LS Invest AG -- IFA Hotel (613120): Steht der Squeeze-Out unmittelbar bevor? (Seite 161)
eröffnet am 09.10.07 15:26:57 von
neuester Beitrag 22.05.24 22:31:45 von
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ISIN: DE0006131204 · WKN: 613120 · Symbol: IFA
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Antwort auf Beitrag Nr.: 62.044.256 von Effektenkombinat am 29.11.19 16:33:07Welchen HV-Beschluss meinst Du?
Über die nicht notwendige KE Gibt es hier sicherlich keine Meinungsverschiedenheiten
Über die nicht notwendige KE Gibt es hier sicherlich keine Meinungsverschiedenheiten
Antwort auf Beitrag Nr.: 61.940.762 von JohannesWild am 16.11.19 15:50:32
Unser Standort in der Dominikanischen Republik war in 2018 und den ersten vier Monaten 2019 wesentlich von unserem Neubauprojekt geprägt. Zum Q3 liegen uns nun Zahlen zu den ersten fünf Monaten nach der Eröffnung vor. Der Vergleich mit den Vorjahreszahlen ist somit verzerrt.
Bis zum Ende des dritten Quartals wurde in 2019 ein EBITDA von - € 0,5 Mio. erzielt (Q3 2018: - € 0,6 Mio.), die EBITDA-Marge betrug – 5%. Die Belegung lag durchschnittlich über den geöffneten Zeitraum von Mai bis Ende September 2019 bei 34% und die Umsatzerlöse pro belegtes Zimmer bei € 73.
Hoffentlich wird die Auslastung und die Preise je Zimmer bald wesentlich besser. Selbst wenn sich die Auslastung mittelfristig wesentlich verbessert verschiebt sich der Business Plan zumindest nach hinten. Denn es macht keinen Sinn Bavaro II zu bauen solange Bavaro I nicht wesentlich besser ausgelastet ist.
Gruß,
Johannes
Auslastung Bavaro I bei 34%
Im Q3 Bericht unter Dominikanische Republik:Unser Standort in der Dominikanischen Republik war in 2018 und den ersten vier Monaten 2019 wesentlich von unserem Neubauprojekt geprägt. Zum Q3 liegen uns nun Zahlen zu den ersten fünf Monaten nach der Eröffnung vor. Der Vergleich mit den Vorjahreszahlen ist somit verzerrt.
Bis zum Ende des dritten Quartals wurde in 2019 ein EBITDA von - € 0,5 Mio. erzielt (Q3 2018: - € 0,6 Mio.), die EBITDA-Marge betrug – 5%. Die Belegung lag durchschnittlich über den geöffneten Zeitraum von Mai bis Ende September 2019 bei 34% und die Umsatzerlöse pro belegtes Zimmer bei € 73.
Hoffentlich wird die Auslastung und die Preise je Zimmer bald wesentlich besser. Selbst wenn sich die Auslastung mittelfristig wesentlich verbessert verschiebt sich der Business Plan zumindest nach hinten. Denn es macht keinen Sinn Bavaro II zu bauen solange Bavaro I nicht wesentlich besser ausgelastet ist.
Gruß,
Johannes
Zitat von JohannesWild: Der Erfolg der Hotels auf der dominikanischen Republik ist maßgeblich dafür, dass der Business Plan so aufgeht.
Nach erheblichen Startschwierigkeiten von Bavaro I (unter anderem mit Schimmel) verbessern sich mittlerweile die Bewertungen auf Holidaycheck.
Was mich allerdings etwas in’s Grübeln bringt ist folgende Aussage aus einem Kommentar bei Tripadvisor: „Das Hotel ist eigentlich etwas 2 geteilt und zwar mit einem ViP Bereich (z.B. eigenes Strandrestaurant, was aber keiner braucht, weil es überhaupt nicht besucht war, kann aber auch an der niedrigen Auslastung von ca. 35 % lag.“
Es ist natürlich klar, dass der Oktober (Reisezeit des Rezensenten) nicht die Haupt-Reisesaison ist. Auch wurde prognostiziert, dass im ersten Jahr noch nicht die Ziel-Auslastung erreicht wird. Aber die geschätzten 35% sind doch sehr schwach. Solange Bavaro I so schlecht ausgelastet ist macht es ja auch wenig Sinn ein paar 100 Meter entfernt Bavaro II zu bauen. Hat man denn mittlerweile mit dem Bau von Bavaro II begonnen? Ich bin mal gespannt was in den Q3 Zahlen zur Lage auf der Dom. Rep. gesagt wird. Auf der Homepage steht ja nur November. Weiß jemand wann die Q3 Zahlen kommen. Wie seht Ihr das Auslastungs-Thema?
Viele Grüße,
Johannes
Sehe ich ähnlich: alles entscheidend war die betriebswirtschaftlich unsinnigen KE. Ihr einziger Zweck bestand m.E. darin, die anderen Aktionäre mehr oder weniger zu enteignen. Mehr gibt es dazu eigentlich nicht zu sagen.
Antwort auf Beitrag Nr.: 62.043.965 von babbelino am 29.11.19 15:49:31
Solange wir Aktionäre ständig daran gehindert werden, von den operativen Entwicklungen mit einem steigenden Aktienkurs oder Dividenden zu profitieren, erübrigt sich Lob am Vorstand. Der Aktienkurs steht heute niedriger als vor 6 Jahren vor der vorletzten Kapitalerhöhung. Egal ob man nun an den letzten beiden KEs teilgenommen hat, oder nicht, man wurde so oder so gefickt. Und die nächste KE kündigt sich ja mit dem HV-Beschluss schon an.
Zitat von babbelino: @Unicum
Den Verdacht, dass die Renovierungskosten in Spanien durch die GuV gezogen wurden, habe ich inzwischen auch. Drei Mio. Grundstückswert erscheinen mir etwas wenig, dabei darf man aber nicht vergessen, dass dieses Objekt schon sehr lange bei der IFA im Bestand ist und weitestgehend abgeschrieben sein sollte.
Die hier an anderer Stelle von Usern geäußerte Kritik am Management kann ich in Bezug auf das Desinvestitionsverhalten in Spanien nicht nachvollziehen. Der spanische Mark hat ein grottiges Jahr hinter sich und es ist aufgrund der Pleite von Thomas Cook zu vermuten, dass das nächste nicht viel besser werden wird. Mit Thomas Cook drohen die Engländer als Kunden auszufallen und ich kann mir gut vorstellen, dass die Hotels zu massiven Preiszugeständnissen bereit sind. Mithin war das Timing im Verkauf der anderen drei Immos war mit der perfect hindsight im Rücken optimal, bei Faro müssen wir uns bezgl. der Endbeurteilung noch etwas gedulden.
Ansonsten hat mich der Quartalsbericht eher positiv überrascht.
Solange wir Aktionäre ständig daran gehindert werden, von den operativen Entwicklungen mit einem steigenden Aktienkurs oder Dividenden zu profitieren, erübrigt sich Lob am Vorstand. Der Aktienkurs steht heute niedriger als vor 6 Jahren vor der vorletzten Kapitalerhöhung. Egal ob man nun an den letzten beiden KEs teilgenommen hat, oder nicht, man wurde so oder so gefickt. Und die nächste KE kündigt sich ja mit dem HV-Beschluss schon an.
@Unicum
Den Verdacht, dass die Renovierungskosten in Spanien durch die GuV gezogen wurden, habe ich inzwischen auch. Drei Mio. Grundstückswert erscheinen mir etwas wenig, dabei darf man aber nicht vergessen, dass dieses Objekt schon sehr lange bei der IFA im Bestand ist und weitestgehend abgeschrieben sein sollte.
Die hier an anderer Stelle von Usern geäußerte Kritik am Management kann ich in Bezug auf das Desinvestitionsverhalten in Spanien nicht nachvollziehen. Der spanische Mark hat ein grottiges Jahr hinter sich und es ist aufgrund der Pleite von Thomas Cook zu vermuten, dass das nächste nicht viel besser werden wird. Mit Thomas Cook drohen die Engländer als Kunden auszufallen und ich kann mir gut vorstellen, dass die Hotels zu massiven Preiszugeständnissen bereit sind. Mithin war das Timing im Verkauf der anderen drei Immos war mit der perfect hindsight im Rücken optimal, bei Faro müssen wir uns bezgl. der Endbeurteilung noch etwas gedulden.
Ansonsten hat mich der Quartalsbericht eher positiv überrascht.
Den Verdacht, dass die Renovierungskosten in Spanien durch die GuV gezogen wurden, habe ich inzwischen auch. Drei Mio. Grundstückswert erscheinen mir etwas wenig, dabei darf man aber nicht vergessen, dass dieses Objekt schon sehr lange bei der IFA im Bestand ist und weitestgehend abgeschrieben sein sollte.
Die hier an anderer Stelle von Usern geäußerte Kritik am Management kann ich in Bezug auf das Desinvestitionsverhalten in Spanien nicht nachvollziehen. Der spanische Mark hat ein grottiges Jahr hinter sich und es ist aufgrund der Pleite von Thomas Cook zu vermuten, dass das nächste nicht viel besser werden wird. Mit Thomas Cook drohen die Engländer als Kunden auszufallen und ich kann mir gut vorstellen, dass die Hotels zu massiven Preiszugeständnissen bereit sind. Mithin war das Timing im Verkauf der anderen drei Immos war mit der perfect hindsight im Rücken optimal, bei Faro müssen wir uns bezgl. der Endbeurteilung noch etwas gedulden.
Ansonsten hat mich der Quartalsbericht eher positiv überrascht.
Trading Spotlight
Obwohl man mittlerweile 21 Hotels betreibt, scheint die LHM (für IFA) weitestgehend wertlos zu sein. Soviel dann auch zu den Perspektiven aus dem Betrieb des Faro: Krass!
Ansonsten scheint die Renovierung letzterem weitestgehend durch die G&V gegangen zu sein. Ertrag aus Verkauf von Faro dürfte bei rund 65 Mio. liegen.
Inklusive des Anteils von Anfi, bewertet zu Anschaffungskosten, den verbliebenen Steuer- und Darlehensforderungen und des Verkaufs von Faro aber ohne die weiteren bisher "unbehandelten" Grundstücke in Corralejo und Morgan liegt die Nettoliquidität der Aktie zum 31.12.19 bei ca. 2,60 Euro, wenn mein Kaffeesatzlesen ungefähr hinkommen sollte.
Ansonsten scheint die Renovierung letzterem weitestgehend durch die G&V gegangen zu sein. Ertrag aus Verkauf von Faro dürfte bei rund 65 Mio. liegen.
Inklusive des Anteils von Anfi, bewertet zu Anschaffungskosten, den verbliebenen Steuer- und Darlehensforderungen und des Verkaufs von Faro aber ohne die weiteren bisher "unbehandelten" Grundstücke in Corralejo und Morgan liegt die Nettoliquidität der Aktie zum 31.12.19 bei ca. 2,60 Euro, wenn mein Kaffeesatzlesen ungefähr hinkommen sollte.
Antwort auf Beitrag Nr.: 62.043.701 von Effektenkombinat am 29.11.19 15:06:50Knapp 10€ EK je Aktie + stille Reserven
Antwort auf Beitrag Nr.: 62.043.710 von straßenköter am 29.11.19 15:08:34
Ich auch. Musste auf einen anderen Rechner ausweichen, da gings.
Warum auch immer 🙄 Lopesan will uns halt in den Wahnsinn treiben.
Zitat von straßenköter: Da habe ich immer eine Fehlermeldung. Komisch. Muss mal meinen Speicher leeren.
Ich auch. Musste auf einen anderen Rechner ausweichen, da gings.
Warum auch immer 🙄 Lopesan will uns halt in den Wahnsinn treiben.
Antwort auf Beitrag Nr.: 62.043.701 von Effektenkombinat am 29.11.19 15:06:50Da habe ich immer eine Fehlermeldung. Komisch. Muss mal meinen Speicher leeren.
Antwort auf Beitrag Nr.: 62.043.578 von spexarder am 29.11.19 14:53:04
Auswirkungen Insolvenz Thomas Cook:
Die Auswirkungen für den IFA-Konzern werden als unwesentlich eingestuft.
Zitat von spexarder: https://www.lopesan.com/upload/Finanzinformationen_zum_3_Quartal_2019.pdf
Auswirkungen Insolvenz Thomas Cook:
Die Auswirkungen für den IFA-Konzern werden als unwesentlich eingestuft.
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