Freeport-McMoRan -- one of the cheapest companies in North America (Seite 30)

[kalleari]

Überraschend starkes Quartal

Thread: Kein Titel für Thread 201601260000001

[kalleari]

Schätzungen* zu Freeport-McMoRan in USD
2014 2015e 2016e 2017e 2018e 2019e
Umsatzerlöse in Mio. 21.438,00 USD 15.873,90 USD 16.610,81 USD 18.158,60 USD 16.087,55 USD Die Daten für dieses Jahr finden Sie im Investmentreport für diese Aktie
Dividende 1,25 USD 0,42 USD 0,07 USD 0,08 USD 0,13 USD
Dividendenrendite (in %) 5,36 % 11,37 % 1,92 % 2,17 % 3,38 %
Ergebnis/Aktie 1,96 USD -0,21 USD 0,06 USD 0,75 USD 0,63 USD
KGV 11,91 -17,72 63,88 4,93 5,83
EBIT in Mio. 97,00 USD -9.314,96 USD 1.471,19 USD 3.036,60 USD 2.642,54 USD
EBITDA in Mio. 8.589,00 USD 4.064,72 USD 4.942,96 USD 6.376,49 USD 5.922,63 USD
Gewinn in Mio. -1.308,00 USD -8.255,73 USD 154,84 USD 1.068,23 USD 897,68 USD
Gewinn (vor Steuern) in Mio. -424,00 USD -9.919,69 USD 370,73 USD 1.781,79 USD 628,51 USD
Ergebnis/Aktie (reported) -1,26 USD -7,54 USD -0,20 USD 0,60 USD 0,76 USD
Cashflow (Operations) in Mio. 5.631,00 USD 3.720,78 USD 4.755,33 USD 5.609,25 USD 5.813,00 USD
Cashflow (Financing) in Mio. -3.351,00 USD 2.839,00 USD -453,17 USD -1.898,50 USD -2.516,00 USD
Cashflow/Aktie 5,42 USD 3,27 USD 3,47 USD 4,27 USD 4,42 USD
Free Cashflow in Mio. -1.589,00 USD -2.649,75 USD 617,16 USD 1.803,95 USD 1.558,95 USD
Buchwert/Aktie 17,60 USD 9,64 USD 10,07 USD 10,87 USD 12,47 USD
Gesamtverbindlichkeiten in Mio. 18.506,00 USD 20.467,07 USD 19.981,55 USD 18.462,39 USD 18.606,55 USD
Eigenkapital in Mio. 18.287,00 USD 14.161,92 USD 15.556,10 USD 16.872,82 USD 14.872,60 USD
Bilanzsumme in Mio. 58.795,00 USD 54.291,78 USD 55.226,00 USD 55.611,38 USD 52.075,00 USD
* Die Schätzungen der jeweiligen Kennzahlen sind die durchschnittlichen Schätzwerte der dieses Unternehmen (Freeport-McMoRan) bewertenden Analysten. Die Daten werden von FactSet zur Verfügung gestellt.

[MisterGoodwill]

Das sehe ich ebenso. Aber das dort zu schreiben bringt eh nichts mehr. Aber bei Amazon sind die Hoffnungen ähnlich. Die machen viel Umsatz und irgendwann mal werden die Margen explodieren. Ich sehe eher hier auch Kursverluste wie bei den Minen. 90% oder Insolvenzen schließe ich in dem Segment genauso wenig aus wie bei den Minenwerten.

[TSIACOM]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.582.516 von MisterGoodwill am 26.01.16 16:08:43

Dein Vergleich mit dem neuen Markt hinkt aber völlig!

Am neuen Markt hatten viele Unternehmen einen Jahresumsatz von wenigen Millionen Mark bei Verlusten in Größenordnungen und einer Bewertung von mehreren hundert Millionen DM. Da gab es nur Fantasie im Kurs.

Dein Beispiel BHP zeigt Umsätze von fast 50 Milliarden Dollar, immerhin noch Gewinne (obwohl die Rohstoffpreise am Boden sind) und zumindest die Aussicht, dass die Kurve im zyklischen Rohstoffmarkt in den nächsten Jahren auch wieder nach oben zeigen sollte.

Erstaunlich, dass niemand bei Unternehmen wie Amazon (KGV von 850!), Tesla (ein Ende der Verluste ist nicht absehbar!) oder anderen aufgeblähten Ami-Buden eine Parallele zum NM sieht!

[lexor]

Freeport ist einfach eines der finanziell schwächsten Glieder in der Kette, und da müssen noch einige aus dem Markt raus, und das wird Freeport sein. Die Minen sind ganz ok von den Kosten her, aber die gehören den Gläubigern.

[MisterGoodwill]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.582.264 von lexor am 26.01.16 15:41:21

Hohe Schulden und Bewertungen wie am Neuen Markt

Ich befürchte auch, dass das so nicht reichen wird. Bilanziell sieht es echt eng aus und Bondrefinanzierung scheint ausgeschlossen. Einzig eine CAPEX-Reduktion auf 0 scheint noch etwas zu bringen. Nettoverschuldung/EBITDA leigt jetzt schon bei 7 und es kann noch schlimmer werden.

Viele Minen sind überbewertet wie seinerzeit die Aktien am neuen Markt, z.B. BHP.

2017 e 2016 e 2015
Umsatz 48,21 Mrd. 44,46 Mrd. 54,54 Mrd.
EbitDa 20,18 Mrd. 17,12 Mrd. 26,70 Mrd.
EBIT 7,75 Mrd. 5,04 Mrd. 14,50 Mrd.
Gewinn je Aktie 0,4977 0,2948 1,4749
KGV 30,6618 51,7595 12,1092
KCV 4,9312 4,9496 4,0281
Dividende je Aktie 0,9061 0,8522 1,5152
Dividendenrendite 5,94% 5,58% 8,48%
Cashflow je Aktie 3,0946 3,0831 4,4338
Nettovermögen je Aktie 15,7448 15,5736 14,8768
Nettoverschuldung * 37,34 Mrd. 36,45 Mrd. 29,84 Mrd.

Hier droht womöglich noch ein Kursverfall auf 2 AUD um wieder eine halbwegs faire Bewertung zu sehen.

[kalleari]

Ich sehe keine SKS Formation. Nach Zahlen hält sich fundamental auch der Verlust in Grenzen !

[lexor]

Bilanz schaut grottenschlecht aus. Ohne Kapitalmassnahmen nichts mehr zu machen. Nur noch 200 Mio in der Kasse, bei aktuellen Preisen defizitär. Nicht überzeugend.

[Vril11]

Chart sieht nach SKS aus.
Monats-Chart.

[lecraminhio]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.577.257 von Vril11 am 25.01.16 23:41:14

Ich tippe das schlechtere Zahlen kommen werden. Zumindest wenn man die Öl und Kupferpreise sieht haben sie im letzten Quartal nochmal ganz schön nachgegeben. Die Frage die offen ist sind die Einsparungen auf der Kostenseite. Wieviel konnte man einsparen. Bin mal gespannt.