Rohstoff-Explorer: Research oder Neuvorstellung (Seite 2173)

[muenchenguru]

Ich glaube die wenigsten von uns haben so einen Bärenmarkt bei den Minen erwartet.
Untenstehend ein paar Erklärungen v. dem versierten Marktkenner Brent Cook,
der hier bereits erwähnt wurde.
Hört sich plausibel an.

Ich leitet daraus folgendes ab: die Situation wird erst mal so bleiben bis die unabwendbare Selektion weiter fortgeschritten ist, die unrealistischen Projekte mit zu hoher Capex, niedrigen Graden usw. werden mitsamt den Besitzern untergehen, da ihnen das Cash ausgeht.
Gleichzeitig wird sich immer mehr rausschälen, was die guten Projekte sind, sie sind mit den richtigen Parametern (Grade, Capex) zur richtigen Zeit am richtigen Platz (Region, Infrastruktur).
Die werden dann entweder billig geschluckt oder neu (weiter) finanziert.
Das Mittelmaß an Projekten wird dann wohl über die Schnäppchen-Reste-Rampe v. den Chinesen oder Großen über den Preis alleine erworben u. ausgeschlachtet.

Mein Fazit: ich stelle mich auf weitere zermürbende Monate ein.
Doch nicht alles was jetzt mit runtergeht ist für immer erledigt. Im Gegenteil, in dieser Bergbau-Depression werden manche Schnäppchen zu machen sein.
Jedoch wird der Grad zwischen Make or Break sehr schmal sein, die geopolit. Lage wird schwieriger (Minenbesteuerung) u. auch herauszufinden, welche Projekte realistisch durchkalkuliert sind u. welche nicht, gerade für uns Nicht-Insider.
Indikatoren für umsetzungsfähige Projekte stehen für mich jetzt im Zentrum.

Mining Meets the New Normal
by Brent Cook

....
There’s even more to the story. . .

It is not only the bankers, analysts, and various gurus that are to blame for the optimistic expectations here, engineering firms and Qualified Persons (QPs) are often at the core of the missed technical and financial projections.

I was fortunate enough to be part of a pre-conference CIBC event (“Thoughts on the Reliability of Mining Studies, from PEA to Feasibility”) that included some well respected mining CEOs, analysts, and investors. One of the main points of the discussion was the observation that there is an apparent lack of understanding by many of the independent resource estimators of what actually goes into a resource estimate! The reliability of the data is usually fine, the reliability of the estimates and conclusions are not. Likewise, maybe 50% of the Preliminary Economic Assessments (PEAs) reviewed by companies seeking an acquisition were considered unreliable, or only accurate to within 50%, with regards to cost estimates.

The reasons for the poor reliability are many but, most importantly, experienced people are in very short supply at most of the engineering firms. Their workloads have increased dramatically as has the complexity of the deposits being modeled. They have, therefore, had to bring on young and fresh modelers who have not had time to experience the real world problems associated with blowing up rock and coaxing the metal from it, yet are tasked with doing so on paper. Hence, far too many of the 43-101 compliant studies are based on computer modeling that overlooks (and cannot take into account) the variability and uncertainty of Mother Nature and her hidden levied taxes. Additionally, many of the cost blowouts are related to social, political, and currency factors that are outside the scope of their mandate.

Ultimately, and all too often, the mining-finance game goes something like this:

Companies that are desperate for money and need a technical report to (hopefully) survive the mayhem hire QP’s, resource estimators, and engineering firms that are overworked and understaffed. Many studies (but certainly not all) are carried out by a firm’s B team who produce a positive result that pleases the current, and hopefully future, client. Analysts and letter writers accept an engineering firm’s study (be it resource, pre-feasibility, or PEA) without question; they tweak it to add some “independent” caution then hit the funding and commission road where dreams are sold.

On a more positive note. . .

Still, the recent financial pain inflicted by the mining sector cannot last forever. As we have discussed too many times in the past, metal demand is increasing, mines are running out of ore, and economic discoveries are declining rapidly. Mining companies need to find or buy new deposits to stay in business. Scraping the low grade sides of a tired old deposit doesn’t cut it. That is a fact. Although many of the larger mining companies are caught like deer in the headlights, many others are not, and will use the current poor market to expand.

https://www.explorationinsights.com/pebble.asp?relid=3084

[XIO]

http://www.mffais.com/

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 44.143.241 von rolleg am 14.02.13 22:38:34

Im September zählte Cook also bereits 600 Explorer mit weniger als 200.000 Dollar an Cash. Davon werden wohl diverse demnächst pleite gehen und deren Projekte will wohl auch keiner kaufen. Sicher kann man sich einige Zeit sowas wie Darlehen durch die Angestellten, wie bei Canarc gesehen, über Wasser halten, aber das geht nicht lange.

Ich glaube übrigens, dass solch aussichtslose Firmen den Chart der TSX-V nach unten ziehen und verzerren.

[rolleg]

Junior Golds: Clean Out Your Portfolio and Hunker Down in 2013

Brent Cook is an independent exploration analyst with 30 years of experience in both property economics and geology evaluations. As a seasoned economic geologist, Brent's knowledge spans all areas of the mining business from the conceptual stage through to detailed technical and financial modeling related to mine development and production. He has worked in over 60 countries and in virtually all geological environments, analyzing and providing commentary on proposed mine sites. Currently, he publishes an online newsletter and website, Exploration Insights , and continues to advise funds and companies.
...http://www.smallcappower.com/experts/posts/brent-cook-exclus…

[rolleg]

Antwort auf Beitrag Nr.: 44.139.480 von tpnl am 14.02.13 10:02:56

Just for Info:

Auf Siliconinvestor.com führt LoneClone einen Thread namens Rare Earth Elements and Exotic Metals

Inzwischen muss man sich scheinbar leider bei SI regestrieren, um in den Genuss seiner äußerst langen Liste zu kommen (so etwas Umfangreiches habe ich ehrlich noch nie gesehen) - kann ich nur empfehlen, das lohnt sich, wenn man die Zeit hat!!!

Hier trotzdem der Link:
http://www.siliconinvestor.com/subject.aspx?subjectid=56958

Grüße
rolleg

[Kongo-Otto]

bräuchte mal bitte eure Hilfe:

Kann man hieraus was interpretieren?



Hier sehen wir den TSX-V im Verlauf über die letzten 2,5 Jahre.
Darunter das Volumen.
Und dann habe ich mir mal einige TSX-V-spezifische Charts rangeholt:
$CDADV: Werte, die im Kurs steigen (wenn ich es richtig interpretiere)
$CDLOW: Werte, die ein neue Tiefs erreicht haben
$CDTOT: Anzahl aktiver/gehandelter Symbole

Kurz mal was ich sehe:
Ansich ist der TSX-V aus seinem Abwärtstrend, beginnend Anfang 2011, ausgebrochen. Allerdings kratzt er aktuell noch an dieser Trendlinie und dieGefahr besteht, dass er wieder in diesen Trend zurückfällt.

Volumen: Auffällig fand ich das große positive Handelsvolumen gestern. Es gab im letzten Jahr nicht viele Tage, an denen das Volumen ähnlich hoch war.

$CDADV: Hier fällt mir auf, dass die Anzahl Werte mit steigenden Kursen rapide fällt in den letzten Tagen! Anhand der Markierung erkennt man, dass es nicht viele Tage gab, an denen der Wert noch viel tiefer lag! Vorallem gab es bis 2012 immer viel massivere Ausschläge in beide Richtungen.

$CDLOW: Der Anzahl Werte, die ein neues Tief erreichen steigt dagegen nur sehr langsam an. Heißt, den Gesamtmarkt hat es z.B. Im Oktober 2011 und im Frühjahr 2012 wesentlich härter erwischt als aktuell.
(Kann ich auch anhand meines Depot bestätigen. Viele Werte dümpeln um ihr Mehr-Jahres-Tief, aber kaum einer erreicht neue Tiefs)

$CDTOT: Die Anzahl der gehandelten Werten/aktiven Symbole am TSX-V kratzt auch an einem Tiefpunkt bzw. selten war die Zahl derart niedrig.
Erstaunlich ist auch jeweils der starke Abfall gegen Ende des Jahres. Sowohl Ende 2011 als auch Ende 2012 brach die Zahl massiv ein.

Ich frage mich die ganze Zeit, ob man aus diesen Charts und Indikatoren etwas ablesen kann und wenn ja, was?
Denn ich finde es sehr interessant, wo diese Indikatoren aktuell stehen!

Übrigens gibt es für den TSX-V noch mehr Indikatoren:
http://stockcharts.com/help/doku.php?id=chart_school:technic…

Falls jemand Lust hat damit zu spielen und sich selbst einige davon anzuschauen!

Würde mich über eure Meinung freuen!
Danke vorab!

[tpnl]

Antwort auf Beitrag Nr.: 44.130.233 von muenchenguru am 12.02.13 11:32:43

Hallo muenchenguru,

ein interessanter Ansatz. Es gibt hier bei w.o. einen interessanen Graphite Blog von rolleg.

http://www.wallstreet-online.de/diskussion/1174074-201-210/g…

In dieser oder einen ähnlichen Form könnte das durchaus Sinn ergeben. Besonders die "interessanten Rohstoffe" und die "technologischen Prozesse" würden mich ansprechen.

Eine Info zu Talvivaara. Dort gab es einen Dammbruch, die Anlage steht still und viele der Arbeiter mussten ausgestellt werden. Das sieht nicht gut aus.

[schulle01 [KommA]]

Guten Morgen zusammen,
ich habe mal wieder einige Updates geschrieben.
Unter folgendem Link könnt Ihr sie nachlesen:

http://joerg-schulte-research.jimdo.com/aktuelle-updates/

Hier eine Übersicht was es neues gibt:


Ich hoffe es ist für jeden etwas interessantes dabei!

Wünsche allen einen schönen und erfolgreichen Valentinstag!

Viele Grüße
Jörg

[likeshares]

Antwort auf Beitrag Nr.: 44.136.231 von Popeye82 am 13.02.13 14:53:04

"Dann würde er Dir, wenn ich es richtig verstehe, die kleine Capex Firma erstmal als die attraktivere ausspucken."

Die Liste ist nichts anderes als eine standardisierte Daten Zentrale, mit der ihr ist es möglich die Entwicklung von Explorern zu verfolgen, über Jahre - die Daten immer present. An Hand der auf Explorer ausgerichteten Daten, sind umfangreiche Vergleiche die Stärke der Liste. Ausspuken wird die Liste nichts, dazu ist sie nicht gedacht.
Das Ausspuken von Explorern geschieht weiterhin im eigenen Kopf, nur die Auswahl wird wahrscheinlich wesentlich erleichtert!

Die Explorer - Daten - Zentrale ist noch immer in der Entwicklung, sie ist leider noch nicht in Betrieb. Welche Vorteile sie einmal bringen kann, habe ich deshalb noch nicht ermitteln können.

Eins wird mir durch die posts immer klarer, die Liste ist in der Form etwas völlig neues, die Balance zwischen Chance und Risiko der Liste ist noch offen. Um so mehr sollte es getestet werden?

Auf Grund verschiedener posts werde ich die Liste nochmal etwas umbauen, Grundsätzlich wird sich nicht mehr viel ändern, nur einige Positionen verschieben sich. Ob es Sinn macht Explorer per Formel "auszuspuken", bezweifle ich nach meinen bisherigen Erfahrungen stark, es braucht den wachen Geist am Puls des Geschehens, das kann eine Formel nicht leisten.

Wenn ich die Liste einsatzbereit habe, melde ich mich wieder. Bis dahin!



Meinen kleinen Beitrag zur Marktbeobachtung habe ich nicht vergessen. In dem Link,
http://www.loaditup.de/756509-5qf95rppk3.html

ist eine kleine ZIP-Datei enthalten, die auf C: entpackt, eine kleine Ordnerstruktur einrichtet:
< C:AktientoolsMarkt-Export > In Aktientools befindet sich die Datei
< Markt-Liste-Teilnehmer.xls > für diese Datei sollte man eine Verknüpfung auf dem Desktop einrichten. Ist die Datei gestartet, sieht sie so aus:



Um die enthaltenen Makros nutzen zu können, müssen sie zuerst freigegeben werden.
Zuerst den Avatar-Namen eintragen dann die max 5 Rohstoff-Favoriten eintragen, dann mit doppelklicken auf das Briefsymbol die Einträge in eine neue Excel-Datei in das Verzeichnis < C:AktientoolsMarkt-Export > exportieren und von dort aus einmal am ersten des Monats per Mail-Anhang an mich versenden. Im Brief findet ihr näheres zum Versand.

Meine Verwalter-Markt-Liste sieht so aus



in diese Liste importiere ich eure einzelnen Teinehmer-Listen und stelle sie dann hier, nach dem ersten des Monats ein, fertig!
Natürlich können auch andere als in der Liste eingetragene Avatare mitmachen!

Ich hoffe auf rege Teilnahme!

[muenchenguru]

achja, noch ein toller Wert, den ich natürlich nicht habe:

CEN, ehemals Nupower (Abspaltung v. Arafura), die machen auch in Phosphat.

Rum Jungle Resources Limited (ASX:RUM) Announces Takeover Offer for Central Australian Phosphate (ASX:CEN)