Corestate Capital - Mit Studentenwohnheimen zum Erfolg? (Seite 516)

[Cutter_Slade]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.150.030 von PaleAle am 10.11.17 09:23:19

Tja, gebranntes Kind scheut das Feuer. Unternehmen, die ganz schnell ganz groß werden wollten habe ich in meiner mehr als 20-jährigen Börsenzeit schon etliche gesehen. Davon gibt es die wenigsten noch in der ursprünglichen Form, um es mal vorsichtig auszudrücken.

[PaleAle]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.149.802 von Cutter_Slade am 10.11.17 09:10:00

Zitat von Cutter_Slade: Ich bin ganz stark am Überlegen, Corestate ebenfalls komplett rauszuschmeißen, auch wenn sie erst kurze Zeit im Depot liegt. Aufgestockt wird definitiv nicht.

Ich kann Corestate ungmöglich aus meinem Depot schmeißen. Man drückt hier unglaublich auf's Tempo, setzt Ankündigungen zügig um und ist mit einer guten Bewertung untwerwegs. Was will man mehr? Nicht gerade einfach, Aktien solcher Unternehmen zu finden.

[Cutter_Slade]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.149.313 von PaleAle am 10.11.17 08:32:05

Gestern wollte ich noch schreiben, dass ich meinem Depot kein Unternehmen brauche, das a) auf Teufel komm raus ein großes Rad drehen möchte (da haben wohl einige nichts aus der Geschichte gelernt). Und b) auch keines, bei dem Vorstand und Gründer und/oder Großaktionär hinsichtlich der Ausrichtung und / oder des Wachstumstempos / des Eingehens von unternehmerischen Risikos über Kreuz liegen.

Ich weiß wirklich nicht, ob ich das gut finden soll, dass b) sich nun erledigt hat, weil a) Unternehmensstrategie bzw. der "große-Räder-Dreher" Unternehmensstratege wird.

Ich bin ganz stark am Überlegen, Corestate ebenfalls komplett rauszuschmeißen, auch wenn sie erst kurze Zeit im Depot liegt. Aufgestockt wird definitiv nicht.



An Partners Group kann ich mich auch noch erinnern. Bin ich im Frühjahr 2009 eingestiegen. Leider viel zu früh wieder verkauft.

[Turbocharlotte1]

@FlinkerFred

ich sehe das im Grunde genau so, wie von Dir geschildert.

100 Mrd. EUR AuM in näherer Zukunft sind m.E. abwegig (sehr zurückhaltend formuliert).

Vergleich: Partners Group Holding AG ( "die Benchmark") hat ca. 68 Mrd. USD AuM (knapp 59 Mrd. EUR). Diese 17,5 Mrd EUR "schwere" Gesellschaft + die Patrizia Immobilien AG müsste faktisch übernommen werden.
Bevor jemand auf den Gedanken kommen sollte, die Bewertung der Partners Group Holding AG heranzuziehen, um (exorbitante) Kurssteigerungen zu prognostizieren, sei daran erinnert, dass die Partners Group Holding über mehrere Jahre bewiesen hat, Umsatz und Ertrag in deutlich dreistelligen Größenordnungen zu erwirtschaften und in deutlich dreistelliger Größenordnung als Dividende auszuzahlen.

Corestate Capital AG sollte also erstmal "liefern" im Sinne von Bewältigung des vorhandenen (organischen) Geschäfts. Soweit die bisherige Dividendenpolitik aufrechterhalten wird, ist für 2017 bei Einhaltung der Prognosen eine Dividende von mindestens 2,80 EUR, für 2018 von mindestens 3,60 EUR zu erwarten.

@sirmike
Deine Statements zu EK und Vorstandsvergütung zeugen nicht gerade von Substanz.

VG

[PaleAle]

CORESTATE - das Trüffelschwein

[PaleAle]

CORESTATE verpflichtet Gründer Ralph Winter als Berater im Bereich Unternehmensstrategie

Die CORESTATE Capital Holding S.A. (CORESTATE), ein vollintegrierter Investmentmanager und Co-Investor mit Sitz in Luxemburg, hat einen umfangreichen Beratervertrag für fünf Jahre mit Ralph Winter, Gründer und Senior Advisor der CORESTATE, abgeschlossen. Seine Funktion als Senior Advisor der CORESTATE bezieht sich vor allem auf die Ausrichtung der Unternehmensstrategie, die Entwicklung neuer Investmentprodukte sowie den Ausbau des internationalen Netzwerks von Kunden und Investoren.

Ralph Winter, Gründer der CORESTATE: "Das Geschäftsmodell von CORESTATE ist perfekt auf die zunehmende Nachfrage nach höchst-differenzierten Managern seitens der Investoren abgestimmt. Vor allem wenn das Marktumfeld turbulenter wird, werden CORESTATEs Einnahmequellen noch stärker. Wie ein Trüffelschwein spürt CORESTATE interessante Nischen und exzellente Immobilienprodukte auf. Unser organisches Wachstum ist dabei der Schlüssel zum Erfolg, und Zukäufe wie der der Hannover Leasing treiben die Entwicklung zusätzlich an. CORESTATE hat ein enormes internationales Wachstumspotential, aber wir werden Schritt für Schritt wachsen, und nur basierend auf den gleichen Qualitätsanforderungen wie in unserem Kernmarkt Deutschland. Als einer der Hauptaktionäre freue ich mich darauf, CORESTATE langfristig auch strategisch unterstützen zu können. Ich bin sehr gespannt darauf, die Firma weiter wachsen zu sehen."

Thomas Landschreiber, Co-Founder und Chief Investment Officer: "Unsere Deal Pipeline beträgt EUR 5,7 Mrd., damit produzieren wir stabile Einnahmen auf eine lange Zeit. Die CORESTATE Plattform ist sehr attraktiv und die Integration von neuen Partnern funktioniert, wie man sieht, gut. Ralph hat ein einzigartiges Gespür für aufkommende Markttrends und Opportunitäten. Seine Unterstützung ist hier sicher sehr wertvoll."

Ralph Winter ist Gründer und Senior Advisor der CORESTATE Capital Group sowie Vorsitzender des Investment Committees. Er verfügt über 27 Jahre Erfahrung in der Immobilienbranche. Ralph Winter hat im Laufe seiner Karriere für Immobilieninvestitionen Eigenkapital in Höhe von EUR 7 Mrd. beschafft. 2009 hat Ralph Winter das Family Office W5 Group GmbH gegründet, das weltweit in Immobilien und Private Equity investiert. Durch die W5 Group GmbH ist Ralph Winter einer der aktivsten Investoren in CORESTATEs Club Deals.

http://www.dgap.de/dgap/News/corporate/corestate-capital-hol…

[FlinkerFred]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.139.656 von michaelj12 am 09.11.17 09:58:12

Corestate ganz raus würde ich nun nicht tun. Aber wie manche hier schreiben ALL IN eben auch nicht.

Für alle die es interessiert hier mal mein Depot...ohne Gewichtung

Corestate
Marine Harvest
Medios
Vontobel Index Zerti Industrie 4.0
Power Shares KBWD
Square
SGL Carbon
Mei Pharma
Sorrento Therapeutics
Skyworks

[michaelj12]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.129.447 von FlinkerFred am 08.11.17 10:50:49

Zitat von FlinkerFred: Hallo zusammen,

also nun muss ich sagen werden einige extrem übermütig und dann noch widersprüchliche Aussagen...

Ich fasse die wichtigen Aussagen zusammen:

1. Finanzvorstand Lars Schnidrig: "Eine weitere Beschleunigung des externen Wachstums ist
jedoch eher unwahrscheinlich"

2. Aussage von Winter: 100 Mrd an AUM in 3 Jahren kann er sich vorstellen

3. Schnidrig: “Die Guidance 2018 ist ambitioniert wie immer, aber ohne große Phantasie.”

Was mir nicht gefällt:
1. Wenn wir wirklich 100 MRD an AUM in 3 Jahren haben wollen, geht das auf keinen Fall ohne KapErhöhugen. Die Anzahl Aktien hat sich seit dem Börsengang nahezu verdoppelt. wir würden hier sicher noch mal eine 3-4 mal mehr Aktien haben wie bisher. Längerfristig natürlich positiv aber der Kurs wird sich nicht verzehnfachen.

2. Winter will die 100 Mrd, Schnidrig sagt, das Tempo wird nicht zu halten sein. 2017 hatten wir ca 20 Mrd an AUM mehr. Nun soll es in 3 Jahren 80 Mrd mehr werden???? Meine Meinung: UTOPISCH und mal schön die Bälle flach halten! Die Investoren-Welt wartet nicht auf Corestate, um ihr Geld anzulegen. Wenn wir in 3 Jahren bei 25-30 Mrd sind ohne große KapErh...bin ich mehr als happy.

3. Warum hält Winter plötzlich 110 Mio Gewinn bei unter nur Berücksichtigung der 85% der widerkehrenden Umsätze als ambitioniert? Versteh ich nicht, denn die 110 Mio sollten doch das Minimun sein. Er sagt zwar ohne Phantasie etc. aber die 110 auf 100% des Vorjahres hochzurechnen....braucht ihr da groß Phantasie dazu?? Die Rechnung ist simple: 110/0,85=129 Mio wenn es in 2018 läuft wie in 2017. Weiter sogar...ohne Phantasie rechne ich noch ATOS mit 10 mio dazu. Dann sind wir bei 139, die ich erwarte. Mit allem darunter bin ich enttäuscht.

Alles in allem löst auch dieser Artikel KEIN großes Kaufinteresse aus. Es bleibt beim Altem. Aktie blutet langsam aus.

Hoffe die hauen am 16.11 mal so richtig auf die K*cke. Wenn hier der Ausblick enttäuscht und der Gesamtmarkt korrigiert, sehen wir uns bei 40-45€. Ich halte mich aktuell nun doch bedeckter mit dem Nachkaufen. Kaufe erst bei 40-45€ oder bei Ausbruch über 57€ noch mal eine Tranche.

Grüße

Sehr guter Beitrag! Genauso sehe ich es auch, habe mich heute daher von meinem geringen Anteil getrennt und warte auf Kursbewegungen für den Wiedereinstieg.

[Cutter_Slade]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.116.043 von kuenne_Man am 06.11.17 23:32:00

Wenn ich mir die Pro-Forma-Rechnung per 06/2017 so ansehe, ist BB+ wirklich ok. Da ist einiges zu tun und nachzuweisen.
Goodwill ist natürlich auch nicht ohne.

[Turbocharlotte1]

@sirmike

ich empfehle Dir einen Blick in den Wertpapierprospekt vom 31.10.2017, Seite 20.

Das EK (= 491,009 Mio EUR) wurde unter Berücksichtigung von Hannover Leasing und HFS (als ob) ausgewiesen. Ohne diese Gesellschaften lag das EK bei 115,337 Mio EUR.

Antwortest Du mir noch auf meine gestrige Frage zur Vergütung des Vorstands? Deine These ist ja, dass der Vorstand angemessen vergütet wird. Dann sollte es Dir nicht schwerfallen, mir die Höhe der Vergütung und deren Bestandteile mitzuteilen, oder?

VG