Pferdewetten nach Kapitalschnitt! wie geht es weiter ? (Seite 54)

[Wallstraat]

Pferdewetten ist der Hot Stock der Woche in der aktuellen Ausgabe von Der Aktionär. Der Aktionär ruft ein Kursziel von 24,00 Euro aus.
Organisches Wachstum im Ausland durch den Erwerb von Wettlizenzen, Breakeven im kommenden Jahr möglich.
Zahlen am 30. März...

[mor_2312]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.410.953 von Naschi am 11.03.21 09:50:57

Liegt wohl daran, dass die Aktie aktuell in einer wöchentlich erscheinenden Zeitschrift für Aktionäre als HOTSTOCK DER WOCHE präsentiert wird. Die Aktie sei eine heiße Wette auf die erfolgreiche Umsetzung der Wachstumspläne. Kursziel 24 €. Na mal schauen...

[Naschi]

Guten Morgen,

es ist etwas los, bei stark steigenden Kursen heute bis jetzt schon mehr gehandelt als sonst an einem ganzen Tag... Da sind Investoren aufgewacht... Richtig so.

[Samwller]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.257.366 von Samwller am 01.03.21 21:28:08

Gute Nachrichten von pferdewetten.de:

Dem Vernehmen nach wird das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) des Anbieters von Pferde- und klassischen Sportwetten für 2020 in einer unerwartet hohen Bandbreite von 2,1 bis 2,5 Mio. Euro liegen. Bislang hatte die Gesellschaft ein EBIT zwischen 1,0 und 2,0 Mio. Euro in Aussicht gestellt. Aus Treiber für die Entwicklung führt pferdewetten.de die „sehr guten Geschäftsverläufe“ im Schlussquartal an. Damit bestätigt sich die unterm Strich doch recht positive Gesamtlage, die uns CEO Pierre Hofer bereits bei unserem Updategespräch im Januar aufgezeichnet hatte (siehe dazu auch unseren Bericht HIER). Immerhin hatte Hofer zu der Zeit bereits eine Dividendenerhöhung um 30 Prozent auf 0,26 Euro je Aktie zur nächsten Hauptversammlung (HV) angekündigt. Bezogen auf den aktuellen Kurs käme der Spezialwert damit auf eine Rendite von 1,7 Prozent. Einen konkreten Termin für die HV gibt es allerdings noch nicht.

Ende März legen die Düsseldorfer zunächst einmal ihren kompletten Geschäftsbericht 2020 vor. Im Mai (MKK Münchner Kapitalmarkt Konferenz von GBC) und im August (HIT Hamburger Investorentag von Montega) präsentiert Hofer zudem vor Investoren, Analysten und der Finanzpresse. Schon jetzt den richtigen Riecher hatten die Analysten von Montega mit ihrer kürzlich veröffentlichten Auftaktstudie zu pferdewetten.de mit einem hohen Kursziel von 25 Euro je Aktie – entsprechend einem Potenzial von noch immer Prozent rund zwei Drittel (Download der Studie HIER). Dabei geht Analyst Henrik Markmann in seinem Report für 2020 sogar „nur“ von EBIT 1,8 Mio. Euro aus. Ein Update zumindest im Zahlenteil ist also fällig. Für boersengefluester.de bleibt der Titel ebenfalls überdurchschnittlich interessant. Bemerkenswert auf jeden Fall, wie gut die Düsseldorfer bislang mit den durchaus schwierigen Rahmenbedingungen zurecht kommen.



Der Börsenwert von pferdewetten.de beträgt zurzeit 67 Mio. Euro – verglichen mit 276,5 Mio. Euro bei bet-at-home.com. Aber auch die Linzer hatten zuletzt über besser als gedachte Geschäfte berichtet. Offenbar waren die Investoren – auch vor dem Hintergrund der lange Zeit unklaren rechtlichen Rahmenbedingungen – doch zu skeptisch gegenüber der Branche. Boersengefluester.de wird sich aus erster Hand überzeugen. Am 8. März haben wir ein Hintergrundgespräch mit bet-at-home.com-Vorstand Michael Quatember. Zurück zu pferdewetten.de: Neben dem verlässlichen udn cashstarken Stammgeschäft rund um Pferdewetten sprechen insbesonderen die Fortschritte bei der Etablierung des neuen Bereichs Sportwetten sowie die schon bald zu erwartende Ausweitung auf lukrative Automatenspiele für die Aktie. Und das alles gibt es noch zu einem fairen Preis.

[Samwller]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.256.856 von straßenköter am 01.03.21 20:50:01

Gereon kruse- boersengefluester hat bereits kommentiert1

“Cash and flow”

[straßenköter]

Pferdewetten noch einmal besser unterwegs als zuletzt erwartet:
https://www.dgap.de/dgap/News/adhoc/pferdewettende-vorlaeufi…

[Syrtakihans]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.085.712 von Syrtakihans am 19.06.20 12:33:53

Montega kommt nun also auch auf 25 EUR, nachdem Warburg (13.11.2020) nicht mehr als 17 EUR zutraute. Montega fasst die beiden operativen Segmente zusammen und packt diese ins DCF-Modell. Ich selber bin (siehe unten, Stand noch vor den H1-Zahlen) die Segmente getrennt angegangen. Mittlerweile sehe ich die 7,0 Mio. EUR EBIT für das Segment Pferdewette als etwas zu hoch an, was aber die Multiple-Expansion am Aktienmarkt ausgleicht. Die 25 EUR halte ich weiter für fair ...

Zitat von Syrtakihans: In den Jahren 2017 und davor, als das Ergebnis noch nicht durch die Sportwette verdeckt war, hat die Börse hier gut und gerne mehr als 20er KGV bezahlt. Im Vergleich zu damals hat der Vorstand das Risiko einer Nichtverlängerung der Pferdewettlizenz und/oder einer Verschärfung der Auflagen bzw. eines Entfalls der Ausnahmereglung auf gering herunter klassifiziert (Vorjahre bisher mittel). Daher würde ich an das Segment Pferdewette (vorsichtig) ein 19er KGV halten.

Für 2021 würde ich für das Segment Pferdewette 7 Mio. EUR als EBIT schätzen:

EBIT 7,0
EBT 7,0
E 4,9
EPS 1,13 EUR

Bei 19er KGV sind das 21 EUR.

In das neue Segment Sportwette wurden bisher über 8 Mio. EUR investiert. Dieses würde ich gleichzeitig spekulativ als Wert ansetzen, also 2 EUR/Aktie.

Netcash abzgl. Kundengeldern schätze ich Ende 2021 auf knapp 10 Mio. EUR, stl. Verlustvorträge lagen zum 31.12.2019 bei 10,4 Mio. EUR. Für beide zusammen packe ich noch 2 EUR/Aktie drauf.

In Summe ergibt sich somit ein Wert je Aktie von 25 EUR.

Die Abweichung zum Aktienkurs ist mehr als auffällig.

[MaggedeGagge]

Empfehlungen positiv

Hallo zusammen
Hier eine Bettlektüre

https://www.pferdewetten.ag/investor-relations/research-cove…

[Beraternase]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.037.808 von straßenköter am 16.02.21 17:01:50

Gibt es hier etwas Neues?

[straßenköter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.976.055 von straßenköter am 12.02.21 13:29:43

Zitat von straßenköter: Auf welche dümmlcihe Art und Weise schmeißt da heute immer wieder einer was ins bid.

Hoffentlich verfolgt der Verkäufer noch das Kursgeschehen. Wer so blind ist, um nicht zu merken, dass der Kurs nach oben will, ist selber Schuld. Man kann ja gern verkaufen, aber nicht auf eine unsinnige Art.