CropEnergies AG ++ Börsengang der Südzucker Ethanolsparte + Aussichten + Mitbewerber ++ (Seite 134)

[Boerse71]

Antwort auf Beitrag Nr.: 61.274.964 von Opa_Hotte am 16.08.19 12:33:20

Ja in der Tat. Weizen wird noch weiter runtergehen...die Ernte ist extrem gut. CE sichert die Weizenkontrakte ab und vermutlich lässt sich auch deshalb die Prognose so abheben, weil für das restliche Jahr klar ist, dass die Weizenpreise positiv wirken werden. Der Verzug von mehr als 3 Monaten ist auf jeden Fall da und durch die Absicherung gehen auch noch ein paar Euros flöten. Aber insgesamt sicherlich ein guter Aspekt.


Wichtig wird sein wie Kraftstoff zukünftig besteuert wird. Könnte mir vorstellen dass es nach neuen Massstäben besteuert wird und co2 freundliche Versionen profitieren.

Bin mal gespannt ob die Aktie auch mal wider Vollgas gibt...

[Opa_Hotte]

Antwort auf Beitrag Nr.: 61.261.302 von Boerse71 am 15.08.19 09:34:47

Natürlich brechen gerade etwas die Ethanolpreisen ein aber schaut euch doch Mal bitte die Weizenpreisen an... 168 Euro pro Tonne...
Klar, wir wissen, dass sich das nicht sofort 1:1 auswirkt aber zum Dauerhoch von Mitte 2018 bis Anfang 2019 (200euro im Durchschnitt, über 210euro in der Spitze) sind es dann doch über 15% die sich 1:1 aufs Ergebnis durchschlagen. Bei einer Annahme von 75% Weizenanteil an den Materialkosten (q1 2019) ergibt sich folgendes Bild:
2% Preisreduktion Rohmaterial: +2.5 Mio Ebitda
5% Preisreduktion Rohmaterial: +6.5 Mio Ebitda
10% Preisreduktion Rohmaterial: ca. +13 Mio Ebitda
15% Preisreduktion Rohmaterial: ca. +20 Mio Ebitda

Ich gehe im laufenden Quartal mit moderat gesunkenen Materialkosten (ca. 2%) aus. Wir werden es sehen. Aber selbst bei gleichbleibenden bzw. leicht steigenden Rohstoffkosten gehe ich von über 35Mio Ebitda aus. Aktuell (es fehlen noch 10 Tage) liege ich bei 36Mio (ohne Rohstoffeffekt, ohne Kapazitätserhöhung) bzw. 38Mio (ohne Rohstoffeffekt, mit Kapazitätserhöhung auf 235.000m3)

Bleibt spannend

Gruß Hotte

[Boerse71]

Meine Einschätzung: Juni und Juli müssen richtig gut gewesen sein. Denn das min EBITDA liegt jetzt bei 90 Mio. EUR. Ein puffer dass Q3/Q4 preislich einknicken wird berücksichtigt sein. Bei 26 Mio. EBITDA im Q1 und positiv angenommenen 34 Mio Euro in Q2 kann man natürlich 90 Mio EUR entspannt erreichen. Das schöne ist die Div wird dann auch richtig steigen. Unterm Strich wird der Kurs das zeitnah aufholen.

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 61.252.074 von Teddy97 am 14.08.19 13:57:09

Also das verstehe wer kann. Prognoserhöhung (Umsatz ist ja wohl egal, damit zahle ich nix - ebitda/ebit zählt) und der Kurs geht runter. Evtl wegen den sinkenden Ethanolpreisen? Aber der Logik nach, hätte der Kurs davor auch steigen müssen...strange. aber mir auch egal, UN verdient gut, solide Bilanz, Konjunktur egal da immer getankt wird. Passt.

[MdBJuppZupp]

Antwort auf Beitrag Nr.: 61.252.074 von Teddy97 am 14.08.19 13:57:09

Alle DAX Werte gehen 2,x in die Knie, da sind wir mit 0,37 Minus gut weggekommen. Es wird auch wieder ins Plus drehen

[Teddy97]

Mit der Prognoseanpassung habe ich erst Anfang September gerechnet. Scheint zwar unterstützend zu wirken, aber allzu große Sprünge kommen auch dadurch nicht zustande. Kann vielleicht auch daran liegen, dass das obere Ende der Umsatzprognose nach unten angepasst wurde.

[Wertefinder1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 61.241.682 von Boerse71 am 13.08.19 14:38:37

Zitat von Boerse71: Meinungen? Schöner Mist.... Rekordquartal möglich und der Kurs geht gen Süden.

Wenn es so kommt mit dem Rekordquartal, dann müsste der Kurs auch wieder deutlich zulegen. Also Ruhe bewahren.

[Boerse71]

Meinungen? Schöner Mist.... Rekordquartal möglich und der Kurs geht gen Süden.

[Boerse71]

Der Markt sieht scheinbar noch Anpassunhsbedarf. 5,50 Euro so günstig war es lange nicht mehr

[moneymakerzzz]

Naja, also bei Crop stimmt die Bewertung aber und Trump beeinflusst soweit ich weiss (noch) nicht die Ethanolpreise. Musst du wissen.