Timburgs Langfristdepot - Start 2012 (Seite 1090)

[vidar]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.854.710 von vidar am 23.08.20 16:26:58

@Timburg: Jeder wie er mag, natürlich. Und es sind nicht nur die Bewertungen von Tesla, Netflix & Co., die recht überzogen sind. Die Bewertungen der meisten Firmen, selbst von denen, die in letzter Zeit in Sachen Performance eher zurückgeblieben sind, bewegen sich teils noch recht erheblich über ihren langjährigen Durchschnittswerten. Und in der Hinsicht halte ich es mit der altbewährten Regel: Reversion to mean is the iron role of the financial markets. Die Rückkehr zu den Mittelwerten. Und es gibt noch eine weitere Regel, nämlich die, dass die Märkte zu Übertreibungen neigen - und zwar in beide Richtungen, nach oben und nach unten.

[prallhans]

Deutsche Börse im 10Y Chart.

Sieht doch trendstabil aus. Werden vom Run der Deutschen in Aktien profitieren

[vidar]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.855.391 von vidar am 23.08.20 18:08:59

Aber auf mein Geschwätz sollte man besser nicht allzu viel geben, da wir uns in der Zeit des "New Normal" befinden, in der Fundamentaldaten keinerlei Rolle mehr spielen. Absurde Fundamentaldaten sind heutzutage ein Garant für eine besonders herausragende Performance. Viele der heutigen Top-Unternehmen (Tesla/Netflix & Co.) und sonstige "Wachstumsraketen" mit teils wirklich absurden Bewertungen, die in meinen Augen einfach nur Bruchbuden sind, die mit einem Zehntel ihrer heutigen Bewertung noch gut bedient wären, performen bestens. The New Normal! :-)

[vidar]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.855.184 von clearasil am 23.08.20 17:36:22

Huch, da läuft wohl einiges in Sachen Strategie falsch. Der Dirk sollte vllt. lieber ein paar Leute von FvS abwerben, die beherrschen das Spiel Sicherung rein, Sicherung raus offensichtlich wesentlich besser als Dirks Team.

@Linkshaender: KOs Bilanz besteht quasi zu einem nicht unerheblichen Teil aus Luft und Schulden. Muss man nicht unbedingt haben, finde ich.

[linkshaender]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.854.710 von vidar am 23.08.20 16:26:58

KO

Sorry, mein Post dazu war wohl nicht ausführlich genug.
Daher zum Hintergrund meiner KO-Frage:

Die negativen Seiten von coca cola sind mir hinreichend bekannt, Dank der Diskussionen hier. Auf der Suche nach K.O.-Kriterien für KO, die mir den eine Entscheidung dazu erleichtern, bin ich dann über diesen Artikel gestolpert. Damit kam die Frage auf: Sind dies neue Ansätze / Entwicklungen, die ein HOLD / WL für KO rechtfertigen oder ist KO weiterhin / auf Jahre eine lame duck ähnlich IBM und Co.?

Als Fazit neige ich im Moment dazu, KO weiter zu halten, aber genau im Auge zu behalten.

[clearasil]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.854.710 von vidar am 23.08.20 16:26:58

huhu - hühütt wäre ja noch schön - premium im crashmodus:

[vidar]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.854.434 von linkshaender am 23.08.20 15:48:38

Auch bei KO gibt es diverse längerfristige Entwicklungen, die nicht so pralle sind, wie bspw. die Positionen "Goodwill and Intangible Assets" oder auch "Long Term Debt" ...

https://www.macrotrends.net/stocks/charts/KO/coca-cola/goodw…



@Investival, danke fürs Vorstellen von Bure Equity. Ist nun mit auf meiner WL. Zu einem Kauf werde ich mich aber bis auf Weiteres aufgrund des Kursniveaus wohl eher nicht durchringen können.

@Timburg. Wir werden wohl tatsächlich nicht unter einen Hut kommen. Macht aber nichts, denn es gilt: Jeder wie er möchte. Mit Dirk Müllers Long-/Short-Strategie, also Vollgas und Bremse oder auch hü und hütt zur gleichen Zeit, kann ich rein gar nichts anfangen. Temporär kann man das schon mal machen, aber längere Sicht ist das keine kluge Strategie. ETFs sind (derzeit) auch nichts für mich. Die haben nämlich den Nachteil, in Abschwungphasen ungebremst ins Untergeschoss zu rauschen. Der vermögensverwaltende Ansatz von FvS gefällt mir da wesentlich besser: ein vergleichsweise niedriger max. Drawdown, die Verluste waren auch im Coronaabschwung im Febr./März recht niedrig und auf Jahressicht ist der Fonds im Plus, nach Kosten wohlgemerkt ...

https://www.flossbachvonstorch.de/de/fonds/LU0323578657/



Und die Rendite ließ sich noch um einiges verbessern, vorausgesetzt man hatte reichlich Cash zur Verfügung.

[linkshaender]

Coca-Cola (KO)

gerade eine hoch interessante Analyse zu KO gelesen:

https://seekingalpha.com/article/4369950-coca-cola-why-warre…

Interessantes Zahlenwerk mit erstaunlichen Entwicklungen.
Viele Vergleiche ggü. PEP, KDP, aber auch Nestlé.
Neuerwerbung Costa wird auch als sehr positiv dargestellt.

Eure Meinungen dazu?

[com69]

@AT&T
Stehen kurstechnisch da wo sie hingehören. Ohne die hohe Dividendenrendite würden sie vermutlich deutlich niedriger notieren.
Aufpassen. Ausschüttung derzeit über Gewinn, bei Divi-Kürzung droht ein Shell-Szenario weiter fallender Kurse.
Phantasie sehe ich leider keine. Das analoge Fernsehen hat langfristig ausgedient. Da können die (noch) Gewohnheitsseher über Kabel, Satellit erzählen was sie wollen. Die Jugend streamt unabhängig von Zeitfixierung und Dauer ihre Sendungen.
Ja, Telefoniert wird immer, aber zu welchen Gewinnmargen? Und mittlerweile jeder ein Smartphone hat, sind die Wachstumsmöglichkeiten auch nicht vorhanden.

@BASF
Dividendenkürzung in 2021 sehr wahrscheinlich. Dazu ist das Management immerhin umsichtig genug, auch wenn es nicht jeden Dividendenjäger gefallen wird.
Leider zu sehr commoditylastiges Geschäft mit Produkten die man in China deutlich günstiger herstellen kann.

Bei beiden würde ich nicht zu sehr auf die Dividende fixieren, da diese derzeit substanziell nicht gerechtfertigt ist.

[codiman]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.851.361 von Kleingeld-83 am 22.08.20 23:08:31

"Bei BASF bin ich mir absolut unschlüssig. "

BASF ist bei mir eine "Halteposition" die per Sparplan auf niedriger Flamme bespart wird.
Ich hatte 50 % von BASF am Anfang von Covid 19 sofort verkauft.
Ich sehe bei BASF nur bedingte Möglichkeiten von Deutschland aus erfolgreich zu operieren.
Der politische-wirtschaftliche Kurs ist nach wie vor Industrie-/ Wirtschaftsfeindlich wie noch nie.
FFF + Klimahysterie + allg. Industriefeindlichkeit + allg. "Konzern"- feindlichkeit.
Solange sich in den Medien/Politik nicht die Formel durchsetzt: [erst] Geld verdienen = [dann] Geld ausgeben, bleibt das auch so.

Allerdings sehe ich permanente Übernahmemöglichkeiten durch den Wettbewerb.
Die Dividende ist mehr oder weniger gesichert.
Allerdings ist die Depotposition mit 1,xx % aktuell sehr niedrig.
Sollte sich das C/R Verhältnis bessern, würde ich wieder zukaufen.

VG codiman