Banken bewerten CENIT mit fair value zwischen 18 und 21€ (Seite 161)

[Kaltfront]

Antwort auf Beitrag Nr.: 33.353.800 von geccos am 13.02.08 13:27:00

Wieso ist der Ausblick nichtssagend ????

Erklär doch mal wieso.

Ich sehe das eher so wie Lacantum.

[geccos]

Antwort auf Beitrag Nr.: 33.351.277 von Lacantun am 13.02.08 10:02:44

der ausblick ist nichtssagend....
quartalszahlen schauen ebenfalls nicht gut aus

http://www.it-times.de/news/nachricht/datum/2008/02/13/cenit…

[Lacantun]

Der Ausblick ist ja wohl sehr gut, von daher unverständlich, dass die Aktie so niedrig notiert....

[Uganda2007]

Antwort auf Beitrag Nr.: 33.350.729 von foser1 am 13.02.08 09:14:09

Also Zahlen für 2007 sind wirklich nicht toll....aber das ist in dem Kurs doch mehr als drin.

Immerhin EpS von 0,78 (und das sollte doch 2008 bei den aussichten und trotz Einstellungen, dei hoffentlichmaßvoll ausfallen, zu steigern sein.

Und selbst bei Stagnation habe wir jetzt ein 08-er KGV von 8,8

Mal gucken, was sie im März zur Dividende sagen...

[foser1]

Tja, Zahlen für 07 sind gemischt.
EBIT minus 16% gegenüber 06. Allerdings ist der Kurs seit einem Jahr um fast 50% gefallen.
Zudem sind die Aussichten für 08 fantastisch.
Ich bleib dabei.

[foser1]

ROUNDUP: Luftfahrtboom - Airbus sieht Bedarf für über 24.000 neue Maschinen

Datum: 07.02.08
Uhrzeit: 13:20

PARIS (dpa-AFX) - Die hohen Treibstoffkosten und das rasante Wachstum des Luftverkehrs werden nach Einschätzung von EADS -Tochter Airbus die Nachfrage nach effizienteren neuen Flugzeugen in den kommenden Jahren weiter kräftig anheizen. Bis 2026 bestehe ein Bedarf für 24 300 neue Passagier- und Frachtflugzeuge im Werte von 2,8 Billionen US-Dollar, teilte die Airbus SAS am Donnerstag in Toulouse mit. Davon sind 1700 Maschinen der Superklasse mit mehr als 400 Sitzen wie der A380. Die beiden Anbieter Airbus und Boeing müssen daher ihre Kapazitäten kräftig ausbauen, weil ihre Produktion bereits jetzt für fünf bis sechs Jahre ausgelastet ist.


Glänzende Aussichten für Firmen wie CENIT in den nächsten Jahren!

Einfach ein bisschen Gedult haben und sich nicht verrückt machen lassen. (Auch wenn es manchmal nicht ganz einfach ist)

[schlufti]

Ich sehe Cenit eigentlich schon länger als Übernahmekandidaten.

Bewertung ist niedrig. Schätze so auf KGV 2007 bezogen <= 10.

Marktstellung ist hervorragend und gut positioniert in wachsendem Markt.

Nennenswerte Anteile nur in der Hand von Fonds/Banken. Mit Ausnahme von vermutlich einem Gründer. Hoher Streubesitz.

Hoher Cashbestand, keine Schulden.

Eigentlich verwunderlich, dass Cenit noch selbstständig ist. Ich wüsste überhaupt nicht, wer da eine evtl. gewollte Übernahme verhindern könnte. Aber ob das auf dem jetzigen Kursniveau eine positive Entwicklung für uns Kleinaktionäre wäre?

Ich sehe das Potenzial eigentlich höher, als das, was ein irgend geartetes Kaufangebot bringen könnte.

[babbelino]

@Schlufti

Mit Deinen Berechnungen kann ich mich anfreunden. Ein wichtiger Punkt ist die weitere Zusammenarbeit mit Filenet. Wenn hier etwas in die Brüche gehen sollte (was ich nicht glaube), dann könnte nochmal Druck auf den Kurs kommen. Wobei Cenit dann selber zum Übernahmekandidaten wird. Ein Punkt, der bislang in den Überlegungen vernachlässigt wurde.

Gruß
babbel

[schlufti]

ich glaube niedriger.

bis jetzt 0,55 EUR netto. Gewinn sehe ich unter 0,90 Eur je Aktie.

Vielleicht 0,75-0,80 EUR? Aber Q4 zu schätzen ist echt orakeln.

Das wären bei 50% so 0,30 - 0,4 Cent Dividende bei beibehaltung der
hälftigen Ausschüttung.

Aber:
- Es wurde per Jahresbeginn die Übernahme vollzogen für
2,5 Mio. EUR (ich schätze mal Cash)
- Es steht die Gründung der neuen Gesellschaft an. Kosten?

Also würde mich nicht wundern, wenn das auf Kosten der Dividende
geht, um die Firma nicht zu sehr zu schwächen. Hoher Cashbestand
ist ja gerade in der heutigen Zeit (Wg. Bankenkrise) nicht schlecht.

Also denk ich mal 0,15 - 0,25 EUR?

Wichtiger finde ich die Meldungen des letzten halben Jahres:

- werbewirksamer Preis für Filenet-Software eWorks/Ecliso
- Vertriebsgemeinschaft mit IBM eben für diese

- Übernahme eines kleineren Konkurrenten mit (so denke ich) einem nicht redundanten Kundenstamm zu Cenit + ca. 20 PLM Spezialisten.
Und ein Mondpreis wurde auch nicht gezahlt

- VAR-Partnerstatus von Dassault und damit höhere Margen

- Gtündung der CenProCS AIRliance GmbH. Die durch die fachliche
Bündelung DER Partner für Airbus und Zuliefern werden könnte/müsste. Eigentlich klasse. Man macht sich nicht gegenseitig Konkurrenz und bietet EADS einen Vertragspartner, der Investitionssicherheit und jegliche fachliche Kompetenz im PLM bietet.

[foser1]

Ich rate mal:
Halbes EPS, also 0,90/2 = 0,45.
Das macht bei dem aktuellen Kurs von ca.7 eine Dividendenrendite von 6,4%.
Und das bei einem soliden wachsenden Unternehmen.
Ich darf gar nicht drüber nachdenken, sonst muss ich noch mal nachkaufen.