist zufrieden mit der Entwicklung im ersten Halbjahr 2020, auch wenn es im Q2 eine Delle gab "Damit hatten wir gerechnet, da hier Osterferien und Sommerferien gebremst haben. Wir rechnen damit, dass Q3 etwa auf dem Niveau von Q1 liegt und damit, dass uns das Schlussquartal sogar noch mehr Freude macht." Die Wachstumsstory ist intakt, trotz und wegen Corona. "Wie eine Schlange haben wir uns gehäutet und haben jetzt Platz zum Wachsen.

https://www.brn-ag.de/37696-Ecotel-Communication-Hommes-Wach…

[Straßenkoeter]

Kommt halt immer darauf an, wie stark der Markt bereit ist was vorwegzunehmen, wenn in den Zahlen erkennbar ist, dass sich was ändert. Die Zahlen müssen nicht mal gut sein.

moneymakerzzz ich sehe das auch so, dass dies schnell gehen kann. Bei einer MAX21 wurde ja nur der Umsatz erläutert, der Gewinn offen gelassen, trotzdem ging es um 60% hoch, an einem Tag. Daskann so schnell gehen, dass man nicht mehr aufspringen kann ohne deutlich mehr zu bezahlen.

[aj72]

Der Wert bleibt auf der Watchlist für 2021. Zum jetzigen Zeitpunkt einzusteigen drängt sich für mich nicht auf. Aber das Potenzial nach unten ist beschränkt und nach oben, sollte die Umsetzung gelingen, durchaus gegeben. So schnell fährt der Zug hier nicht ab

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.711.594 von Straßenkoeter am 10.08.20 21:21:45

Und wenn es im 2.HJ so kommt wie wir hoffen wirds vlt schwer auf den Zug aufzuspringen. Was gute News bei Digitalisierungsgewinnern auslösen können bei zurückgebliebenen Werten sieht man ja z.b. bei Max21 heute...Timing kann man versuchen - oder einen Fuss in die Tür und bei guten News ausbauen. So mach ich es zumindest.

[Straßenkoeter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.710.478 von aj72 am 10.08.20 19:58:21

Zitat von aj72: Also haben muss man die Aktie aus meiner Sicht nicht. Da gibt es deutlich hoffnungsvollere Werte. Schon oft enttäuscht und der Halbjahresbericht verführt mich auch nicht zum Einstieg.

Der Investmentace ist, dass es nach abgeschlossenen Migration ab 2021 wieder aufwärts geht. Zum Halbjahr war noch nichts zu erwarten. Ob dies dann tatsächlich eintritt, ab 2021, werden wir sehen. Die Kosten werden auf jeden Fall ab 2021 geringer sein. Ob die Erlöse steigen muss man sehen. Es ist eine Zukunftbetrachtung. Zu diesem Zweck hat man ja einen Technikvorstand eingestellt, der die neuen Möglichkeiten durch die Migration nutzen soll.

Im worst Case klappt es nicht. Dann gehe ich aber davon aus, dass die beiden Großaktionäre das Kapitel beenden und ecotel zu einem deutlich höheren Kurs als aktuell verkauft wird. Wäre für mich die logische Konsequenz.

[aj72]

Also haben muss man die Aktie aus meiner Sicht nicht. Da gibt es deutlich hoffnungsvollere Werte. Schon oft enttäuscht und der Halbjahresbericht verführt mich auch nicht zum Einstieg.

[katjuscha-research]

Sagen wir mal so

Ein bisschen Licht am Ende des Tunnels lässt sich erahnen. Das ist aber schon nett ausgedrückt.

Positiv ganz klar weiter Easybell.

Neutral würde ich mal die Tatsache empfinden, dass man im Geschäftskundenbereich nicht mehr viel an Umsatz verliert, der durch die Migration hervorgerufen wird. Sobald dieser Rückgang gestoppt ist, müsste sich der Ertrag stark nach oben hebeln. Allerdings dachte ich das vor 2-3 Jahren auch schon.

Positiv sicherlich auch der Cashflow. Nettoverschuldung ist minimal. Aktie notiert zudem nur 10% über Buchwert.

Man ist wie gesagt nach unten ganz gut abgesichert. Aber es müssen endlich die Ertragshebel im B2B Bereich sichtbar werden. Große Ankündigungen man würde von Homeoffice profitieren, und der neue Vorstand bringe Ecotel nach vorne, helfen nicht weiter. Jetzt muss der Rohertrag endlich mal anziehen. Ist nun kein so großer Schritt auf FreeCashflows von 2-3 Mio zu kommen. Aber den Schritt muss man auch erstmal gehen. Ecotel ist ja keine Arbeitsbeschaffungsmaßnahme für neue Manager. Und in dem Punkt kann ich meine Kritik von vor einigen Wochen nur wiederholen. Statt sich Aktienoptionsprogramme aufzulegen, die an irgendwelche Vergleiche zum TecDax gekoppelt sind, sollten die Vorstände einfach mal Aktien am Aktienmarkt kaufen! Wäre gleich in doppelter Hinsicht gut für alle Beteiligten. Ab heute könnte man ja wieder kaufen. Also los!

[moneymakerzzz]

Auf der anderen Seite das gleiche Bild bei den Geschäftskunden: absolutes Umsatzwachstum fehlanzeige. Immerhin ist Q2 nicht so schlecht wie angekündigt auf der Ergebnisseite. Das ist erfreulich.