Petroleo Brasileiro Aktuell 2014 (Seite 100)

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Antwort auf Beitrag Nr.: 72.053.375 von MoniDjango am 25.07.22 20:32:05

Und gestern auch schon.

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Geht heute gut ab

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Du hast Recht. Ich glaube auch nicht das der Euro mit seinen wirtschaftsschwachen Ländern. Zudem die ganzen Krisen und Probleme in Europa. Mein Tip ist das der Dollar die Parität überschreiten wird.

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Antwort auf Beitrag Nr.: 72.037.105 von MoniDjango am 22.07.22 15:15:43

Genau so ist es. Wenn Dollar bzw. Real stark sind bekommen wir mehr schwache Euros. Deshalb halte ich schon länger den Hauptteil meiner Papiere im US-Dollar. Auch wenn aktuell natürlich fraglich ist ob der Euro noch schwächer wird da die Parität schon eine markante Marke ist. Doch woher soll ein echtes erstarken des Euros kommen? Wir sind nach wie vor mit massig Problemen konfrontiert und haben viele schwache Länder im Euro. Und die, welche noch dazukommen sollen sind doch auch nur Kostgänger.

[MoniDjango]

Ah okay also wäre in unserem Fall ein hoher Dollar bzw. Real vorteilhafter bzgl. dem Umrechnungkurs

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Antwort auf Beitrag Nr.: 72.032.146 von MoniDjango am 21.07.22 22:01:13

In USD. Doch letztlich wird ja immer nur umgerechnet weshalb es eigentlich egal ist. Habe auf die ADR`s zuletzt auch nur unwesentlich weniger Dividende bekommen als auf die Aktien. Der Unterschied müsste unter einem Prozent gewesen sein wenn ich es noch richtig weiß.

[MoniDjango]

Wird die Dividende bei den ADR's in US Dollar oder in Brasilianischen Real bezahlt?

[MoniDjango]

Sehe dies genauso. Die Frage wird nur lauten wie lange der Ölpreis so stark bleibt

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Hier noch ein Auszug aus dem letzten Quartalsbericht (übersetzt):

Das Unternehmen hob in einer Erklärung zu den Quartalsergebnissen auch hervor, dass es in den ersten drei Monaten des Jahres fast 70 Mrd. BRL an Steuern, Lizenzgebühren und anderen Zahlungen an die Bundesregierung, die Bundesstaaten und die Kommunen ausgezahlt habe.

Nach aktuellem Wechselkurs sprechen wir über 12,6 Mrd. € die Petrobras allein im ersten Quartal an Steuern und Abgaben an den Staat abgedrückt hat. Brasilien lebt also nicht schlecht vom Erfolg seines Musterunternehmens und soll mal schön den Ball flach halten.

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Hier noch ein kurzes Rechenbeispiel das die Dividendenpower von Petrobras verdeutlicht:

Aktueller Kurs Vorzugsaktien in Real: 29,04
Erklärte Dividende für Q1-2022: 3,7155 Real

Eigentlich sollte die Dividende fürs zweite Quartal eher höher ausfallen da der Ölpreis im Schnitt deutlich höher war. Gehen wir jedoch einmal von einer extrem negativen Überraschung aus. PBR zahlt für die verbleibenden Quartale in 2022 eine um 20 % geringere Dividende. Das wären dann 2,97 Real x 3 = 8,91 + 3,7155 = 12,6255 Real fürs Gesamtjahr 2022. Dann landen wir bei einer Rendite aufs Jahr von sagenhaften 43,47 % !!! und liegen noch immer unterhalb der Dividendenprognosen der comdirect mit 13,79 Real und finanzen.net mit 13,18 Real.

Wenn man nun von positiven Überraschungen in den nächsten Quartalen ausgeht sieht die Rechnung noch rosiger aus. Ich habe mich schon unheimlich mit PBR eingedeckt. Überlege aber jeden Tag, warum ich nicht noch mehr kaufen soll? Und wer zu den aktuellen Kursen eigentlich verkauft?

Nichts wird so heiß gegessen wie es gekocht wird und selbst wenn Lula Präsident wird verdient Petrobras weiter sein Geld. Und von Verstaatlichung wurde noch nie gesprochen. Von Privatisierung dagegen schon war für uns Aktionäre ein Segen wäre wenn der Staat keine Mehrheit mehr hätte.

Alles negativen Szenarien scheinen doppelt und dreifach eingepreist zu sein. Auch zum doppelten Kurs wäre PBR noch billig weil das immer noch 10-20 Prozent Dividendenrendite für die kommenden Jahre bedeuten würde. Immer vorausgesetzt dass der Ölpreis stark bleibt > 80 USD.