Timburgs Langfristdepot - Start 2012 (Seite 3654)

[Timburg]

@Linkshaender & Betterway
bin noch voll auf der Tech-Schiene da sich die Diskussionen die letzten Tage schon sehr häufig um Cisco, IBM, SAP, Tencent, Arista, Apple usw. gedreht haben. Da hättet Ihr beiden als Tech-Freaks Eure helle Freude bei gehabt. Ging aber auch viel um Medtech (Resmed, Stryker usw) bis hin zu eher konservativen Werten wie Fuchs, Fielmann, Sixt usw. Wie gesagt, hab paar neue Werte auf der WL und bin so unentschlossen wie seit langem nicht mehr was den nächsten Kauf betrifft. Muss ich vlt. noch paar Tage warte bis sich alles setzt.

Infosys hatte ich ja schon seit längerem unter Beobachtung und da am Achensee nichts wirklich Negatives dazu gefunden wurde, hat mich der Artikel von WiWo schon sehr interessiert.

Apropos Medtech - hab da was Interessantes entdeckt und ich glaub da kann nicht mal Provinzler & Investival gleich springen und behaupten: ZU TEUER !!!!

Bei einem KGV von 18, ordentlichen Wachstumsraten (man beachte was 4-Traders da bis 2018 für`n Gewinnsprung prognostiziert ) in einem interessanten Segment (Hörgeräte) bin ich da schon geneigt mal näher hinzuschauen. Wo doch Dänemark sowieso eins unserer Lieblingsländer ist.

http://de.4-traders.com/GN-STORE-NORD-A-S-1412917/fundamenta…

Ziemlich bewegte Firmengeschichte mit Höhen aber auch Tiefen, keine allzugroße Verschuldung und auch sonst recht passablen Zahlen aus Sicht des Laien-Analysten. Wurden immerhin schon mal mit Sonova in Verbindung gebracht, ist dann aber nichts draus geworden. Was meint Ihr dazu ?? Ist immerhin ein MidCap wie wir ja derzeit suchen wollen.

VG Timburg

[Betterway]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.502.776 von linkshaender am 30.05.16 15:30:36

Danke !!!!!!!!!!!!! Gute Zeit, Gruß B.

[linkshaender]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.502.674 von Betterway am 30.05.16 15:18:58

Sollte Sikka Entwicklungen anschieben und dafür die entsprechenden Aufwände einstellen, werde ich Infosys noch mal näher in Betracht ziehen, insbesondere bei diesbezogenen Kursrücksetzern.

[Betterway]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.502.665 von linkshaender am 30.05.16 15:16:05

Danke, für deine Einschätzung, wie immer !!!!! Auch bei mir Kaufkandidat, der noch etwas warten kann. Gruß B.

[linkshaender]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.499.356 von Timburg am 30.05.16 06:31:10

Infosys

Ein Artikel zur IT-Branche interessiert mich natürlich sehr.

Ist schon ein bisschen reißerisch in Bezug auf SAP:
Infosys fordert SAP heraus
oder
… und so irgendwann auf Augenhöhe mit seinem alten Arbeitgeber agiert, der deutschen SAP.

SAP in deren Kerngebiet herauszufordern bzw. dort auf Augenhöhe zu agieren mit dem hier schon öfter diskutierten Moat ist sehr unrealistisch. Eine Infosys umzustellen ist schon eine heftige Aufgabe, die nicht ohne Fallstricke ist, so leicht sich das auch in dem Artikel lesen mag.

Zunächst korreliert beim aktuellen Geschäft der Umsatz sehr stark mit den Personalkosten. Damit scheidet eine Verbesserung des Pro-Kopf-Umsatzes über
(Zitat) Der einfachste Weg zu einem höheren Pro-Kopf-Umsatz wäre, Stellen zu streichen.
von vornherein aus. Daraus folgt für mich, dass ein starkes, initiales Kernthema gefunden werden muss, das noch nicht von vielen Mitbewerbern besetzt wird (resp. der Versuch gemacht wird). Also kein IoT und keine Cloud. KI scheint mir da allerdings geeignet, zumal er durch seine Vita dem Thema verbunden ist.

Erreicht wird das aus meiner Sicht weder durch Verbrüderungsmaßnahmen mit den Angestellten (in schwächerer Form als sogenannter Mitarbeiterdialog hinreichend bekannt) noch über Schulung zur Kundennähe (nix neues selbst schon erlebt, hieß aber sowas wie „die Prozesse beim Kunden verstehen“ oder so). Hier hilft dann nur schonungslos Kreativität zu fördern, abseits der an der Börse so relevanten Zahlen zu FCF, EPS, Umsatz, ….
Also Entwicklungsaufwendungen, für die Unternehmen oft mit deutlichen Kursverlusten abgestraft werden.

Sicher geht das auch nicht mit jedem Mitarbeiter, viele sind sogar froh, wenn sie in den bekannten Strukturen und Denkweisen verbleiben können. Und das gilt wohl auch für die Führungsebenen.

Fazit: Eine interessante Konstellation, die es zu beobachten wert ist. Aber die erforderliche Ernergie scheint der Sikka zu besitzen. Watchlist.

[DieGmbH]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.499.725 von lyta am 30.05.16 08:32:19

Schee wars und vui zu kurz.
Ich kann alles was die Vorschreiber geschrieben haben nur bestätigen. Tolle Truppe, gute Stimmung super Organisation. Für mich ein perfect day.

Viel Grüße an alle und weiter viel Erfolg an der Börse.
CU Die GmbH

[lyta [VIP]]

schön daß ihr alle wieder gesund gelandet seid ..die erfolgsberichte haben mir echt lange zähne gemacht ..aba ehrlich 6-8 std. anfahrts zeit + gut 700??? km enfernung .. das ist mir bissi zuuuu weit .....

[Timburg]

Einen schönen guten Morgen in die Runde,

freut mich dass alle heil angekommen sind auch wenn er sich noch nicht gemeldet hat seh ich dass Oberkassel online ist. Er ist aber entschuldigt da er ein ziemlich hartes Programm in dieser Woche hat.

Tja, schwer sich nach so einem überwältigendem Erlebnis wieder auf Börse und Alltag zu konzentrieren, aber ich versuch`s einfach mal. Eins der Erkenntnisse welche ich aus Pertisau mitgenommen hab war, dass die bisherigen Renditen von 7-8% wahrscheinlich immer schwerer zu erzielen sein werden. Kein Problem, mich auch auf paar Prozent weniger einzustellen, aber versuchen kann man`s ja um das bestmögliche rauszuholen. Dass man sich da ab und zu auch mal in der 2. Reihe umschauen muss - darin waren sich eigentlich ziemlich alle einig.

Und ich denke die Generation "Timburg" - mit paar dutzend Dickschiffen im Depot - kann es durchaus mal versuchen, auch den einen oder anderen Midcap anzuschauen. Provinzler hat sich da ja auch einiges vorgenommen, wurde auch einiges am Achensee thematisiert (Fielmann, Fuchs, Admiral, Resmed usw.) - es besteht also keine Gefahr dass es hier mal langweilig wird.

OK, so weit runter wie es Ineluegi vorschlägt wird`s bei mir zumindestens nicht gleich gehn. Da bin ich schon noch der Alte und ich denke, da sollten wir der Orientierungsfunktion des Threads schon Rechnung tragen. Wurde ja immer wieder festgestellt dass hier doch viele aus der jüngeren Generation mitlesen. Die Wahrscheinlichkeit, Ineluegi, dass man mit TAG Oil kurzfristig einen Verdoppler oder mehr schafft, ist natürlich wesentlich größer als mit Cola oder Procter. Langfristig ist es natürlich so, dass man mit "unseren" Werten eher etwas solides aufbaut. Und das sollte sich die Generation Phil einfach zu Herzen nehmen.

Zwar schon lange kein Midcap mehr, aber trotzdem gestern beim Frühstück noch ein Thema: Infosys. Hab gerade einen interessanten Artikel entdeckt

http://www.wiwo.de/unternehmen/it/infosys-fordert-sap-heraus…

Lese in letzter Zeit immer öfter gerne solche Artikel um auch mal paar Hintergründe über Vorstände und Führungsmannschaft zu erfahren. Wie man ja so häufig sieht hängt ja doch manchmal einiges von einzelnen Entscheidungen ab und da versucht man die Leute einzuschätzen. Bei Sikka bin ich mir da nicht ganz sicher ob er den großen Coup landet oder eher nicht. Ist auf jeden Fall kein blasser 08/15-Typ, der könnte wirklich was reissen.


PS: bevor ich`s vergesse. Hab mich ja schon mal bei Dir bedankt, Na-Bravo. Wollte Dir aber trotzdem nochmal versichern: wenn ich Dir jetzt den Verteilungsschlüssel für Deinen Gutschein genauer erklären würde, wärest Du wirklich stolz auf uns. Ist auf jeden Fall gut angekommen.


Dann schon mal guten Start in die Woche - diesmal wird`s doppelt schwer
Timburg

[Bauers]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.498.009 von Timburg am 29.05.16 17:47:23

Hallo, so ein Sch***

Starkregen, Aquaplaning und knappe 2 Stunden Stau .....
Das war die absolut schlimmste Langstreckenfahrt, die ich je gefahren bin
Meine eigentliche Strecke sollte nur 2,5 Stunden dauern....

Egal, trotzdem kann ich sagen: Es hat sich mehr als gelohnt und ich würde sofort wieder so eine Horrorfahrt auf mich nehmen

@ Investival, der Abschnitt Augsburg - Stuttgart ist wohl doch nicht so toll, da es dort ebenfalls Baustellen gibt! Wünsche dir aber trotzdem eine erfolgreiche Heimreise.

Nochmal ein großes Danke an Timburg für die Organisation und für das mitnehmen
Na_Bravo, nochmals vielen Dank!
Und auch ein Dank an die ganze Gruppe, war sehr spaßig, interessant! Danke für die ganzen Infos.

Bin echt fertig und müde, desshalb jetzt nur ein kurzen Post.
Die nächsten Tage folgen dann noch Bilder und weitere Eindrücke

Grüße Phil

[provinzler]

Auch die Provinz ist mittlerweile wieder erreicht^^. Herzlichen Dank an den Organisator, die restlichen Teilnehmer und ganz speziell an @na_bravo für seine Großzügigkeit. Schee wars...