Endor AG - offizieller Thread mit Beteiligung des Vorstands (Seite 187)
eröffnet am 02.02.09 12:15:03 von
neuester Beitrag 20.05.24 18:48:28 von
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Antwort auf Beitrag Nr.: 75.188.270 von unicum am 30.01.24 15:28:59Mit "Das Problem dürfte die Stornierung bzw. die Ablösung von umfangreichen Bestellungen/Verträgen sein. " meine ich die Einkaufsverträge der Chips, nicht die Verkaufsprobleme auf der Produktseite. Allein die Tatsache, dass es hier zu Verwechselungen/Missverständnissen kommen kann, zeigt, dass sich Endor in einer Polykrise befindet.
Antwort auf Beitrag Nr.: 75.187.916 von Junolyst am 30.01.24 14:18:14Wertberichtungen bei den Chips dürften von untergeordneter Bedeutung sein. Das Problem dürfte die Stornierung bzw. die Ablösung von umfangreichen Bestellungen/Verträgen sein. Deshalb belastet dies auch nicht "erst" das EBIT sondern schon das EBITDA.
Hinzu kommt, dass ich mir eine Rohertragsmarge von 50% für das Gesamtjahr sehr schwer vorstellen kann. Endor hatte bis zum Q3 eine Rohertragsmarge von 46,5% erzielt. Für Q4 hätten, bei all den ganzen bekannten Problemen eine Quote von 56% erzielt werden müssen. Der Sprung wäre einfach zu groß. In den vergangenen Jahren war die Marge im Q4 tendentiell meist immer etwas niedriger.
Das würde ich auch nicht mit dem restlichen Aufwandsposten im Einklang bringen können, denn dann würden bis zu 27 Mio. Euro als sonst. betriebl. Aufwand allein in Q4 anfallen sein. Denkbar aber eher weniger realistisch. Am Ende dürfte die G&V die Situation ausgewogener wiederspiegeln und sich eher als Mix aus den vielfältigen Problemen bei Endor darstellen, wobei ich nicht mit nennenswerten Abfindungen im Personalbereich rechne. Es fehlt eher Personal.
Hinzu kommt, dass ich mir eine Rohertragsmarge von 50% für das Gesamtjahr sehr schwer vorstellen kann. Endor hatte bis zum Q3 eine Rohertragsmarge von 46,5% erzielt. Für Q4 hätten, bei all den ganzen bekannten Problemen eine Quote von 56% erzielt werden müssen. Der Sprung wäre einfach zu groß. In den vergangenen Jahren war die Marge im Q4 tendentiell meist immer etwas niedriger.
Das würde ich auch nicht mit dem restlichen Aufwandsposten im Einklang bringen können, denn dann würden bis zu 27 Mio. Euro als sonst. betriebl. Aufwand allein in Q4 anfallen sein. Denkbar aber eher weniger realistisch. Am Ende dürfte die G&V die Situation ausgewogener wiederspiegeln und sich eher als Mix aus den vielfältigen Problemen bei Endor darstellen, wobei ich nicht mit nennenswerten Abfindungen im Personalbereich rechne. Es fehlt eher Personal.
Antwort auf Beitrag Nr.: 75.188.147 von straßenköter am 30.01.24 15:00:38
Geht ja um Transparenz und Offenheit gegenüber den Aktionären.
Ggf. wollen die Banken auch mal schauen wie Jan + Feb laufen wird? Ich weiß es nicht. Aber könnte ein Punkt sein aus Endor Sicht der ggf. positive wäre wenn man zeigt, man hat seine Kosten wieder besser im Griff. Wichtig ist es auf jedenfall das Thema längerfristig zu regeln.
Verbesserung in Liquidität hat eine ganz andere Aussagekraft wie bezogen auf die Profitabilität. Erstere kann ich ja nur verbessern, wenn ich positive Free Cashflows erziele oder neues FK aufnehme. Aber die müssen liefern. Worte helfen da wenig.
Zitat von straßenköter: Ja, ein Call wäre zwingend erforderlich, auch wenn der verdientermaßen nicht vergnügungssteuerpflichtig wäre.
Es gibt so viele Ungereimtheiten. Der Kredit geht bis zum 31.03.2024, aber man will das in den nächsten Monaten klären? Und was heißt eine Verbesserung von Ergebnis und Liquidität. Spricht man da wenigstens von einem Gewinn bzw. positiven CF?
Geht ja um Transparenz und Offenheit gegenüber den Aktionären.
Ggf. wollen die Banken auch mal schauen wie Jan + Feb laufen wird? Ich weiß es nicht. Aber könnte ein Punkt sein aus Endor Sicht der ggf. positive wäre wenn man zeigt, man hat seine Kosten wieder besser im Griff. Wichtig ist es auf jedenfall das Thema längerfristig zu regeln.
Verbesserung in Liquidität hat eine ganz andere Aussagekraft wie bezogen auf die Profitabilität. Erstere kann ich ja nur verbessern, wenn ich positive Free Cashflows erziele oder neues FK aufnehme. Aber die müssen liefern. Worte helfen da wenig.
Antwort auf Beitrag Nr.: 75.187.916 von Junolyst am 30.01.24 14:18:14Ja, ein Call wäre zwingend erforderlich, auch wenn der verdientermaßen nicht vergnügungssteuerpflichtig wäre.
Es gibt so viele Ungereimtheiten. Der Kredit geht bis zum 31.03.2024, aber man will das in den nächsten Monaten klären? Und was heißt eine Verbesserung von Ergebnis und Liquidität. Spricht man da wenigstens von einem Gewinn bzw. positiven CF?
Es gibt so viele Ungereimtheiten. Der Kredit geht bis zum 31.03.2024, aber man will das in den nächsten Monaten klären? Und was heißt eine Verbesserung von Ergebnis und Liquidität. Spricht man da wenigstens von einem Gewinn bzw. positiven CF?
Ich warte hier auf die 2,30€ Marke , vielleicht dann rein abhängig von der Situation
Trading Spotlight
https://www.boersengefluester.de/endor-im-tiefroten-bereich-…
gut beschrieben, ich bin aber nicht sicher, ob alles in Jahr 2023 gepackt ist. Finanzierung vorerst bis Ende März 2024 sicher...
Puuuuh, alles ist hier möglich.
Cercado
gut beschrieben, ich bin aber nicht sicher, ob alles in Jahr 2023 gepackt ist. Finanzierung vorerst bis Ende März 2024 sicher...
Puuuuh, alles ist hier möglich.
Cercado
Ein reiner Kauf von neuen Chips ist ja nicht ergebniswirksam, jedenfalls nicht so lange die Werthaltigkeit stimmt.
Antwort auf Beitrag Nr.: 75.187.622 von straßenköter am 30.01.24 13:35:20
Dazu wäre es wirklich hilfreich, Endor würde einen Call machen, um dies genauer zu erläutern. Die Effekte sind ja wie folgt aufzuteilen lt Meldung:
1. geringerer Umsatz (schätze so 2 Mio. € -> 4 Mio. € Umsatz mit 50% Rohmarge bei ansonsten keinen nennenswerten direkten Kosten)
2. Rst für Erledigung offener Chip Bestellungen (???)
3. Kosten für die Verbesserung operativer Prozesse (Consultants?)
4. Personalmaßnahmen (Leute rausgeschmissen?)
5. weitere einmalige und periodenfremde Effekte (vermutlich ein wesentlicher Block wo man alles noch reingepackt hat)
Zitat von straßenköter: Die letzte Prognose stammte aus 11/23. Kann einer erklären, wie man bei 4 Mio. Euro weniger Umsatz zu einer EBITDA-Reduzierung von +5 Mio. Euro auf -10 bis -15 Mio. Euro kommt?
Dazu wäre es wirklich hilfreich, Endor würde einen Call machen, um dies genauer zu erläutern. Die Effekte sind ja wie folgt aufzuteilen lt Meldung:
1. geringerer Umsatz (schätze so 2 Mio. € -> 4 Mio. € Umsatz mit 50% Rohmarge bei ansonsten keinen nennenswerten direkten Kosten)
2. Rst für Erledigung offener Chip Bestellungen (???)
3. Kosten für die Verbesserung operativer Prozesse (Consultants?)
4. Personalmaßnahmen (Leute rausgeschmissen?)
5. weitere einmalige und periodenfremde Effekte (vermutlich ein wesentlicher Block wo man alles noch reingepackt hat)
Antwort auf Beitrag Nr.: 75.187.862 von Junolyst am 30.01.24 14:10:48Okay gut zu wissen, die Abschreibung ist aber auch nicht das, was mich an der Pressemitteilung am meisten stört.
Endor
Endor AG senkt Umsatzprognose und passt die Ergebnisprognose für das Jahr 2023 anhttps://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2024-01/6126442…
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