Exasol (Stern oder Sternschnuppe.....) (Seite 38)

[no_future]

1. HJ 2022

Sieht auf den ersten Blick doch gar nicht sooo schlecht aus...
http://www.equitystory.com/Download/Companies/exasol/Quarter…

[DonVladimir]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.405.756 von Straßenkoeter am 22.04.22 17:16:42

Zitat von Straßenkoeter: Der Cashburner rauscht, wie von mit vermutet, weiter in den Keller.Gibt Börsianer die hier eingestiegen sind, da sie auf ein Übernahmeangebot spekulieren. Das schließe ich nicht aus. Ich denke nur, dass ein potentieller Übernehmer bei 3€, vorher nicht, den Finger hebt.

Wer will denn den Laden übernehmen? Welche Gründe sollte man haben, diesen Laden zu übernehmen.

Habe mir gestern einmal die Bilanz angesehen. Kaum Umsatz, kaum Umsatzwachstum, extrem hohe cash-burn-rate - 42 Mio. EUR in 2021. Extrem hohe Personalkosten. Vorstandsgehälter werden nicht angegeben. Kann man dennoch über einen Dreisatz ermitteln und kommt dann auf einen mittleren einstelligen Millionenbereich. Bei Unternehmen in diesem Umsatzbereich liegen Geschäftsführergehälter zwischen T€ 120 und T€ 180. Keine verwertbaren Vermögenswerte im Falle einer Insolvenz. Dazu ist man in einem Geschäftsfeld tätig, dass von großen Playern bereits besetzt ist.

Aus meiner Sicht kann man hier die Uhren einer bevorstehenden Insolvenz stellen. Fraglich, ob der Laden 2023 überlebt. Ob ich hier richtig liege zeigt die Zukunft. Lasse mich auch gerne positiv überraschen. Investieren werde ich jedenfalls in keinem Fall.

[Weinberg-CP]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.451.659 von Marciavelli2000 am 28.04.22 22:19:29

Zitat von Marciavelli2000: Cashburn war im ersten Quartal nur 500 Tsd Euro. Nicht schlecht, die 27 Mios könnten bis zum Break-Even reichen. Auch wenn die nächsten Quartale wieder schlechter werden.

Die werden schlechter. In der letzten Telko wurde erwähnt, dass Q1 immer das Quartal mit den höchsten Zahlungsmittelzuflüssen ist. Es wäre halt schön, wenn die TopLine mal mehr Wachstum zeigen würde. Aber im. Omen ist es vermutlich auch nicht einfach neue Kunden zu finden. Insofern wird es hier wohl noch einer KE bedürfen …

Gruß,
Weinberg

[Hitman2]

EXASOL AG

Exasol veröffentlicht testierten Konzernabschluss 2021 und Ergebnis für Q1 2022
https://ir.exasol.com/de/news-details/?id=350a09ab-e533-48cc…

[Marciavelli2000]

Cashburn war im ersten Quartal nur 500 Tsd Euro. Nicht schlecht, die 27 Mios könnten bis zum Break-Even reichen. Auch wenn die nächsten Quartale wieder schlechter werden.

[Straßenkoeter]

Seitenlinie weiter ratsam

Der Cashburner rauscht, wie von mit vermutet, weiter in den Keller.Gibt Börsianer die hier eingestiegen sind, da sie auf ein Übernahmeangebot spekulieren. Das schließe ich nicht aus. Ich denke nur, dass ein potentieller Übernehmer bei 3€, vorher nicht, den Finger hebt.

[clord]

Naja Grundsätzlich kann man schon von vielem träumen aber der US Markt ist für non US Unternehmen nicht leicht. Der US IT-Markt ist noch viel härter. Der Amerikaner passt schon auf seinen Heimatmarkt auf und ein kleines deutsches Unternehmen macht dort keinen Stich. Da kann die Software noch so super sein.

Unabhängig davon ja, gibt auch außerhalb von Deutschland etwas (zumindest 2 größere Installationen bei Banken, Badoo in GB). Für die erträumten 100 Mille p.a muss man aber einiges verkaufen...

[tromerl]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.310.552 von clord am 07.04.22 21:02:59

Ich kenne diese Position. Exasol wollte aber bis 2021 nicht wie ein lieber, kleiner, lokaler IT Consulter, sondern wie Elastic oder ein anderer High Flyer bewertet werden. Das geht nur global oder gar nicht. Mag sein, dass die Konzentration auf die DACH Region betriebswirtschaftlich sinnvoller ist, es stellt sich nur die Frage, ob sie damit an der Börse wirklich gut aufgehoben sind bzw zu welcher Bewertung. (Von EU+GB sind sie wohl auch noch etwas entfernt. Haben sie nennenswerte Kunden außerhalb Deutschlands?)

Vielleicht bringen ihre AWS Ambitionen ja noch was.

[clord]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.247.885 von tromerl am 31.03.22 19:51:45

Eher im Gegenteil, das US Expansionsexperiment hat, abgesehen von Unmengen an Geld, genau 0 gebracht. US Markt ist für non US Unternehmen sehr schwierig. Sinvoll ist eher eine organische Expansion innerhalb der EU + GB.

[tromerl]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.247.093 von Straßenkoeter am 31.03.22 18:29:43

Da hast du im Prinzip schon Recht und wenn sie es nicht schaffen, Kunden außerhalb der DACH Region zu akquirieren oder etwas Buzz in der Daten Community zu erzeugen (wonach es nicht unbedingt aussieht), wird das möglicherweise wirklich nichts mehr.