ZAPF CREATION - KGV 4,1 und der Turnaround schreitet voran (Seite 95)

[hi5]

Antwort auf Beitrag Nr.: 61.332.727 von Returnhunter am 24.08.19 08:06:24

Shared Services Agreement

macht Zapf Creation das nur für MGA ??? Oder haben die auch andere Shared Services Agreement für weitere Firmen ?? Müssen diese Agreements Drittvergleich standhalten? Was bedeutet Drittvergleich ? Wer überprüft das?

... theoretisch mehr Umsatz bei MGA als bei Zapf Creation = doppelte Arbeit = doppelter Ertrag = doppelter Preis ???

Denke mal der Wert der Firma steigt massiv...bzw ist schon gestiegen.. es kauft zwar keiner die Aktie aber massiv verkaufen ?... sicher nicht unter 40-50 bei diesen Zahlen...

Andere Frage: welche Übernahmen im kleineren Bereich laufen im Moment noch in D ?

[Returnhunter]

Also der Deutschland Vertrieb von mga verkauft über Zapf im Wege eines Shared Service Agreements. Konditionen kenne ich aber nicht.

[hi5]

Anbei mal die "bis Juni" Zahlen von der Marktforschung NPD,

ZAPF CREATION 15.404.120 plus 11 %

MGA 17.295.009 plus 183 %

Der Vertrieb von MGA läuft über Zapf ?
Kann jemand hier etwas über die Entlohnung berichten ? Shared Service Agreements auch im Verkauf ?

[longitudinalwelle]

De fakto macht sich Larian die Kurse selbst, denn er ist der einzige Käufer am Markt. Stand er vor ein paar Wochen noch bei 24,60 Euro im Geld, war er letzte Woche nur noch bereit, 23,80 Euro zu bezahlen. Und diese Woche scheint er bis dato gar keine Kaufbereitschaft zu zeigen. Ergo hängt man als Freefloat Aktionär an seinem Rockzipfel.

Von oben drücken die Shared Service Agreements auf die Gewinne, was sich deutlich an den zur HV berichteten 5-Monatszahlen gezeigt hat.

Dies gilt es bei aller augenscheinlicher Unterbewertung zu berücksichtigen.

[hugohebel]

Antwort auf Beitrag Nr.: 61.264.248 von Langzeit-Investor am 15.08.19 13:05:15

Dann würde ich an Larians Stelle aber ein Angebot machen was man nicht ablehnen kann. Also 28,73 Euro oder sowas Glaube da würden dann viele schwach werden und ich würde auch was andienen. 25 Euro ist wieder so wie gewollt aber nicht gekonnt. Dann lieber gleich was drauf wo viele mit ihren tiefroten Depots schwer nein sagen können.

Zitat von Langzeit-Investor: Wenn Larian schlau ist bereitet er jetzt ein Angebot um die 25€ vor und bringt es dann mitten in der Rezession. Dann braucht jeder Cash und wird dankbar andienen. Eigentlich der perfekte Zeitpunkt jetzt für ihn.

[Langzeit-Investor]

Wenn Larian schlau ist bereitet er jetzt ein Angebot um die 25€ vor und bringt es dann mitten in der Rezession. Dann braucht jeder Cash und wird dankbar andienen. Eigentlich der perfekte Zeitpunkt jetzt für ihn.

[dow-jo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 61.089.973 von Aktienduffy am 23.07.19 19:43:36

Das würde auch dem entsprechen, was Aktienduffy bereits schrieb:

Zitat von Aktienduffy: ohne mich jetzt in die nesseln setzen zu wollen bzgl dieser vermeintlichen OTC trades. wenn mich nicht alles täuscht, sind die US trades eine reine Meldegeschichte, damit meine ich dass larian in deutschland kauft und diese Aktien vermutlich OTC auf seinen US custodian überträgt und das muss eben gemeldet werden, dafür sprechen auch die kurse, bspweise heute 1359 @ 26,8108, auf 4 nachkommastellen handelt man in den USA nicht, das ist einfach der umgerechnete FX kurs in USD.

Mein Ziel leite ich ähnlich diesem Beitrag vom 4.06.2018 ab:

Zitat von Cutter_Slade: Die Rechnung ist doch (nicht von mir) 1,59 EUR/Aktie + 10%iges EPS-Wachstum = 1,75 EUR /Aktie Gewinn 2018. x 18 = 31,5 EUR / Aktie "Ertragsbewertung". Zuzüglich 1,60 EUR werthaltige VV und 5,00 EUR / Aktie Cash als eine Art "Substanzaufschlag" = 38 EUR / Aktie. Ob man das so nachvollziehen mag, ist steht dann auf einem anderen Blatt.

[GAP-Minder]

Antwort auf Beitrag Nr.: 61.175.955 von dow-jo am 05.08.19 13:56:10

Die in Hamburg umgesetzten Stücke entsprechen annähernd dem Umsatz in den USA (OTC), daher ist wohl klar, wer der Käufer ist. Die Strategie dahinter? Einen möglichst hohen Anteil zu Kursen unter 25 € zu erwerben um die Gesamtübernahme im Durchschnitt billig durchzuziehen. Für das Rest werden dann eines schönen Tages vielleicht 27 bis 30 € geboten, da werden die verbliebenen Aktionäre dann schon verkaufen. Oder würdet Ihr ein Angebot zu 30 € ablehnen?

[dow-jo]

Nanu! Gab es frisches Geld zum Monatsanfang? Oder ein neues Ziel für Q3/19?

.. und wer gibt das seine Stücke ab?

[hi5]

Volumen Hamburg Juli und Anfang August

Falls jemand mal die Volumen in Hamburg sehen möchte...hier der Link

http://www.boersenag.de/Aktien/DE000A2TSMZ8/Times_and_Sales

Juli
31.07 11:47 24,600 bG 641 15.768,60
31.07 08:09 24,200 G 0 0,00
30.07 17:12 24,600 bG 200 4.920,00
30.07 16:29 24,600 bez 478 11.758,80
30.07 08:09 24,200 G 0 0,00
29.07 16:58 24,200 bez 21 508,20
29.07 16:15 24,200 bez 83 2.008,60
29.07 15:50 24,200 bez 1.000 24.200,00
29.07 08:56 24,400 bG 1.508 36.795,20
29.07 08:26 24,400 bG 200 4.880,00
29.07 08:21 24,200 bG 166 4.017,20
26.07 08:09 24,000 G 0 0,00
25.07 08:09 24,000 G 0 0,00
24.07 17:35 24,200 bez 166 4.017,20
24.07 08:09 24,000 G 0 0,00
23.07 14:08 24,000 bG 1.700 40.800,00
23.07 08:09 24,000 G 0 0,00
22.07 09:16 24,200 bez 50 1.210,00
22.07 08:09 24,000 G 0 0,00
19.07 08:09 23,600 G 0 0,00
18.07 17:05 24,200 bez 33 798,60
18.07 12:26 24,000 bG 335 8.040,00
18.07 10:38 24,200 bez 130 3.146,00
18.07 10:15 24,200 bez 66 1.597,20
18.07 08:23 24,000 bez 2.000 48.000,00
18.07 08:09 24,000 G 0 0,00
17.07 14:21 24,200 bez 1.099 26.595,80
17.07 08:09 24,000 G 0 0,00
16.07 15:59 24,600 bB 102 2.509,20
16.07 15:01 24,400 bez 89 2.171,60
16.07 08:09 24,000 G 0 0,00
15.07 08:09 24,000 G 0 0,00
12.07 15:43 24,400 bez 20 488,00
12.07 11:52 24,200 bez 133 3.218,60
12.07 10:10 24,200 bez 500 12.100,00
12.07 08:09 24,200 G 0 0,00
11.07 17:39 24,400 bez 150 3.660,00
11.07 08:09 24,000 G 0 0,00
10.07 09:54 24,600 bez 119 2.927,40
10.07 08:09 24,000 G 0 0,00
09.07 08:09 24,200 G 0 0,00
08.07 12:57 24,400 bG 500 12.200,00
08.07 08:25 24,000 bez 300 7.200,00
05.07 13:47 24,600 bG 75 1.845,00
05.07 13:24 24,600 bG 133 3.271,80
05.07 13:15 24,600 bG 400 9.840,00
05.07 12:05 24,600 bez 2.000 49.200,00
05.07 10:25 24,800 bez 100 2.480,00
05.07 09:54 24,800 bez 4 99,20
05.07 08:09 24,200 G 0 0,00
04.07 14:33 24,800 bG 230 5.704,00
04.07 10:39 24,800 bez 310 7.688,00
04.07 09:11 Ankündigung +-AL 0 0,00
04.07 09:11 Ankündigung ausg 0 0,00
04.07 08:09 24,200 G 0 0,00
03.07 15:48 24,800 bez 716 17.756,80
03.07 15:30 24,800 bez 80 1.984,00
03.07 15:21 24,750 bez 2.000 49.500,00
03.07 14:58 25,000 bez 3.775 94.375,00
03.07 12:11 25,500 bB 100 2.550,00
03.07 08:03 25,100 bez 16 401,60
02.07 18:35 25,400 bez 30 762,00
02.07 17:43 25,100 bez 253 6.350,30
02.07 14:42 25,100 bez 200 5.020,00
02.07 09:46 25,100 bez 80 2.008,00
02.07 08:03 25,400 bez 200 5.080,00
02.07 08:02 25,300 bez 100 2.530,00
01.07 18:51 25,000 bG 500 12.500,00
01.07 17:32 24,750 bez 1.000 24.750,00
01.07 16:25 24,800 bez 230 5.704,00
01.07 16:16 24,800 bez 100 2.480,00
01.07 16:03 24,750 bez 1.000 24.750,00
01.07 15:32 24,800 bez 30 744,00
01.07 13:42 24,300 bez 1.600 38.880,00
01.07 10:35 24,350 bez 200 4.870,00
01.07 08:22 25,000 B 0 0,00

August:
05.08 09:57 24,600 bG 500 12.300,00
05.08 09:54 24,800 bez 160 3.968,00
05.08 09:44 24,600 bez 4.065 99.999,00
05.08 09:43 24,600 bB 1.000 24.600,00
05.08 09:42 24,600 bB 935 23.001,00
05.08 09:39 24,600 bB 500 12.300,00
05.08 09:04 24,800 bez 91 2.256,80
05.08 08:09 24,000 G 0 0,00
02.08 10:23 24,600 bez 2.077 51.094,20
02.08 10:05 24,600 bez 300 7.380,00
02.08 08:09 24,200 G 0 0,00
01.08 14:36 24,600 bG 250 6.150,00
01.08 10:17 24,600 bG 200 4.920,00
01.08 09:37 24,600 bG 308 7.576,80
01.08 08:09 24,200 G 0 0,00