Ernst Russ AG (HCI Capital) - die Neuausrichtung trägt immer mehr Früchte (Seite 7)

[trick17-2]

Vorab: Ich bin hier nicht mehr investiert.

Was mir völlig auf den Keks geht, ist die schlechte Transparenz. Der Laden ist börsennotiert und sollte sich entsprechend auch wieder eine AG verhalten.
Schlecht ist:
- Keine Daten, wie die Schiffe verchartert sind (Laufzeiten Charterraten)
- Letztes Jahr wurden Schiffe zugekauft, Kaufpreise wurde nicht veröffentlicht.
- Jetzt wurde ein 23 Jahre altes Feeder-Schiff verkauft. Verkaufspreis geheim. Aha. Eine Frechheit. Wird doch irgendwo bei 3 bis 5 Millionen Euro gewesen sein.
Und: Warum hat man denn das Schiff verkauft? Gutes Angebot erhalten? Verjüngung der Flotte? Leider keine Aussage hier.

Die Konkurrenz veröffentlicht deutlich präziser. Beim jüngsten Verkauf hätte man mal wenigstens kommunizieren können,
ob der Verkauf oberhalb des Buchwertes erfolgte.

So wird das nix mit einem fairen Kurs. Bei 7 bis 8 Euro würde Ernst Russ höher bewertet werden als Euroseas.
Das sehe ich derzeit eher nicht.
Die Dividende ist schön, aber ich sehe wenig Gründe, warum die Aktie danach nicht abstürzen sollte.

Gute, faire Kommunikation mit den Aktionären ist die Basis für eine faire Aktienbewertung.

Ernst Russ ist günstig bewertet, völlig klar und richtig. Gilt aber für den ganzen Sektor.

Zwischen der Berichterstattung Ernst Russ und MPC Container liegen Lichtjahre.

trick17

[Maker123]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.696.105 von Valueandi am 27.04.24 20:23:35

Das halte ich auch für möglich, muss aber nicht zwingend so kommen. Aber interessant ist für mich, wie unser Großaktionär handelt. Der hat ja den besten Einblick in das Geschäft. Wenn er wieder Aktien anstelle von Bargeld nimmt, wird er diesmal ein viel größeres Stück des Freefloat entfernen als beim letzten Mal. Und irgend wie glaube ich, dass wir alle dann etwas übersehen. Ich halte die Firma bei 7 bis 8€ für fair bewertet. An einen starken Gewinneinbruch glaube ich nicht. Das Management wird dem entgegensteuern, indem versteckte Werte gehoben werden, wie vermutlich bei dem letzten Schiffsverkauf. Damit macht man dann ein paar Millionen extra. Auch unser größtes Schiff ist ja darauf angelegt, den Gewinn oben zu halten. Man hat vermutlich etwas mehr bezahlt, um den langlaufenden guten Vertrag, den das Schiff hat, zu bekommen. Damit wird hier wieder mehr Gewinn erwirtschaftet, als mit einem vergleichbaren Schiff ohne guten Vertrag. Zwar wirkt sich der höhere Kaufpreis auch auf die Abschreibungen aus, aber die Nutzungsdauer ist halt länger als der aktuelle Vertrag. Ein bisschen ist das ein linke Tasche rechte Tasche Spiel, aber die Firma sieht halt damit besser aus. Und wer weiß, was für neue Käufe aus dem Hut gezaubert werden und wie toll die Verträge der Schiffe sein werden…

[Valueandi]

naja meine meinung ist das nach divizahlung die bewertung heuer nicht mehr eingeholt wird. beispiel: metroaktie, super divi und dann runtergeprügelt und dümpelt rum da keine kursfantasien

[MONOTONI]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.696.105 von Valueandi am 27.04.24 20:23:35

Bitte?
Deutschlands Wirtschaft ist schwach (Regierungsschelte spare ich mir, aber Industrie und Deutschland hat keine Zukunft, wenn wir so weiter machen).
weltweit läuft es aber doch halbwegs rund. Das bedeutet natürlich nicht, dass Frachtraten (und hier für uns wichtiger: Charterraten, die natürlich von Frachtraten abhängen) ihre Volatilität verlieren. Das halten Reedereien aber schon viele Jahrhunderts aus.

[Valueandi]

mal ehrlich nach divi abschlag dümpelt die aktie wieder zwischen 4 und 5 rum...
charterraten werden nur durch huthis hochgehalten...

sieht alles nach rezession aus

[Brokerjay]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.517.176 von trick17-2 am 26.03.24 10:29:11

MPC läuft gerade richtig gut an

[Maker123]

Ernst Russ AG: Verkauf der MS MOVEON

Das MS MOVEON hat eine Stellplatzkapazität von 868 TEU, eine Länge von 135 Metern und eine Breite von rund 23 Metern. Das Container-Feederschiff wurde im Jahr 2001 von der Hamburger J. J. Sietas KG Schiffswerft gebaut. Die Ernst Russ-Gruppe hat das Schiff gemeinsam mit einem Joint Venture-Partner seit dem Jahr 2016 betrieben. Die Transaktion wurde mit der Schiffsübergabe in Piräus, Griechenland, abgeschlossen. Über den Kaufpreis und die weiteren Details des Verkaufs haben die beteiligten Parteien Stillschweigen vereinbart.
Quelle: https://www.wallstreet-online.de/nachricht/18025125-eqs-news…

[Maker123]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.670.386 von Brokerjay am 23.04.24 20:33:10

Das muss man glaube ich diversifiziert betrachten. Ja, die von der Firma ausgewiesene Charterrate ist zuletzt gefallen, vermutlich weil Charterraten aus Coronazeiten ausgelaufen sind. Die globalen Charterraten steigen aber seit Anfang des Jahres kontinuierlich, aber natürlich langsamer als zu Corona. Da ER ja nicht erst zum Termin die Charterraten festsetzen wird, fand die Verhandlung vermutlich letztes Jahr statt, was vor dem aktuellen anstieg sein sollte. Ich bin zuversichtlich, dass wir bei ER nicht ins Bodenlose fallen werden, sondern, dass der Trend irgendwann dreht. Man muss ja auch bedenken, das ER es nicht geschafft hat alle Schiffe auf hohe Charterraten zu Corona umzurubbeln. Denn dann wäre die ER Charterrate deutlich mehr gestiegen. Abgesehen davon, ist ja vielmehr relevant, was übrig bleibt. Einen Vorgeschmack werden wir mit den Quartalszahlen bekommen.

[MONOTONI]

Kein Grund für schlechte Laune.
Divudendenrendite bei grob gerechnet en 15%.
Und wenn ich mich richtig erinnere: immer noch steuerfreie Auszahlung

[Gentiana]

ER>7€

Tja, sieht so aus als wenn wir uns in Geduld üben müssen. Die 7€ scheinen eine harte Nuss zu sein. Ich werde mir die Dividende auszahlen lassen und dann weiter sehen.