Evotec 566480, wohin geht die Reise??? (Seite 49)

[Malecon]

Meine Meinung:

• Die Zahlen für 2023 entsprechen in etwa meinen Erwartungen und der Cyberangriff war im Kurs schon längst eingepreist, hier ist also nichts neues, keine Überraschung, weder positiv noch negativ.

• Die Prognose für dieses Jahr ("2024 sollen der Umsatz und das bereinigte Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (bereinigtes Ebitda) im zweistelligen Prozentbereich zulegen") ist richtigerweise vorsichtig formuliert, sodass der neue CEO einen Spielrahmen für positive Überraschungen hat. Gut so, besser erstmal tiefstapeln, auch wenn das heute bei den Marktteilnehmern zuerst vielleicht nicht sofort gut ankommt, aber es ist wichtig einen reinen Tisch als Ausgangsposition zu schaffen.

• Der Ausblick in die Zukunft ("Das Unternehmen kündigte an, sich künftig stärker auf profitables Wachstum auszurichten. Dabei seien auch Anpassungen in der Größe und den Standorten geplant. Diese sollen sich künftig mit mehr als 40 Millionen Euro jährlich positiv auf das operative Ergebnis (Ebitda) auswirken.") gefällt mir als Aktionär ganz gut, insbesondere die Maßnahmen bezüglich EBITDA.

Insgesamt neutral das ganze, ich habe schlimmeres befürchtet, aber es ist besser.

In der ersten Hälfte des Handelstages erwarte ich, dass unsere Shorties den Thread übernehmen und Panik verbreiten. Die Antwort der Bullen kommt später, wenn Ruhe einkehrt und insbesondere wenn der neue CEO sachlich und fokusiert loslegt.

[questionmark]

bin jetzt auch zu 50% raus, je nachdem wie es heute läuft kauf ich irgendwann zurück, oder verkaufe den Rest, let's see ...

[Orkafisch]

7 % Kursverlust nach" guten Zahlen" spricht Bände.
Tesla hatte "schlechte Zahlen" steigt aber.
Der Unterschied, Elon hat schon darauf reagiert und Massnahm3n zur Kostensenkung getroffen.
Schade .

[M_Engel]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.672.642 von plasma12 am 24.04.24 08:56:59

Bin auch zu 50% gestern und zu 50% heute morgen raus.
CEO finde ich gut, aber bis August erwarte ich hier eine Seitwärtsbewegung, daher hab ich mein Kapital rausgezogen.

[plasma12]

in ein paar Minuten beginnt das Schlachtfest.
Hab mich gestern abend von allen Hebelprodukten getrennt und halte nur noch die Aktien.
Abstauberlimit bei 12,80 € für den heutigen Tag.

[dlg]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.672.495 von freiwilder am 24.04.24 08:38:23

Zitat von freiwilder: Ich finde die Zahlen sehr gut. Der Hackerangriff hat viel Geld gekostet und trotzdem wurde die Prognose erreicht. Mit den JPODs scheint zukünftg richtig viel Geld verdient zu werden. Neuer CEO da - der bringt endlich wieder Schwung in den Laden. Bin auf den Ausblick im August gespannt.

"Evotecs Geschäft in 2023 zeigte sich in einem herausfordernden Marktumfeld sehr resilient. Unser zentrales Ziel für 2024 ist es, unsere starke Bilanz zu schützen und das Unternehmen wieder auf profitables Wachstum auszurichten. Mit der geplanten Neuausrichtung der Prioritäten und Maßnahmen zur Verschlankung unserer Betriebs- und Unternehmensstruktur ergreifen wir die notwendigen Schritte, um sicherzustellen, dass wir weiterhin mit unseren Partnern zusammenarbeiten, um die Medikamente zu gestalten, auf die es in den kommenden Jahren ankommt."

Bei einem Konsensus von über 150 Mio Euro für 2024 und einer bisherigen Evotec 2025er Vision von 300 Mio Euro, siehst Du eine 70-80 Mio Guidance für 2024 als "sehr gut"? Ernsthaft jetzt?

Sicherlich will man hier dem neuen CEO die Hürde so niedrig wie möglich legen und mit dem Aufbau seiner "credibility" starten, aber man sollte mE zumindest so objektiv bleiben und das Zahlenwerk als das einschätzen, was es ist: unterirdisch! Kann ja sein, dass der Kurs trotzdem schon seinen Boden gefunden hat und mein (panikartiger) Verkauf falsch war. Bin auch gespannt, wie die Analysten die nächsten Tage reagieren; der DB Analyst hat ggfs schon in seine Tastatur gebissen...

Wenn ich hier etwas übersehe (zB adj. EBITDA Guidance beinhaltet keine milestones o.ä.), dann bitte Bescheid geben.

[fp025]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.672.456 von dlg am 24.04.24 08:33:13

Wie immer perfekt analysiert.
Der völlig unkonkrete WischiWaschi-Ausblick ruiniert die Kursfantasie völlig und führt meines Erachtens zeitnah zu einstelligen Kursen 😒

[freiwilder]

Ich finde die Zahlen sehr gut. Der Hackerangriff hat viel Geld gekostet und trotzdem wurde die Prognose erreicht. Mit den JPODs scheint zukünftg richtig viel Geld verdient zu werden. Neuer CEO da - der bringt endlich wieder Schwung in den Laden. Bin auf den Ausblick im August gespannt.

"Evotecs Geschäft in 2023 zeigte sich in einem herausfordernden Marktumfeld sehr resilient. Unser zentrales Ziel für 2024 ist es, unsere starke Bilanz zu schützen und das Unternehmen wieder auf profitables Wachstum auszurichten. Mit der geplanten Neuausrichtung der Prioritäten und Maßnahmen zur Verschlankung unserer Betriebs- und Unternehmensstruktur ergreifen wir die notwendigen Schritte, um sicherzustellen, dass wir weiterhin mit unseren Partnern zusammenarbeiten, um die Medikamente zu gestalten, auf die es in den kommenden Jahren ankommt."

[dlg]

Mein quick take zum Newsflow:

CEO Personalie
- Schön, dass die Stelle dann noch so schnell besetzt werden konnte
- Lebenslauf klingt für mich OKish, auch wenn ich lieber einen Hintergrund aus dem Pharma- statt Healthcare-Bereich gesehen hätte
- Seine Station bei mediq (>2.500 Mitarbeiter, 13 Länder) klingt gut bzw. passend für Evotec; da sollte er genügend adäquate Erfahrungen gemacht haben
- Nach über zwei Jahren Sabbatical/Garden Leave sollte der Mann genügend Energie haben (https://mediq.com/news/mediq-ceo-steps-down); etwas ungewöhnlich, dass man für neue opportunities kündigt und dann erst mal zwei Jahre lang nichts macht (zumindest nichts in der Öffentlichkeit)

2023er Zahlen
Umsatz/EBITDA mit 781/66 Mio vergleicht sich mit der Erwartung von 785/69; etwas unter Erwartung, aber für mich ein non-event

2024er Ausblick
- Der ist so schwammig geraten, dass ich gar nicht weiß, wie man den kommentieren soll
- Konsensus beim adj. EBITDA war ein Anstieg von 69 auf ca. 150 Mio (+120%); Aussage Evotec jetzt „im zweistelligen Prozentbereich (…) Es wird erwartet, dass das Wachstum mindestens im Einklang mit dem Umsatzwachstum liegen wird“
- Implizit guided Evotec hier vllt 75 Mio EBITDA, d.h. noch nicht einmal die Hälfte vom Konsensus (!)
- Von 75 auf die 250 Mio im 2025er Konsensus ist mE zudem völlig unrealistisch

Die restliche Sprache in der Release klingt eher nach einem Restrukturierungsfall: „wirtschaftlichen Gegenwind“,. „Maßnahmen ergreifen, um ihre operativen und strukturellen Prioritäten neu zu setzen“, „Organisationsstruktur und ihr Betriebsmodell zu vereinfachen“, „globale Präsenz und Kapazität zu optimieren“, „der sich ändernden Branchendynamik, des damit verbundenen Margendrucks“, „Bilanz zu schützen“

Bin um 8 Uhr komplett aus der Aktie raus, das war ziemlich desaströs, was gemeldet wurde. Knapp unter einem Euro verloren und schade, da ich gestern Abend noch kurz überlegt hatte, mit einem kleinen Gewinn einen Teilverkauf vorzunehmen. Und wieder einmal ein Chapeau an die LVs, die hier einen richtigen Riecher bewiesen haben. DT, die Wette geht wahrscheinlich an Dich und meinen Glückwunsch zu der guten Einschätzung.

Das Einzige, was für die Aktie spricht, ist mE, dass ein gewisser Teil des heutigen Desasters schon im YTD Kursrückgang von 21 auf 14 Euro reflektiert ist.

[Huelsenbeck]

Evotec erwartet nach Gewinneinbruch kräftiges Wachstum

https://www.cash.ch/news/top-news/evotec-erwartet-nach-gewin…

Ich würde hier nicht im entferntesten von einem "Sanierungsfall" sprechen.
Es gab zuletzt lediglich eine ungünstige Häufung von negativen Einmal-Effekten (Hacker-Angriff, unehrenhafter Abgang eines CEO, der es mit Regeln nicht so genau nahm usw.), welche die Performance zwar deutlich aber eben nicht nachhaltig gestört haben.

Gruß HB