Gewinnerbranchen der Jahre 2006 bis 2040 (Seite 1287)

[Simonswald]

+++
Wie ist eigentlich dieser Rechtsstreit ausgegangen

Da wurden wohl 10-15 Mio gezahlt . (wovon die Rechtsanwaltskanzleien wohl 10Mio kassieren... ) und damit die Sache erledigt. Weitere Prozesse sind wohl nicht hängig.
http://www.rcihospitality.com/483/pressrelease.aspx



+++
Übrigens:
Schweizer Liegenschaften im Jahresvergleich wohl 6% an Wert verloren, Teilsegmente und Regionen noch deutlich mehr. Ich warte zwar noch auf eine bestätigende zweite Quelle aber das kann ich mir schon vorstellen.
Zeigt eben, dass auch Liegenschaften einen inneren Wert haben, der nicht völlig von Wechselkurseffekten losgelöst ist. Eine extrem harte Währung wie seit einigen Jahren der Schweizer Franken führt halt über kurz oder lang zu deflatorischen Effekten.

[investival]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.747.262 von Simonswald am 17.04.17 14:55:12

Easter screening | modification to growth

>> Lt MORN ja. <<
Lt. markets.ft.com/ThomsonReuters auch.

>> Lt Präsentation jedoch 18 Mio positiver FCF <<
-mit einer Fußnote,
Aber ich denke wie bedeutet, dieses Suppenhaar kann man schlucken; das mit dem fcf wird wohl werden, die Investitionen sehen nicht nur rein optisch vielversprechend aus.

– Wie ist eigentlich dieser Rechtsstreit ausgegangen; oder hängt der noch in der Luft?

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Treatt

Danke @reverseTamiflu für die Erinnerung ...

Anlagethematisch mit ihrem Fokus auf nutrition vlt. noch vor Robertet und Croda anzusiedeln, allerdings finanzfundamental noch etwas wackelig (auch naturgemäß, da ja noch ein micro). Kam wider der Ansicht Mr.M's damals sehr gut durch's Krisentief; recht stetige Umsatz- und Margensteigerung indiziert ein gutes Unternehmensmanagement, ordentliche, im EK gewinnrücklagenbasierte Bilanz.

– Nun wohl eher was für eine etwaige Bewertungskorrektur.

---
> Easter screening ... c) equity attributes <
-mit stärkerem Wachstumsanspruch die jüngere Zeit betreffend:

=> rev growth 5y => 9+ statt rev growth 10y 7+
=> rev yoy => 10+
+ Randbedingung => rev yoy vs. 5y verbessert

[Rest unverändert]

=>
a2 Milk Company
ALGN
LMAT

=> eine/beide Randbed. nur knapp erfüllt/-verfehlt
AdMedSol
Biotage
CellaVision
NEOG

=> Vlt. auch interessant (roa-Randbed. nicht erfüllt, aber roa 2-stellig)
Abcam
ABMD
EW

--> Vitrolife hier nicht dabei, da die Umsatzrandbed. zuletzt deutlicher verfehlt wurde (was im Kern vlt. auch der Konso-Auslöser war).

--> Nichols hier nicht dabei wegen Umsatzverfehlung / rel. schwächeren Wachstums.

--> Biotage überzeugt auch beim roa-Zuwachs, patzt jedoch deutlich bei rev 10y, deshalb zuvor nicht dabei => möglicherweise(/offenbar) gab's da aber 2014 (Margen+Umsatzsprung) einen transition point. M.E. zukunftsträchtige Produkt- + -entwicklungsperspektiven. Etwas hohe dpr.

--> a2 Milk Company kann noch keine 10y-Reihe aka Krisenresistenz ausweisen. Starker Expansionsbeginn in Asien, aber das aktuelle Extremwachstum dürfte sich natürlich mal abschwächen; erinnert produktperspektivisch etwas an Biogaia/Probi, ansonsten an Fevertree, *g*

– Damit bei mir schon wieder neue Tableau-Werte um nicht zu sagen Hättegernenochs: a2 Milk Company + Biotage. Zudem rückt ABMD im medtech tableau deutlicher vor.

Ich gedenke einige der hier+zuvor Genannten aus den Gewinnerbranchen bei besserer Gelegenheit (nach längeren Konsolidierungen oder Korrekturen) zu kaufen resp. zu arrondieren, so mir nun niemand hier außer mit dem banalen Bewertungsargument abrät, *g*

[Simonswald]

– nachwievor mickrige Kapitalrenditen

Stimmt. Danke für den Hinweis. Liegt wohl daran dass sie anders als viele andere Restaurantketten die Immobilien selbst besitzen und darum so hohen Kapitalbedarf haben. Falls der Bilanzansatz stimmt immerhin um 140 Mio Immobilien.
Eine Ausgliederung in einen REIT war zumindest mal angedacht.



– immer noch neg. fcf infolge (noch) stg. capex

Lt MORN ja.
Lt Präsentation jedoch 18 Mio positiver FCF. Und im Schnitt der letzten Jahre FCF in Höhe von 16% des Umsatzes.

[HenryScheinulf]

Dieses Bild ist nicht SSL-verschlüsselt: [url]http://f3.fsc.szene1.at/fijt/155070/fijt_155070.jpg

[/url]

Dieses Bild ist nicht SSL-verschlüsselt: [url]http://f3.fsc.szene1.at/fijt/155070/fijt_155070.jpg

[/url]___seit 1886
www.treatt.com
www.treatt.com/images/documents/2016/Treatt_AR_2016_web.pdf

Handel der Aktien nur in London
http://chart.finance.yahoo.com/z?s=TET.L&t=my&q=l&l=on&z=l&a…
http://www.treatt.com/images/MarketReports/Dividend_Graph_20…

[investival]

Easter screening

=> finanzgesunde Wachstumswerte aus den klassischen 'Gewinner'branchen wie im thread eruiert inkl. softIT via
https://markets.ft.com/data/equities?expandedScreener=true
mit folgenden Parametern:

a) country (Unternehmensitz)
Europe => D, CH, A, FIN, NL, P, E, B, DK, F, I, N, S, GB
America => CDN, USA
Asia Pacific => NZ, AUS

b) sector
basics => chemicals
consumer goods => food, personal, household, beverages
healthcare => all
tech => software & svs.

c) equity attributes
market cap => ~0,25 ... ~25 Mrd
opm => 8 ... 32
rev growth 10y => 8+
rev yoy => 7+
roa => 8+
roa 5y => 7+
quick ratio => 2+
current ratio => 2+
dpr => 0 ... 50
short selling activity => low
+ Randbedingung => roa aktuell vs. 5y verbessert

BewertungsUNabhängiges – über die P/Es brauchen wir nicht diskutieren, – Ergebnis geranked nach Randbedingung (bzw. nach unten hin theoretisch relativ größerem Verbesserungspotenzial):
CellaVision
Nichols
* Vitrolife
* ALGN
* LMAT
ILMN
Die Randbedingung nur knapp/zufällig übertroffen oder verfehlt haben
* Advanced Medical Solutions
NEOG
* = Steigerung auch des Umsatzes yoy vs. 10y

Vlt. auch interessant:
* Diasorin
* EW
* ABMD
die zwar zuletzt ihre roa verschlechterten, aber da immer noch 2-stellig sind.

[Und wie erwartet, das meiste = healthcare equipment]

---
RICK

Deren aktuelles p/e istdurch einen Einmal(steuer)effekt positiv beeinflusst.
RICK ist aber in der Tat auf einem guten Weg angekommen, was Mr.M. eigentlich noch nicht »richtig« würdigt (derweil aber schon extrem niedriges short of free float); einer der raren name changer, die so es aussieht auch ansonsten eine Art transition point abliefer(te)n:
+ in den letzten Jahren gutes rein organisches Wachstum bei verstetigt guten Margen
+ gute Bilanz mit immer besserer EK-Qualität (zunehmend gewinnrücklagenbasiert)
+ begonnene Dividendenzahlung und Aktieneinzüge
+ Chance auf Markt-/Reputationsdominanz in einem stark zersplitterten Markt
+ (evtl. wachsende) Stille Reserve in Immobilien
– immer noch neg. fcf infolge (noch) stg. capex
– nachwievor mickrige Kapitalrenditen
– Kurs stark quartalsabhängig; segmenttypisch hochgradig sss-sensibel

[Simonswald]

RICK zunehmend auf Investorenkonferenzen präsent. Und mit vielleicht bald 200 Mio MCap auch für seriöse Smallcap-Fongs in den Fokus rückend. Dann würde wohl endlich auch mal eine Bewertungsausdehnung auf normales KGV15-Niveau erfolgen. Zur Zeit immer noch nur knapp über 10.
Alleine das Bombshells-Segment ist für eine Umsatzverdopplung des Gesamtkonzerns gut. Also Gewinnverdreifachung mittel- bis etwas längerfristig realistisch. Dazu 50% Bewertungsausdehnung.
Meiner Meinung nach noch immer eine interessante Aktie, die zudem in Sachen Kapitalmarktaktivität immer seriöser daherkommt.


http://www.rcihospitality.com/investor/documents/misc/Sidoti…

RICK

[Simonswald]

+++
Da waren die Erwartungen und der Kurs bei FAST im Vorfeld zu stark gestiegen. Trump braucht all die Befestigungsmaterialien für seine Mauer und seine Brückenrenovationen wohl erst nächstes oder übernächstes Jahr.


+++
Erst jetzt bemerkt: AIRM wird von private equity übernommen. Leider schon wieder einer meiner Small-Midcap-Favoriten weg vom Kurszettel.

https://www.airmethods.com/investors/press-releases/2017/03/…


AIRM


Zwar 20% Übernahmeprämie, aber ich finde 1,6Mrd bzw. KGV 15 ist nicht annähernd eine faire Unternehmensbewertung. Ich versteh nicht, wieso das Board diese Übernahme empfiehlt.

[Tamakoschy]

Fast

fallen nach Zahlen über 6 % obwohl Erwartungen wohl erfüllt:

http://investor.fastenal.com/releasedetail.cfm?ReleaseID=102…

[investival]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.720.675 von otho am 11.04.17 21:06:25

SLP

Zitat von otho: Zahlen von SLP, eigentlich würde ich denken der Knoten müsste endlich mal richtig platzen, für ein Wachstumsunternehmen und die aktuelle Bewertung ist das eher zuviel Stillstand imo. Vielleicht die Softwarelösung doch nicht so revolutinär

https://seekingalpha.com/article/4061758-simulations-plus-sl…

Der Verkaufsmann

John DiBella - VP of Marketing and Sales

John DiBella It depends. I think that getting GastroPlus 9.5 out last week is going to be a big help. That's our flagship product, and we had gone nearly 2 years between releases of GastroPlus. People were getting a little antsy, and we've come out with a new version that has really got something for everybody. And so I think we're going to see a lot of people pulling the trigger on some new GastroPlus licenses. I think the response to the ADMET Predictor release in January has been very positive, and hopefully, we'll see some new customers signing up for that product.


Der "Silberrücken"

Walt Woltosz - Chairman & CEO

Walter Woltosz
Well, I think it's been very nice to be sitting here on the sidelines and watch the younger generation doing all of this, but I think they've done a very good job. The continued steady growth that you can see from the bar charts, especially quarter-over-quarter or year-after-year, they just seemed to be on a very steady solid trajectory, and I don't see any reason why that should change. John D. mentioned that education is a major key to expanding the market. It's something that we've thought about for many years. And our workshops are being, are serving us well to educate more and more people on the benefits of model-based simulation and modeling to use for drug development. I'm very pleased with how things are going and look forward to the next quarter call.

Ob deren Software 'revolutionär' ist, weiß auch ich nicht, aber sie ist in ihrer Ausgestaltung ziemlich unique und offenbar nützlich und wird diesbzgl. sicher in positiver Weise fortentwickelt werden. Dass es für den microcap eher, so man es so sagen will, verhalten (wie bei einem guten erwachsenen midcap; binnen ~6y ein 4-bagger) vorwärts geht, liegt wohl auch an der schon längere Zeit eher zunehmenden F+E-Zurückhaltung bei den (potenziellen) Adressaten, sicher aber auch an deren Unternehmens»größe«, die eine effiziente, zumal international auch nur annähernd flächendeckende Vertriebsanstrengung einfach noch nicht ermöglicht [– wie früher hier schon mal geschrieben, ein generelles Manko bei microcaps].

Weniger schön freilich eine damit einhergehende Margenerosion im jüngsten Quartal, wiewohl die auf dem Niveau schon per se zu erwarten ist, wobei ich mir im Gegenzug für einen smallcap dann natürlich mehr als gerade 2 Stellen Umsatzplus wünschte; gerade, wenn da ein gewichtiger Faktor stg. SG&A sind, und zudem eine Wiederholung seitens des Unternehmens nicht ausgeschlossen wird. Der 'Verkaufsmann' steht nun im Wort (das Neuland Südkorea mit einem kompetenzgestützten Vertriebspartner dort klingt vielversprechend); oder anders gesagt: Weniger liefern sollte SLP besser nicht.

Es stimmt, dass, nachwievor, mehr das weiterhin noch Mögliche als die aktuelle Realität eingepreist ist (wobei das vor gut 1 Jahr noch mehr der Fall war); mal abgesehen davon, dass es im Aktienuniversum noch ganz andere Hochbewertungen mit weniger, nicht nur bilanzieller, Substanz gibt. Eine weiterhin hohe kfr. Volatilität und Richtung 10 sowie anschl. eine Konso habe ich durchaus auf meiner Agenda, ebenso eine negative Übereffizienz (wie letzten Frühsommer) in Richtung des Vorkrisenhochs bei 8 resp. zum aktuell dort verlaufenden major uptrend.

[otho]

Zahlen von SLP, eigentlich würde ich denken der Knoten müsste endlich mal richtig platzen, für ein Wachstumsunternehmen und die aktuelle Bewertung ist das eher zuviel Stillstand imo. Vielleicht die Softwarelösung doch nicht so revolutinär

https://seekingalpha.com/article/4061758-simulations-plus-sl…

Der Verkaufsmann

John DiBella - VP of Marketing and Sales

John DiBella It depends. I think that getting GastroPlus 9.5 out last week is going to be a big help. That's our flagship product, and we had gone nearly 2 years between releases of GastroPlus. People were getting a little antsy, and we've come out with a new version that has really got something for everybody. And so I think we're going to see a lot of people pulling the trigger on some new GastroPlus licenses. I think the response to the ADMET Predictor release in January has been very positive, and hopefully, we'll see some new customers signing up for that product.


Der "Silberrücken"

Walt Woltosz - Chairman & CEO

Walter Woltosz
Well, I think it's been very nice to be sitting here on the sidelines and watch the younger generation doing all of this, but I think they've done a very good job. The continued steady growth that you can see from the bar charts, especially quarter-over-quarter or year-after-year, they just seemed to be on a very steady solid trajectory, and I don't see any reason why that should change. John D. mentioned that education is a major key to expanding the market. It's something that we've thought about for many years. And our workshops are being, are serving us well to educate more and more people on the benefits of model-based simulation and modeling to use for drug development. I'm very pleased with how things are going and look forward to the next quarter call.